Yurt Dışı Piyasalar Günlük Bülten (ALB Yatırım)

Enflasyon Verileri: Nisan’da Beklentilerin Altında Kaldı
ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), Nisan Ayında Yıllık %2,3 Artış Gösterdi
 
ABD Başkanı Donald Trump, Kongre’nin tarihî bir vergi indirimi tasarısını onaylamaya çok yaklaştığını belirterek, “Eğer bunu başarırsak, ülkemiz roket gibi yükselecek” dedi. Orta Doğu turu kapsamında Suudi Arabistan’da düzenlenen yatırım forumunda konuşan Trump, İngiltere ve Çin’le yapılan yeni ticaret anlaşmalarına da değindi. Çin’in ABD ile ticarete açılmayı kabul ettiğini söyleyen Trump, “Bu onların çıkarına, ne olacağını hep birlikte göreceğiz” ifadelerini kullandı. Trump, Kongre’de son aşamaya gelen vergi indirimi paketinin ekonomiyi ciddi şekilde canlandıracağını savundu. ABD borsalarındaki yükselişe de dikkat çeken Trump, “Beş hafta önce ‘alım zamanı’ dediğimde eleştirilmiştim. Şimdi kimse eleştirmiyor, çünkü piyasalar daha da yükselecek” diye konuştu. Ülkede yatırım ve istihdamın hızla arttığını belirten Trump, “Gelecek kurmak ve servet kazanmak için ABD’den daha iyi bir yer yok” dedi. Bu arada Cumhuriyetçiler, Trump’ın seçim vaatleri arasında yer alan vergi indirimlerini içeren yasa tasarısını Temsilciler Meclisi’ne sundu. Tasarı; eyalet ve yerel vergilerde indirim, fazla mesai ve bahşiş gelirlerinin vergiden muaf tutulması gibi maddeler içeriyor. Ayrıca elektrikli araçlara ve temiz enerjiye yönelik vergi teşviklerinde kesinti planlanıyor. Hedef, yasanın Temmuz başına kadar Trump’ın onayına sunulması.
 
Suudi Arabistan Veliaht Prensi Muhammed bin Selman, ABD ile 300 milyar doları aşan anlaşmalar imzaladıklarını açıkladı. Riyad’da düzenlenen Suudi Arabistan-ABD Yatırım Forumu’nda konuşan Bin Selman, iki ülke arasındaki ekonomik ilişkilerin 92 yıl öncesine dayandığını vurgulayarak, “Bugün 600 milyar dolarlık ortak projeler üzerinde çalışıyoruz” dedi. Suudi Arabistan’ın hâlihazırda bölgenin en büyük ekonomisi olduğunu belirten Veliaht Prens, 2013-2024 yılları arasında iki ülke arasındaki ticaret hacminin 500 milyar dolara ulaştığını ifade etti. Ayrıca, ülkedeki yabancı yatırımların dörtte birinin ABD şirketlerine ait olduğunu söyledi. Forum kapsamında ABD Başkanı Donald Trump da Suudi Arabistan’ı ziyaret etti. Başkent Riyad’da Bin Selman ile bir araya gelen Trump, Stratejik Ekonomik Ortaklık Belgesi’ne imza attı. İmzalanan anlaşmalar; adalet, sağlık, uzay, gümrük ve hava taşımacılığı gibi çeşitli alanları kapsarken, savunma ve enerji sektörlerinde de önemli iş birlikleri içeriyor. Beyaz Saray, taraflar arasında ayrıca 142 milyar dolar değerinde, tarihin en büyük silah satış anlaşmasının da yapıldığını duyurdu.
 
ABD’de Nisan ayı enflasyonu beklentilerin altında gerçekleşti. Çalışma Bakanlığı’na göre tüketici fiyatları aylık yüzde 0,2, yıllık ise yüzde 2,3 arttı. Beklentiler sırasıyla yüzde 0,3 ve yüzde 2,4 düzeyindeydi. Mart ayında enflasyon aylık bazda yüzde 0,1 düşerken, yıllık artış yüzde 2,4 olmuştu. Çekirdek enflasyon ise Nisan’da aylık yüzde 0,2 artış gösterdi, yıllık olarak ise yüzde 2,8 seviyesinde kaldı. Yeni araç fiyatları, gümrük vergilerine rağmen sabit kaldı. Şirketlerin fiyatları artırmadan önce stoklarını tüketmeye çalıştığı görülüyor, bu da enflasyonist baskının sınırlı kaldığını gösteriyor. Trump yönetiminin ek tarifelerinin enflasyonu artırması beklenirken, Çin’le yapılan 90 günlük vergi indirimi anlaşması bu baskıyı şimdilik hafifletti. ABD Merkez Bankası ise tarifeler ve ekonomik etkilerine ilişkin belirsizlikler nedeniyle faiz oranlarını sabit tutmayı sürdürüyor. Tarifelere ara verilmesi resesyon riskini azaltırken, enflasyonun yine de hedefin üzerinde kalabileceği değerlendiriliyor.
 
