Yurt İçi Piyasalar Günlük Bülten (PhillipCapital)

Önemli Haberler
TÜİK'in açıkladığı verilere göre Ocak'ta aylık %5,03 ile beklentilerin üzerinde artan tüketici fiyat endeksi (TÜFE) Şubat'ta %2,27 yükseldi. Yıllık enflasyon ise %39,05 ile %40 seviyesinin altına indi. Beklenti yıllık enflasyonun %39,97, aylık enflasyonun ise %3 olması yönündeydi.
Ekonomik büyümenin öncü göstergesi olan ve referans kabul edilen İstanbul Sanayi Odası (İSO) Türkiye İmalat PMI (Satın Alma Yöneticileri Endeksi) anketinin Şubat 2025 dönemi sonuçları açıklandı. Eşik değer olan 50,0'nin üzerinde ölçülen tüm rakamların sektörde iyileşmeye işaret ettiği anket sonuçlarına göre, Ocak ayında 48,0 olan manşet PMI, Şubat'ta ılımlı bir artışla 48,3 düzeyinde gerçekleşti ancak 50,0 eşik değerinin altında kalarak faaliyet koşullarında ilk çeyrek ortası itibarıyla yavaşlamaya işaret etti. Sektörün faaliyet koşulları Nisan 2024'ten bu yana daralma bölgesinde yer aldı.
Bloomberg HT Tüketici Güven Endeksi Şubat ayında bir önceki aya göre %6,27 oranında artarak 77,10 değerini aldı. Detaylarına bakıldığında, tüketicinin Türkiye ekonomisinin önceki aya göre gidişatı konusunda algısı olumsuzlaşırken, gelecek 12 aya ilişkin beklentileri ve tüketim eğilimi artmış görünüyor.
Bankacılık sektörünün net kârı Ocak ayında bir önceki yıla göre %48 artışla 47,3 milyar TL oldu.
ABD Başkanı Donald Trump, ülkeye gelen fentanil ile mücadeledeki başarısızlıkları nedeniyle Çin'e yönelik gümrük vergilerini %10'dan %20'ye yükseltti. Öte yandan ABD Başkanı Donald Trump'ın, Kanada ve Meksika'dan ithal edilen ürünlere yönelik %25 gümrük vergisi bugün yürürlüğe girecek.
ABD'de Tedarik Yönetim Enstitüsünün (ISM) imalat sanayi PMI, Şubat ayında 50,3 ile piyasa beklentilerinin altında gerçekleşmesine rağmen, sektörde genişlemeye işaret etti (Beklenti: 50,6). Endeks, Ocak'ta 50,9 değerini almıştı.
Avrupa İstatistik Ofisi (Eurostat) Euro Bölgesi'nin Şubat ayına ilişkin öncü enflasyon verilerini yayımladı. Buna göre, Ocak'ta %2,5 olan yıllık tüketici fiyat endeksindeki yükseliş eğilimi Şubat'ta %2,4'e indi. Piyasa beklentisi yıllık enflasyonun %2,3 olacağı yönündeydi. Aylık bazda ise %0,5 artış gösterdi.
Euro Bölgesi'nde imalat sanayi PMI, Şubat ayında 1 puan artarak 47,6 oldu. Üretimdeki ve yeni siparişlerdeki düşüşün azalmasıyla birlikte Euro Bölgesi PMI son 24 ayın en yüksek seviyesini gördü.
 
Tedbir Kararları
BULGS, ESEN, GRSEL payları VBTS kapsamında 03/04/2025 tarihli işlemlere kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
VSNMD payına VBTS kapsamında 03/04/2025 tarihli işlemlere kadar brüt takas uygulanacaktır.
 
