Yurt Dışı Piyasalar (ALB Yatırım)

Gözler ABD Tarım Dışı İstihdam Verisinde
Beklentiler Verinin 120k Seviyesinde Açıklanması Yönünde
 
ABD Başkanı Donald Trump, Fed Başkanı Jerome Powell'ın derhal istifa etmesi gerektiğini ifade etti. Trump, bu çağrıyı, Federal Konut Finansman Ajansı Direktörü William Pulte'nin Powell'ın "siyasi yanlılığı" ve Kongre'deki yanıltıcı ifadeleri nedeniyle soruşturulması gerektiği yönündeki açıklamasını paylaşarak yaptı. Pulte, Powell'ın 2,5 milyar dolarlık Fed binası yenilemesi hakkında yalan söylediğini ve bunun bir görev kötüye kullanma örneği olduğunu belirtti. Trump, daha önce de Powell'ı faiz oranlarını düşürmekte geç kalması nedeniyle eleştirmişti.
 
Richmond Fed Başkanı Tom Barkin, ABD ekonomisinin güçlü olduğunu ve faiz oranlarını düşürmek için acele edilmesine gerek olmadığını belirtti. Barkin, yaptığı açıklamada, ekonomik verilerin sağlam olduğunu ve aciliyet olmadığını vurguladı. İşletmelerin belirsizlikler nedeniyle yatırım yapmadığını, ancak işten çıkarma da gerçekleştirmediğini ifade etti. Fed'in bir sonraki toplantısının 29-30 Temmuz'da yapılacağını hatırlatan Barkin, bu toplantıda faiz indirimi ihtimaline dair tahminde bulunmadı.
 
ABD'de özel sektör istihdamı Haziran ayında beklenmedik bir şekilde 33.000 kişi azaldı, bu durum ekonomistlerin 100.000 kişilik istihdam artışı tahminleriyle çelişiyor. İş kayıpları özellikle hizmet sektörlerinde yoğunlaştı; profesyonel ve ticari hizmetler 56.000, sağlık ve eğitim sektörleri ise 52.000 kişiyi işten çıkardı. Buna karşın, imalat ve madencilik gibi sektörler 32.000 istihdam ekleyerek genel düşüşü kısmen dengeledi. ADP'nin baş ekonomisti Nela Richardson, işverenlerin temkinli davrandığını belirtti. Küçük işletmeler 29.000 iş kaybı yaşarken, büyük şirketler 30.000 iş ekledi. Ücret artışları da yavaşladı. Perşembe günü açıklanacak tarım dışı istihdam raporunda 110.000 kişilik bir istihdam artışı ve işsizlik oranının %4,3'e çıkması bekleniyor.
 
Çin'in hizmet sektöründeki büyüme, Haziran ayında zayıflayan talep ve düşen ihracat siparişleri nedeniyle dokuz ayın en düşük seviyesine geriledi. Caixin/S&P Küresel Hizmetler PMI, Mayıs ayındaki 51,1'den Haziran'da 50,6'ya düştü. Bu, genişleme ile daralmayı ayıran 50 puanın hemen üzerinde kalmasına rağmen, ihracata dayalı firmaların zorluklarını vurguluyor. Yeni ihracat işleri Aralık 2022'den bu yana en hızlı şekilde daralırken, hizmet sektöründe istihdam son dört ayda üçüncü kez azaldı. Caixin Insight Group ekonomisti Wang Zhe, dış belirsizliklerin arttığını ve iç talebin yetersiz kaldığını belirtti. Hizmet ve imalat faaliyetlerini birleştiren bileşik Caixin PMI ise 49,6'dan 51,3'e yükselerek ılımlı bir toparlanmaya işaret etti. Çin'in ekonomik toparlanması, emlak krizi ve deflasyonist baskılar gibi zorluklarla karşı karşıya kalmaya devam ediyor.
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Altın tarafında jeopolitik gelişmelerin yumuşamasının güvenli liman talebi ile altın fiyatlarında da geri çekilmelere yol açtığını belirtmiştik. Fiyatlama dinamikleri bu kertede veri akışlarına kayıyor gibi gözüküyor. ABD'de bugün açıklanacak tarım dışı istihdam verisi faiz indirim beklentileri noktasında önemli olabilir. Keza dün açıklanan ADP tarım dışı istihdam verisi beklentilerin oldukça altında gelmişti. Öte yandan Trump ile Powell arasındaki ilişkiler sarkastik bir boyut alıyor. ABD tarafında sürecin nasıl sonuçlanacağı, Trump’ın vergi tasarısı ve tarife planları gibi soru işaretleri ile gelişeceğe benziyor. Nitekim dün yaşadığı alıcılı seyirin ardından bugün sabah saatlerinde yatay bir seyir izleyen Ons altın için yukarı yönlü hareketlerde 3370 ve 3390 dolar direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 3335 ve 3310 dolar destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 3370 / 3390 / 3400
Destekler : 3335 / 3310 / 3300
 
