Yurt Dışı Piyasalar Günlük Bülten (PhillipCapital)

Global Piyasalarda Gündem
• Çin’de açıklanan Caixin hizmet PMI, Nisan ayında 50,7’ye düşerek Eylül ayından bu yana en düşük seviyeye geriledi. Avrupa tarafında ise Euro Bölgesi bileşik PMI verisi, bir önceki ayın 50,9 seviyesine göre bir yavaşlamaya işaret ederek 50,4 seviyesine düşerken, Almanya bileşik PMI verisi ise bir önceki ayın 51,3’ten 50,1’e geriledi. İngiltere’de açıklanan PMI verileri de imalat ve hizmet sektörlerinde bir daralmaya işaret etti. Yukarıda sayılan tüm bölgelerde, işletmelerin ileriye dönük güveni ve büyüme beklentilerinde keskin bir düşüş görüldü. ABD tarafında ise, Başkan Donald Trump, reçeteli ilaçlar için sağlam bir yerli üretimin yeniden tesis edilmesini kolaylaştırmaya yönelik başkanlık kararnamesini imzaladı. Trump, ilaçlara yönelik gümrük vergilerini iki hafta içinde açıklayacağını bildirerek ABD vadeli piyasasının değer kaybetmesine yol açtı. Bugün seans sonrasında Advanced Micro Devices ve Arista Networks bilançoları açıklanacak.
• Palantir, 1. çeyrekte beklenti doğrultusunda hisse başına 0,13$ kar ve 862,8 milyon$ hasılat beklentisine kıyasla 883,9 milyar$ hasılat elde etti. Sonuçlar, Elon Musk’ın yönettiği ABD Hükümet Verimliliği Bakanlığı (DOGE)’nin maliyet düşürme çabası nedeniyle, Palantir’in büyümesinde bir yavaşlamanın görüleceğine dair endişeleri hafifletti. 1. çeyrekte ABD hükümeti ile yapılan sözleşmeler, toplam gelirin %42’sini oluşturmakta. Şirketin ticari müşteri geliri yıldan yıla %71 artarkan, devlet kontratı geliri ise %45 artış gösterdi. Şirketin müşteri sayısı ise yıllık %39 arttı. Şirket yönetimi, 2025 için daha önce belirlediği 3,74 milyar$ - 3,76 milyar$ hasılat tahminini 3,89 milyar$ - 3,90 milyar$ aralığına güncelledi. Olumlu sonuçlara rağmen, 651x F/K ve 839x FD/FAVÖK’e sahip olan Palantir (NASDAQ: PLTR), seans öncesi işlemlerde %8,39 ekside seyrediyor.
• Ford Motor, 1. çeyrekte yıldan yıla %71 düşüşle 0,14$ HBK ve %5 düşüşle 40,7 milyar$ hasılat elde ederek 0,02$ HBK ve 36 milyar$ hasılat yönündeki beklentileri aştı. Şirket, Trump’ın gümrük vergilerinin yarattığı ekonomik belirsizlik nedeniyle yıllık tahminlerini geri çekti. Ford, gümrük tarifelerinin şirketin faaliyet karını 1,5 milyar$ düşürebileceğini, toplam maliyetini 2,5 milyar$ yükseltebileceğini açıkladı. Seans öncesi işlemlerde Ford Motor (NYSE: F) %2,26 ekside.
• Geçtiğimiz günlerde bir federal yargıç, Google'ın iki ayrı reklam teknolojisi pazarında yasa dışı tekel kurduğuna hükmetti. Bu karar doğrultusunda, şirketin ne gibi yaptırımlarla karşılaşabileceğini değerlendirecek duruşma için Eylül ayı belirlendi. ABD Adalet Bakanlığı, şirketin AdX reklam borsası ve DFP reklam sunucu sistemini elden çıkarmasını önerdi. Google, davranışsal çözümleri desteklediğini ifade ederek AdX ve DFP gibi bölümlerin satılmasının yasal bir temeli olmadığını savundu. Seans öncesi işlemlerde Alphabet (NASDAQ: GOOGL) %1,58 ekside.

