Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 10750-10650-10500
Dirençler : 10860-11000-11252

BİST100 endeksi dünkü işlemlerde 10806-10926 bandında hareket ettikten sonra günü 10853 puandan tamamladı. Dünkü işlemlerde işlem hacmi 115 milyar TL olarak gerçekleşti. Endekse en çok katkıyı ASELS, THYAO, GARAN sağlarken, TUPRS, MPARK, ANSGR baskılayan tarafta yer aldı. Sınai endeksi %0.81, bankacılık endeksi %1,67 değer kazandı. Geçtiğimiz haftanın ikinci yarısında artan alımlarla haftayı yükselişle kapatan XBANK’ta dün en yüksek 16704 puan test edildi. Uzun ve kısa vadeli ortalamaların üstünde hareket eden XBANK pozitif görünüm devam ediyor. Yükselişin devamı durumunda 16700 seviyesi ilk direnç noktası olarak takip edilebilir. Bu seviyenin üzerinde kapanışlar yapılması durumunda 17000-17250 direnç bölgesine doğru hareket söz konusu olabilir. Olası geri çekilmelerde 16200 (5 günlük AO) ilk destek noktası olarak takip edilebilir. Bu seviyenin aşağı yönlü kırılması durumunda 16000-15900 destek bölgesi gündeme gelebilir.

BIST 100 endeksi dünkü işlemlerde pozitif yönde hareket etti. Endeks güne 60,3 puan yukarı gapp ile başladıktan sonra gün genelinde 10800 üzerinde hareket etti. Kısa ve orta vadeli yönde takip ettiğimiz 5, 22, 50 ve 20 günlük ağırlıklı ortalamaların üstünde hareket eden endekste, orta vadeli olumlu görüntü arttı. Endeks en son 17 Mart’ta gördüğü 10902 seviyesini üstünü test etti. Bir önceki haftanın tepe noktası olan 10783 direncinin geçilmesi ile yeni hedef olarak 11000 puan takip edilebilir. Bu seviyenin üstünde kalıcılık sağlanması durumunda endeksin TL bazında tarihi zirvesi olan 11252 seviyesi gündeme gelebilir. Olası geri çekilmelerde 5 günlük AO olan 10750 seviyesi ilk destek noktası olarak takip edilebilir. Bu seviyenin altında kapanışlarda ise 10440-10500 bölgesinde alımlar güçlenebilir. Dün gelen alımların etkisi ile kısa vadeli yönde takip ettiğimiz RSI, Momentum ve stochastic göstergeleri alım bölgelerine doğru harekete geçti. Orta vadeli teknik göstergesi MACD sıfır ekseni üzerinde AL konumunu güçlendirdi. Endeks dolar bazında ise 2,6567-2,6860 cent aralığında hareket ettikten sonra günü 2,67 centten kapattı. Dolar bazında 5 haftalık AO 2,63 cent üzerinde kalınması halinde 2,70-2,75 cent dirençleri test edilebilir.

