Yurt Dışı Piyasalar Günlük Bülten (ALB Yatırım)

Altında Geri Çekilme Devam Ediyor
Kıymetli Metal 3300 Dolar Altına Geriledi!
 
ABD Başkanı Donald Trump, Fed Başkanı Jerome Powell'ın Kongre'yi yanılttığı iddialarının doğru çıkması durumunda derhal istifa etmesi gerektiğini belirtti. Trump, Powell’ın faiz politikalarına yönelik kişisel eleştirilerini artırarak, yenileme maliyetlerinin şişmesiyle ilgili iddiaların gerçek olması halinde hızlı bir şekilde görevden alınması için bir gerekçe olacağını ifade etti. Powell, maliyet artışlarını kabul ederken bu iddiaları "kesinlikle yanıltıcı" olarak nitelendirdi. Trump, Powell’ı sosyal medyada enflasyon hakkında "bebek gibi sızlanmak"la suçlayarak, faiz oranlarını düşürmesi gerektiğini vurguladı. Powell’ın görev süresi Mayıs 2026'da sona erecek.
 
Hazine Bakanı Scott Bessent, ABD'nin 2025 sonuna kadar gümrük vergilerinden 300 milyar dolar gelir elde edebileceğini açıkladı. Bu yıl itibarıyla yaklaşık 100 milyar dolar gelir elde edildiğini belirten Bessent, Trump'ın ticaret kampanyasıyla birlikte gümrük vergilerinin artırıldığını ve bu durumun ikinci çeyrekte büyük gelirler sağlamaya başladığını ifade etti. Yıl sonunda 300 milyar doları aşmanın mümkün olduğunu vurguladı.
 
ABD Yüksek Mahkemesi, Başkan Donald Trump'ın federal çalışan sayısını azaltma planını destekleyen bir karar aldı. Mahkeme, federal iş gücünü azaltmayı amaçlayan Hükümet Verimliliği Departmanı'nın (DOGE) çabalarını durduran alt mahkeme kararlarını geçersiz kıldı. Bu durum, yüz binlerce federal çalışanın işsiz kalabileceği uyarılarına rağmen Trump'ın hedeflerine ulaşmasını kolaylaştırdı. Daha önce, bazı yargıçlar federal iş gücünde kesintiler için Kongre onayının gerektiğini belirtmişti. Trump'ın planı, birçok bakanlık ve federal kurumda işten çıkarmalara neden oldu.
 
Çin'de Haziran ayında üretici fiyat endeksi (ÜFE), bir önceki yıla göre yüzde 3,6 düşerek son iki yılın en büyük düşüşünü kaydetti. Çin Ulusal İstatistik Bürosu'nun verilerine göre, tüketici fiyat endeksi (TÜFE) ise yüzde 0,1 artış göstererek düşüşlerin ardından toparlanma sinyalleri verdi. Çekirdek TÜFE, gıda ve enerji fiyatları hariç, yüzde 0,7 artarak son 14 ayın en güçlü yükselişini kaydetti. ÜFE'nin beklenen yüzde 3,2'lik düşüşten daha kötü gelmesi, deflasyon sürecinin devam ettiğini gösterdi. Ekonomistler, güçlü bir mali teşvik olmadan deflasyon sarmalından çıkmanın zor olduğunu belirtiyor.
 
Dünya Altın Konseyi (WGC) verilerine göre, 2025'in ilk yarısında fiziksel altınla desteklenen borsa yatırım fonlarına (ETF'ler) 38 milyar dolarlık en büyük giriş gerçekleşti. Bu, 2020'nin ilk yarısından bu yana en yüksek ilgi olarak kaydedildi. Toplam varlıklar Haziran sonunda 3.615,9 tona ulaştı ve bu seviye Ağustos 2022'den bu yana en yüksek düzey olarak kaydedildi. ABD merkezli fonlar 206,8 ton, Asya merkezli fonlar ise 104,3 ton giriş yaptı.
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Altın tarafından bu hafta Trump tarifeleri yeniden gündeme geldi. Trump, önce BRICS'in "Amerikan karşıtı politikalarına" uyum sağlayan ülkelere ek %10 gümrük vergisi uygulanacağını açıkladı. Öte yandan Japonya ve Güney Kore'ye gönderdiği mektuplarda, bu ülkelerden 1 Ağustos'tan itibaren ABD'ye gönderilen tüm ürünlere yüzde 25 gümrük vergisi uygulanacağını duyurdu. ABD tarafında sürecin nasıl sonuçlanacağı, Trump’ın vergi tasarısı ve tarife planları gibi soru işaretleri ile gelişeceğe benziyor. Vergi ve tarifelerin ticaret hacmi ve faiz indirim potansiyellerine yapacağı etki ABD ekonomisi tarafından oldukça önemli olacaktır. Teknik tarafta ise dün 3300 dolar seviyesini test eden ve bu seviyelerde kapanış yapan kıymetli metal, bugün sabah saatlerinde de satıcılı bir seyir izliyor. Ons Altın için aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 3270 ve 3245 dolar destek seviyeleri olarak izlenilebilir. Olası toparlanma hareketlerinde ise 3310 ve 3325 dolar direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 3310 / 3325 / 3340
Destekler : 3270 / 3245 / 3230
 
