Yurt Dışı Piyasalar Günlük Bülten (PhillipCapital)

Global Piyasalarda Gündem
• ABD’de hazine harcamalarının azaltılması, ticaret savaşları ile Atlanta Fed GDPnow ve perakende satışlar gibi verilerin beklentilerin altında kalmasının etkisiyle ABD ekonomisinin büyümesine dair artan endişeler, son bir aylık süreçte ABD endekslerinin %10’un üzerinde değer kaybetmesine neden oldu. Dün de Başkan Trump’ın Avrupa ile gümrük vergisi gerginliğini sürdürmesi ile satıcılı sürecin sürdüğünü gördük. Bugün için Demokratların hükümet kapanmasına karşı bütçe paketine destek verebileceğine yönelik haberler, hafta sonu Çin’den gelmesi beklenen teşvik haberlerine yönelik beklentilerin etkisi ile günü yükselişle tamamlayan Uzak Doğu endeksleri gibi etmenlerle küresel piyasalarda olumlu bir hava hakim. 5.500 seviyesi S&P500 için önemli bir destek bölgesiydi, özellikle son 4 günkü satıcılı seansların ardından bugün endekslerde önemli bir tepki hareketi oluşması beklenebilir. Yine de, Trump yönetimi “vergi teşvikleri/indirimleri” gibi ABD ekonomisinin büyümesine destek olacak unsurları net olarak ortaya koymadan veya ticaret savaşlarında bir miktar rahatlama sağlanana dek kısa vadede gerçekleşecek yukarı yönlü hareketler tepki olarak kalabilir. Endekslerde son günlerde gerçekleşen yüksek hareketlilik değerlendirildiğinde, geniş bir bant olarak 5.500 yatay desteği ile 6000 yatay direncinin ön planda kalmaya aday olduğunu düşünüyoruz.
• Avrupa tarafında ise son aylarda açıklanan özellikle savunma sanayine yönelik harcama paketlerinin ve faiz indirimlerinin etkisi ile yükselen Avrupa endeksleri, bu hafta başından bu yana karşılıklı gümrük vergisi söylemleri ile alevlenen ticaret savaşları ve Ukrayna-Rusya ateşkesine yönelik gelişmeler ve Almanya’da siyasi partilerin harcama konusunda anlaşıp anlaşamayacağına yönelik belirsizliklerin etkisiyle geri çekilmekteydi. Bugün Almanya’da siyasi partilerin borçlanma konusunda anlaştığı haberi ile Avrupa borsalarının, özellikle de Alman DAX endeksinin haftalık kayıplarının büyük bölümünü telafi ettiği görülüyor.
• Çin ve Hong Kong endeksleri, hafta sonu Beijing'in ekonomiyi desteklemek adına hamle yapacağı beklentisi ile yükseldi. PBOC’nin yeni hafta başlamadan Çin bankacılık sisteminin likiditesini arttırmaya yönelik bir hamle gerçekleştirmesi bekleniyor. PBOC en son Eylül ayında bankaların zorunlu karşılık oranlarını düşürerek sisteme daha fazla likidite enjekte etmelerini sağlamıştı. Bugün endekslerdeki olumlu hareket aynı zamanda Beijing yönetiminin zayıflayan iç talebi canlandırmaya yönelik hamle yapacağı beklentisini de yansıtmakta. Pazartesi günü ülkenin ekonomi bakanı, ticaret bakanı, merkez bankası ve farklı devlet kurumlarının tüketimi canlandıracak hamleler üzerine bir açıklama yapması bekleniyor. Dün ABD endekslerindeki düşüşe karşın, Çin’e yönelik olumlu beklentilerin etkisi ile Shanghai Composite Endeksi günü %1,81 yükselişle, Hong Kong’un Hang Seng endeksi ise %2,12 yükselişle tamamladı.
• Ulta Beauty, 4. çeyrekte tatil sezonda görülen yüksek talebin etkisiyle 8,46$ hisse başına kar ve 3,5 milyar$ hasılat elde ederek 7,11$ HBK ve 3,46 milyar$ hasılat yönündeki beklentileri aştı. Tüketici harcamalarının yavaşladığı dönemde şirket, Walmart ve Amazon’a benzer şekilde çeşitli ürünlerde indirimler uygulamıştı. 1. çeyrek için şirket yönetimi, 11,67 milyar$ hasılat yönündeki analist beklentisine kıyasla 11,5 milyar$ - 11,6 milyar$ hasılat tahminini açıkladı. Seans öncesi işlemlerde Ulta Beauty (NYSE: ULTA) %8,12 artıda.