XAGUSD Teknik Analizi
36.00 dolar üzerinde kalıcılık sağlamaya çalışan ve fiyatlama hareketleri bu bandın yakınlarında gerçekleşen Ons gümüş, dün 20 günlük üssel ortalamasını test etmesinin ardından yükseliş gösterdi. Geçtiğimiz haftanın kapanışında da 20 günlük ortalamaya kadar iğne atarak çekilen kıymetli metal haftayı yine de 36.00 dolar yakınlarında kapatmayı başarabilmişti. Bugün sabah saatlerinde de alıcılı seyrini devam ettiren Gümüş için 36.90 ve 37.10 dolar direnç seviyeleri olarak kabul edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 36.60 ve 36.35 destek seviyeleri olarak izlenebilir.
Dirençler : 36.90 / 37.10 / 37.30
Destekler : 36.60 / 36.35 / 36.00
 
EUR/USD Teknik Analizi
Jeopolitik taraftaki belirsizliklerin nispeten yavaşlaması gündemi ekonomik aktörlere getirebilir. ABD ile AB arasında tarifelere dair uzlaşmanın, ticaret anlaşmasının da gündeme gelmesi buna örnek sayılabilir. Dün açıklanan ADP özel sektör istihdam verisi, Haziran ayında 33 bin kişilik sürpriz bir düşüş göstererek istihdam piyasasında zayıflama sinyali verdi. Bugün açıklanacak tarım dışı istihdam verisi (NFP) öncesinde piyasa, 110 binlik artış beklentisiyle temkinli. Verinin zayıf gelmesi, Fed üzerindeki faiz indirimi baskısını artırabilir. Öte yandan, Trump’ın 9 Temmuz'da sona erecek olan “tarife muafiyeti” süresini uzatmayacağını açıklaması, dış ticaret gerilimini yeniden gündeme taşıyor. Teknik olarak ise, haftayı alıcılı bir seyir ile geçiren parite için bugün sabah saatlerinde de yukarı yönlü seyir söz konusu. Yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda, 1.1815 ve 1.1845 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise kısa vadede 1.1760 ve 1.1745 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler: 1.1815 / 1.1845 / 1.1860
Destekler: 1.1760 / 1.1745 / 1.1725
 
NAS100 Teknik Analizi
Nasdaq Bileşik Endeksi bu sabah yükseliş kaydediyor. Başlıca nedenler arasında ABD ile Vietnam arasında imzalanan ticaret anlaşması ve Çin’e yönelik bazı kısıtlamaların hafifletilmesi yer alıyor. Trump, Vietnam’dan ABD’ye yapılan ihracata %20 gümrük vergisi uygulanacağını açıklarken, ABD ürünlerine ise tarife konmayacağını belirtti. Ayrıca, Çin ile varılan ticaret anlaşması kapsamında kritik teknoloji alanında çip tasarım yazılımı ihracatı için lisans zorunluluğu kaldırıldı, etan sevkiyatı için de lisans şartı sona erdi. Bu adımlar, ticaret gerilimlerinin azalacağına dair piyasalarda iyimserlik yarattı ve teknoloji hisselerine olan talebi güçlendirmiş olabilir. Teknik olarak bakıldığında vadeli endeks kontratında yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 23025 ve 23165 seviyeleri önemli direnç noktaları olarak izlenebilir. Geri çekilme hareketlerinin görülmesi halinde ise 22740 ve 22600 seviyeleri kritik destek noktaları olarak takip edilebilir.
Dirençler : 23025 / 23165 / 23305
Destekler : 22740 / 22600 / 22455
 
UKOIL Teknik Analizi
Petrol fiyatları, iki haftanın en sert yükselişinin ardından geriledi. Yatırımcılar, ABD ve ticaret ortakları arasındaki görüşmeler ile bu hafta sonu yapılacak OPEC+ toplantısına odaklandı. ABD Başkanı Donald Trump, Vietnam ile ticaret anlaşması sağlandığını duyurdu. Piyasalarda Ortadoğu kaynaklı jeopolitik riskler devam ederken, Cuma günü yaklaşan ABD tatili nedeniyle işlem hacmi ve volatilite azaldı. OPEC+ toplantısında üretim kotalarının artırılması bekleniyor. Bu sabah saatlerinde satıcılı seyir izleyen brent petrolde aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 68.00 ve 67.50 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Toparlanma hareketlerinin olması durumunda ise 100 günlük hareketli üssel ortalamanın bulunduğu 69.05 ve 69.50 seviyeleri direnç olarak izlenebilir.
Dirençler : 69.05 / 69.50 / 69.95
Destekler : 68.00 / 67.50 / 66.95


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.