Yurt Dışı Piyasalar Günlük Bülten (PhillipCapital)

Global Piyasalarda Gündem

ü ABD piyasası, Trump'ın 2 Nisan'da uygulamaya koyacağı gümrük vergilerinin beklenenden daha sınırlı olabileceğine dair haberlerin ardından dün yükselişle kapandı. Trump dün verdiği bir röportajda, tarifelerde çok fazla istisna olmasını istemediğini söyledi, ancak aynı zamanda tarifelerin tamamen karşılıklı olmayacağını açıkladı, böylece gümrük tarifeleri konusunda hem olumlu hem olumsuz olarak okunabilecek bir açıklama yaparak mevcut belirsizliği sürdürdü. Öte yandan, tüketici güveninde düşüş gösteren Conference Board anketi endekslerin yükselişini sınırlarken, Philadelphia Fed’in imalat dışı faaliyetler verisi de, geçtiğimiz haftalarda yayınlanan anket bazlı diğer veriler gibi, gümrük vergilerinin büyüme üzerinde önemli bir baskı oluşturacağına yönelik beklentilerin kayda değer şekilde arttığına işaret etti. Veriler büyüme beklentilerinde önemli bir değişikliğe işaret etmesine rağmen, geçtiğimiz haftalarda yayınlanan anket bazlı veriler kadar negatif fiyatlanmadı; geçen hafta Fed Başkanı Jerome Powell’ın anket bazlı verilerde gözüken zayıflığın enflasyon, istihdam ve büyüme gibi kritik veri setlerine yansımadığını ve anket bazlı verilerin kısa vadeli beklentilerden etkilendiğini ve beklentilerdeki değişikliklerin her zaman kritik veri setlerine yansımadığını belirtmesi, verilerin piyasa fiyatlamaları üzerinde önceki haftalar kadar etkili olmamasına neden oldu. ABD endeks vadeli kontratları, Wall Street açılışı öncesinde yatay seyrediyor.
ü NVIDIA, Financial Times'ın haberine göre Nvidia'nın Çin'deki satışları, gelişmiş yapay zeka çiplerinin kullanımına ilişkin yeni enerji verimliliği kuralları nedeniyle baskıyla karşılaşabilir. Çin'in Ulusal Kalkınma ve Reform Komisyonu, Çinli şirketlere yeni veri merkezleri ve sunucularda yeni enerji standartlarını karşılayan çipler kullanmalarını tavsiye ediyor. Washington tarafından Çin'de satışına izin verilen Nvidia'nın H20 çipi yeni enerji kurallarını uymuyor. Seans öncesi işlemlerde Nvidia (NASDAQ: NVDA) %1,66 ekside.
ü BYD, TESLA Çinli elektrikli araç üreticisi BYD, 2025 yılında otomobilleri yurt içinde monte ederek gümrük vergilerinin üstesinden gelmeye planlıyor, şirket böylece yurt dışı satışlarını iki katına çıkararak 800.000'den fazla otomobile ulaşmayı hedefliyor. 2024'te yurtdışında 417.204 adet satış yapan BYD, İngiltere'deki pazar payında önemli bir artış görmeyi bekliyor. Şirket ayrıca, hükümetlerin ve halkın Çin markalarını tercih ettiği Latin Amerika ve Güneydoğu Asya ülkelerinde de büyüme fırsatları görüyor. Yoğun rekabet ortamında Tesla hisseleri (NASDAQ: TSLA) zayıf performansı sürdürüyor ve bugün seans öncesi işlemlerde %1,51 ekside seyrediyor.
ü QUALCOMM Qualcomm, en büyük tedarikçisi Arm Holdings'e karşı dünya çapında bir antitröst kampanyası başlatarak iş ilişkilerinde önemli bir değişime işaret etti. Daha önce ortak olan iki şirket artık bilgi işlem yarı iletken pazarında rekabet ediyor. Qualcomm'un şikayetleri Avrupa Komisyonu, ABD Federal Ticaret Komisyonu ve Kore Adil Ticaret Komisyonu'na iletildi. Qualcomm, Arm'ın teknolojisine erişimi sınırlandırarak rekabeti engellediğini iddia ediyor.
ü
Freeport-McMoRan Inc. (NYSE: FCX)

