Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 10850-10700-10600
Dirençler : 11000-11252-11500

BİST100 endeksi dünkü işlemlerde 10911-11026 bandında hareket ettikten sonra günü 10949 puandan tamamladı. Dünkü işlemlerde işlem hacmi 103 milyar TL olarak gerçekleşti. Endekse en çok katkıyı THYAO, ASELS, KUYAS sağlarken, BIMAS, DSTKF, MGROS baskılayan tarafta yer aldı. Sınai endeksi %0.50, bankacılık endeksi %0,27 değer kazandı. Bankacılık endeksi son 3 gündür yaşadığı satış baskısından kurtularak dün bir miktar toparlandı. Gün içinde 16084-16307 seviyeleri arasında hareket ettikten sonra günü 5 günlük AO'nun altında 16126 puandan kapattı. Geri çekilmenin devamı durumunda kritik 16000 desteği önemini koruyor. Bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi durumunda ise 15865 desteği gündeme gelebilir. Olası yükselişlerde 16350 seviyesi takip edilmeye devam edilebilir. Bu seviyenin aşılması halinde 16500 seviyesi gündeme gelebilir.
 
Endeks 11000 kritik direncinin yakınlarında seyretmeye devam ediyor. Son 2 aylık yükselen kanalın alt bandının altında 2. işlem gününe giren endeksin kanal hareketine geri dönebilmesi için 10900 altında kapanış yapmaması gerektiğini düşünmekteyiz. Geri çekilmenin devamı durumunda 10850-10700 bölgesinde dengelenme görülebilir. Bu seviyenin altına geçilmesi durumunda ise 10600 seviyesi takip edilebilir. Olası yukarı yönlü hareketlerde tekrardan 11000 seviyesi takip edilmeye devam edilebilir. Bu seviyenin üstüne çıkılması durumunda ise endeksin tarihi zirvesi olan 11252 seviyesi takip edilmeye devam edilebilir. Genel görüşümüz ise orta vadeli yükselen kanaldaki yükseliş trendinin kanal desteği korunduğu sürece devam edebileceği şeklindedir. Endeksin kısa vadeli yönde takip ettiğimiz RSI, Momentum ve stochastic göstergeleri aşırı alım bölgelerinde hareket etmektedir. Orta vadeli teknik göstergesi MACD sıfır ekseni üzerinde bulunmasına karşın konumu satım yönüne döndü. Endeks dolar bazında günü 2,685 centten kapattı. Kısa vadede 2,65-2,75 cent aralının önemli olmasını beklemekteyiz.