Küresel Piyasalarda PMI verileri odakta olacak…
ABD borsaları haftanın ilk işlem gününde güçlü bir toparlanma sergileyerek geçtiğimiz haftaki sert kayıpların ardından yükseldi. Nvidia hisseleri %3 değer kazanırken, Meta ve Microsoft hisseleri tüm zamanların en yüksek seviyelerinde kapandı. Geçtiğimiz haftaki zayıf istihdam verileri sonrasında, yatırımcıların Eylül ayında Fed’den faiz indirimi beklentisi artarken, CME FedWatch verilerine göre bu olasılık %84’e yükseldi. Ancak Başkan Trump’ın, Çalışma İstatistikleri Bürosu Başkanı Erika McEntarfer’ı “verileri çarpıtmakla” suçlayarak görevden alması, verilerin güvenilirliği konusunda soru işaretleri yarattı. Trump ayrıca, Fed Başkanı Jerome Powell’ın görevden alınması çağrısını yineledi. Ticaret cephesinde ise Trump yönetimi, bu hafta devreye girecek %10 ile %41 aralığında değişen yeni gümrük tarifeleriyle maliyet baskısını artırdı. Trump ayrıca, Hindistan’ın Rusya’dan petrol ithalatını gerekçe göstererek bu ülkeye yönelik tarifeleri “önemli ölçüde artırma” tehdidinde bulundu. Tesla CEO’su Elon Musk’a yaklaşık 29 milyar dolar değerinde 96 milyon hisse verildiği bilgisiyle şirket hisseleri yükseldi. Spotify, Eylül ayından itibaren bireysel abonelik ücretini artıracağını açıklayınca %6,8 değer kazandı. IDEXX Laboratories ve Joby Aviation da sırasıyla beklentileri aşan bilanço ve satın alma haberleriyle %20’nin üzerinde prim yaptı. Tüm S&P 500 sektörleri günü artıda tamamlarken, iletişim hizmetleri sektörü %2’lik yükselişle başı çekti. Dün S&P 500 %1,47, Dow Jones Industrial %1,34, Nasdaq %1,87 değer kazandı. Bugün açıklanacak olan AMD ve Snap ikinci çeyrek finansal sonuçları piyasalar tarafından yakından takip edilecek. Avrupa borsaları yeni haftaya yükselişle başladı. Bu toparlanma, geçen haftaki %3’ün üzerindeki sert satışların ardından geldi. Söz konusu düşüş, ABD’den gelen zayıf istihdam verileri ve Trump’ın açıkladığı yeni tarifelerle tetiklenmişti. Öte yandan yatırımcıların gözü bu hafta İngiltere Merkez Bankası’nın faiz kararında olacak; piyasalar 25 baz puanlık bir faiz indirimi bekliyor. Ayrıca Almanya ve Fransa’dan gelecek sanayi üretimi, hizmet sektörü ve dış ticaret verileri yatırımcıların radarında olacak. Pazartesi günü ekonomik veri takvimi sakin olsa da, yatırımcılar zayıf ABD istihdam verisinin ardından Fed’in Eylül ayında faiz indireceğine dair beklentileri fiyatlamaya devam ediyor. İngiltere FTSE 100, Almanya DAX ve Fransa CAC 40 %0,2 ila %0,5 arasında yükselirken, İsviçre SMI endeksi %1,6 düştü. Düşüşte ABD’nin İsviçre mallarına getirdiği %39’luk yeni gümrük tarifesi etkili oldu. Ancak analistler, bu sert tepkinin geçici olabileceğini ve İsviçre ekonomisinin dış şoklara karşı dirençli olduğunu belirtiyor. Euro Stoxx 50 endeksi dün %1,36 oranında değer kazandı. Yurt içinde dün Temmuz ayı enflasyon verisinin %2,06 ile beklentilerin altında gelmesi, piyasalarda olumlu karşılandı. Özellikle borsa yatırımcıları, bu veriyi ilerleyen dönemde faiz indirimi ihtimalinin artabileceği şeklinde yorumladı. Enflasyondaki yavaşlama sinyali, şirket kârlılıklarının desteklenebileceği ve hisse senetleri için cazip bir ortamın oluşabileceği beklentisini güçlendirdi Asya borsaları şu sıralarda pozitif yönde hareket ediyor. ABD’de vadeli piyasalar bu sabah yatay pozitif yönde seyrediyor. Bugün ABD’de Ticaret Dengesi, Euro Bölgesinde ÜFE takip edilecek. Ayrıca bugün tüm bölgelerde bileşik ve hizmet PMI verileri takip edilecek. Haftaya yukarı boşlukla ve pozitif görüntü ile başlayan BIST100 endeksinde, bugünkü işlemlere yükselişle başlanmasını beklemekteyiz. Gün içinde 10750 ve 10600destek noktaları, 10950-11000 direnç bölgesi olarak takip edilebilir.


