Yurt Dışı Piyasalar Günlük Bülten (ALB Yatırım)

Yüksek İşsizlik Riski Gündemde
ABD Faiz Yükünü Azaltmak İstiyor Fakat Yüksek İşsizlik Kapıyı Çalabilir
 
Çin’in resmi imalat PMI verisi temmuz ayında 49,3 seviyesine gerileyerek beklentilerin (49,7) altında kaldı ve daralma bölgesinde üst üste dördüncü ayını geçirdi. Daralmanın nedeni olarak kötü hava koşulları, bazı siparişlerin daha düşük tarife uygulanan Vietnam gibi ülkelere kaydırılması ve süregelen ABD ile ticaret gerilimi gösteriliyor. Alt endekslerde de istihdam, yeni siparişler ve hammadde stoklarında düşüş gözlendi. Politbüro toplantısında geniş çaplı yeni teşvikler işaret edilmezken hizmet PMI verisi de 50,1’e gerileyerek yılın ikinci yarısında büyümenin ivme kaybedeceğine dair sinyaller verdi. Ticaret ateşkesinin uzatılmaması durumunda, tarife etkilerinin ağustos itibarıyla daha belirgin hissedileceği tahmin ediliyor.
 
Japonya Merkez Bankası (BOJ), faiz oranlarını %0,5 seviyesinde sabit tutarken ekonomiye dair temkinli ancak olumlu bir görünüm sundu. ABD ile yapılan ticaret anlaşmasının ardından belirsizliklerin azalması ve fabrika üretiminin beklentilerin aksine artması, Japon ekonomisinin dış ticaret kaynaklı baskılara karşı direnç gösterdiğini ortaya koydu. BOJ, enflasyon tahminlerini yukarı yönlü revize ederek 2025 mali yılı için çekirdek enflasyon beklentisini %2,7’ye çıkardı ve fiyat risklerinin dengelendiğini belirtti. Bu gelişmeler, yıl sonuna kadar yeni bir faiz artışı olasılığını güçlendirirken bazı üyeler yüksek gıda fiyatları nedeniyle ilave sıkılaşmanın gerekli olabileceğini savunuyor. ABD Merkez Bankası’nın da bu hafta faizleri sabit tutmasıyla birlikte, piyasa dikkatini BOJ Başkanı Kazuo Ueda’nın olası faiz artırımı sinyallerine çevirmiş durumda.
 
Başkan Trump, yüksek devlet borcu faiz yükü ve konut maliyetlerini azaltmak için FED’den faiz indirimi beklese de bu yola giden patika daha yüksek işsizlik riskini beraberinde getiriyor. FED Başkanı Powell, çarşamba günkü açıklamasında iş gücü piyasasında ciddi bir bozulma görülmedikçe faiz indirimi için gerekçe oluşmadığını belirtti; tarife kaynaklı fiyat baskıları devam ederken, haziran verilerinde PCE enflasyonunun hedefin üzerinde seyretmesi ve tüketici harcamalarının yavaşlaması dikkat çekti. İşsizlik oranı son bir yılda sabit kalırken, Powell’ın da vurguladığı gibi bu durum faiz indirimi için aceleci davranmama gerekçesi sunuyor. Ancak Trump tarafından atanmış olan Fed üyeleri Waller ve Bowman, zayıflayan iş gücü piyasasının daha büyük bir tehdit oluşturduğunu savunarak indirim yönünde oy kullandı. Piyasada eylül ayında faiz indirimi beklentisi bu gelişmelerle zayıflarken, bu adımın atılabilmesi için ya istihdamda ciddi bir bozulma ya da enflasyonda beklenmedik bir yavaşlama gerekebilir.
 