XAGUSD Teknik Analizi
Bir süredir 36.00 dolar üzerinde kalıcılık sağlamaya çalışan ve fiyatlama hareketleri bu bandın yakınlarında gerçekleşen Ons gümüş, Geçtiğimiz hafta 20 günlük üssel ortalamasını test etmesinin ardından yükseliş gösterdi ve haftayı 37.00 dolar seviyesinin yakınlarında tamamlamıştı. Bu hafta ise satış baskısına maruz kalan kıymetli metal, 10 günlük üssel ortalamasının yakınlarında fiyatlanıyor. Bugün sabah saatlerinde satıcılı bir seyir izleyen kıymetli metalde aşağı yönlü hareketlerde 36.45 ve 36.35 dolar destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Olası toparlanma hareketlerinde ise 36.55 ve 36.35 dolar destek seviyeleri olarak izlenebilir.
Dirençler : 36.85 / 37.10 / 37.35
Destekler : 36.45 36.35 / 36.00
 
EUR/USD Teknik Analizi
Geçtiğimiz hafta ABD tarım dışı istihdam verisi beklentilerin üzerinde gelerek, ekonomik canlılığın sürdüğünü gösterdi. Bu durum, Fed’in faiz indirimi beklentilerinin bir miktar ötelenmesine neden oldu. Güçlü istihdam ve hâlen canlı kalan enflasyon riski, Fed’in temkinli duruşunu koruyabileceğine işaret ediyor. Öte yandan, ECB kanadında faiz indirimi döngüsünün sonuna yaklaşıldığına dair mesajlar veriliyor. Ancak enflasyon görünümünün zayıf kalması hâlinde yeni adımlar gerekebilir. Bu hafta ABD Başkanı Donald Trump, BRICS'in "Amerikan karşıtı politikalarına" uyum sağlayan ülkelere ek %10 gümrük vergisi uygulanacağını duyurmasının akabinde dün de Japonya ve Güney Kore’ye %25 gümrük vergisi uygulayacağını açıkladı. ABD ile AB arasındaki tarifelere dair uzlaşmanın, ticaret anlaşmasının da yeniden gündeme gelmesi de muhtemel gözüküyor. Teknik tarafta ise bugün sabah saatlerinde yatay bir seyir izleyen paritede yukarı yönlü hareketlerde kısa vadede 1.1755 ve 1.1785 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1.1700 ve 1.1680 destek seviyeleri olarak izlenebilir.
Dirençler: 1.1755 / 1.1785 / 1.1800
Destekler: 1.1700 / 1.1680 / 1.1650
 
NAS100 Teknik Analizi
Trump’ın açıklaması sonrası Wall Street karışık seyretti; S&P 500 %0,1 düşerken Nasdaq 100 %0,1 yükseldi. Bakır üreticisi Freeport-McMoRan hisseleri değer kazandı. Trump, yabancı ilaç üreticilerine bir yıl süre tanıyabileceğini belirtti, bu açıklama ilaç sektöründe dalgalanmaya yol açtı. Tesla hisseleri yükseldi, Amazon hisseleri ise Prime Day etkinliğiyle birlikte geriledi. Trump, Ağustos’ta yürürlüğe girecek tarifelerde ek erteleme olmayacağını ve bakır ithalatına %50 vergi uygulayacağını söyledi. Ayrıca, ilaç üretimini ABD’ye taşımayan şirketlere %200’e varan vergi artışı uygulanabileceğini ifade etti.
Dirençler : 23060 / 23180 / 23280
Destekler : 22700 / 22545 / 22380
 
UKOIL Teknik Analizi
ABD Enerji Enformasyon İdaresi (EIA), 2025 yılı için Brent petrolünün varil fiyatı tahminini yukarı revize ederek 68,89 dolar olarak açıkladı. Bu artışta, İran ve ABD arasındaki nükleer müzakereler sürerken İsrail’in Tahran’daki saldırıları nedeniyle yükselen jeopolitik riskler etkili oldu. Teknik açıdan bu sabah saatlerinde alıcı seyir izleyen brent petrolde yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 70.70 ve 71.25 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Geri çekilmelerin olması durumunda ise 69.55 ve 100 günlük hareketli üssel ortalamanın bulunduğu 69.05 seviyeleri destek olarak görülebilir.
Dirençler : 70.70 / 71.25 / 71.80
Destekler : 69.55 / 69.05 / 68.35


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.