Uluslararası piyasalar kapanış raporu (İş Yatırım)

ABD’de büyüyen ticari açığın, ülkenin güvenli liman görünümü için tehdit oluşturduğu algısı piyasalara satış getirdi. $16 milyar değerindeki tahvil ihracına ilgi yetersiz kalırken tahvil, hisse senedi piyasaları ve ABD Doları satış baskısıyla karşılaştı.

Haberlerde, Beyaz Saray’ın, Trump’ın vergi yasasının onaylanması konusunda temsilciler meclisine baskı yapması öne çıktı. Yönetim ve Bütçe Ofisi tarafından yapılan açıklamada TM’nin tasarıyı derhal onaylayarak Amerikan halkına verilen sözlerin tutulması konusunda ciddi olunduğunun gösterilmesi gerektiği ifade edildi. Bunun dışında, ABD Hazine Eski Bakanı Steven Mnuchin’in, büyüyen bütçe açığının ticari dengesizliklerden daha endişe verici olduğu ve finansal yapıyı düzeltmeye öncelik verilmesi gerektiği yönündeki açıklamaları dikkat çekti.

%1,61 kayıpla kapanan S&P500’de yer alan on bir sektörün onunda değer kaybı yaşandı. Gayrimenkul %2,63, sağlık %2,37, finans %2,05 kayıpla endeksi aşağı çekti. Dow Jones endeksinde ise dokuz sektörün tamamı değer kaybetti. Sağlık %2,87, finans %2,15 , sanayi %2,07 geriledi. The Guardian’ın haberine göre, UnitedHealth, hastane transferlerini azaltmaları için bakım evlerine gizli ödemeler yapmış, bu nedenle acil hastane bakımı gereken hastaların zamanında hastaneye gönderilmemiş olabilir. Şirket, haberi yalanlamış olsa da hisseler sert satışla karşılaştı. Buna ek olarak HSBC’nin şirketin notunu “tut”tan “azalt”a düşürmesi sonrası %5,78 değer kaybeden şirket, Dow Jones endeksinin en zayıf şirketi olarak göze çarptı. Nike %4,12, American Express %3,43, 3M %3,08 kayıpla endeksin en zayıf şirketleri arasında yer aldı. Apple %2,31, Nvidia %1,92, Amazon %1,45 değer kaybetti.

Günü yatay-artı sonlandıran İngiltere FTSE 100 endeksinde, on bir sektörün altısında yükseliş kaydedildi. Bilgi teknolojileri %0,77, sağlık %0,72, temel tüketim %0,38 primle en güçlü sektörler oldu. %0,5 gerileyen enerji ve isteğe bağlı tüketim ise en zayıf sektörler olarak dikkat çekti. Endekste en yüksek ağırlığa sahip olan şirketlerden AstraZeneca %0,7 değer kazanırken, Shell %0,36, HSBC Holdings %0,52 geriledi. %0,36 yükselen Almanya Dax endeksinde, on sektörün altısı günü primli tamamladı. %1,81 primle iletişim ve %0,86 primle finans sektörleri endeksi yukarı çekerken %1,7 kayıpla gayrimenkul ve %1 kayıpla ham madde en zayıf sektörler oldu. Infineon %2,26, Deutsche Telekom %1,81, Commerzbank 51,43 yükselerek endeksin en güçlü şirketleri oldu.

Ekonomik takvimde İngiltere TÜFE verileri dikkat çekti. Endeks, Nisan ayında, aylık bazda %1 artış beklentisinin üzerinde %1,2 artış gösterdi. Yıllık bazda ise %3,3 beklentinin üzerinde %3,5 artış kaydedildi.

Yarınki ekonomik takvimde, Almanya, İngiltere ve Euro Bölgesi PMI verileri takip edilecek. ABD’de ise haftalık işsizlik başvuruları, PMI ve mevcut konut satışları öne çıkıyor.

Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)



Dolar endeksi, ABD’de zayıf tahvil talebiyle gerçekleşen 20 yıllık hazine ihalesinin ardından %0,56 gerileyerek 99,56 seviyesine indi. Hazine ihalesinde getirinin %5,05 ile 2020’den bu yana en yüksek seviyede gerçekleşmesi, dolarda satış baskısı oluşturdu. Euro, dolar karşısında %0,47 prim yaparak 1,1333 seviyesine yükseldi. İngiliz Sterlini %0,29 değer kazanarak 1,3431 olurken, Japon Yeni %0,60 artışla 143,60 seviyesine geldi. Dolar, Kanada Doları karşısında %0,64, İsveç Kronu karşısında ise %0,82 oranında değer kaybetti.

Altın fiyatları, artan tahvil faizlerine rağmen güvenli liman talebinin sürmesiyle yükseliş gösterdi. Spot altın günü yaklaşık %1 primle 3320 dolar seviyesinde tamamladı. Gümüş %1,35 artışla 33,52 dolar seviyesine çıktı. Endüstriyel metallerde, LME bakır %0,15, nikel %0,54, SGX demir cevheri %0,4 yükseliş kaydetti.

Petrol tarafında ise baskı devam etti. ABD’deki yüksek borçlanma maliyetlerine ve zayıf talep endişelerine paralel olarak WTI ham petrol %1,1 düşüşle 61,34 dolardan, Brent petrol ise %1,15 kayıpla 64,64 dolardan işlem gördü.

Eurotahvil Piyasaları
 

ABD tahvil piyasası, artan bütçe açığı endişeleri ve zayıf tahvil ihalelerinin etkisiyle satış baskısı altında kaldı. 10 yıllık ABD tahvil faizi 9,6 baz puanlık artışla %4,58 seviyesine çıkarken, 2 yıllık getiri %4 oldu. Moody’s’in geçtiğimiz hafta ABD’nin kredi notunu düşürmesiyle başlayan satış baskısı, hafta ortasında da devam etti. Piyasa, uzun vadeli faizlerde kalıcı yükseliş riskine karşı temkinli duruş sergiliyor.

Avrupa tahvil piyasasında da getiriler yukarı yönlü seyretti. Almanya 10 yıllıkları 4 bps artışla %2,65 seviyesine yükseldi. İngiltere 10 yıllıkları %4,755, Fransa 10 yıllıkları %3,308 seviyesinde işlem gördü. ECB Yönetim Konseyi Üyesi Escriva, eurodaki güçlenmenin ve enerji fiyatlarındaki gerilemenin enflasyon üzerindeki aşağı yönlü etkisine dikkat çekerek, 5 Haziran’daki toplantıda yeni senaryolarla güncel bir tahmin seti sunulacağını belirtti.

Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi 295 seviyesinde izlenirken, genel görünüm global tahvil faizlerindeki yükselişin etkisiyle temkinliydi.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2025/05/21/uluslararasi-piyasalar-kapanis-raporu-21-05-2025/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.