Yurt Dışı Piyasalar Günlük Bülten (ALB Yatırım)

Euro Bölgesi’nde Faiz Kararı
Beklentiler Faiz Oranını 2,15% Seviyelerine İndirilmesi Yönünde
 
ABD Kongresi Bütçe Ofisi (CBO), yürürlüğe giren gümrük tarifelerinin 2025-2035 döneminde toplam bütçe açığını 2,8 trilyon dolar azaltacağını ancak ekonomik büyümeyi yavaşlatacağını öngördü. Analize göre, tarife artışları, doğrudan tarife gelirleri ve federal borçlanmanın azalmasıyla düşen faiz harcamaları sayesinde bütçe açığını azaltacak. Ancak, bu durum ortalama yıllık büyüme hızını 0,06 puan düşürecek. Ayrıca, tarifelerin tüketicilerin satın alma gücünü azaltacağı ve enflasyonu geçici olarak artıracağı tahmin ediliyor. 2026 sonrasında tarifelerin fiyatlar üzerinde önemli bir etkisi olmayacağı belirtiliyor.
 
ABD hizmet sağlayıcılarının faaliyetleri, talepteki ani gerileme nedeniyle daralma bölgesine kaydı. ISM hizmet endeksi Mayıs'ta 49.9'a düşerek daralmaya işaret etti. Yeni siparişlerdeki sert daralma ve yüksek fiyat-ödeme endeksi, yüksek gümrük tarifelerinin talep ve enflasyon üzerindeki etkisini gösteriyor. Rezervasyon endeksi Haziran 2024'ten bu yana en yüksek düşüşü kaydederek 46.4'e geriledi. Sipariş birikimleri de azaldı ve en düşük seviyeye indi. Ayrıca, hizmet sağlayıcılar daha yüksek maliyetlerle karşılaştı; ödenen fiyat endeksi Kasım 2022'den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı.
 
ABD Merkez Bankası (Fed) New York Şubesi, bölgedeki firmaların çoğunun yükselen tarifelerin getirdiği maliyetlerin bir kısmını müşterilere yansıttığını bildirdi. New York Fed'in "İşletmeler Tarifeleri Üstleniyor mu, Yoksa Müşterilere mi Yansıtıyor?" başlıklı analizinde, ithalata uygulanan tarifelerin son aylarda yüksek seviyelere ulaştığı ve bu durumun ithal girdilerin maliyetini artırdığı belirtildi. Anket sonuçlarına göre, işletmelerin çoğu yüksek tarifelerin en azından bir kısmını müşterilere yansıtmaktadır. Üreticilerin yaklaşık üçte biri ve hizmet sektöründeki şirketlerin yaklaşık %45'i, fiyatlarını artırarak tüm tarife kaynaklı maliyet artışlarını tamamen yansıttığını ifade etti. Ayrıca, işletmeler, tarifelerin gelecekteki seyri hakkında önemli belirsizlikler olduğunu vurguladı.
 
Fed, Amerikan ekonomisine dair değerlendirmelerin yer aldığı "Bej Kitap" raporunun Haziran sayısını yayımladı. Raporda, ekonomik faaliyetin bir önceki döneme göre hafif bir düşüş gösterdiği, yüksek ekonomik ve politik belirsizliklerin iş ve hanehalkı kararlarını etkilediği belirtildi. Bazı bölgelerde ekonomik görünüm kötüleşirken, diğerlerinde iyileşme gözlemlendiği ifade edildi. İstihdamda çok az değişiklik olduğu, ücretlerin mütevazı bir hızla artmaya devam ettiği ancak bazı bölgelerde ücret baskılarında gevşeme yaşandığı kaydedildi. Fiyatların ılımlı bir hızda arttığı, yüksek tarife oranlarının maliyetler ve fiyatlar üzerinde yukarı yönlü baskı oluşturduğu vurgulandı. Tarife kaynaklı maliyetlerin üç ay içinde yansıtılmasının planlandığı belirtildi.
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Altın tarafında volatilite devam ediyor. Rusya ile Ukrayna arasındaki jeopolitik gerilimlere dair sürecin uzayacağına dair endişeler, Trump’ın açıklamaları ile beraber görece haklı çıkmış oldu. Öte yandan ABD ekonomisindeki belirsizlikler de ön plana çıkıyor. ABD tarafında tarifelerin bütçe açığını 2,8 milyar dolar azaltacağı yönündeki açıklamaların yanında vergi indirimi tasarısının gündeme gelmesi belirsizlikleri artırıyor. Öte yandan dün açıklanan PMI ve ADP Tarım Dışı İstihdam verilerinin de beklenti altında kalması olası bir faiz indirimi ihtimalini gündeme getiriyor. Bu gelişmeler ışığında altın tarafında olumlu bir seyirden bahsedilebilir. Nitekim dün alıcılı bir seyir geçiren kıymetli maden, bugün sabah saatlerinde satış baskısı ile karşılaşıyor. Altında kısa vadeli olarak 3380 ve 3395 dolar direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 3350 ve 3330 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 3370 / 3380 / 3395
Destekler : 3345 / 3330 / 3315
 
XAGUSD Teknik Analizi
Kıymetli metal, 2 Haziran’da yaşadığı sert yükselişin ardından bir miktar kar realizasyonlarına uğruyor. Kritik bir seviye olan 33.70 seviyesinin sert ve hacimli geçilmesinden sonra aşağı yönlü test edilen ve uzun iğne boyları bırakan Gümüş, bugün sabah saatlerinde yatay bir seyir izlemektedir. Gümüş için 34.60 ve 34.75 direnç seviyeleri, 34.25 ve 34.00 ise destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 34.60 / 34.75 / 35.00
Destekler : 34.25 / 34.00 / 33.70
 
EUR/USD Teknik Analizi
Dün ABD tarafında ADP Tarım Dışı İstihdam ve PMI verilerinin beklenti altında gelmesi ile paritede alıcılı bir seyir yaşandı. Bugün ise Euro Bölgesi’nde faiz kararı açıklanacak, konsensüs beklenti faizlerin 25 baz puan indirilmesi yönünde şekilleniyor. Öte yandan Cuma günü ABD’de açıklanacak Tarım Dışı İstihdam verisi parite adına oldukça önemli olacaktır. Teknik tarafta ise, dün veri akışı ile birlikte alıcılı bir seyir geçiren paritede bugün satıcılı bir seyir izleniyor. Aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda, 1.1375 ve 1.1345 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Olası toparlanma hareketlerinde ise 1.1435 ve 1.1475 direnç seviyeleri olarak izlenebilir.
Dirençler : 1.1435 / 1.1475 / 1.1515
Destekler : 1.1375 / 1.1345 / 1.1325
 
NAS100 Teknik Analizi
Teknik olarak bakıldığında, haftayı alıcılı bir seyir ile geçiren vadeli endeks kontratında bugün sabah saatlerinde yatay bir seyir izleniyor. Kontratta yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda, 21860 ve 22000 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 21580 ve 21440 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 21860 / 22000 / 22230
Destekler : 21580 / 21440 / 21300
 
UKOIL Teknik Analizi
Dün yaşadığı sert geri çekilmenin ardından bugün sabah saatlerinde hafifi alıcılı bir seyir izleyen UKOIL’de yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda, 65.80 ve 66.45 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 64.05 ve 63.80 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 65.80 / 66.45 / 67.40
Destekler : 64.05 / 63.80 / 62.60


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.