 

Intuitive Surgical, Inc. (NASDAQ: ISRG)

Intuitive Surgical, robot destekli cerrahi sistemler geliştiren bir tıbbi teknoloji şirketidir. En bilinen ürünü, da Vinci Surgical System adlı robotik cerrahi platformudur.

2025 yılının ilk çeyreğinde şirket, %19 artışla 2,25 milyar$ hasılat ve %21 artışla hisse başına 1,81$ kar elde etti. Bu dönemde, yurt dışı prosedürlerde gerçekleşen %24’lük artış sayesinde, küresel çapta da Vinci prosedürlerinde %17'lik bir artış kaydedildi. Ayrıca, 367 yeni sistem kurulumuyla toplam kurulu sistem sayısı 10.189'a yükseldi.

Şirket yönetimi, 2025 yılının tamamında da Vinci prosedürlerin %15 - %17 artmasını ve brüt kar marjının 2024 yılının %69,1’den %65 - %66,5 seviyelerine daralmasını beklemekte. Operasyonel giderlerde ise %10 - %14 aralığında yıllık artış beklenmekte. Bu tahminler, Trump’ın gümrük tarifelerinin etkilerini de barındırıyor.

Şirketin net nakit pozisyonu, 9,1 milyar$ seviyesinde olup, Ar-Ge ve stratejik yatırımlar için sağlam bir temel oluşturmaktadır. Ayrıca, küresel ekonomide bir yavaşlama görülürse, bu nakit pozisyonu nedeniyle şirketin iyi konumlandı görülmekte.

ISRG, tüm hareketli ortalamalarının üzerinde işlem görmekte ve 520$ yatay trendinin üzerinde tutunmaktadır. 510$ altında zarar kes çalıştırarak 558$ ve 567$ dirençleri hedeflenebilir.

 

Haziran Vadeli Russell 2000 Sözleşmesi

Geçen hafta, Çin ve ABD arasındaki ticari gerilimin yumuşayacağına yönelik beklentilerin artması ve tarım dışı istihdamın beklentiyi aşması, Russell 2000 sözleşmesinin 2.000 seviyesini test etmesine yol açtı. Ancak, Trump’ın filmlere %100 günlük vergisi uygulayacağını ve ilaçlara yönelik gümrük vergilerini iki hafta içinde açıklayacağını bildirmesi ile sözleşmenin 50 günlük üssel ortalamasından (2.022) geri çekilmesine neden oldu.

Sözleşme 2.022 üzerinde kapanış gerçekleştirirse, 2.000 altında zarar kes çalıştırarak 2.100 hedefli uzun pozisyon alınmasını öneriyoruz.

Sözleşme 21 günlük üssel ortalamasının (1.966) altında kapanış gerçekleştirirse, 1.985 üzerinde zarar kes çalıştırarak 1.900 hedefli kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz.

Haziran Vadeli Nasdaq 100 Sözleşmesi

Teknoloji şirketlerinin 1Ç sonuçlarının genel yatırımcı endişelerini hafifletmesiyle birlikte, Nasdaq sözleşmesi 200 günlük üssel ortalamasının belirlediği 20.310 seviyesine yaklaşmıştı. Dün ve bugün görülen geri çekilmenin ardından, 50 günlük üssel ortalamanın belirlediği 19.715 seviyesinin üzerinde tutunup tutunamayacağı yükselişin devamı açısından kritik olacaktır.

Sözleşmesi 20.310 üzerinde kapanış gerçekleştirirse, 20.050 altında zarar kes çalıştırarak 21.100 hedefli uzun pozisyon alınmasını öneriyoruz.

Sözleşme 19.715 altında kapanış gerçekleştirirse, 20.060 üzerinde zarar kes çalıştırarak 19.100 hedefli kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz.



 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.