Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 10500-10440-10300
Dirençler : 10750-10860-11000

BİST100 endeksi geçtiğimiz haftaki işlemleri 10413-10783 bandında hareket ettikten sonra haftayı 10642 puandan tamamladı. Cuma günkü işlemlerde işlem hacmi 83 milyar TL olarak gerçekleşti. Endekse en çok katkıyı KUYAS, BIMAS, ENERY sağlarken, THYAO, TCELL, PGSUS baskılayan tarafta yer aldı. Haftalık bazda Sınai endeksi %3.11, bankacılık endeksi %0,70 değer kazandı. XBANK'ta geçtiğimiz hafta gelen satışlar 15800 yakınlarında karşılnadından sonra hafta hafif artı yönde kapatıldı. TCMB faiz kararının beklentiler üzerinde gelmesi ile XBANK haftanın son iki işlem gününde yön yukarı döndü. Kısa vadeli yönde izlediğimiz 5 günlük AO 16007 ,22 günlük AO 15870 puanlarda bulunuyor. Endekste kısa vadeli yönde 16000-15850 bandının önemsiyoruz. Bu bölgenin kırılması halinde 15500-15000 desteklerine doğru kısa vadeli geri çekilme görülebilir. Yukarıda ise son iki haftanın tepe noktası olan 16392 puanın geçilmesi halinde 16625 ve 17000-17250 dirençlerine doğru yükseliş devam edebilir. XBANK'ta son dört haftalık işlemlerde 50 günlük AO (14823)ve 200 günlük AO (13931)üzerine yükselerek orta vadeli yönde olumlu görüntüye işaret etmektedir.

BİST100 endeksinde geçtiğmiz hafta orta vadeli teknik yönde pozitif görüntü arttı. Endeks'ta bankacılık sektörü öncülüğünde son bir aylık işlemlerde devam yükselen kanal hareketinin etkisi ile geçtiğimiz hafta en yüksek 10722 puan test edildi. Artan yükselen trendin etkisi ile haftanın ikinci yarısında 18-19 Mart tarihlerinde oluşan boşluk kapanması ve son iki haftada oluşan "Golden Cross" (50 günlük AO'nın, 200 günlük AO üzerine harekete geçmesi) etkisi ile orta vadeli yükselen trend güç kazandı. Yeni haftada kısa vadeli yönde takip ettiğimiz 5 günlük AO 'sının yaklaştığı 10600 puan ilk destek olmak üzere, 10500-10440 destek bölgesini önemsiyoruz. 10600 puan üzerinde kalınması halinde endekste 10780-10860 dirençlerine doğru yükseliş devam edebilir. Bu iki seviye üzerinde hedef direnç olarak 11000 puan takip edilebilir. Hafta kapanışı sonunda endeksin 22 günlük AO'sı 10368'e, 50 günlük AO'sı 9948'e, 200 günlük AO'sı 9727 puanlara yükseldi. Genel görüşümüz kısa vadeli düzeltmeler görülsede 10500 üzerinde kalındığı sürece yükselen trendin devam edebileceği şeklindedir. Endeksin kısa vadeli teknik göstergelerden stochastic, momentum ve RSI hafta kapanışında artı yönde bulunuyor. Orta vadeli göstergesi MACD ise son dört haftadır sıfır ekseni üzerinde ise "AL" konumunu sürdürüyor. Geçtiğimiz hafta içinde endeks dolar bazında 2,57-2,65 bandında hareket ettikten sonra haftayı 2,62centten tamamladı. 200 günlük AO'sı 2,56 cent üzerinde 2,70-2,75 cent seviyelerinin olduğunu düşünmekteyiz.

