Uzun vadeli model portföy güncellemesi (Ahlatcı Yatırım)

Ahlatcı Yatırım Model Portföyü Ekim Ayından Itibaren %16,21 Getiri Sagladı
BRISA, TOASO ve ISCTR’yi Model Portföyümüzden Çıkartıyoruz
Akbank Hisse Senedini Model Portföyümüze Ekliyoruz.
ASELS ve CIMSA’da Hedef Fiyatımızı Güncelliyoruz.
Model Portföy’de Agırlıkları Yeniden Degerlendiriyoruz

Borsa İstanbul’da 12 Aylık Model Portföyümüz ilk yayınladığımız gün olan 03.10.2024
tarihinden itibaren %16,21 getiri sağlarken Bist 100 endeksindeki %3,75’lik değer kazancına
karşın olumlu bir görünüm sunmuştur. Yine 12 Aylık Model Portföyümüz yılbaşından itibaren
getirisi %0,48 hesaplanırken Bist100 endeksindeki-%4,98 seviyesinde değer kaybına karşı
olumlu bir performans sergilemiştir.
BRISA hisse senedini araç satışlarına bağlı olarak orijinal ekipman talebinde yaşanan düşüş ve
hammadde fiyatlarındaki düşük seyir şirket üzerinde baskı uyandırması nedeniyle model
portföyümüzden çıkartıyoruz. TOASO hissesinde ise Rekabet Kurumu’ndan gelen Stellantis
Türkiye birleşmesine yönelik olumlu karar piyasa değerinde olumlu bir görünüme neden olsa
da yüksek faiz kaynaklı araç talebinde yaşanan zayıflama ve Tofaş’ın 2025 yılsonunda Egea
üretiminin sonlanıyor olmasının yanı sıra yeni banda çıkacak aracın 2026 yılının 3. Çeyreğinde
üretime başlanacak olması şirket finansalları üzerinde kısa vadeli bir baskı yaratabileceğini
değerlendiriyoruz. Model portföyümüze kattığımız günden bugüne %11 getiri sağlayan
TOASO hissesini model portföyümüzden çıkartıyoruz. ISCTR hissesini ise son dönemlerde
yaşanan gelişmeler ve şirket üzerindeki fiyatlama baskısı nedeniyle model portföyümüzden
çıkartıyoruz.
Akbank hissesini 67,60 TL hedef fiyatla %12,5 ağırlıkla 12 Aylık Model Portföyümüze ekliyoruz.
Şirketin gelecek dönem beklentilerinin yanı sıra yılın 2. yarısında görece ilk yarıya göre daha
olumlu bir fiyatlama beklentimiz bulunmaktadır.
2025 yılı ilk çeyrek finansal sonuçlarının ardından ASELS’de hedef fiyatımızı TUT önerisi ile
162,60 TL’ye güncellerken bu rakam %18,69 seviyesinde getiri potansiyeline işaret etmektedir.
CIMSA hissesinde hedef fiyatımızı TUT önerisi ile 65,50 TL’ye revize ederken bu rakam %24,05
seviyesinde getiri potansiyeline işaret etmektedir.
Model Portföy’de Ağırlıkları Yeniden Değerlendiriyoruz
• Aselsan’da %12,5 seviyesinde bulunan ağırlığımızı %7,5 seviyesine güncelliyoruz.
• CIMSA hissesinde ağırlığımızı %12,5’ten %15 seviyesine revize ediyoruz.
• EKGYO’da ağırlığımızı %7,5 seviyesinden %15 seviyesine yükseltiyoruz.
• MAVI hissesinde ağırlığımızı %10 seviyesinden %15 seviyesine yükseltiyoruz.
• PGSUS şirketinde ağırlığımızı %10 seviyesinden %15 seviyesine güncelliyoruz.

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.