Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 10550-10440-10300-10200
Dirençler : 10700-10783-10860-11000

BİST100 endeksi dünkü işlemlerde 10640-10747 bandında hareket ettikten sonra günü 10743 puandan tamamladı. Dünkü işlemlerde işlem hacmi 113 milyar TL olarak gerçekleşti. Endekse en çok katkıyı ASELS, BIMAS, TUPRS sağlarken, PASEU, TAVHL, TSKB baskılayan tarafta yer aldı. Sınai endeksi %1.20, bankacılık endeksi %0,78 değer kazandı. XBANK'ta dün tepki alımlarının etkisi ile en yüksek 16232 puan test edildi. XBANK'ta 5, 22, 50 ve 200 günlük AO'lar üzerinde kalındığı sürece yukarı yönde hareketlilik devam edebilir. 15900 (5 ve 22 günlük AO) üzerinde kalındığı sürece 16300-16392 direnç bölgesi hedeflenebilir ve yeterince güç kazancının olması halinde bu direnç bölgesi geçilebilir. Yükselişin onay alması için de 16392 üzerine yerleşme olması önem arz etmektedir. Bu seviye de geçilirse 11 Temmuz tepe noktası 16625 hedeflenebilir. Olası satış baskısı durumunda 15700 ilk destek noktası olarak takip edilebilir. Bu seviyenin de aşağı yönlü geçilmesi durumunda 15550-15400 destekleri gündeme gelebilir.

BIST 100 endeksi son bir aylık işlemlerde yükselen trendin devam etmesi ve 5, 22, 50 ve 200 günlük AO'ların üstünde hareket etmesiyle birlikte pozitif seyir görünümünü koruyor. Dün 10640-10744 bandında hareket eden endekste 10600 seviyesi korunduğu sürece pozitif seyir 10783'e kadar devam edebilir. Bu seviyenin üstünde kalıcılık sağlanması halinde 11000 sonraki hedef direnç olabilir. Olası geri çekilmelerde 5 günlük AO'ya yakın 10600 seviyesinin altında kapanışlar yapılmaması endeksin pozitif görünümünü koruması açısından kritik öneme sahip. Bu seviyenin aşağı yönlü geçildiği senaryoda 10500-10440 bölgesine geri çekilme söz konusu olabilir. Bu bölgede kalıcılık sağlanamadığı durumda 50 günlük AO'sının bulunduğu 10200-10000 bölgesine doğru geri çekilme yaşanabilir. Genel görüşümüz endeksin 10600 üzerinde güç kazandığı sürece 11000 seviyesine doğru hareketlenme olabileceği yönündedir. Orta vadeli görünümde, MACD göstergesinde zayıflama gözlenmesi olumsuz olarak yorumlanabilir. Endeks dolar bazında 200 günlük AO'sı 2,56 cent üzerinde yükseliş trendini dünkü işlemlerde 2,65 cente kadar yükseltti. Dolar bazında 2,60 ilk destek olmak üzere 2,56 cent üzerinde kalındığı sürece 2,70-2,75 cent bölgesinin hedefte olduğunu düşünmekteyiz.

