Yurt dışı piyasalar (PhillipCapital)

Ticaret savaşlarında gümrük vergilerine dair anlaşmalar olabileceğine dair beklentilerin yükselmesi ile risk iştahında görülen artış, Lam Research gibi çip ekipmanı üreticilerinden gelen olumlu finansallar ve rehberlik gibi nedenlerin risk iştahını yükseltmesi ile ABD endeksleri dünkü seansı yükselişle tamamladı. Başkan Trump, ekibinin Çinliler ile ticaret anlaşması için görüştüğü haberi ile bugün seans öncesinde de yükseliş görülürken, Çin Ticaret Bakanlığı sözcüsü He Yadong’un “şu an için Çin ile ABD arasında ekonomik veya ticari herhangi bir pazarlığın olmadığını” açıklaması ile seans öncesi kazançların geri verildiğini ve vadeli endekslerin hafif ekside işlem görmeye başladığını takip ettik. Her ne kadar Başkan Trump, kullandığı sert tonu son günlerde yumuşatarak 3-4 hafta içerisinden tiaret anlaşmalarının imzalanmasını beklediğini açıklasa da, şirketlerin ve Fed yetkililerinin sıkça tekrarladığı “belirsizlik” durumunun ve haber bazlı yüksek oynaklığın sürdüğü görülmekte.

 

Alphabet, 1. çeyrekte yıldan yıla %49 artışla hisse başına 2,81$ kar ve %12 artışla 89,17 milyar$ hasılat elde ederek 2,01$ HBK ve 89,17 milyar$ hasılat yönündeki beklentiyi aştı. Şirketin en büyük gelir kaynağı olan reklam segmenti, %10 artışla 50,7 milyar$ gelir sağlayarak %8 - %9 yönündeki büyüme tahminlerini aştı. Şirketin bulut geliri, %28 artışla 12,26 milyar$’a ulaşırken bu segmentin faaliyet karı ise %142 artış göstererek yüksek karlılığı gösterdi. Bloomberg’in haberine göre Alphabet’in %46 artışla 34,54 milyar$’a erişen net karının 8 milyar$’lık kısmı şirketin SpaceX’te bulunan hisselerinin değer kazancından kaynaklandı. Bu dönemde şirketin sermaye harcamaları 17 milyar$ olarak açıklandı ve şirket yönetimi, 2025 yılı için daha önce açıkladığı 75 milyar$’lık sermaye harcamaları tahminini yineledi. Yatırımcılar için endişe verici olan bu harcamalara rağmen, şirketin serbest nakit akışının 19 milyar$’a ulaşması olumlu değerlendirilebilir. Seans öncesi işlemlerde Alphabet (NASDAQ: GOOGL) %3,59 artıda.

 

Meta Platforms, dün yaptığı açıklamada, yapay / artırılmış gerçeklik gibi alanlarda çalışan Realiy Labs işkolunda gerçekleştirdiği yeniden yapılanma dolayısıyla, Quest sanal gerçeklik ekipmanlarına yönelik oyun geliştiren Oculus Studios ekibinde işten çıkarmalar gerçekleştireceğini açıkladı. Quest sanal gerçeklik ekipmanlarını geliştiren Reality Labs, son çeyrekte 5 milyar$ zarar kaydetmişti.

 

Çip üreticisi Intel, dün seans sonrasında açıklanan 1Ç25 bilançosunda, geçen yılın aynı dönemine paralel olarak 12,7 milyar$ hasılat ve %28 azalışla hisse başına 0,13$ kazanç elde etti. Yeni CEO altında yeniden yapılanmaya giden şirket 2025 yılında 17 milyar$, 2026 yılında 16 milyar$ tasarruf etmeyi planlıyor. Intel 2025 mali yılında 11,2 - 12,4 milyar$ hasılat elde etmeyi bekliyor, medyan beklentiler 12,82 milyar$ yönündeydi. Yeniden yapılanma sürecinin “hızlı bir çözüm” olmadığını belirten CEO Tan, önceliklerinin bilançoyu düzeltmek olduğunu, Intel’in mevcut ürünlerini yeni trendlere göre değerlendirerek, robotik ve yapay zeka ajanları gibi alanlara yöneleceklerini, Nvidia gibi yalnızca çip satmak yerine komple veri merkezi yapılarına yönelebileceklerini belirtti. Ay başında Intel ve TSMC’nin ortak girişim kuracağına yönelik haberler, geçen hafta TSMC tarafından yalanlanmış olsa d, Intel CEO’su geçtiğimiz günlerde TSMC ile işbirliğine yönelik alanlar üzerine bir görüşme gerçekleştirdiklerini açıkladı. Seans öncesi işlemlerde Intel Corp. (NASDAQ: INTC) %7,2 ekside.

