Yurt İçi Bülten (Burgan Yatırım)

Jeopolitik Gelişmeler Yakından İzleniyor

Küresel piyasalarda, ABD’nin İsrail-İran savaşına dahil olup olmayacağı risk iştahını olumsuz etkilemeye devam ediyor. Borsa İstanbul’da ise savaş riskleri satışları devam ettirdi. BIST100 endeksi günü %0,11 düşüşle 9.340 puanda tamamladı. Türkiye’nin 5 yıllık CDS’i300 baz puanın altında seyrini sürdürürken, kısa ve uzun vadeli tahvil getirilerinde sınırlı düşüşler izlendi. Şu aşamada riskli fiyatlamalar yalnızca hisse senetlerinde yoğunlaşıyor.

Sektörel görünümde ise bankacılık %1,81, iletişim %1,68 ve ulaştırma %1,06 düşüşle tamamladı. Ana metal sanayi %1,57, madencilik %0,63 ve sınai %0,45 yükseliş göstererek pozitif yönde ayrıştı. BIST100 endeksini ağırlıklı olarak ASELS, TUPRS ve BIMAS pozitif etkiledi. AKBNK, SAHOL ve THYAO ise negatif yönde etkiledi. TLREF, politika faizi olan %46 seviyelerine kadar geriledi. Tahvil, CDS ve faiz görünümüne rağmen artan jeopolitik gerginlik, bankacılık sektöründe kâr satışlarını tetikledi. Jeopolitik risklere duyarlı havacılık sektöründe ise olumsuz fiyatlamalar devam ediyor. Pozitif tarafta ise savunma sanayi şirketleri ile Tüpraş öne çıkıyor.

Hazine 4 yıl vadeli TLREF'e endeksli tahvil ihalesinde; Teklif tutarı 81,75 milyar TL, net satış 47,1 milyar TL, dönemsel faiz %12,47, 9 yıl vadeli tahvil ihalesinde; Teklif tutarı 26,2 milyar TL, net satış 5,79 milyar TL, basit faiz %31,74, ortalama bileşik faiz %34,26. İhale öncesinde satış 26 milyar TL açıklanmıştı.

Beklentilerimiz; Bu hafta, İsrail-İran savaşı en önemli risk başlığı olarak izlenmeye devam ediliyor. Enerji piyasasında devam eden yükselişin, enflasyon üzerinde doğrudan ve dolaylı etkileri olması nedeniyle riskler ön plana çıkıyor. Ayrıca, yarın açıklanacak TCMB faiz kararı piyasaların odağında olacak. Piyasa beklentisi, politika faizinde bir değişiklik olmaması yönünde şekillenmiş durumda. Ancak, faiz koridorunun üst bandının 150 baz puana düşürülerek normalleştirilmesi olasılığı da gündemde. Bu adım, TCMB’nin güvercin bir tona geçişinin ilk sinyali olarak değerlendirilebilir. Öte yandan, enerji fiyatlarında jeopolitik riskler kaynaklı yukarı yönlü baskıların sürmesi durumunda TCMB, koridorda daralmaya gitmeden mevcut politik duruşunu koruyabilir. Bu durum, Borsa İstanbul’da beklediğimiz toparlanma sürecini geciktirebilir.

TÜFE verisinin beklentilerin altında gelmesi sonrasında, TCMB’nin adımlarıyla birlikte faiz oranlarında kademeli bir geri çekilme bekliyoruz. Bu sürecin özellikle bankacılık sektörü öncülüğünde BIST’te toparlanmayı destekleyeceğini öngörüyoruz. BIST100 endeksinde teknik olarak 9.000 seviyesi önemini koruyor. Bu seviye üzerindeki hareketin sürmesi durumunda, endeksin 9.500 ve 9.750 seviyelerine doğru toparlanması muhtemel görünüyor.

Şirket Haberleri

BULGS, ALTINY: Bulls Girişim Sermayesi, Altınay Savunma'ya iştirak edilerek yatırım yapılmasına karar verdi.

REEDR: Reeder, halka arza katılan ve halka arzdan aldığı payları kesintisiz olarak elinde bulunduran yatırımcılara pay taahhüdünü gerçekleştirecek.

Pay Alım Satım Bildirimleri

EREGL (ALIM)-(ATAER HOLDİNG A.Ş) : 17 Haziran 2025 tarihinde Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. payları ile ilgili olarak 26,18 - 26,68 TL fiyat aralığından 18.000.000 TL toplam nominal tutarlı alış işlemi Şirketimizce gerçekleştirilmiştir. Ordu Yardımlaşma Kurumu’nun Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş.'de doğrudan %2,05 olan payı değişmezken, dolaylı % 51,34 olan payı %51,59’a yükselmiştir.

ORGE (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 17.06.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama
70,00 TL fiyattan toplam 30.000 TL nominal değerli ORGE payları geri alınmıştır.

LKMNH (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 17.06.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama
14,75 TL ?yattan toplam 75.500 TL nominal değerli LKMNH payları geri alınmıştır.

PCILT (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 17.06.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama
12,98 TL fiyattan toplam 30.000 TL nominal değerli PCILT payları geri alınmıştır.
 
 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.