Yurt İçi Piyasalar Günlük Bülten (PhillipCapital)

Önemli Haberler
Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD), 2025 yılında Türkiye için daha önce açıkladığı büyüme beklentisini %3 olarak korudu. Banka 2026'da ise Türkiye ekonomisinin %3,5 büyüyeceğini öngördü. EBRD'nin analizine göre yüksek enflasyon ve jeopolitik belirsizlikler aşağı yönlü risk oluştururken politikalarda erken bir gevşemeye ilişkin uyarılar da yer aldı.
Ocak ayında dış ticaret açığı bir önceki yılın aynı ayına göre %21,9 artarak 7,54 milyar USD'ye yükseldi. İhracatın ithalatı karşılama oranı ise 2024 Ocak ayında %76,4 iken 2025 Ocak ayında %73,7'ye geriledi.
TÜİK verilerine göre ekonomik güven endeksi Ocak ayında 99,7 iken Şubat ayında %0,5 oranında azalışlafb 99,2 değerini aldı.
TCMB rezervleri zirve seviyelerden geriledi. TCMB verilerine göre 21 Şubat haftasında brüt rezervler 170 milyar USD'ye düştü ve 2025'in en hızlı düşüşü olarak kaydedildi. Bir önceki hafta brüt rezervler 173,4 milyar USD ile rekor seviyeye yükselmişti. Aynı hafta net rezerv göstergelerinde de gerileme görüldü. Buna göre net rezervler 78,2 milyar USD'den 72 milyar USD'ye düştü.
TCMB tarafından açıklanan verilere göre, bankalarda yurt içi yerleşiklerin toplam yabancı para mevduatları 21 Şubat haftasında 174,67 milyar USD oldu. Bu rakam bir önceki haftaki seviyeye (170,35 mlr USD) göre 4,31 milyar USD artışa işaret etmekte.
BDDK verilerine göre, 21 Şubat haftasında tüketici kredilerindeki büyüme oranı belirgin bir azalış ile %41,4'e geriledi. Tüketici kredileri yıllık büyümesi 14 Şubat haftasında %48,7 ile son 1,5 yılın zirvesine çıkmıştı. Bankacılık sektörünün toplam kredi hacmi, 21 Şubat haftasında 27,38 milyar TL artarak 16,69 trilyon TL'ye çıktı.
14 Şubat haftasında güçlü tahvil alan yabancı yatırımcı 21 Şubat haftasında hem hisse hem de tahvil alımında sınırlı kaldı. 73,8 milyon USD net hisse alımı yapan yabancı yatırımcının tahvil alımı da 180 milyon USD seviyesinde kaldı.
Kur korumalı TL mevduat ve katılma hesaplarındaki düşüş 21 Şubat haftasında da devam etti. BDDK'nın yayımladığı haftalık bültene göre KKM 919,6 milyar TL'den 879,3 milyar TL'ye geriledi.
ABD ekonomisi, 2024'ün dördüncü çeyreğinde %2,3 ile tahminlere paralel büyüdü. 2024 yılının genelinde ise %2,8'lik büyüme performansı gösterdi. Büyüme hızında geçen yıl bir önceki yıla kıyasla hafif bir yavaşlama görülen ekonomi, 2023'te %2,9'luk büyüme kaydetmişti.
ABD Başkanı Donald Trump, Meksika ve Kanada'ya yönelik tarifelerin 4 Mart tarihinde devreye gireceğini açıkladı.Trump, Çin'e de aynı tarihte %10'luk ilave tarifelerin uygulamaya alınacağını söyledi.
 