Küresek risk iştahı haftaya pozitif başladı…
ABD'de cuma günü piyasalar haftayı güçlü bir şekilde tamamladı; S&P 500 ve Nasdaq endeksleri yeni zirve seviyelerinden kapanış gerçekleştirdi. Özellikle ABD ile Avrupa Birliği arasında hafta sonu sonuçlanması beklenen ticaret anlaşmasına dair iyimserlik, piyasaların yukarı yönlü hareketini destekledi. Avrupa Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen'in Pazar günü Başkan Trump ile İskoçya'da bir araya gelmesi planlanırken, Trump anlaşma ihtimalini "yarı yarıya" olarak değerlendirdi. S&P 500 endeksi yaklaşık %0,4 yükselerek üst üste beşinci gün rekor tazeledi. Haftalık bazda üç büyük endeksin de %1'in üzerinde artış göstermesi, yatırımcıların hem bilanço sezonuna hem de dış ticaret gelişmelerine olan güvenini yansıtıyor. Başkan Trump'ın Fed Başkanı Jerome Powell'ı görevden alma söylemlerini yumuşatması da piyasa endişelerini azaltan bir unsur oldu. Hisse bazında Deckers Outdoor %11 değer kazanarak dikkat çekti; şirketin UGG botları ve Hoka spor ayakkabılarındaki güçlü uluslararası talep, çeyreklik sonuçları beklentilerin üzerine taşıdı. Buna karşılık Intel hisseleri %8,5 düşerek günü negatif tamamladı; şirket, beklenenden daha fazla zarar öngörmesi ve işten çıkarmalara gideceğini açıklamasıyla baskı altında kaldı. Yatırımcılar şimdi gözlerini gelecek haftaya çevirmiş durumda; Fed'in faiz kararı, tarım dışı istihdam verisi ve teknoloji devlerinden Apple, Meta, Microsoft gibi şirketlerin bilançoları piyasaların yönü açısından kritik olacak. Geçtiğimiz cuma S&P 500 %0,40, Nasdaq %0,23, Dow Jones Industrial %0,47 değer kazandı. Bugün açıklanacak olan temmuz ayı Dallas Fed İmalat Endeksi yakından takip edilecek. Euro Bölgesi'nde cuma günü piyasalar genel olarak düşüşle kapandı. Haftanın başında Japonya, Endonezya ve Filipinler ile imzalanan ticaret anlaşmalarının sağladığı iyimser hava, hafta sonuna yaklaşırken ABD-AB görüşmelerine dair belirsizlik nedeniyle yerini temkinli seyre bıraktı. Avrupa Komisyonu, ABD ile %15 seviyesinde ortak gümrük tarifesi içeren bir anlaşmanın "ulaşılabilir" olduğunu belirtse de, Washington'dan henüz resmi bir onay gelmediği için yatırımcılar temkinli kalmayı tercih etti. STOXX 600 endeksi günü %0,4 düşüşle tamamlarken, FTSE 100 de Perşembe günü gördüğü rekor seviyeden %0,4 geriledi. Sektörel bazda finans hisseleri %1,3 ile en çok kayıp yaşayan grup oldu. Volkswagen ilk yarıda ABD tarifelerinden kaynaklı 1,3 milyar euro maliyet açıkladı; gün içinde hisse önce düşse de, CEO'nun maliyet kesintilerini hızlandırma açıklaması sonrası %2,7 yükseldi. Ancak Alman spor giyim üreticisi Puma, satış tahminlerini aşağı çekmesiyle %15'in üzerinde düşerek günün en çok değer kaybeden hissesi oldu. Fransız Valeo da yıllık satış hedefini revize etmesinin ardından %9'a yakın değer kaybetti. Almanya'da açıklanan IFO iş dünyası güven endeksi ise Temmuz ayında beklentilerin altında kalarak ekonomik toparlanmaya dair kırılganlığı ortaya koydu. Euro Stoxx 50 endeksi cuma günü %0,23 oranında değer kazandı. Yurt içinde cuma günü, Moody's Türkiye'nin kredi notunu B1'den Ba3'e yükseltti, görünümünü ise 'pozitif'ten 'durağan'a çekti. Fitch ise kredi notumuzu BB-, görünümümüzü de 'durağan' olarak korudu. Asya borsaları şu sıralarda karışık yönde hareket ediyor. ABD'de vadeli piyasalar bu sabah pozitif yönde seyrediyor. Bugün ABD'de Dallas Fed İmalat Endeksi, yurt içinde Sektörel Enflasyon Beklentileri takip edilecek. BIST100 endeksinde açılışın pozitif yönde olmasını beklemekteyiz. Endekste 10600 destek olmak üzere, 10750 ve 10860-11000 dirençler olarak takip edilebilir

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 12050-12000-11740
Dirençler : 12300-12450-12530
                                        
VIOP yakın vade kontratı Cuma gününü 12202 uzlaşma fiyatından tamamladı. 22, 50 ve 200 günlük AO'nun üstünde hareket eden kontrat 12000 seviyesinin üstünde kalıcı olmayı başarmasına karşın son 4 gündür yatay negatif yönde hareket ediyor. Aşağı yönlü hareketin devamı durumunda 22 günlük AO olan 12050 desteği takip edilebilir. Bu seviyenin altına geçilmesi durumunda kritik 12000 seviyesi izlenebilir. Bu seviyenin de altında kapanışlar alınması durumunda 11740 seviyesi takip edilmeye devam edilebilir. Olası yukarı yönlü hareketlerde ise 12300 seviyesi takip edilebilir. Bu seviyenin yukarı yönlü geçilmesi durumunda ise 12450 seviyesi izlenebilir. Bu seviyenin de üstünde kapanışlar alınması durumunda ise kontratın son 4 aylık zirvesi olan 12530 seviyesi kritik önemini koruyor.