 

. T-Mobile, 1. çeyrekte 2,58$ HBK ve 20,9 milyar$ hasılat elde ederek 2,47$ HBK ve 20,6 milyar$ hasılat yönündeki beklentileri aştı. Ancak, şirket bu dönemde 495.000 yeni faturalı telefon müşteri kazanarak 504.900 yönündeki piyasa beklentisini karşılayamadı. Geçen hafta açıklanan T-Mobile’ın rakibi Verizon’ın finansal sonuçlarında, müşteri kaybı görülürken dün açıklanan AT&T sonuçlarında ise beklenti üstünde müşteri eklendiği görüldü. Sean öncesi işlemlerde T[1]Mobile US (NASDAQ:TMUS) -%6’da işlem görmektedir.

 

1. çeyrekte ürün satışları %1 azalışla 6,6 milyar$ olarak gerçekleşirken, Covid-19 aşısı Veklury satışları dışarıda tutulduğunda; HIV ve karaciğer hastalıklarına yönelik ürünlerin desteği ile satışların %4 artışla 6,3 milyar$ hasılat elde edildiği görülmekte. İlaç şirketi Gilead Sciences, dün açıklanan 1Ç25 bilançosunda, geçen yılın aynı dönemine kıyasla 6,67 milyar$ hasılat ve hisse başına 1,81$ kazanç elde etti (geçen yılın aynı döneminde hisse başına 1,32$ zarar elde etmişti.). HIV ürünü satışları 56 artışla 4,6 miylar$’a erişti. Şirket yönetimi 2025 yıl sonuna yönelik 28,2 - 28,6 milyar$ hasılat ve hisse başına 7,70$ - 8,10$ kazanç yönündeki rehberliğini korudu. Seans öncesi işlemlerde Gilead Sciences (NASDAQ: GILD) %4,1 eksidedir.

 

 

Tüketici ürünleri şirketi Colgate - Palmolive, bugün seans öncesinde açıklanan 1Ç25 bilançosunda, 1Ç24’e kıyasla %3,1 azalışla 4,9 milyar$ hasılat ve %6 artışla hisse başına 0,91$ kazanç elde etti, beklentiler 6,67 milyar$ hasılat ve hisse başına 1,78$ kazanç yönündeydi. Olumsuz kur etkisi net satışlara %4,4’lük negatif etkide bulunurken, organik satışlar %1,4 artış gösterdi. Birçok pazarda yavaşlama görüldüğü bu dönemde organik satış büyümesi elde etmelerin olumlu değerlendiren şirket yönetimi, gümrük tarifelerinin etkilerini değerlendirerek, 2025 mali yıl sonuna yönelik %3 - %5 organik büyüme yönündeki beklentisini %2 - %4 organik hasılat büyümesi yönünde aşağı güncellerken, zayıflayan dolar endeksi nedeniyle daha önce %4 - %6 olumsuz kur etkisi ile yatay bir performans beklediği hasılat tahminini, %1 - %3 olumsuz kur etkisi ile %1 - %3 büyüme yönünde yukarı güncelledi.

 

İlaç üreticisi Abbvie, bugün seans öncesinde yayınlanan 1Ç25 bilançosunda, geçen yılın aynı dönemine kıyasla %8,4 artışla 13,34 milyar$ hasılat ve %6,5 artışla hisse başına 2,46$ kazanç elde ederek 12,93 milyar$ hasılat ve hisse başına 2,38$ kazanç yönündeki beklentileri aştı. Şirketin immünoloji portföyü %16,6 artışla 6,26 milyar$ hasılat ile büyümeye önemli bir katkı sağlarken, nörobilim portföyü %16,1 artışla 2,28 milyar$ hasılat getirdi. Şirket yönetimi, daha önce hisse başına 11,99$ - 12,19$ kazanç olarak belirlediği 2025 yıl sonu tahminlerini hisse başına 12,09$ - 12,29 kazanç yönünde yukarı güncelledi Sean öncesi işlemlerde Abbvie (NYSE: ABBV) +%3,5’da işlem görmektedir.