Tedbir Kararları
EYGYO payı VBTS kapsamında27/03/2025 tarihli işlemlere kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
 
Hak Kullanımları
EYGYO payı VBTS kapsamında27/03/2025 tarihli işlemlere kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
 
KAP Haberleri
SISE (Negatif), Şişecam 4Ç23'teki 13,15 milyar TL net kâra karşın 4Ç24'te yaklaşık 1,53 milyar TL zarar açıkladı. Piyasa beklentisi Şirket'in 358 milyon TL net kâr açıklaması yönündeydi. Açıklanan sonuçları cirodaki daralma, marj ve kârlılıkta iyileşme görülmemesi ve beklentilerin altında kalması nedeniyle negatif olarak değerlendiriyoruz. Açılışta hisse fiyatı üzerinde volatil hareketler görülebilir.
TCELL (Pozitif), enflasyon muhasebesi uygulanmış 4Ç24 finansal sonuçlarına göre yıllık bazda %13,5 artış ile 44,9 milyar TL ciro, %10,1 artış ile 17,7 milyar TL FAVÖK, %89,4 düşüş ile 2,46 milyar TL net kâr elde etti. Açıklanan finansal sonuçlarını pozitif değerlendiriyor ve şirketin cazip çarpanları ile büyüyen iş modelini orta - uzun vadede olumlu buluyoruz.
THYAO (Kısmen Pozitif), Türk Hava Yolları 4Ç24 döneminde geçtiğimiz yıla kıyasla %78 düşüşle 711 milyon USD net kâr elde etti. Şirket böylelikle 2024 yılını %43,1 düşüşle 3,42 milyar USD net kâr ile tamamladı. Şirket 2025 yılında yolcu kapasitesinde ve toplam ciroda 2024'e kıyasla %6-8 arasında bir artış öngörüyor. Öte yandan EBITDAR marjının 2024'te %25,3 seviyesinde gerçekleşmiş olması ve 2025 için sınırlı bir düşüş beklentisi ise hafif negatif bir gelişme olarak yorumlanabilir.
AEFES, Yönetim Kurulu %900 oranında bedelsiz sermaye artırımı için SPK'ya başvuruda bulundu.
AKFYE, %100 bağlı ortaklığı olan; İmbat Enerji A.Ş.'nin, Osmaniye ili, Bahçe ilçesinde bulunan toplam 13,27 MW kurulu güç kapasitesine sahip Demirciler Hibrit GES Projesi'nin toplam 4,25 MW kurulu güce sahip ilk kısmının T.C. Enerji Bakanlığı tarafından geçici kabulü yapıldı ve ticari enerji üretimine başladı. Böylece, Aralık 2024'ten beri toplam 72,5 MW kurulu güce sahip hibrit GES projesi faaliyete geçti. Şirket bağlı ortaklıkları vasıtasıyla faaliyet gösterdiği yenilenebilir enerji santrallerinde toplam 771,5 MW kurulu güç kapasitesine ulaştı. Şirketin 1. aşama yatırımları kapsamındaki hibrit GES yatırımları ve RES ek kapasite artış yatırımlarının tamamlanması ile 2025 yılında yaklaşık 887 MW kurulu güç kapasitesine ulaşılacaktır.
ATAKP, 2024 finansal sonuçlarını 3 Mart'ta açıklayacaktır.
ATATP, 2024 finansal sonuçlarını 4 Mart'ta açıklayacaktır.
ANHYT, Yönetim Kurulu 26 Mart 2025 tarihinde pay başına net 4,94 TL kar payı ödeme kararı aldı. Karar 24 Mart 2025 tarihinde yapılacak olan Genel Kurul'da ortakların onayına sunulacak. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi yaklaşık %5 civarındadır.
CIMSA, Yönetim Kurulu 2 Nisan 2025 tarihinde pay başına net 0,5393 TL kâr payı ödeme kararı aldı. Karar 27 Mart 2025 tarihinde yapılacak olan Genel Kurul'da ortakların onayına sunulacak. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %1,13 düzeyindedir.
