Yurt Dışı Piyasalar Günlük Bülten (ALB Yatırım)

Gözler Bugün Gerçekleşecek Eurogroup Toplantısında
Toplantıda Euro Bölgesi Finansal Sisteminin Sağlık Durumu ve Gelecekteki Riskler Ele Alınacak
 
ABD ve Çin arasında İsviçre’nin Cenevre kentinde gerçekleşen ticaret görüşmelerinde önemli ilerlemeler kaydedildi. Görüşmelerin ardından Beyaz Saray, “ABD, Cenevre'de Çin Ticaret Anlaşmasını Açıkladı” başlıklı bir açıklama yayımladı. ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, Çin ile yapılan müzakerelerin oldukça verimli geçtiğini belirterek, ABD Başkanı Donald Trump'ın sürece dair bilgilendirildiğini ifade etti. ABD Ticaret Temsilcisi Jamieson Greer ise görüşmeleri “oldukça yapıcı” olarak tanımladı. Greer, hızlı ilerleme kaydedilmesinin, taraflar arasındaki farklılıkların sanıldığı kadar büyük olmadığını gösterdiğini söyledi. ABD'nin 1,2 trilyon dolarlık ticaret açığına dikkat çeken Greer, Çin ile varılan anlaşmanın bu sorunun çözümüne katkı sağlayacağına inandıklarını vurguladı. Trump da Truth Social platformunda yaptığı açıklamada, Çin ile müzakerelerde büyük ilerleme kaydedildiğini ve tarafların dostane bir ortamda kapsamlı bir yeniden başlama sürecini görüştüğünü belirtti. Hatırlanacağı üzere, Trump yönetimi nisan ayında Çin'e karşı ek gümrük vergileri açıklamış, Çin'in karşı adımıyla iki ülke arasında ticaret savaşı başlamıştı. ABD'nin Çin'e uyguladığı gümrük tarifesi %145’e, Çin’in ABD’ye yönelik tarifesi ise %125’e kadar çıkmıştı. Artan gerilim sonrası taraflar, tarifeleri ele almak üzere İsviçre’de masaya oturma kararı almıştı. Bu görüşmelerle birlikte, iki ülke arasında ticari ilişkilerde yeni bir sayfa açılması bekleniyor.
 
Çin’in 2025 yılının ilk çeyreğinde cari işlemler fazlası 165,6 milyar dolar olarak açıklandı. Çin Devlet Döviz Takas İdaresi’nin (SAFE) verilerine göre, Ocak-Mart döneminde dış ticaret 237,6 milyar dolar fazla verirken, hizmetler kaleminde 59,3 milyar dolar açık oluştu. Aynı dönemde yatırımlar 15,4 milyar dolar açık verirken, cari transferlerden 2,7 milyar dolar fazla elde edildi. Çin, 2024 yılını toplam 422 milyar dolarlık cari fazla ile kapatmıştı.
 
ABD Başkanı Donald Trump, Hindistan ve Pakistan’ın tam ve derhal geçerli olacak bir ateşkes konusunda anlaşmaya vardığını açıkladı. Truth Social hesabından paylaşım yapan Trump, ABD arabuluculuğunda gece boyunca süren görüşmelerin ardından tarafların uzlaşmaya vardığını belirterek, her iki ülkeyi de sağduyulu yaklaşımları nedeniyle tebrik etti.Pakistan Başbakan Yardımcısı ve Dışişleri Bakanı Muhammed İshak Dar da X platformunda yaptığı açıklamada, ateşkesin hemen yürürlüğe gireceğini duyurdu. Dar, Pakistan’ın egemenlikten taviz vermeden bölgesel barış ve güvenlik için çaba göstermeye devam edeceğini vurguladı.
 