ABD'de bugün Tarım Dışı İstihdam verisi dikkatle izlenecek…
ABD'de dün piyasalar, Başkan Donald Trump'ın açıkladığı yeni tarifelerin ve Amazon ile Apple'ın çeyrek dönem bilançolarının ardından dalgalı bir seyir izledi. Amazon hisseleri %7'den fazla değer kaybetti çünkü cloud hizmetleri birimi AWS, piyasanın yüksek beklentilerini karşılayamadı. Buna karşılık, Apple hisseleri %2 yükseldi; şirket hem gelir hem kârda beklentileri aşarken, gelecek çeyrek için güçlü bir tahmin sundu. Trump, 1 Ağustos itibarıyla devreye girecek "karşılıklı" tarifeleri imzaladığı kararnameyle resmileştirdi. Buna göre Hindistan ürünlerine %25, Tayvan'a %20, Güney Afrika'ya %30 ve Kanada'ya %35 oranında yeni gümrük vergileri getirildi. Öte yandan, Meksika'ya yönelik tarifelerde 90 günlük erteleme kararı alındı. Ekonomik cephede, kişisel harcamalarda artış ve enflasyonda hafif yükseliş gözlendi. PCE endeksi Haziran'da %0,3 arttı. İşsizlik başvuruları ise geçen hafta 1.000 kişi artarak 218 bine yükseldi, bu da istihdam piyasasında ılımlı bir seyir olduğunu gösterdi. Piyasalar şimdi gözlerini Cuma günü açıklanacak olan tarım dışı istihdam verisine çevirmiş durumda. Bu kritik veri öncesinde yatırımcıların pozisyonlarını dengelemeleri, volatiliteyi artırabilir. Ayrıca, Trump'ın ilaç fiyatlarına yönelik sert söylemleri sağlık sektöründe satış baskısı yarattı; Pfizer, Merck ve Bristol-Myers hisseleri %2'nin üzerinde düştü. Microsoft'un piyasa değeri gün içinde kısa süreliğine 4 trilyon doları aşsa da genel görünüm, yatırımcıların hem ekonomik veriler hem de ticaret politikaları karşısında temkinli kalmaya devam ettiğini gösteriyor. Dün S&P 500 %0,37, Dow Jones Industrial %0,74, Nasdaq %0,55 değer kaybetti. Avrupa borsaları perşembe gününü son bir haftanın en düşük seviyelerinde tamamladı. Sanofi ve Ferrari gibi büyük şirketlerden gelen zayıf bilançolar yatırımcıları hayal kırıklığına uğratırken, içecek üreticileri ABD'nin uygulamaya koyduğu %15'lik tarifelerden olumsuz etkilendi. İtalyan lüks otomobil üreticisi Ferrari, beklentilerin altında kalan gelir ve kârlılık nedeniyle %11,7 değer kaybederek 9 yıl önceki halka arzından bu yana en sert düşüşünü yaşadı. Bu düşüş, otomotiv sektörünü temsil eden STOXX SXAP endeksini de neredeyse %4 aşağı çekti. İlaç devi Sanofi, beklentilerin altında kalan sonuçlarının ardından %7,8 düşerken, ABD tarifelerinin etkisinin "yönetilebilir" olacağını belirtse de yatırımcılar ikna olmadı. Schneider Electric ise veri merkezi iş kolunda güçlü gelir açıklamasına rağmen marjlardaki düşüş nedeniyle %4,5 değer kaybetti. Euro Stoxx 50 endeksi dün %1,58 oranında değer kaybetti. Asya borsaları şu sıralarda çoğunlukla negatif yönde hareket ediyor. ABD'de vadeli piyasalar bu sabah yatay yönde seyrediyor. Bugün ABD'de Tarım Dışı İstihdam, Euro Bölgesinde Öncü TÜFE, Almanya ve İngiltere'de S&P Global İmalat PMI, yurt içinde ise İSO İmalat PMI takip edilecek. Orta vadeli yükselen trendin etkisinde ve günü pozitif görüntü ile 10743 puandan kapatan BIST100 endeksinde güne yukarı yönde başlanmasını beklemekteyiz. Endeksin kısa vadeli yönünde10600-10800 bandı dışındaki fiyatlamalar belirleyici olabilir.


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 11960-11900-11740
Dirençler : 12300-12450-12530
                                        
VIOP yakın vade kontratı dünü 12220 uzlaşma fiyatından tamamladı. 22, 50 ve 200 günlük AO'nun üstünde hareket eden kontrat 12000 seviyesi üstünde kalıcı olmaya devam ediyor. Yukarı yönlü hareketin devamında 12300 seviyesi takip edilebilir. Bu seviyenin yukarı yönlü geçilmesi durumunda ise 12450 seviyesi izlenebilir. Bu seviyenin de üstünde kapanışlar alınması durumunda ise kontratın son 4 aylık zirvesi olan 12530 seviyesi kritik önemini koruyor. Olası aşağı yönlü hareketlerde 11960 desteği takip edilebilir. Bu seviyenin altına geçilmesi durumunda kritik 11900 seviyesi izlenebilir. Bu seviyenin de altında kapanışlar alınması durumunda 11740 seviyesi takip edilmeye devam edilebilir.

