TFG sabah bülteni (TFG Istanbul Menkul Değerler )

YURTİÇİ HABERLERİ:

· BIST100, ABD temyiz mahkemesinin Trump'ın tarifelerinin yürürlükte kalmasına izin vermesiyle beraber, beklenti altında gelen 1ç25 GSYIH büyüme oranına paralel olarak hafta sonuna %1,65 düşüşle 9020 seviyesinden girerken, işlem hacmi 86,2mr TL olarak gerçekleşti-kapanışta 8985 seviyesinden ise bir miktar tepki alımı geldiğini gözlemledik.

· Banka hisseleri ortalama %2,77 düşüşle satışlara önderlik ederken, Sanayi ve Holding hisseleri sırasıyla %1,41 ve %0,77 değer kaybetti. Olumlu ayrışan sektörler ise %0,34 alımlarla Çimento ve %0,12 artışla Madencilik hisseleri oldu.

· HEKTS-KONTR ve BRSAN BIST30 tarafında en çok artan hisseleri olurken, GUBRF-FROTO ve AKBNK en çok satılan tarafta yer aldı.

· Haftalık bazda BIST100 ve BIST30 sırasıyla %3,60 ve %3,20 geriledi. Haftalık bazda en yüksek seviye 9427’te gerçekleşirken, en düşük nokta cuma günü tepki alımların gerçekleştiği 8996 seviyesi oldu. Bankalar %2,90 düşerken, Sanayi hisseleri %4,66 düşüşle en çok kaybeden sektör olurken, Holding hisseleri %2,74 düştü. Madencilik ve GYO hisseleri ortalama %3,60 ve %3,02 değer kaybederken, Çimento hisseleri %4,61 kayıpla Banklardan sonra en çok düşen sektör oldu.

· USD/TL ve EUR/TL haftalık bazda sırasıyla %0,75 ve %0,61 yükselirken, Tahvil tarafında 2 yıllık tahvil oranları %2,33 düşüşle haftayı %44,067’ten kapatırken, 10 yıllık tahvil faiz oranları %0,48 artışla %33,52 seviyesinden kapattı.

· Emtia tarafında, OPEC+’ın üretim artırım beklentisi siyah altını %2,87 geri çekerken, ons ALTIN Ukrayna/Rusya ve Hamas’ın ABD ateşkesini kabul etmesinden sonra %2 değer kaybetti.

· Bugüne geldiğimizde, USD/TL paritesi 39,25 ve EUR/TL ise 44,61 seviyelerine yükselmiş durumdalar. DXY 99,27’ye hafif gerilerken, EUR/USD paritesi 1,1364 seviyesine yükseldi.

· Emtia tarafında, OPEC+’ın cumartesi günü arz artışına gitmesinden dolayı düşen Brent, bu sabah tekrar ABD/Çin ticaret gerginliğini fiyatlayarak 64,20$ seviyesine yükselirken, spot ALTIN Ukrayna’nın Rusya saldırısı ve jeopolitik tansiyonun tekrardan yükselmesine paralel olarak tekrar 3300$’ın üstünde işlem görüyor.

· Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC) ve OPEC dışı bazı üretici ülkelerden oluşan OPEC+ grubu üyesi 8 ülke, petrol üretimini Temmuz'da bir önceki aya göre günlük 411 bin varil artırma kararı aldı.

· TÜİK 2025 yılının ilk çeyreğine ilişkin büyüme rakamlarını açıkladı. Buna göre Türkiye ekonomisi ilk çeyrekte geçen yılın aynı dönemine göre %2 büyüdü-Bloomberg beklentisi %2,30'lik büyüme olacağı yönündeydi.

· Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), Borsa İstanbul pay piyasalarında açığa satış işlemlerini 4 Temmuz'a kadar uzattı. SPK bununla birlikte, halka açık ortaklıkların pay geri alımlarının kolaylaştırılmasına, kredili sermaye piyasası işlemlerinin devamı süresince öz kaynak oranının esnetilerek uygulanmasına ilişkin tedbir ve uygulamaları da 4 Temmuz seans sonuna kadar uzattı.

İTO verilerine göre perakende fiyatlarda yıllık enflasyon Mayıs ayında yıllık bazda %46,57 seviyesine gerçekleşti, geçen ay ise bu oran %47,21 seviyesine çıkmıştı. Aylık enflasyon ise %2,83 olurken, geçen ay bu rakam %3,21 olarak gerçekleşmişti.
· Bu hafta yurt içi tarafında izlenecek önemli haber akışları: PMI-TÜFE ve ÜFE (TÜFE: aylık +%1,93 yıllık +%35,95)-Efektif Reel Kur Oranı-ve Haftalık Yabancı HİSSE/DİBS ve Haftalık Banka/Para rakamları açıklanırken, Yurt dışı tarafında ise PMI verileri ile ABD Fabrika ve Dayanıklı Mal siparişleri-ADP İstihdam Raporu-Fed Bej Kitabı-Haftalık İşsizlik maaşı Başvuruları ve cuma günü Tarım dışı İstihdam Raporu yayınlanacak. Avro Bölgesinde ise en önemli gelişmeler Enflasyon ve AMB faiz kararında olacak. AMB’nın bu ayda 25bplık bir indirim bekleniyor.