Freeport-McMoran dünyanın en büyük bakır madencilerinden biridir. Bakırın yanında altın ve molibden üretimi gerçekleştiren şirket Amerikalar ve Endonezya’da madencilik faaliyetlerinde bulunur. Şirket ayrıca bakır madeninin işlemesi alanında faaliyet göstermektedir. Freeport 23 Ocak’ta yayınlanan 4Ç24 bilançosunda 4Ç23’e kıyasla %14,8 artışla hisse başına 0,31$ kazanç etti. Şirket bu dönemde, 3Ç23’e kıyasla %1 azalışla 1,04 milyar libre bakır üretimi, %24,6 azalışla 432 bin ons altın üretimi, ve %10 artışla 22 milyon libre molibden üretimi gerçekleştirdi. Böylece Freeport 2024 yılında, 2023’e paralel şekilde 4,21 milyar libre bakır, %5,7 azalışla 1.880 bin ons altın ve %2,4 azalışla 80 milyon libre molibden üretimi gerçekleştirdi. Şirket 4. Çeyrekte %9 artışla 1,4 milyar$, 2024 mali yılının tamamındaysa %36 artışla 7,2 milyar$ faaliyetlerinden kaynaklı nakit akışı elde etti. ABD Başkanı Donald Trump’ın bakır ithalatının ulusal güvenlik riski oluşturduğunu açıklamasının ardından bakıra yönelik korumacı bir tavır alınacağına yönelik beklentiler oldukça yükseldi. Londra Metal Borsası ile Şikago Borsası arasında bu gelişmelerde %10’un üzerinde bir fiyat makası oluştuğu görülüyor. Freeport Amerika odaklı üretimi ve bakır işleme kapasitesi ile yurt içi fiyat artışlarından olumlu etkisini yakalama potansiyeline sahip. Şirket CEO’su Kathleen Quirk ay başında, gümrük tarifelerinin yürürlüğe koyulmasının Freeport’un yıllık karı üzerinde 400 milyon$’lık olumlu etki oluşturmasını beklediğini belirtti.Şirket 1Ç25’te 850 milyon libre bakır, 225 bin ons altın ve 22 milyon libre molibden üretimi gerçekleştirmeyi, böylece 2025 mali yılını, 4 milyar libre bakır, 1,6 milyon ons altın ve 88 milyon libre molibden üretimiyle tamamlamayı bekliyor.

Teknik Görünüş

34$ yatay trendinden destek bularak yükselen FCX, 200 günlük ortalaması üzerinde 2. kapanışını aldı. 40,80$ altında zarar kes çalıştırmak kaydıyla, 46,40$ ve 48,00$ dirençleri hedeflenebilir.

Mayıs Vadeli ham Petrol Sözleşmesi

Ham petrol sözleşmesi ABD ham petrol stoklarındaki düşüşün beklenenden yüksek talebe işaret etmesi ile birlikte yükselişi sürdürerek 200 günlük üssel ortalamasını (69,88$) test ediyor. Ancak ABD'nin Ukrayna ve Rusya ile enerji hedeflerine yönelik saldırıları durdurmak için anlaşmaya varması, yükselişi sınırlıyor. ABD, ayrıca Rusya'ya uygulanan bazı yaptırımların kaldırılması için çağrıda bulunarak piyasanın arz endişelerini hafifletti. Sözleşme son düşüşün %38,2 Fibo seviyesinin (70,43$) üzerinde kapanış gerçekleştirirse, 69,88$ altında zarar kes çalıştırarak 72,00$ hedefli uzun pozisyon alınmasını öneriyoruz. Sözleşme 21 günlük üssel ortalamasının belirlediği 68,35$ altında kapanış gerçekleştirirse, 69,40$ üzerinde zarar kes çalıştırarak 66,20$ hedefli kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz.

Haziran Vadeli Russell 2000 Sözleşmesi

Son düşüşün %38,2 Fibo seviyesini (2.125) test eden Russell 2000 sözleşmesi, kritik PCE ve GSYH verileri öncesinde yatay seyrediyor. Sözleşme 2.125 üzerinde kapanış gerçekleştirirse, 21 günlük üssel ortalamasının belirlediği 2.110 altında zarar kes çalıştırarak 2.162 hedefli uzun pozisyon alınmasını öneriyoruz. Sözleşme 10 günlük üssel ortalamanın bulunduğu 2.100 altında kapanış gerçekleştirirse, 2.115 üzerinde zarar kes çalıştırarak 2.050 hedefli kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.