Günün odağında ABD ÜFE verileri bulunuyor…
ABD borsaları, Çarşamba günü yükselişini sürdürerek tüm zamanların en yüksek seviyelerine bir adım daha yaklaştı. Böylece S&P 500 ve Nasdaq art arda ikinci günde rekor kapanış yaptı. Teknoloji hisselerinde AMD %5,4'lük güçlü yükselişle başı çekerken, Apple %1,6 değer kazandı. Paramount Skydance hisseleri ise %36,7 gibi dikkat çekici bir sıçrama gerçekleştirdi. Yükselişin arkasında, Temmuz ayı TÜFE verilerinin yıllık bazda %2,7 ile beklentilerin altında kalması ve aylık %0,2'lik ılımlı artış sergilemesi etkili oldu. Bu veriler, ABD ekonomisine ilişkin iyimserliği artırırken Fed'in Eylül ayında faiz indirimine gideceği beklentilerini güçlendirdi. Üretici fiyat endeksi verilerinin Perşembe günü açıklanacak olması da yatırımcılar açısından önem taşıyor. Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, Trump yönetiminin tarifelerinin enflasyon üzerindeki etkisinin geçici mi kalıcı mı olacağının faiz kararı zamanlamasında belirleyici olacağını söyledi. Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic ise iş gücü piyasası güçlü kaldığı sürece bu yıl tek bir faiz indiriminin uygun olacağını ifade etti. Başkan Trump mevcut Başkan Jerome Powell'ın görev süresinin Mayıs ayında sona ermesinin ardından Fed Başkanlığı için 11 adayı değerlendiriyor. Hazine Bakanı Scott Bessent ise Fed'in 150-175 baz puanlık bir faiz indirimi yapması gerektiğini savunarak Eylül'de 50 baz puanlık bir adımın başlangıç olabileceğini belirtti. Piyasalarda Eylül ayında faiz indirimi beklentisi artık tamamen fiyatlanırken, 50 baz puanlık bir indirim ihtimali de giderek güçleniyor. Dün S&P 500 %0,32, Dow Jones Industrial %1,04, Nasdaq %0,04 değer kazandı. Avrupa'da, Almanya tüketici fiyatlarının Temmuz ayında aylık %0,3, yıllık ise %2,0 artış gösterek beklentilere paralel gelmesi, bölgenin en büyük ekonomisinde enflasyonun kontrol altında olduğuna işaret etti. ABD'de açıklanan ılımlı enflasyon verilerinin ardından Fed'in gelecek ay faiz indirimine gideceği beklentilerinin güçlenmesiyle Avrupa borsaları Çarşamba günü yaklaşık iki haftanın zirvesine çıktı. Teknoloji ve savunma hisseleri, son dönemdeki kayıplarını telafi ederek endekslere destek verdi. Savunma hisseleri endeksi %1,4 yükselirken, Rheinmetall %2,9 ve Renk %5,4 prim yaptı. Renk, ikinci çeyrek gelirlerinin beklentileri aşmasıyla dikkat çekti. Şirket, Avrupa'daki artan savunma harcamalarından fayda sağladı. STOXX 600 endeksinde yer alan şirketlerin yaklaşık yarısı ikinci çeyrek sonuçlarını açıkladı ve bunların %54'ü kâr tahminlerini aştı. ABD-Çin ticaret geriliminde tansiyonun düşmesi ve jeopolitik risklerde olası yumuşama sinyalleri, yatırımcı iştahını destekleyen diğer unsurlar oldu. Bu görünüm altında, yatırımcılar hem bilanço sezonunun ilerleyişini hem de küresel faiz indirimi beklentilerini fiyatlamaya devam ediyor. Euro Stoxx 50 endeksi dün %0,83 oranında değer kazandı. Asya borsaları şu sıralarda çoğunlukla negatif yönde hareket ediyor. ABD'de vadeli piyasalar bu sabah yatay yönde seyrediyor. Bugün ABD'de İşsizlik Başvuruları ve ÜFE, Euro Bölgesinde GSYH verileri ve Sanayi Üretimi, yurt içinde ise TCMB Enflasyon Raporu takip edilecek. Yurt içinde ayrıca BIMAS, BIZIM, KOTON, SOKM finansal sonuçları izlenecek. BIST100 endeksinde açılışın yatay yönde olmasını ve gün içinde 10850-11100 bandının önemli olmasını beklemekteyiz.


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 12200-12000-11740
Dirençler : 12530-12700-12900
                                        
VIOP yakın vade kontratı dünü 12369 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontrat, bir önceki gün yaşadığı satış baskısından kurtularak dün bir miktar toparlanma yaşamasına rağmen tekrar 5 günlük AO'nın altında günü kapattı. Aşağı yönlü hareketlerde 12200 seviyesi ilk destek noktası olarak takip edilebilir. Bu seviyenin altına geçilmesi durumunda kritik 12000 seviyesi izlenebilir. Bu seviyenin de altında kapanışlar alınması durumunda 11740 seviyesi takip edilmeye devam edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde son 5 ayın tepe noktası 12530 seviyesi ilk direnç noktası olarak izlenmeye devam edilebilir. Bu seviyenin yukarı yönlü geçilmesi durumunda 12700 seviyesi takip edilebilir. Bu seviyenin de üstünde kapanışlar alınması durumunda ise 12900 seviyesi gündeme gelebilir.