 

Lam Research Corporation (NASDAQ: LRCX)

Lam Research Corp.; yarı iletken üretiminde kullanılan ekipman ve malzemeler üretir. Şirketin ürünleri silikon plakalar üzerine filmlerin yerleştirilmesi gibi işlemlerde kullanılır. Şirketin bu çeyrekteki hasılat kırılımına bakıldığında satışların %31’ini Çin, %24’ünü Kore, %24’ünü Tayvan, %4’ünü ABD, %10’unu Japonya, %4’ünü Güneydoğu Asya ve %3’ünü Avrupa’nın oluşturduğu görülmekte. Lam Research, 23 Nisan’da yayınlanan bilançosunda, çeyrekten çeyreğe %8, geçen yılın aynı dönemine kıyasla %24,4 artışla 4,72 milyar$ hasılat ve çeyrekten çeyreğe %14, geçen yılın aynı dönemine kıyasla %42,5 artışla hisse başına 1,04$ kazanç elde ederek 4,64 milyar$ hasılat ve hisse başına 1,00$ kazanç yönündeki beklentileri aştı. Yapay zeka çip ve işlemcilerine yönelik güçlü talebin sürmesiyle, Lam Research’ün en büyük müşterilerinden olan Taiwan Semiconductor Manufacturing gibi yapay zeka çipi üreticilerinin siparişlerini arttırması Lam gibi çip ekipmanı üreticilerine olumlu yansıdı Şirketin faaliyet karlılığının çeyrekten çeyreğe 210 baz puan artışla %32,8’e genişlemesi, talebin ve fiyatlamanın gücünü koruduğuna işaret etmekte. Cari çeyrekte 4,7 - 5,3 milyar$ hasılat, %32,5 - %34,5 faaliyet karlılığı ve hisse başına 1,10$ - 1,30$ kazanç elde etmeyi beklediğini açıklayan şirketin rehberliği piyasa beklentilerini aştı.

 

Teknik Görünüş

Olumlu bilanço sonuçlarının etkisi boşluklu yükselen LRCX, düşen trend direnci ve 21 günlük ortalama direncini aştı. 21 günlük ortalama ile düşen trendin belirlediği 66,50$ - 68$ bölgesi üzerinde kalıcılık sağlanması ile 200 günlük ortalama direncine kadar bir yükseliş beklenebilir. 66,40$ altında zarar kes çalıştırmak kaydıyla, 100 günlük ortalama direnci 74,80$ ve 200 günlük ortalama direnci 77,30$ hedeflenebilir.

 

Mısır Temmuz Vadeli Sözleşmesi

Yaşadığı son düşüşle birlikte 50 günlük üstel hareketli ortalamasından destek bulan Temmuz vadeli Mısır sözleşmesi 21 ve 50 günlük üstel hareketli ortalamalarının üzerinde kalıcılık sağlamayı başarmış görünüyor. Sözleşmede 4,92$ düşen trend direncinin kırılması halinde 4,86$ seviyesini zarar kes çalıştırmak koşuluyla 5,06$ dolar seviyesi hedef belirlenerek uzun pozisyon alınabilir. Sözleşme 4,79$ seviyesinde tutunmayı başaramazsa 4,86$ seviyesi zarar kes çalıştırmak koşuluyla 4,66$ seviyesi hedef belirlenerek kısa pozisyon alınabilir.

 

Yulaf Vadeli Sözleşmesi

Son günlerde yüksek volatilitenin görüldüğü Yulaf vadelisi 21 günlük ve 50 günlük üstel hareketli ortalamalarının arasında fiyatlanıyor. Sözleşmede 3,58$ seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda 3,52$ seviyesini zarar kes olarak çalıştırmak koşuluyla 3,68$ hedefli uzun pozisyon alınabilir. Sözleşmede 3,45$ seviyesi altında gelen kapanışlarda 3,50$ seviyesini zarar kes çalıştırmak koşuluyla 3,35$ hedefli kısa pozisyon alınabilir

 

 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.