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, ABD ile Çin’in karşılıklı olarak tarifeleri geçici süreliğine düşürmesinin, önemli bir gerilimi hafiflettiğini ancak ticaret savaşının sona erdiği anlamına gelmediğini belirtti. Fitch’in açıklamasında, iki ülkenin 3 ay süreyle karşılıklı gümrük vergilerini azaltma konusunda anlaşmaya vardığı hatırlatıldı. Bu adımın, iki büyük ekonomi arasında derinleşebilecek bir krizi önleme niyetini yansıttığı ifade edildi. Açıklamaya göre, Fitch geçen ay yüksek tarifelerin etkisiyle 2025 küresel büyüme tahminini düşürmüştü. Ancak son anlaşmayla ABD'nin ortalama tarife oranı %23'ten %13'e geriledi. Yine de bu oran, geçen yılki %2,3 seviyesinin oldukça üzerinde. Ticaret savaşının sürdüğüne işaret eden Fitch, ABD Hazine Bakanı Scott Bessent’in Çin’e bağımlılığı azaltmayı hedefleyen "stratejik ekonomik ayrışma" söylemine de dikkat çekti. ABD'nin Çin’e uyguladığı ortalama tarife oranının %31,8 ile en yüksek seviyede olduğu vurgulandı. Trump döneminden bu yana izlenen ithal ikame politikalarının, üretimi artırma ve ticaret açığını kapatma amacını taşıdığı ancak bunun tedarik zincirlerinde daha fazla aksaklığa yol açabileceği belirtildi. Ayrıca, ithalatın artmasıyla ABD ekonomisinin yılın ilk çeyreğinde daraldığı ifade edildi. Ticaret verilerinin dalgalı seyretmesi beklenirken, ABD-Çin müzakereleri ve genel ticari belirsizliklerin yatırımları olumsuz etkileyebileceği uyarısında bulunuldu. Son olarak, Fitch'in haziranda yayımlayacağı Küresel Ekonomik Görünüm raporunda, ticaret gerilimlerinin azalması halinde küresel büyüme tahminlerinin yukarı yönlü güncellenebileceği kaydedildi.
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
ABD ile Çin arasında tarifelerin geçici olarak düşürülmesi, ticaret gerilimlerinin yumuşaması ve Trump yönetiminin ekonomik büyümeyi destekleyecek vergi indirimlerine odaklanması, yatırımcıların güvenli liman talebini azaltarak altına olan ilgiyi zayıflattı. Ayrıca, piyasaların teknoloji hisseleri öncülüğünde yükseliş trendine girmesi de yatırımcıların risk iştahını artırarak altından çıkışlara neden oldu. Teknik açıdan, bu sabah saatlerinde yaklaşık 3225 dolar seviyelerinde işlem gören sarı metalde satıcılı seyrin devam etmesi durumunda 3190 ve 3150 dolar seviyeleri destek noktaları olarak izlenebilir. Olası toparlanma hareketlerinin olması halinde ise 3250 ve 3285 dolar seviyeleri direnç olarak takip edilebilir.
Dirençler : 3250/ 3285/ 3325
Destekler : 3190/ 3150/ 3115
 
XAGUSD Teknik Analizi
Teknik olarak bugün sabah saatlerinde kıymetli metalde satıcılı seyrin devam etmesi durumunda 32.30 ve 32.00 önemli destek seviyeleri olarak izlenebilir. Toparlanma hareketlerinin olması durumunda ise 32.95 ve 33.25 önemli direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 32.95/ 33.25/ 33.55
Destekler : 32.30/ 32.00/ 31.70
 
EUR/USD Teknik Analizi
Donald Trump, ABD'deki düşük enflasyon verilerini gerekçe göstererek Fed Başkanı Jerome Powell’a faiz oranlarını düşürmesi için yeniden baskı yaptı. Trump, enflasyonun düşük olduğunu ve birçok malın fiyatlarının düştüğünü belirterek, Fed’in faiz indirimi yapmasının gerektiğini savundu. Bu açıklamalar, piyasalarda ABD'nin faiz indirimine gitmesi beklentilerini artırdı. Donald Trump’ın Fed’e faiz indirimi yapması için yaptığı baskılar, doların zayıflamasına yol açabilir. Teknik açıdan bakıldığında, bu sabah saatlerinde alıcılı bir seyir izleyen paritede, yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 1.1210 ve 1.1240 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Geri çekilme hareketlerinin olması halinde ise 1.1140 ve 1.1100 seviyeleri kritik destek noktaları olarak izlenebilir.
Dirençler : 1.1210/ 1.1240/ 1.1270
Destekler : 1.1140/ 1.1100/ 1.1070
 
NAS100 Teknik Analizi
ABD hisse senetleri, özellikle Nvidia öncülüğündeki teknoloji hisseleriyle güçlü bir ralli yaşadı. S&P 500, Salı günü yaklaşık %1 artarak Şubat ayından bu yana en yüksek seviyesine ulaştı ve yılbaşından bu yana oluşan kayıpları geri aldı. Makro risklerin azalmasıyla birlikte yatırımcı ilgisinin yeniden teknoloji sektörüne yöneldi. Teknik açıdan bakıldığında vadeli endeks kontratında yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 21455 ve 21590 seviyeleri önemli direnç noktaları olarak izlenebilir. Geri çekilme hareketlerinin görülmesi halinde ise 21145 ve 20940 seviyeleri kritik destek noktaları olarak takip edilebilir.
Dirençler : 21455/ 21590/ 21780
Destekler : 21145/ 20940/ 20820
 
UKOIL Teknik Analizi
ABD ile Çin arasında gümrük vergilerinin geçici süreyle düşürülmesi, ticaret gerilimlerini hafifleterek küresel ekonomiye olan güveni artırdı ve bu durum petrol fiyatlarını destekledi. Ancak, dün yaşanan yükselişin ardından bugün petrol fiyatlarında bir düşüş gözlemleniyor. Teknik olarak bakıldığında, bu sabah saatlerinde satıcılı bir seyir izleyen brent petrolde, aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi halinde 65.80 ve 64.95 seviyeleri önemli destek noktaları olarak izlenebilir. Toparlanma hareketlerinin olması durumunda ise 67.10 ve 67.70 seviyeleri önemli direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 67.10/ 67.70/ 68.30
Destekler : 65.80/ 64.95/ 64.15


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.