· Bugün Rusya/Ukrayna heyetlerinin TSI 13’te 2.tur müzakereler devam etmesi bekleniyor.

 

ŞİRKET HABERLERİ:

SPK Onaylanan Sermaye Artırımları: Bedelli: KRONT/Bedelsiz: KTLEV, KBORU, PATEK, TURSG
EKGYO: İstanbul Esenler Atışalanı 3. Etap Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi ihalesinin 2. oturumu 30.05.2025 tarihinde saa14:30'da gerçekleştirilmiştir. İhalede şirketimiz 1.91 çarpanına ulaşmıştır. İhalede alınan en yüksek teklif şu şekildedir: Arsa Satışı Karşılığı Satış Toplam Geliri (ASKSTG): 7.160.000.000 TL-Arsa Satışı Karşılığı Şirket Payı Toplam Geliri (ASKŞPTG): 2.506.000.000 TL-Arsa Satışı Karşılığı Şirket Payı Gelir Oranı: %35.
 

YURTDIŞI HABERLERİ:

· Cuma günü Avrupa borsaları ABD Temyiz Mahkemesini Trump’ın gümrük vergilerini devamına karar vermesine rağmen Fransız CAC40 haricinde pozitif kapattı. Genel STOXX600 %0,14 artarken, DAX %0,27 ve UK FTSE günü %0,64 artıda kapattı.

· Cuma günü, Trump’ın demir çelik ithalatına gümrük vergilerini %25’ten %50’ye artıracağını açıklamasından sonra, AB sözcüsü toplumun misilleme gümrük vergileri uygulayacağını açıkladı. Eğer bir müzakere anlaşması olmazsa, gümrük vergileri otomatik olarak 14 Temmuz veya daha erken bir tarihte uygulanabilir diye ekledi.

· ABD endeksleri cuma gününü karışık kapattı. Dow Jones %0,13 artarken, S&P500 yatay ve Nasdaq %0,32 değer kaybetti. Haftalık bazda ise Dow Jones %1,6, S&P500 %1,88 ve Nasdaq %2 artıda kapattı. Aylık bazda, özellikle Teknoloji ağırlıklı Nasdaq endeksi %9 değer kazandı. KOBI endeksi Russel 2000 ise %5,2 yükseldi.

· ABD’nin Çin’in gümrük vergilerini ihlal ettiğini ve Çin’e karşı daha geniş yaptırımlar uygulayacağı beklentisi endekslerde satış getirdi. Çin tarafından ise yanıt gecikmedi ve Çin, ABD Başkanı Donald Trump'ın Pekin'in Cenevre görüşmelerinde varılan uzlaşmayı ihlal ettiği yönündeki suçlamalarının "asılsız" olduğunu belirtti ve meşru hak ve çıkarlarını korumak için güçlü önlemler alacağına dair söz verdi. Bakalım uyanınca Trump’ın buna yanıtı ne olacak?

· Fed Yöneticisi Christopher Waller, Trump yönetiminin gümrük vergilerinin fiyat baskılarını geçici olarak artırma olasılığına rağmen, bu yılın ilerleyen dönemlerinde faiz indirimlerinin mümkün olmaya devam ettiğini söyledi. Başkan Donald Trump'ın ithalat vergisi artışlarına bağlı enflasyon baskılarındaki bir yükselişin kalıcı olmasının beklenmediğini belirten Waller, "Politika faizini belirlerken, gümrük vergilerinin yakın dönem enflasyonu üzerindeki herhangi bir etkisinin göz ardı edilmesini destekliyorum" dedi.

· An itibariyle Trump’ın çelik ve alüminyum gümrük vergilerini artıracağı söylemesinden sonra Asya piyasaları bu sabah satıcılı ve ABD vadeliler kırmızı bir açılışa işaret ediyor. Çin borsası bugün tatil nedeniyle kapalı olacak.

· Bu hafta Yurt dışı tarafında ise PMI verileri ile ABD Fabrika ve Dayanıklı Mal siparişleri-ADP İstihdam Raporu-Fed Bej Kitabı-Haftalık İşsizlik maaşı Başvuruları ve cuma günü Tarım dışı İstihdam Raporu yayınlanacak. Avro Bölgesinde ise en önemli gelişmeler Enflasyon ve AMB faiz kararında olacak-AMB’dan 25bp faiz indirimi bekleniyor.
 
 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.