NFP (Tarım Dışı İstihdam) verisi, ABD ekonomisinde tarım dışındaki sektörlerde bir ayda kaç yeni iş yaratıldığını gösterir ve iş gücü piyasasının sağlığı hakkında önemli bir sinyal verir. Bugün açıklanacak Temmuz verisi için ortalama beklenti 101 bin civarında; önceki ay 147 bin olmuştu. Veri, Fed’in faiz kararları üzerinde etkili olabileceği için dolar, borsa ve tahvil piyasalarında sert hareketlere neden olabilir.
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Haftaya oldukça satıcılı başlayan altın, perşembe gününü pozitif kapatmayı başardı. Haftanın geri çekilme günlerinde ilk direnç olarak 3333 seviyesi kritik olabilir. Devamında ise 3381 ve 3439 göze çarpıyor. Destek olarak ise 3247 ile 3214 seviyeleri önemli olabilir. Derin geri çekilmelerde ise 3152 seviyesi dikkate değer görünüyor.
Dirençler : 3333 / 3381 / 3439
Destekler : 3247 / 3214 / 3152
 
XAGUSD Teknik Analizi
Gümüş fiyatı haftanın tamamında satıcılı olmaya devam ediyor. Hafta başlangıcında toparlama aşamasında olsa da çarşamba ve perşembe günleri ciddi düşüş gösterdi. Kısa vadeli ilk destek olarak 36,13 kritik olabilir. Bu seviyenin kırılması durumunda fiyat 35,39 ve 34,79 seviyelerine doğru düşüş gösterebilir. Direnç olarak ise geçtiğimiz günün en yüksek fiyatı olan 37,24 seviyesi dikkat çekiyor. Yüksek hacimli yükselişlerde ise 37,89 ve 38,51 önemli olabilir.
Dirençler : 37,24 / 37,89 / 38,51
Destekler : 36,13 / 35,39 / 34,79
 
EUR/USD Teknik Analizi
EUR/USD paritesi haftanın ortasına kadar ciddi satıcılı günler geçirdi. Bu satıcılı günlerin volatilitesinde yükseklik kısa vadede daha yatay fiyat hareketleri oluşma ihtimalini artırıyor. Gün içerisindeki ABD Tarım Dışı İstihdam verisinin açıklanma saati oldukça önemli. Yüksek volatilite ve risk içerebilir. Gelecek günlerde direnç olarak çalışabilecek ilk seviye 1,1516 olabilir. Devamında ise 1,1598 ve 1,1701 dikkat çekiyor. İlk destek olarak 1,1343 kritik görünüyor. Devamında ise 1,1207 ve 1,1061 önemli destekler olabilirler.
Dirençler : 1,1516 / 1,1598 / 1,1701
Destekler : 1,1343 / 1,1207 / 1,1061
 
NAS100 Teknik Analizi
Kazanç beyanları açısından Nasdaq için önemli bir hafta oldu. Haftaya %1,5’in üzerinde yükselişle başlasa da perşembe günü gelen satış baskısı ile güncel olarak %1 civarında düşüş yaşanmış görünüyor. Diğer günlere kıyasla nispeten daha az kazanç açıklaması olmasından ve geçtiğimiz gün yüksek volatilite görülmesinden dolayı bugün biraz daha yatay bir market olabilir. İlk destek olarak 23110 kritik görünüyor. Devamında ise 22804 ve 22574 önemli olabilir. Dirençler ise sırasıyla 23708 ve 24148.
Dirençler : 23708 / 24148
Destekler : 23110 / 22804 / 22574
 
UKOIL Teknik Analizi
Petrol fiyatlarında çarşamba gününden itibaren süre gelen yavaşlık devam ediyor. Haftaya oldukça pozitif başlayan petrol, ciddi bir düşüş olmaması durumunda haftayı pozitif kapatacak gibi görünüyor. İlk destek olarak 69,74 seviyesi güncelliğini koruyor. Devamında 65,93 ve 62,05 önemli destekler olabilirler. Yine ilk direnç olarak 75,50 seviyesi güncelliğini koruyor. Devamında 79,39 ve 82,74 seviyeleri önemli direnç seviyeleri olabilir.
Dirençler : 75,50 / 79,39 / 82,74
Destekler : 69,74 / 65,93 / 62,05


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.