Yurt Dışı Piyasalar Günlük Bülten (ALB Yatırım)

EUR/USD Yükselişine Devam Ediyor!
Parite 1.17 Seviyelerinin Üstünü Test Ediyor
 
Jerome Powell, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) gümrük vergilerinin tüketici fiyatları üzerindeki etkisini belirlemede zorluk yaşadığını ifade etti. Senato Bankacılık Komitesi önünde yaptığı açıklamada, tarifelerin kimler tarafından ödeneceği ve enflasyona ne ölçüde yansıyacağı konusunda tahmin yapmanın zor olduğunu belirtti. Ayrıca, tahvil piyasasının şu anda iyi durumda olduğunu vurguladı. Powell, komite başkanı Tim Scott'ın Fed'in Washington'daki binalarının yenilenmesiyle ilgili maliyet aşımı konusundaki sorularını yanıtladı ve masrafların tahmin edilen rakamların üzerine çıktığı iddialarını çürütmeden, bazı haberlerin asılsız olduğunu söyledi.
 
Boston Fed Başkanı Susan Collins, tarifelerin ekonomi üzerindeki etkilerini değerlendirirken para politikasında "aktif olarak sabırlı" bir yaklaşımın uygun olduğunu belirtti. Bu yılın ilerleyen dönemlerinde faiz indirimlerinin mümkün olabileceğine işaret eden Collins, kademeli politika normalleşmesine devam etmeyi beklediğini, ancak olayların gelişimine bağlı olarak görüşlerinin değişebileceğini ifade etti. Tarifelerin neden olduğu "fiyat şokunun" enflasyon beklentilerini etkilemeden hızla geçip geçmeyeceği ve reel faaliyetlerdeki yavaşlamanın sınırlı olup olmayacağına dikkat çekti. Ekonominin genel olarak sağlam durumda olduğunu ve işsizlik oranının düşük kaldığını vurguladı. Ayrıca, bankanın tercih ettiği çekirdek enflasyon ölçüsünün yıl sonuna kadar %3'ün biraz üzerine çıkmasını beklediğini söyledi ve Fed'in geçen hafta faizi sabit tutmasını desteklediğini belirtti.
 
Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, Fed'in temkinli duruşunu vurgulayarak gümrük tarifeleriyle ilgili belirsizlikler nedeniyle "bekle ve gör" modunda kaldıklarını belirtti. Politika yapıcıların tarifelerin enflasyon ve ekonomik büyüme üzerindeki etkilerini netleştirmeye öncelik verdiğini ifade etti. Ekonomik temellerin "oldukça güçlü" olduğunu ve enflasyonun %2'lik hedefe doğru geri dönme eğiliminde olduğunu söyleyerek iyimser bir bakış açısı sergiledi. Ancak, gümrük tarifelerine dair belirsizliklerin bazı firmaların yatırımlarını durdurmasına neden olabileceği ve enflasyon risklerini artırabileceği konusunda uyarıda bulundu. Kashkari, ticaret müzakerelerinin gelecekteki durumu belirleyeceğini ve gerçek durumu görmek gerektiğini vurguladı.
 
BOJ yönetim kurulu üyesi Naoki Tamura, Japonya Merkez Bankası'nın ek faiz artırımlarını değerlendirmesi gerektiğini belirtti. Enflasyonun beklenenden daha hızlı yükselebileceğini ve küresel belirsizliklere rağmen kararlı bir eylemin gerekli olduğunu vurguladı. Tamura, ABD gümrük tarifelerine ilişkin belirsizliklere rağmen enflasyon risklerini ele almak için faiz oranlarının "kararlı bir şekilde" artırılmasının gerekebileceğini ifade etti. Ayrıca, şirketlerin ücret ve fiyat artırma uygulamalarına sadık kalmaları beklendiğinden, artan temel tüketici enflasyonunun düşmesinin pek olası olmadığını ve fiyat istikrarı hedeflerine beklenenden daha erken ulaşma ihtimallerinin yüksek olduğunu söyledi.
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Bu hafta ABD’nin İran’a olan saldırıları ve İran’ın Hürmüz Boğazı’nı kapatmaya dair yönlendirmeleri altın tarafında tüm odağı bu noktaya çevirdi. Geçtiğimiz günlerde yaşanan ateşkeş ile birlikte ise jeopolitik risklerin bir miktar törpülendiği, gündemin biraz daha ekonomik verilere yoğunlaştığı söylenebilir. Bu noktada Cuma günü açıklanacak PCE verisi takip edilebilir. Powell’ın Salı günü yaptığı konuşmada bekle-gör politikasının devam edeceğini belirtmesi de altın fiyatlamaları açısından önem arz ediyor. ABD’de tüketici güveninde beklenti altında gelen düşük veri Trump tarifelerini yeniden gündeme taşıyabilir. Teknik olarak bakıldığında ise haftanın ilk iki gününde yaşadığı sert geri çekilmelerin ardından dün hafif alıcılı bir kapanış yapan Ons Altın, bugün sabah saatlerinde de alıcılı bir seyir izliyor. Altın için 3350 ve 3370 dolar direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 3325 ve 3310 dolar destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 3350 / 3370 / 3390
Destekler : 3325 / 3310 / 3285
 