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 12000-11850-11740
Dirençler : 12400-12530-12700
                                        
VIOP yakın vade kontratı dünü 12331 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontratta 1 Temmuz’dan itibaren süren yatay seyir dün de devam etti. 22, 50 ve 200 günlük AO’nun üstünde hareket eden kontrat 12000 seviyesi üstünde kalıcılık sağladı. Yukarı yönlü hareketlerde 12400 seviyesi ilk direnç noktası olarak izlenebilir. Bu seviyenin yukarı yönlü geçilmesi durumunda ise kontratın son 4 aylık zirvesi olan 12530 seviyesi takip edilebilir. Bu seviyenin de üstünde kapanışlar alınması durumunda ise 12700 seviyesi gündeme gelebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 12000 kritik desteği takip edilebilir. Bu seviyenin altına geçilmesi durumunda kritik 11850 seviyesi izlenebilir. Bu seviyenin de altında kapanışlar alınması durumunda 11740 seviyesi takip edilmeye devam edilebilir.

USD/TL Spot
        
Destekler : 40,50-40,40-40,30
Dirençler : 40,70-40,75-40,80
                                        
Dolar/TL dün 40,6170-40,6931 bandında hareket etti. Kurda yatay pozitif eğilim devam ediyor. Yukarı yönlü hareketin devamı durumunda 40,70 seviyesi ilk direnç noktası olma özelliğini koruyor. Bu seviyenin üstünde kapanışlarda ise 40,75-40,80 seviyeleri gündeme gelebilir. Olası geri çekilmelerde 40,50 seviyesi izlenebilir. Bu seviyenin altına geçilmesi durumunda ise 40,40-40,40,30 destek seviyeleri takip edilebilir. Dolar Endeksi’nde (DXY), geçen hafta ABD Tarım Dışı İstihdam verisi sonrası sert bir düşüş gerçekleşmesinin ardından dün bir miktar toparlanma gerçekleşti. Dolar Endeksi’nde yukarı yönlü hareketlerde 99,00-99,50 direnç seviyeleri izlenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 98,00-97,50 destek seviyeleri takip edilebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,1550-1,1525-1,1500
Dirençler : 1,1600-1,1635-1,1650
                                                              
EUR/USD paritesi dün 1,1550-1,1596 bandında hareket etti. 22 ve 50 günlük AO’nun altında hareket eden parite dün tekrar bir satış baskısıyla karşılaştı. Geri çekilmenin devamı durumunda 1,1550 kritik desteği takip edilebilir. Bu seviyenin aşağı doğru geçilmesi durumunda 1,1525 izlenebilir. Bu seviyenin de altında kapanışlar yapılması durumunda ise 1,1500 desteği gündeme gelebilir. Olası yükseliş durumunda ilk direnç noktası olarak kritik 1,1600 seviyesi takip edilebilir. Bu seviyenin üstüne geçilmesi durumunda ise 1,1635 ve 1,1650 direnç seviyeleri gündeme gelebilir. ABD’de haziran ayı fabrika siparişleri, ticari uçak siparişlerindeki azalmanın etkisiyle Haziran ayında keskin bir düşüş yaşadı. Haziran ayında fabrika siparişlerinde %-4,9 oranında düşüş bekleniyorken %-4,8 oranında düşüş gerçekleşti. Bir önceki ayda fabrika siparişleri %8,2 artışla güçlü bir performans sergilemişti. Bu düşüş, sipariş kalemlerinde genel bir yavaşlama olduğuna ve sanayi tarafında talep zayıflığının görüldüğüne işaret etmektedir. Bu görünüm, özellikle Fed’in faiz indirimi ihtimalini tartıştığı bir ortamda, ekonomik aktivitenin ivme kaybettiğine dair bir işaret olarak değerlendirilebilir. Bu veri, işletmelerin gelecek döneme yönelik talep beklentilerini ve yatırım iştahını yansıttığı için hem büyüme görünümü hem de piyasa duyarlılığı üzerinde etkili olmaktadır.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 3350-3315-3275
Dirençler : 3380-3400-3435
                        