İsviçre Konfederasyonu Başkanı Karin Keller-Sutter, ABD'nin İsviçre ile ticaret görüşmelerini hızlandırma konusunda kararlı olduğunu söyledi. İngiltere’nin ABD ile prensipte anlaşmaya varmasını örnek gösteren Keller-Sutter, “Ayrıntılı müzakereler İngiltere ile sürüyor, İsviçre de sıradaki ülkelerden biri olmalı” ifadelerini kullandı.
 
ABD Ulusal Perakendeciler Birliği (NRF), artan tarifeler nedeniyle büyük limanlardaki ithalat hacminde bu ay yıllık bazda ilk kez düşüş beklendiğini açıkladı. Hackett Associates'in hazırladığı Global Port Tracker raporuna göre, Trump yönetiminin tarifeleri tedarik zincirini baskı altına aldı. Mart ayında ithalat %11,3 artışla 2,15 milyon konteynere ulaşırken, nisan için %9,1 artışla 2,2 milyon konteyner öngörülüyor. Ancak mayıs ayı için 1,81 milyon konteyner tahmini, %12,9’luk bir düşüşe işaret ediyor. Haziran'da 1,71 milyon konteynerle Mart 2023’ten bu yana en düşük seviyeye inilmesi bekleniyor. Temmuz-eylül döneminde ise %20’nin üzerinde düşüş öngörülüyor.
 
Tahvil yatırımcıları, Fed Başkanı Jerome Powell’ın faiz indirimi konusunda aceleci olmayacağı mesajını sindirmeye başladı.Powell’ın “bekle-gör” yaklaşımını yinelemesinin ardından, piyasalar artık ilk faiz indiriminin en erken Temmuz’da gelebileceğini, 2025 boyunca ise sadece sınırlı bir gevşeme olacağını öngörüyor.Bu beklentiler, ABD ekonomisinin seyri ve enflasyon verilerine bağlı olarak şekillenecek. Özellikle ABD-Çin ticaret görüşmeleri ve açıklanacak enflasyon verileri yön konusunda belirleyici olabilir.Fed’in temkinli duruşu ve enflasyonda kalıcılık sinyalleri, faiz indirimi beklentilerini baskılarken, opsiyon piyasasında faizlerin sabit kalacağına yönelik pozisyonlar artıyor.
 
Fed Guvernörü Michael Barr, Trump yönetiminin uyguladığı tarifelerin kalıcı enflasyon baskısı ve artan işsizlik riski taşıdığını belirterek, bu durumun Fed’in fiyat istikrarı ve istihdam hedeflerini zorlayabileceğini söyledi. Şu an faiz oranlarının uygun seviyede olduğunu ve güçlü ekonomik tablo sayesinde Fed’in sabırlı olabileceğini ifade etti. Fed Guvernörü Adriana Kugler de ABD ekonomisinin genel olarak sağlam seyrettiğini vurgulayarak, mevcut koşullar altında faiz oranlarının sabit tutulmasının doğru olacağını dile getirdi. Kugler, enflasyonun kontrol altında kalmaya devam ettiğini ve bu durumun Fed’e politika konusunda zaman tanıdığını belirtti.
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
ABD-Çin ticaret görüşmelerine dair gelen olumlu sinyaller, yatırımcıların risk iştahını artırırken altına olan talebi azalttı. Henüz detaylar paylaşılmamış olsa da, iki ülke arasındaki yapıcı mesajlar piyasalarda güven ortamı yarattı. Bu gelişmelerin etkisiyle altın fiyatları düşüşe geçti. Görüşmelerin tansiyonu düşürmesi, güvenli liman arayışını zayıflatarak altındaki kaybı hızlandırdı. Teknik açıdan, bu sabah saatlerinde yaklaşık 3275 dolar seviyelerinde işlem gören sarı metalde satıcılı seyrin devam etmesi durumunda 3245 ve 3210 dolar seviyeleri destek noktaları olarak izlenebilir. Olası toparlanma hareketlerinin olması halinde ise 3305 ve 3335 dolar seviyeleri direnç olarak takip edilebilir.
Dirençler : 3305/ 3335/ 3365
Destekler : 3245/ 3210/ 3175
 