USD/TL Spot
        
Destekler : 40,60-40,55-40,50
Dirençler : 40,75-40,80-40,85
                                        
Dolar/TL dün 40,7070-40,7966 bandında hareket etti. Kurda güçlü görünüm devam ediyor. Yükselişin devamı durumunda 40,75 seviyesi takip edilmeye devam edilebilir. Bu seviyenin üstünde kapanışlarda ise 40,80-40,85 seviyeleri gündeme gelebilir. Geri çekilmelerde 40,60 seviyesi takip edilmeye devam edilebilir. Bu seviyenin altında kapanışlar yapılması durumunda ise 40,50-40,40,40 seviyeleri takip edilebilir. Dolar Endeksi'nde (DXY) ABD enflasyon verilerinin açıklanması sonrasında yaşanan negatif görünüm devam ediyor. Aşağı yönlü hareketlerde 97,50-97,00 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası yukarı yönlü hareketlerde 99,00-99,50 direnç seviyeleri izlenebilir. Bugün TCMB Enflasyon Raporu yayınlanacak. Rapor, kurun yönünü belirleyici olması açısından dikkatle takip edilecek.


EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,1670-1,1625-1,1600
Dirençler : 1,1725-1,1750-1,1771
                                                              
EUR/USD paritesi dün 1,1669-1,1733 bandında hareket etti. Paritede son 2 gündür yükseliş devam ediyor. Yukarı yönlü hareketlerde ilk direnç noktası olarak 1,1725 seviyesi takip edilebilir. Bu seviyenin üstüne geçilmesi durumunda ise 1,1750 ve 1,1771 direnç seviyeleri gündeme gelebilir. Geri çekilme hareketlerinde 5 günlük AO olan 1,1670 desteği takip edilebilir. Bu seviyenin aşağı doğru geçilmesi durumunda 22 günlük AO olan 1,1625 seviyesi izlenebilir. Bu seviyenin de altında kapanışlar yapılması durumunda ise kritik 1,1600 desteği gündeme gelebilir. ABD'de hafta içi açıklanan enflasyon verilerinin Fed'in faiz indirimine gitme olasılığını güçlendirmesinin ardından Euro dün de değer kazanmaya devam etti.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 3325-3300-3275
Dirençler : 3372-3400-3420
                        
XAU/USD paritesi, dünkü işlemlerde 3356-3375 dolar aralığında hareket ederek günü yatay yönde tamamladı. XAU/USD paritesi Nisan ayından bu yana yatay bir kanal formasyonu içinde hareket ettiği görülüyor. Bu kanalın üst bandı dört kez test edilmiş ancak kırılamamış durumda, bu da yukarı yönlü momentumun zayıf olduğuna işaret ediyor. Pazartesi günü 3.400 seviyesinin test edilmesinin ardından gelen sert satışlarla 3.350 seviyesine kadar gerileyen ons altın, 50 günlük ortalamanın hemen üzerinde ve 100 ile 200 günlük ortalamaların da üzerinde seyrediyor. Volatilite daralmasının görüldüğü mevcut yapı, olası bir kırılmada sert yön hareketlerine zemin hazırlayabilir. Olası geri çekilmelerde 3.333 seviyesi ilk destek olarak izlenebilir. Bu seviyenin altına inilmesi halinde 3.315 ve 3.300 seviyeleri gündeme gelebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ilk olarak 3.370 seviyesi bir direnç noktası olarak takip edilecektir. Bu fiyatın aşılması halinde ise 3.400 ve 3.420 seviyeleri hedeflenebilir. Genel olarak, fiyatın yatay kanal sınırlarına yaklaşması, önümüzdeki dönemde kırılma yönüne bağlı olarak güçlü trend hareketlerine kapı aralayabilir. ABD 10 yıllık tahvil getirilerinin %1,2 düşerek %4,26 seviyesine gerilemesi, faiz getirisi olmayan varlıklar için talebi artırarak altın fiyatlarını destekliyor. Temmuz ayı ABD TÜFE verilerinin, gümrük tarifelerinin fiyatlar üzerindeki etkisinin artmadığını göstermesi, Eylül ayında Fed'in faiz indirimine gideceğine yönelik beklentileri kuvvetlendirdi. CME FedWatch Tool verilerine göre, Fed'in 25 baz puanlık faiz indirimi yapma ihtimali %94'e yükseldi. Piyasalar, ABD-Çin ticaret ateşkesinin uzatılması, ABD Başkanı Donald Trump ile Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin arasında olası görüşme beklentisi ve Eylül'de Fed'den faiz indirimi yönünde artan bahisler gibi pozitif gelişmelerle yukarı yönlü ivmesini koruyor. Temmuz ayı ABD TÜFE verilerinin beklentinin altında kalması, Trump'ın tarifelerinden kaynaklı stagflasyon endişelerini hafifletirken, Fed'in genişlemeci duruş beklentilerini destekledi. Yıllık TÜFE %2,7 ile beklenti olan %2,8'in altında gerçekleşti; aylık TÜFE ve çekirdek TÜFE sırasıyla %0,2 ve %0,3 artış göstererek tahminlerle uyumlu geldi. Veri sonrası kısa vadeli ABD tahvil getirilerinde görülen sert düşüş, altın fiyatlarını yukarı çekerken, dolar üzerinde baskı oluşturdu. Ancak haftanın ortasında güvenli liman talebindeki zayıflama, altın fiyatlarının yükselişini sınırlıyor. Öte yandan, güçlü faiz indirimi beklentileri, aşağı yönlü hareketleri şimdilik dengeliyor. Yatırımcıların gözü önümüzdeki dönemde Fed üyelerinden gelecek mesajlarda olacak.


GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,3533-1,3511-1,3448
Dirençler : 1,3600-1,3680-1,3740
                              
GBP/USD paritesi, dünkü işlemlerde 1,3585-1,3493 aralığında hareket ederek günü pozitif yönde tamamladı. GBP/USD paritesi, Temmuz başından bu yana etkili olan alçalan trend çizgisini hafta başında yeniden test etmiş ve kırmıştı. Parite, 50 ve 100 günlük ortalamaların üzerinde seyrediyor, bu durum kısa vadede sınırlı da olsa yukarı yönlü denemelerin devam edebileceğine işaret ediyor. Ancak, mevcut konum aynı zamanda güçlü bir trend dönüşü teyidi gelmeden kalıcı bir yükselişin zor olabileceğini gösteriyor. Teknik göstergeler, özellikle RSI tarafında hafif yatay bir eğilim sergilese de, mevcut seviyelerden gelebilecek düzeltme ihtimalini göz ardı etmiyor. Olası geri çekilmelerde 1,3533 seviyesi ilk destek olarak takip edilecek. Bu seviyenin altına inilmesi halinde 1,3511 ve 1,3448 seviyeleri gündeme gelebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 1,3600 seviyesi ilk direnç konumunda bulunuyor. Bu seviyenin aşılması durumunda 1,3680 ve 1,3740 seviyeleri sonraki direnç noktaları olarak öne çıkıyor. GBP/USD paritesi, zayıf gelen ABD enflasyon verilerinin ardından Fed'in Eylül ayında faiz indireceğine yönelik beklentilerin neredeyse kesinleşmesiyle yükselişini sürdürdü. Doların iki haftanın en düşük seviyelerine gerilemesi, sterlinin güç kazanmasına zemin hazırladı. ABD'de temmuz ayı TÜFE aylık %0,2, yıllık %2,7 ile beklenti olan %2,8'in altında kaldı. Veriler, Fed'in yılın geri kalanında daha güvercin bir politika izleyeceği beklentilerini güçlendirdi ve CME FedWatch Tool'a göre Eylül'de faiz indirimi olasılığı %98'e yükseldi. Piyasada doların zayıflaması, GBP/USD'nin salı günü %0,5 civarında değer kazanmasına neden oldu. Parite çarşamba günü de yükseliş ivmesini koruyarak üç haftanın zirvesi olan 1,3550'nin üzerinde işlem görüyor. Teknik olarak aşırı alım bölgesine yaklaşılmış olsa da, risk iştahı güçlü kaldığı sürece düzeltme hareketi gecikebilir. İngiltere tarafında ise istihdam piyasası yavaşlama sinyali verirken, ücret artışlarının güçlü seyretmesi, İngiltere Merkez Bankası'nın temkinli duruşunu korumasına neden olabilir. ABD tarafında zayıf TÜFE verilerinin ardından hisse senedi endekslerindeki yükseliş ve risk iştahındaki artış, doların talep bulmasını zorlaştırıyor. Bu görünüm, kısa vadede sterlin lehine hareketlerin devam edebileceğine işaret ediyor.




  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.