USD/TL Spot
        
Destekler : 40,40-40,30-40,20
Dirençler : 40,70-40,75-40,80
                                        
Dolar/TL geçen hafta 40,1979-41,0006 bandında hareket etti. Kurda genel olarak yatay pozitif görünüm devam etmekle birlikte Cuma günü bir satış baskısıyla karşılaştı. Düşüşün devamı durumunda 40,40 seviyesi izlenebilir. Bu seviyenin altına geçilmesi durumunda ise 40,30-40,40,20 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası yukarı yönlü hareketlerde 40,70 seviyesi ilk direnç noktası olarak takip edilebilir. Bu seviyenin üstünde kapanışlarda ise 40,75-40,80 seviyeleri gündeme gelebilir. Dolar Endeksinde ise (DXY) yatay pozitif hareket devam ediyor. Yükselişin devamı durumunda 99.00-99,50 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 97,00-96,50 destek seviyeleri izlenebilir. Dünya genelinde gümrük tarifelerine ilişkin belirsizlikler varlığını korurken, konuyla ilgili gelişmeler paritenin yönü üzerinde etkili oluyor. 30 Temmuz'da ABD faiz kararı açıklanacak. Pariteye yön veren bu karar, dikkatle takip edilecek.


EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,1705-1,1675-1,1650
Dirençler : 1,1750-1,1785-1,1800
                                                              
EUR/USD paritesi geçen hafta 1,1615-1,1789 bandında hareket etti. Paritenin en son 3 Temmuz'da gördüğü 1,1800 direncine doğru yükselişi sınırlı kalarak son 2 gündür yavaşladı. Geri çekilmenin devamında 22 günlük AO olan 1,1705 seviyesi takip edilebilir. Bu seviyenin aşağı doğru geçilmesi durumunda 1,1675 izlenebilir. Bu seviyenin de altında kapanışlar yapılması durumunda ise 1,1650 desteği gündeme gelebilir. Olası yükseliş durumunda ilk direnç noktası olarak kritik 1,1750 seviyesi takip edilebilir. Bu seviyenin üstüne geçilmesi durumunda ise 1,1775 ve kritik 1,1800 direnç seviyeleri gündeme gelebilir. 1 Ağustos gümrük vergisinin son tarihinin yaklaşması ve bu haftaki Fed faiz kararı öncesinde temkinli havanın hakim olması ABD Doları'ndaki agresif hareketleri sınırlıyor. 30 Temmuz'da açıklanacak olan ABD faiz kararı paritenin yönü bakımından çok kritik olması sebebiyle dikkatle izlenecek.


XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 3340-3314-3300
Dirençler : 3360-3385-3400
                        