XAGUSD Teknik Analizi
Teknik olarak bugün sabah saatlerinde kıymetli metalde alıcılı seyrin devam etmesi durumunda 33.00 ve 33.20 önemli direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Geri çekilme hareketlerinin olması durumunda ise 32.50 ve 32.30 önemli destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 33.00/ 33.20/ 33.40
Destekler : 32.50/ 32.30/ 32.10
 
EUR/USD Teknik Analizi
Uzun süredir zayıf seyreden euro, son dönemdeki yapısal değişimlerle birlikte yönünü yukarı çevirdi. Piyasa beklentilerine göre, Nisan ayında yaşanan dalgalanmanın ardından euroyu destekleyen faktörlerin kalıcı olabileceği düşünülüyor. Küresel yatırım eğilimlerinde ABD'den Avrupa'ya doğru yaşanan kayma da euroya güç kazandıran unsurlar arasında yer alıyor. Bu değişimlerin etkisinin kısa vadede değil, daha uzun vadede hissedileceği öngörülüyor. Teknik açıdan bakıldığında, bu sabah saatlerinde alıcılı bir seyir izleyen paritede, yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 1.1250 ve 1.1270 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Geri çekilme hareketlerinin olması halinde ise 1.1180 ve 1.1140 seviyeleri kritik destek noktaları olarak izlenebilir.
Dirençler : 1.1250/ 1.1270/ 1.1310
Destekler : 1.1180/ 1.1140/ 1.1100
 
NAS100 Teknik Analizi
ABD ile Çin arasında gerçekleşen ticaret görüşmelerinden gelen olumlu sinyaller, piyasalarda iyimserliği artırdı. Tarafların önemli bir ilerleme kaydettiğini açıklaması, yatırımcıların risk iştahını yükseltti. Görüşmelerin yapıcı geçtiğine dair verilen mesajlar hisse senetlerine alım getirdi. Henüz somut adımlar atılmamış olsa da yeni bir müzakere sürecinin başlatılacağına dair işaretler güven ortamını destekledi. Bu gelişmelerin etkisiyle piyasalar haftaya güçlü bir başlangıç yaptı. Teknik olarak bakıldığında vadeli endeks kontratında yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 20670 ve 20805 seviyeleri önemli direnç noktaları olarak izlenebilir. Geri çekilme hareketlerinin görülmesi halinde ise 20335 ve 20165 seviyeleri kritik destek noktaları olarak takip edilebilir.
Dirençler : 20670/ 20805/ 20950
Destekler : 20335/ 20165/ 20005
 
UKOIL Teknik Analizi
Petrol fiyatları, ABD ve Çin arasındaki ticaret görüşmelerine dair olumlu açıklamalar sonrasında hafif toparlandı. İki ülke arasındaki müzakerelerin ardından "önemli ilerleme" kaydedildiği bildirildi ve yatırımcılar, görüşmelere dair daha fazla ayrıntı beklerken piyasada iyimserlik oluştu. Bunun yanı sıra, OPEC+ üretim artışına gitse de ticaret savaşının ekonomik büyümeyi zayıflatacağına dair endişeler fiyatlarda dalgalanmalara yol açtı. Ancak, ticaret görüşmelerindeki olumlu hava ve toparlanma umutları petrol fiyatlarını destekledi. Teknik olarak bakıldığında, bu sabah saatlerinde alıcılı bir seyir izleyen brent petrolde, yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi halinde 65.25 ve 66.25 seviyeleri önemli direnç noktaları olarak izlenebilir. Geri çekilme hareketlerinin olması durumunda ise 63.55 ve 62.85 seviyeleri önemli destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 65.25/ 66.25/ 67.15
Destekler : 63.55/ 62.85/ 62.05


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.