XAU/USD paritesi, dünkü işlemlerde 3345-3385 dolar aralığında hareket ederek günü yatay pozitif yönde tamamladı. Ons altın, Nisan ayından bu yana oluşan simetrik üçgen formasyonunun tekrar içinde seyrediyor. Geçtiğimiz hafta fiyat, üçgenin üst bandından dördüncü kez reddedilerek aşağı yönlü bir tepki verdi. Ayrıca ons altın tekrar 50, 100 ve 200 ve günlük ortalamaların üstünde seyrediyor. Paritede ilk olarak 3350, 3315 seviyesi ve 3275 seviyeleri destek seviyeleri olarak öne çıkıyor. Yukarı yönlü hareketlerde ise ilk olarak 3380 seviyesi, sonra 3400 ve 3435 seviyeleri direnç olarak izleniyor. Bu bölgenin yukarı yönlü kırılması durumunda, teknik formasyonların da desteğiyle 4.000 dolara doğru güçlü bir yükselişin önü açılabilir. Temmuz ayı tarım dışı istihdam verisinin beklentilerin çok altında kalması, ons altın fiyatlarında güçlü bir yükselişi tetikledi. ABD ekonomisi yalnızca 73.000 yeni istihdam yaratarak 110.000 olan piyasa beklentisinin oldukça gerisinde kalırken, önceki iki aya ilişkin veriler de ciddi şekilde aşağı yönlü revize edildi. Bu zayıf veri seti, Fed’in Eylül ayında faiz indirimi yapma olasılığını %81 seviyesine çıkardı ve altın talebini destekledi. Aynı zamanda, Fed içinde son faiz kararına iki üyenin karşı oy kullanması, para politikasındaki görüş ayrılıklarının arttığını gösteriyor ve bu durum da piyasalarda belirsizlik algısını besliyor.


GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,3240-1,3175-1,3100
Dirençler : 1,3350-1,3400-1,3435
                              
GBP/USD paritesi, dünkü işlemlerde 1,3280-1,3298 aralığında hareket ederek günü yatay negatif yönde tamamladı. Grafikte öne çıkan en kritik teknik yapı, yılın başından bu yana etkisini sürdüren uzun vadeli yükselen trend çizgisinin aşağı yönlü kırılarak bu seviyenin altında günlük kapanışların gerçekleşmesidir. Bu durum, yükseliş eğiliminin zayıfladığına işaret ederken, teknik görünümde aşağı yönlü riskleri ön plana çıkarıyor. Ayrıca, GBP/USD paritesi hem 50 günlük hem de 100 günlük hareketli ortalamaların altında işlem görerek kısa ve orta vadede negatif eğilimi teyit ediyor. Teknik göstergeler de mevcut zayıflığın sürdüğüne işaret etmekte; bu nedenle, kısa vadeli tepki alımları sınırlı kalabilir. Yukarı yönlü fiyatlamalarda 1,3350 seviyesi ilk direnç olarak izlenirken, bu seviyenin aşılması halinde 1,3400 seviyesi ve 1,3435 seviyeleri sonraki dirençler olarak takip edilecek. Olası geri çekilmelerde ise 1,3240 seviyesi ilk destek konumunda; bu seviyenin altında 1,3175 ve 1,3100 seviyeleri öne çıkmakta. GBP/USD paritesi yeni haftaya pozitif bir başlangıç yaparken, Sterlin’in yükselişi büyük ölçüde zayıflayan doların etkisiyle destekleniyor. ABD’de Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisi yalnızca 73.000 istihdam artışıyla piyasa beklentisinin oldukça altında kalırken, önceki iki aya ilişkin ciddi aşağı yönlü revizyonlar dolar üzerinde ek baskı yarattı. Bu veriler, iş gücü piyasasındaki bozulmanın tahmin edilenden daha derin olduğunu gösterdi ve Fed’in Eylül ayında faiz indirimi yapacağına dair beklentileri önemli ölçüde artırdı. Öte yandan, İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) Perşembe günü gerçekleştireceği toplantıda faiz indirimi yapması bekleniyor. Ancak BoE, zayıf büyüme görünümüne karşılık hâlen yüksek seyreden enflasyonla da mücadele ediyor. Bu nedenle yatırımcılar sadece karar metnine değil, aynı zamanda toplantı sonrası yapılacak açıklamalardaki yönlendirmelere de odaklanacak. Bu gelişmeler ışığında, GBP/USD paritesinde kısa vadeli yönün yukarı olabileceği ancak volatilitenin yüksek seyredeceği bir hafta öngörülüyor.




  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.