GENIL, PTC Therapeutics ile PTC Therapeutics tarafından üretilen Aromatik L-amino asit dekarboksilaz (AADC) eksikliği tedavisinde kullanılan UPSTAZA adlı gen tedavisi ilacının Türkiye'ye ithali ve tedariki konusunda münhasır distribütörlük anlaşması imzaladı. Sözleşmenin yürürlüğe girmesi ile GEN tarafından söz konusu ilacın T.C. Sağlık Bakanlığı'nca yurt dışı ilaç listesine eklenebilmesi için gerekli süreçler takip edilecek ve süreç tamamlandıktan sonra Hasta Adına İlaç Temin Programı kapsamında tedariki ve satışı gerçekleştirilecektir.
GLCVY, Türkiye İş Bankası A.Ş.'nin gerçekleştirdiği tahsili gecikmiş alacak satışında satışa çıkarılan 4 portföyden 236,1 milyon TL anapara büyüklüğündeki 1 bireysel portföyün ihalesini en yüksek teklifi vererek kazandı. Bu ihaleye toplam 18 varlık yönetim şirketi katıldı.
INVEO, Yönetim Kurulu dağıtılabilir dönem kârı oluşmadığından kâr dağıtımı yapılmamasına karar verdi.
KOTON, JCR Avrasya Derecelendirme A.Ş. "Koton Mağazacılık Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş."nin Uzun Vadeli Ulusal Kurum Kredi Rating NotuNU 'A+ (tr)' olarak teyit etti.
MIATK, Kütahya Belediyesi ile olan sözleşme, elektrikli bisiklet paylaşım sisteminin işletilmesiyle ilgili finansal olarak fizibıl görünmediği ve diğer şehirlerde kapasite artırımı yapıldığı için karşılıklı olarak fesih edildi. İlerleyen dönemlerde uygun şartlar sağlandığı takdirde tekrardan değerlendirmeye alınacaktır. Sözleşme feshinin finansal olarak şirkete olumsuz hiçbir etkisi olmayacaktır.
POLTK, Yönetim Kurulu kâr payı dağıtmama kararı aldı.
SAHOL, JCR Avrasya Derecelendirme (JCR Eurasia) tarafından yapılan gözden geçirme çalışması neticesinde şirketin Uzun Vadeli Ulusal Notu "AAA(tr)" ve Kısa Vadeli Ulusal Notu "J1+(tr)" teyit edildi ve not görünümleri "Stabil" olarak korundu.
THYAO, Yönetim Kurulu 16 Haziran ve 2 Eylül 2025 tarihinde 2 taksit şeklinde olmak üzere pay başına net 5,85 TL kâr payı ödeme kararı aldı. Karar, Genel Kurul'da ortakların onayına sunulacak. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %1,85 düzeyindedir.
YKBNK, Yönetim Kurulu kâr payı dağıtmama kararı aldı.
*Bültendeki haberler, Kamuyu Aydınlatma Platformu'na bugün saat 08:30'a kadar gelen haberleri kapsamaktadır.
 
 
BİST 100 Teknik Analizi
BIST 100 endeksi, son işlem gününde 9.422 - 9.629 puan aralığında hareket etti ve günü %1,29 değer kazanarak 9.451 puandan kapattı. Endekste 66 hisse değer kazanırken 33 hisse değer kaybetti.
Son işlem gününde sanayi sektörü öncülüğünde tepki alımlarının devam etmesiyle BIST-100 endeksi günü 200 günlük hareketli ortalamasının üzerinde tamamlamayı başardı. Aynı zamanda kısa vadeli momentum açısından önemli gördüğümüz 10 günlük hareketli ortalamanın (9.692) belirli bir aradan sonra yeniden aşılması da kısa vadeli görünüm için olumlu bir katalist olarak yorumlanabilir. Haftanın son işlem gününde endekste 9.700 bölgesi üzerindeki tutunmaların sürmesi halinde 9.800 seviyesi üzerindeki kapanışları yakından takip edeceğiz. Bu seviyenin aşılması yukarı yönlü hareketin güç kazanmasını sağlayabilir.


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.