XAGUSD Teknik Analizi
Geçtiğimiz hafta 37.30 dolar seviyesini test eden kıymetli metal, bu bölgeden gelen satış baskısıyla Cuma günü 36.00 dolar seviyesinin altına gerileyerek 20 günlük ortalamasını test etmişti. Ancak bu seviyelerde kalıcılık sağlayamayan gümüş, haftayı 36.00 dolar seviyesine yakın noktalarda tamamlamıştı. Bir süredir 36.00 dolar seviyesinde fiyatlama hareketleri gösteren Gümüş, dün yaşadığı yükseliş ve bugün sabah saatlerinde yaşadığı pozitif fiyatlamaların etkisi ile bu seviyelerden uzaklaşmış gözüküyor. Önemli bir eşik olarak sayılabilecek 36.40 seviyelerinde fiyatlanan kıymetli maden için 36.65 ve 36.75 dolar kısa vadeli direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 36.00 ve 35.85 dolar destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 36.65 / 36.75 / 36.85
Destekler : 36.00 / 35.85 / 35.55
 
EUR/USD Teknik Analizi
Jeopolitik taraftaki belirsizliklerin nispeten yavaşlaması gündemi ekonomik aktörlere getirebilir. İran faktörü fiyatlama hareketlerinde belirleyici olacak, ABD tarafından ise Cuma günü PCE verisi gelecek. Bu hafta ABD’de açıklanan tüketici verisinin beklenti altında açıklanması karşısında Euro Bölgesi’nde beklenti üzerinde açıklanan veri setleri paritedeki görünümü de açıklar niteliktedir. ECB’nin yıl sonuna kadar 25 baz puanlık faiz indiriminde bulunma ihtimalinin de masada olduğunu unutmamak gerekir. Teknik tarafta ise paritede yukarı yönlü hareketler devam ediyor. 1.1635 direncinin aşılmasının ardından 1.1715 seviyesini test eden parite için yukarı yönlü hareketlerde 1.1725 ve 1.1755 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1.1660 ve 1.1635 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler: 1.1725 / 1.1755 / 1.1775
Destekler: 1.1660 / 1.1635 / 1.1660
 
NAS100 Teknik Analizi
Nasdaq endeksi, ABD Başkanı Trump’ın Fed Başkanı Powell’ın yerine eylül-ekim gibi yeni bir ismi erken atayabileceği haberleri sonrası faiz indirimi beklentilerinin öne çekilmesiyle yükseldi. Bu gelişmeyle birlikte dolar zayıflarken, tahvil faizleri geriledi. Teknoloji hisseleri özellikle Nvidia'nın rallisiyle destek bulurken, yatırımcıların daha güvercin bir Fed başkanına dair beklentileri piyasalarda risk iştahını artırdı. Vadeli kontratta alıcılı seyrin devam etmesi durumunda 22630 ve 22730 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Geri çekilme hareketlerinin olması durumunda ise 22410 ve 22300 seviyeleri destek olarak görülebilir.
Dirençler : 22410 / 22300 / 22190
Destekler : 22630 / 22730 / 22830
 
UKOIL Teknik Analizi
ABD'de ham petrol stoklarının beklentilerin üzerinde düşmesiyle petrol fiyatları yükseldi. Bu gelişme güçlü talep işareti olarak görülürken, yatırımcılar İran-İsrail ateşkesi ve Orta Doğu’daki belirsizlikler nedeniyle temkinli davranıyor. Piyasada yönü ise OPEC+ üretim kararları ve bölgedeki jeopolitik gelişmelerin belirlemesi bekleniyor. Teknik açıdan, bu sabah saatlerinde 68 doların üzerinde fiyatlanan brent petrolde alıcılı seyrin devam etmesi durumunda 68.80 ve 69.30 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir. Geri çekilmelerin olması durumunda ise 67.60 ve 67.10 seviyeleri destek olarak görülebilir. Dirençler : 67.60 / 67.10/ 66.50
Destekler : 68.80 / 69.30 / 69.85
 


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.