 

 

 

Carnival Corporation & plc (NYSE: CCL)

Carnival Corporation, 80’in üzerinde gemisiyle dünyanın en büyük cruise şirketlerinden biridir.

Carnival 20 Aralık’ta yayınlanan 4Ç24 bilançosunda, 4Ç23’e kıyasla %10 artışla 5,9 milyar$ hasılat ve hisse başına 0,14$ kazanç elde etti (4Ç23’te hisse başına 0,07$ zarar elde etmişti.)

Böylece şirket 2024 mali yılını 2023’e kıyasla %15 artışla 25 milyar$ hasılat ve hisse başına 1,42$ kazanç ile tamamladı (2023’te 0,00$ HBK elde etmişti.)

Carnival 2024 mali yılında, 2023’e kıyasla %44 artışla 6,1 milyar$ FAVÖK ve %80’in üzerinde bir artışla 3,6 milyar$ faaliyet karı elde etti. Böylece şirketin FAVÖK marjının 7 yüzdelik puan artışla %37,1’e genişlemesi olumlu.

 Şirket 2024 yılının tamamında 2023’e kıyasla %70,4 artışla 3,66 milyar$ serbest nakit akışı elde ederek son dönemlerdeki güçlü nakit akışı performansını sürdürdü. Geçen yıl hasılatının %15,2’si oranında serbest nakit akışı elde eden şirketin bu yıl serbest nakit akışı marjını %22,2’ye genişletmesi olumlu.

Carnival, 4. çeyrekte 2026 için yapılan rezervasyonların da rekor kırmayı sürdürdüğünü ve 2025 yılının tamamı için yapılan rezervasyonların hem fiyat hem de doluluk anlamında tarihsel olarak en yüksek seviyelerde olduğunu açıkladı.

Carnival yönetimi 2025 mali yılında, güçlü talebin sürmesini gerekçe göstererek 2024 yılına kıyasla %20 artışı temsil edecek biçimde 2,3 milyar$ net kar ve %8,2 artışla 6,6 milyar$ FAVÖK elde etmeyi bekliyor.

Genel piyasadaki satış dalgası ile birlikte sert geri çekilen CCL, bugün açılışta 19,50$ yatay trendini test edecektir. Kısa vadede 18,80$ altında zarar kes çalıştırarak 200 günlük üssel ortalamanın belirlediği 21,50$ direnci hedeflenebilir.

 

Haziran Vadeli Dow Jones Sözleşmesi

Düşüş trendi sürdüren Dow Jones sözleşmesi, 41.110 seviyesinden yukarı yönlü tepki göstermekte. RSI göstergesi, sözleşmede aşırı satıcılı bir ortama işaret etmekte, ancak tarifelere ilişkin gerginlik azalmadığı sürece, yukarı yönlü hareketin devamını beklemiyoruz.

Sözleşme 41.670 üzerinde kapanış gerçekleştirirse, 41.300 altında zarar kes çalıştırarak 200 günlük üssel ortalamanın belirlediği 42.900 hedefli uzun pozisyon alınmasını öneriyoruz.

Sözleşme 41.110 altında kapanış gerçekleştirirse 41.600 üzerinde zarar kes çalıştırarak 39.590 hedefli kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz.

Mayıs Vadeli Soya Fasulyesi Sözleşmesi

Hareketli ortalamaların altında seyreden soya fasulyesi sözleşmesi, 10,00$ üzerine yeniden çıkmakta zorlanıyor.

Sözleşme 10,00$ altında kapanış gerçekleştirirse 10,20$ üzerinde zarar kes çalıştırarak 9,56$ hedefli kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz.

Sözleşme 50 günlük üssel ortalamanın belirlediği 10,34$ üzerinde kapanış gerçekleştirirse, 10,20$ altında zarar kes çalıştırarak 200 günlük üssel ortalamanın belirlediği 10,67$ hedefli uzun pozisyon alınmasını öneriyoruz.


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.