XAU/USD paritesi geçen haftaki işlemlerde 3334-3439 dolar aralığında hareket ederek haftayı negatif yönde tamamladı. Fiyatın hem yükselen kanalın üst bandı olan 3.450 - 3.500 dolar bölgesinden hem de simetrik üçgen formasyonunun direnç çizgisinden geri dönmesi, yukarı yönlü momentumu zayıflattı.Bu geri çekilmeyle birlikte, ilk olarak 3340, sonra 3314 ve 3300 seviyeleri destek seviyeleri olarak öne çıkıyor. Özellikle 3.330 doların altında kalıcılık sağlanması durumunda satış baskısı artabilir ve fiyatın 3250 dolara kadar gerilemesi gündeme gelebilir. Buna karşın, ons altının hâlâ 50, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamaların üzerinde seyretmesi, uzun vadeli pozitif teknik görünümün korunduğuna işaret ediyor. Yukarı yönlü hareketlerde ise ilk olarak 3360 seviyesi, sonra 3385 ve 3400 seviyeleri direnç olarak izleniyor. Bu bölgenin yukarı yönlü kırılması durumunda, teknik formasyonların da desteğiyle 4.000 dolara doğru güçlü bir yükselişin önü açılabilir. Altın, Cuma günü üst üste üçüncü işlem gününde de düşüşünü sürdürdü. Değerli metal üzerindeki satış baskısı, küresel ticaret akışında bozulma endişelerinin azalmasıyla birlikte hız kazandı; zira ABD, 1 Ağustos'taki tarife kararları öncesinde birçok ticaret ortağıyla ikili anlaşmaları sonuçlandırma yolunda ilerliyor. Bu hafta Japonya ile anlaşmaya varılırken, Financial Times kaynaklı haberlere göre Avrupa Birliği ile de yakında benzer bir tarife anlaşması sağlanması bekleniyor. Küresel ticaret gerilimlerinin hafiflemesi, teorik olarak güvenli limanlara olan talebi azaltarak altının cazibesini zayıflatıyor. Aynı zamanda, ABD Doları'ndaki toparlanma da altın fiyatları üzerinde baskı oluşturuyor; DXY endeksi 97.70 seviyesine tırmanarak doların değerini artırdı. Teknik olarak daha güçlü bir dolar, altını yatırımcılar için daha pahalı hale getiriyor. Öte yandan, Çarşamba günü açıklanacak olan Fed faiz kararı yakından takip edilecek; FedWatch Tool verilerine göre faizlerin %4,25-4,50 aralığında sabit kalmasına kesin gözüyle bakılıyor. Faizlerin yüksek seviyelerde tutulmaya devam etmesi, getiri sağlamayan altın için olumsuz bir görünüm yaratıyor.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,3425-1,3400-1,3375
Dirençler : 1,3500-1,3530-1,3580
                              
GBP/USD paritesi geçen haftaki işlemlerde 1,3401-1,3589 aralığında hareket ederek haftayı yatay negatif yönde tamamladı.Parite yılın başından bu yana dördüncü kez test edilen uzun vadeli yükselen trend çizgisinin hemen üzerinde fiyatlanmaya devam ediyor. Bu trend çizgisi, 100 günlük hareketli ortalama ile çakışmakta olup, teknik açıdan güçlü bir destek bölgesi oluşturuyor. Geçtiğimiz hafta bu bölgenin altına gerçekleşen kısa süreli sarkma kalıcı olmazken, 1,3375 seviyesinden gelen alımlar paritenin hem yükselen trend üzerine dönmesine olanak sağladı. Bu bölge üzerindeki tutunma, yeni alım pozisyonlarının yeniden gündeme gelmesine zemin hazırlayabilir. Yukarı yönlü fiyatlamalarda 1,3500 seviyesi ilk direnç olarak izlenirken, bu seviyenin aşılması halinde 1,3530 ve 1,3580 seviyeleri sonraki dirençler olarak takip edilecek. Olası geri çekilmelerde ise 1,3425 seviyesi ilk destek konumunda; bu seviyenin altında 1,3400 ve 1,3375 seviyeleri öne çıkmakta. Genel görünüm itibarıyla, kısa vadeli toparlanma eğilimi korunurken, fiyatın söz konusu destek bölgesi üzerinde kalıcılığı yükseliş potansiyelini desteklemeyi sürdürüyor. GBP/USD paritesi yeni haftaya Trump'ın 1 Ağustos tarife süresi yaklaşırken, ABD'den gelecek önemli makroekonomik veriler ve Fed toplantısı öncesi temkinli bir görünümle giriyor. Pazartesi günü hem İngiltere hem de ABD tarafında önemli bir veri akışı bulunmazken, Salı günü açıklanacak JOLTS açık iş pozisyonları ve Conference Board tüketici güven endeksi, dolara yön verebilecek gelişmeler arasında yer alacak. Çarşamba günü ise ikinci çeyrek ABD büyüme verisinin öncü tahmini piyasaların odağında olacak; bu veri, aynı gün sona erecek olan Fed'in temmuz toplantısı öncesinde belirleyici olabilir. Fed'in bu toplantıda faizleri sabit tutması bekleniyor ancak açıklamalarda verilecek yönlendirmeler GBP/USD üzerinde etkili olabilir. Cuma günü ise temmuz ayı tarım dışı istihdam (NFP) verisi ile ISM imalat PMI endeksi açıklanacak. Aynı gün, Trump yönetiminin tarife kararlarıyla ilgili nihai adımlarının atılması bekleniyor, bu da risk iştahı ve dolar talebi üzerinde dalgalanmalara neden olabilir.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.