USD/TL Spot
        
Destekler : 40,50-40,40-40,30
Dirençler : 40,70-40,75-40,80
                                        
Dolar/TL dün 40,5682-40,6174 bandında hareket etti. Kurda genel olarak yatay pozitif görünüm devam ediyor. Yukarı yönlü hareketin devamı durumunda 40,70 seviyesi ilk direnç noktası olarak takip edilebilir. Bu seviyenin üstünde kapanışlarda ise 40,75-40,80 seviyeleri gündeme gelebilir. Olası geri çekilmelerde 40,50 seviyesi izlenebilir. Bu seviyenin altına geçilmesi durumunda ise 40,40-40,40,30 destek seviyeleri takip edilebilir. Dolar Endeksi (DXY), Fed'in faiz oranını sabit bırakma kararını vermesinin ardından güçlü pozitif görünümünü koruyor ve son 2 aydan beri en yüksek seviyesinde işlem görüyor. Yükselişin devamı durumunda 100,150-100,200 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 99,00-98,50 destek seviyeleri izlenebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,1400-1,1370-1,1350
Dirençler : 1,1500-1,1550-1,1635
                                                              
EUR/USD paritesi dün 1,1403-1,1463 bandında hareket etti. 5, 22 ve 50 günlük AO'nun altında hareket eden paritede negatif görünüm yerini korumaya devam ediyor. Geri çekilmenin sürmesi durumunda 1,1400 seviyesi takip edilebilir. Bu seviyenin aşağı doğru geçilmesi durumunda 1,1370 izlenebilir. Bu seviyenin de altında kapanışlar yapılması durumunda ise 1,1350 desteği gündeme gelebilir. Olası yükseliş durumunda ilk direnç noktası olarak kritik 1,1500 seviyesi takip edilebilir. Bu seviyenin üstüne geçilmesi durumunda ise 1,1550 ve 1,1635 direnç seviyeleri gündeme gelebilir. Fed'in faiz oranın sabit bırakması Euro'yu olumsuz etkilemeye devam ediyor. Euro'nun, ABD doları karşısında son 1,5 ayın en düşük seviyesi olan 1,1401'e kadar keskin bir şekilde gerilemesinin ardından dün bir miktar tepki yükselişiyle karşılaştı. Dün ABD'de Haziran ayına ilişkin çekirdek kişisel tüketim harcamaları (PCE) yıllık bazda bir önceki ayla aynı seviyede %2,8 olarak açıklanması beklenirken, beklentilere paralel olarak %2,8 seviyesinde açıklandı. Bu görünüm, enflasyonda kalıcılığın sürdüğüne işaret ederken, Fed'in faiz indirimi konusunda acele etmeyeceğini düşündürebilir. Euro Bölgesi'nde Haziran ayında işsizlik oranı 0,1 puan azalarak %6,2 olarak açıklandı. Beklentiler %6,3 puan olmasıydı. Bu görünüm, Euro Bölgesi'nde iş gücü piyasasının istikrarını koruduğunu gösterirken, büyüme temposunun yavaşladığı bir dönemde istihdam piyasasının dirençli kaldığına işaret ediyor. Ancak ilerleyen dönemlerde ekonomik aktivitedeki zayıflamanın iş gücü piyasasına yansıma riski halen gündemde bulunuyor.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 3275-3250-3200
Dirençler : 3315-3350-3380
                        
