Yurt Dışı Piyasalar Günlük Bülten (ALB Yatırım)

Öncü Verilerin Işığında Politik Devrim
İstihdam, Gelir, Üretim ve Satış Kalemlerinde Yükseliş
 
ABD’nin Öncü Ekonomik Göstergesi (LEI), Haziran 2025’te %0,3 düşerek 98,8 seviyesine geriledi; yılın ilk yarısında toplam %2,8’lik düşüşle önceki altı aylık döneme kıyasla daha sert bir yavaşlama kaydedildi. LEI'deki bu gerileme, hisse senedi piyasasındaki yükselişe rağmen zayıf tüketici beklentileri, düşük imalat siparişleri ve art arda üçüncü ay artış gösteren işsizlik başvurularıyla ilişkilendirildi. Son altı aydaki yayılma endeksinin 50'nin altında kalmasıyla üst üste üçüncü ay resesyon sinyali alınmasına rağmen, The Conference Board bu yıl için %1,6’lık ılımlı bir büyüme öngörüsünü koruyor. Eş Zamanlı Ekonomik Gösterge (CEI) Haziran’da %0,3 artarak 115,1 seviyesine yükseldi; istihdam, gelir, üretim ve satış kalemlerinin tamamında iyileşme izlendi. Gecikmeli Ekonomik Gösterge (LAG) ise sabit kalarak 119,9 seviyesinde kaldı ve yılın ilk yarısında %1,4’lük pozitif büyüme göstererek önceki dönemdeki düşüş eğilimini tersine çevirdi.
 
Beyaz Saray’ın Fed üzerindeki siyasi baskısının enflasyonu artırarak piyasalara zarar verebileceği uyarısında bulunan yeni bir çalışma, Nixon ve Johnson dönemlerinden örneklerle "siyasi baskı endeksi" oluşturuyor. T.S. Lombard’a göre, siyasi müdahaleyle gevşeyen para politikası kalıcı enflasyon artışına yol açarken reel büyüme zayıflıyor ve bu baskının medyada görünür olması beklentileri daha da kötüleştiriyor. Fed Başkanı Powell’ın görevden alınması ya da yerine sadık bir ismin getirilmesi, küresel yatırımcı nezdinde Fed’in bağımsızlığına olan güveni zedeleyerek doların değerini düşürebilir; bu durumda kazanan, bağımsızlığıyla öne çıkan Avrupa Merkez Bankası’nın desteklediği euro olabilir.
 
Çin Merkez Bankası, zayıf tüketici güveni ve yavaşlayan büyümeye rağmen politika faizlerini sabit tutarak 1 yıllık en düşük kredi faiz oranını %3,0 ve 5 yıllık olanı %3,5 seviyesinde bıraktı. İkinci çeyrekte %5,2’lik büyüme hedefin üzerinde kalsa da önceki çeyreğe göre ivme kaybı yaşanırken, perakende satışlar ve iç talep verileri de zayıflama sinyalleri veriyor. Nomura ve HSBC gibi kurumlar, yılın ikinci yarısında “talep uçurumu” uyarısında bulunurken, yeni teşvik adımlarının kaçınılmaz olacağı ve büyümenin %4,0’e kadar gerileyebileceği görüşünde birleşiyor.
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Altın fiyatları önce günün en yüksek seviyesinde %0,5 zayıflayarak 3384 seviyesine doğru geriledi. Bu hareket ABD faiz belirsizliği ve yaklaşan tarife risklerinin gölgesinde yaşandı. Trump yönetiminin 1 Ağustos itibarıyla Avrupa Birliği’ne %15 ila %50 arasında değişen tarifeler getirmesi beklenirken, AB de misilleme hazırlığına başladı; bu da güvenli liman talebini artırdı. Fiyatın genişlemesinden dolayı ilk destek olarak 3361, ikinci destek olarak 3344 ve son destek olarak 3310’u dikkate alıyoruz. Dünün en yüksek seviyesine yakın olan 3402 seviyesini ilk direnç, 3433 seviyesini ikinci direnç olarak alıyoruz. Gün içi son direnç olarak 3452 bölgesini dikkate alıyoruz.
Dirençler : 3402 / 3432 / 3452
Destekler : 3361 / 3344 / 3310
 