XAU/USD paritesi, dünkü işlemlerde 3274-3314 dolar aralığında hareket ederek günü yatay pozitif yönde tamamladı. Ons altın, Nisan ayından bu yana oluşan simetrik üçgen formasyonunun hemen altında seyrediyor. Bu fiyatlarda çoklu kapanışlar aşağı yönlü momentumu destekleyebilir. Geçtiğimiz hafta fiyat, üçgenin üst bandından dördüncü kez reddedilerek aşağı yönlü bir tepki verdi. Ayrıca grafikte oluşan Omuz-Baş-Omuz formasyonu, düşüşün derinleşebileceğine işaret ediyor. Dolayısıyla 3300 dolar seviyesinin altında kalıcılık, satıcılı seyrin devamı açısından kritik önem taşıyor. Paritede ilk olarak 3275, 3250 seviyesi ve 3200 seviyeleri destek seviyeleri olarak öne çıkıyor. Yukarı yönlü hareketlerde ise ilk olarak 3315 seviyesi, sonra 3350 ve 3380 seviyeleri direnç olarak izleniyor. Bu bölgenin yukarı yönlü kırılması durumunda, teknik formasyonların da desteğiyle 4.000 dolara doğru güçlü bir yükselişin önü açılabilir. Piyasalarda haftanın son işlem gününde riskten kaçış eğilimi belirginleşirken, ABD Başkanı Donald Trump'ın 1 Ağustos tarife süresi sonunda duyurduğu yeni gümrük vergileri gündemin odağına yerleşti. Perşembe gecesi açıklama yapan Trump, küresel çapta minimum gümrük tarifesini %10 olarak belirlerken, Kanada'dan ithal edilen ve USMCA kapsamına girmeyen ürünlerde tarife oranını %25'ten %35'e yükseltti. İsviçre menşeli ürünlerde ise %39 oranında tarife uygulanacağı belirtildi; öte yandan, Meksika'ya 90 günlük ek süre tanınarak daha kapsamlı bir ticaret anlaşması müzakere etme fırsatı verildi. Bu yeni tarife dalgası yatırımcı güvenini yeniden sarsarken, güvenli liman olarak görülen ABD Doları'na olan talebi artırdı. Hafta başında açıklanan Fed'in "şahin duruşlu" faiz sabit tutma kararıyla birleşen bu gelişmeler, dolar endeksinin güç kazanmasını sağladı ve ons altın fiyatını baskılayarak aylık dip seviyelere gerilemesine neden oldu. Yatırımcılar şimdi gözlerini ABD istihdam piyasasına çevirmiş durumda; bugün açıklanacak tarım dışı istihdam (NFP) verisi, Fed'in faiz indirimi zamanlamasına dair yeni sinyaller açısından yakından izlenecek. Bu bağlamda, ons altının yönü hem doların seyri hem de istihdam verisinin piyasa beklentileriyle uyumu doğrultusunda şekillenecek.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,3175-1,3100-1,3000
Dirençler : 1,3240-1,3350-1,3400
                              
GBP/USD paritesi, dünkü işlemlerde 1,3186-1,3284 aralığında hareket ederek günü yatay negatif yönde tamamladı. Grafikte öne çıkan en kritik teknik yapı, yılın başından bu yana etkisini sürdüren uzun vadeli yükselen trend çizgisinin aşağı yönlü kırılarak bu seviyenin altında günlük kapanışların gerçekleşmesidir. Bu durum, yükseliş eğiliminin zayıfladığına işaret ederken, teknik görünümde aşağı yönlü riskleri ön plana çıkarıyor. Ayrıca, GBP/USD paritesi hem 50 günlük hem de 100 günlük hareketli ortalamaların altında işlem görerek kısa ve orta vadede negatif eğilimi teyit ediyor. Teknik göstergeler de mevcut zayıflığın sürdüğüne işaret etmekte; bu nedenle, kısa vadeli tepki alımları sınırlı kalabilir. Yukarı yönlü fiyatlamalarda 1,3240 seviyesi ilk direnç olarak izlenirken, bu seviyenin aşılması halinde 1,3350 seviyesi ve 1,3400 seviyeleri sonraki dirençler olarak takip edilecek. Olası geri çekilmelerde ise 1,3175 seviyesi ilk destek konumunda; bu seviyenin altında 1,3100 ve 1,3000 seviyeleri öne çıkmakta. Ağustos ayının başına bakıldığında, GBP/USD paritesinde toparlanma potansiyeli, Cuma günü açıklanacak olan ABD tarım dışı istihdam verisiyle destek bulabilir. Temmuz ayına ilişkin istihdam artışının 147.000'den 110.000'e gerilemesi ve işsizlik oranının %4,2'ye yükselmesi bekleniyor; bu da dolar üzerinde baskı oluşturabilir. ABD iş gücü piyasasında yaşanabilecek bir yavaşlama, Fed'in faiz indirimi beklentilerini güçlendirerek sterlin lehine bir ortam yaratabilir. Öte yandan, İngiltere'de açıklanacak nihai İmalat PMI verisinin sektörde daralmanın sürdüğünü teyit etmesi durumunda, sterlin üzerinde aşağı yönlü baskı oluşabilir. Bu nedenle, parite açısından hem ABD verileri hem de İngiltere'den gelecek makro göstergeler, kısa vadeli yön açısından belirleyici olacak.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.