XAGUSD Teknik Analizi
Altın fiyatına etki eden makroekonomik ve jeopolitik riskler gümüş için de geçerliliğini sürdürüyor. Geçtiğimiz günü yaklaşık %2,5 yükseliş gösteren gümüş fiyatı, güne yatay bir seyirle başladı. Volatilitenin düşük olması durumunda ilk minör direnç olarak 39,12 seviyesini, volatilitenin artması durumunda ise 39,43 ve 39,84 seviyeleri takip ediyoruz. Trendin devam etmesi durumunda ise ilk destek olarak 38,57 seviyesini dikkate alıyoruz. Devamında ise 38,32 ve 37,98 seviyeleri kritik önem taşıyor.
Dirençler : 39,12 / 39,43 / 39,84
Destekler : 38,57 / 38,32 / 37,98
 
EUR/USD Teknik Analizi
Haftaya ciddi bir yükselişle başlayan EUR/USD paritesinde günün ilk saatlerinde yatay seyir devam ediyor. FED Başkanı Powell’ın ve FOMC Üyesi Bowman’ın konuşmaları güne volatilite kazandırabilir. Dünün en yüksek seviyesine oldukça yakın olan 1.1721 seviyesi ilk direnç olarak karşımıza çıkıyor. Devamında ise 1.1765 ve 1.1828 seviyelerini ise volatilitenin yükselmesi durumunda ulaşılabilecek dirençler olarak grafiklerimize ekliyoruz. Haftaya pozitif başlayan EUR/USD için ilk destek 1.1641, ikinci destek 1.1595 ve son destek 1.1542..
Dirençler: 1.1721 / 1.1765 / 1.1828
Destekler: 1.1641 / 1.1595 / 1.1542
 
NAS100 Teknik Analizi
Bilanço döneminin henüz başındayken fiyat hareketlerinde genişlemeler olan NASDAQ’da önemli bir güne giriyoruz. Coca-cola, SAP, RTX, NOC ve Philip Morris gibi büyük şirketlerin kazanç açıklamalarını bugün göreceğiz. Özellikle bu kazançlarda sürpriz verilerin olması yüksek volatilite ile sonuçlanabilir. Bu sebeple ilk destek olarak 23172, ikinci destek olarak oldukça yakın marjlı olan 23061 seviyesini grafiklere ekliyoruz. Son destek olarak ise 22763 seviyesini kritik buluyoruz. Fiyatın keşif aşamasında olmasından dolayı direnç belirlemek oldukça güç. Bu sebeple volatilite çarpanlarını kullanarak bölge belirliyor ve ilk direnç olarak 23427, ikinci direnç olarak 23663 ve son direnç olarak ise 24062 seviyelerini grafiklere ekliyoruz.
Dirençler : 23427 / 23663 / 24062
Destekler : 23172 / 23061 / 22763
 
UKOIL Teknik Analizi
ABD'nin Rusya'ya ikincil gümrük vergisi getirmesinin dünya petrol piyasasına etkisi Çin ve Hindistan'ın 5 milyon ton varil petrolü başka bir yerden temin etmesine yol açabilir. Bu durumda petrol fiyatları ve Akdeniz rafineri marjlarını artırıcı bir etkisi oluyor. Yeni tarifeler, bugünün fiyatına henüz etki etmemiş gibi görünüyor. Gün içi ilk direnç olarak 69,61 seviyesini, ikinci direnç olarak ise 71,55 seviyesini grafiklere ekliyoruz. Geniş alanlarda ise direnç olarak 75,47 göze çarpıyor. Fiyatın yatkınlığından dolayı ilk desteği biraz aşağıda olan 66,35 seviyesini, ikinciyi ise 64,21 seviyesini belirliyoruz. Geniş alanda ise 62,03 seviyesini destek olarak dikkate alıyoruz.
Dirençler : 69,61 / 71,55 / 75,47
Destekler: 66,35 / 64,21 / 62,03


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.