KAP Haberleri
AKSEN (Kısmen Negatif) Aksa Enerji, enflasyon muhasebesi uygulanmış finansal sonuçlarına göre, 4Ç24 döneminde yıllık bazda %12 azalışla 8,65 milyar TL ciro, %3 artışla 2,06 milyar TL FAVÖK, ve 441 milyon TL net zarar elde etti (4Ç23 3,07 milyar TL kar). Açıklanan ciro 8,43 milyar TL beklentimizin hafif üstünde gelirken, FAVÖK 2,31 milyar TL tahminimizin altında gerçekleşti. Aracı kurum anketlerine baktığımızda ise paylaşılan sonuçların 7,07 milyar TL ciro tahminini aştığını ancak 2,57 milyar TL FAVÖK ve 758 milyon TL net karın altında kaldığı gözükmektedir.
ASTOR (Kısmen Negatif): ASTOR enflasyon muhasebesi uygulanmış finansal sonuçlarına göre 2024 yılının son çeyreğinde geçtiğimiz senenin aynı dönemine kıyasla %8 düşüşle 6,9 milyar TL ciro elde etmiştir. Bu dönemde şirket yine geçen senenin aynı dönemine kıyasla %26 düşüşle 1,5 milyar TL FAVÖK elde etmiştir ki FAVÖK marjı %22,24'e tekabül etmektedir. (4Ç23 FAVÖK marjı %27,54 olarak gerçekleşmiştir.) Böylelikle şirket hedeflerine paralel olarak yılı %30 FAVÖK marjıyla tamamlamıştır.
HTTBT (Pozitif) Hitit Bilgisayar, enflasyon muhasebesine tabi olmayan 4Ç24 finansal sonuçlarına göre: 340,6 milyon TL ciro (beklenti: 322 milyon TL), 103,2 milyon TL FAVÖK (beklenti: 126 milyon TL) ve 84,8 milyon TL net kar (beklenti: 83 milyon TL) elde etti. Yıllık bazda ciro %83, FAVÖK %52 ve net kâr %86 artış kaydetti. Geçen senenin aynı döneminde kaydedilen %48,3'lük brüt kâr marjı, 4Ç24'te yıllık bazda kayda değer bir iyileşme kaydederek %55,2'ye yükseldi. Esas faaliyet kâr marjı ise %21,8 seviyesinde gerçekleşerek yıllık bazda 39 baz puan arttı. Şirketin net borcu yıl sonunda -258,9 milyon TL seviyesinde olup, güçlü net nakit pozisyonunun korunduğu görülmektedir.
OYAKC (Nötr), Oyak Çimento 4Ç24 döneminde geçen senenin aynı dönemine kıyasla %51 düşüşle 1,5 milyar TL net kâr elde etti. Açıklanan sonuçları kârlılıktaki azalışa karşın marjlarda beklenen iyileşmenin gerçekleşmeye başlamasından dolayı nötr olarak değerlendiriyoruz.
SAHOL (Kısmen Negatif), Sabancı Holding 4Ç24 finansal sonuçlarına göre yıllık bazda %8,7 artışla 330,4 milyar TL kombine gelir, %39,1 düşüşle 30,8 milyar TL kombine FAVÖK ve 3,65 milyar TL konsolide net zarar açıkladı (4Ç23: 19,35 milyar TL net kâr). Piyasa beklentisi şirketin 1,7 milyar TL zarar açıklaması yönündeyken açıklanan zarar beklentinin oldukça üzerinde 3,65 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Beklentilerin üzerinde gelen zarar ve bankacılık segmentindeki zayıf görünüm kârlılık açısından olumsuz bir tablo çizerken, banka dışı segmentlerin göreceli güçlü performansı ve net nakit pozisyonundaki artış sınırlı da olsa olumlu unsurlar olarak öne çıkıyor. Sabancı Holding, banka dışı iş kollarını büyütme stratejisini sürdürüyor. Enerji, dijital ve finansal hizmetler alanlarında yatırımları artırarak portföyünü çeşitlendirmeye devam ediyor. Faiz ve enflasyonun düşmesiyle birlikte Türkiye ekonomisinde beklenen toparlanma finansman koşullarını iyileştirerek özellikle büyüme odaklı segmentlerde faaliyet gösteren şirketler için destekleyici olabilir.
ALFAS, kendi elektrik ihtiyacını karşılamak ve tükettiği enerji kadar üretim yapmak amacıyla bir GES kurmayı planladığını, projeye yönelik çalışmalara başladığını ve bunun yanı sıra Güney Fabrika yatırımının tamamlanmasının ardından bu fabrikanın çatısına da ek bir güneş enerjisi santrali kurmayı planladığını daha önce açıklamıştı. Öte yandan Afyon ili Sandıklı ilçesinde yer alan ve 17.000 kWp güce sahip santralinin kurulumunun tamamlandığını ve elektrik üretimine başladığını da daha önce duyurmuştu. Bu doğrultuda Kırıkkale ili Yahşihan ilçesinde bulunan Güney Fabrikasının çatısına kurulan ve 3.746 kWp güce sahip güneş enerjisi santralinin kabul işlemi tamamlandı ve elektrik üretimine başladı.
ARCLK, Yönetim Kurulu kâr payı dağıtmama kararı aldı.
AYGAZ, Yönetim Kurulu 2 Nisan 2025 tarihinde pay başına net 10,6675 TL kâr payı ödeme kararı aldı. Karar 27 Mart 2025 tarihinde yapılacak olan Genel Kurul'da ortakların onayına sunulacak. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %7,38 düzeyindedir.
CWENE, başlayan hücre üretim yatırımına yönelik olarak bağlı ortaklığı CW Solar Cell Enerji A.Ş tarafından toplam yaklaşık 37 milyon USD bedelli makine ekipman alımı sözleşmesi imzalandı.
EBEBK, 31 Ocak 2025 tarihi itibarıyla 256 tanesi geleneksel, 12 tanesi ise mini mağaza konseptinde olmak üzere Türkiye'de toplam 268 mağazaya sahip olan şirketin mağaza sayısı 28 Şubat 2025 tarihi itibarıyla 258 tanesi geleneksel, 13 tanesi mini olmak üzere 271'e ulaştı. 1 Şubat - 28 Şubat 2025 tarihleri arasında; Şırnak'ta 1, Tekirdağ'da 1 ve İzmir'de 1 mağaza olmak üzere toplam 3 mağaza açıldı. Şirket 28 Şubat 2025 tarihi itibarıyla Birleşik Krallık'ta toplam 2 mağazaya sahip. 1 Şubat - 28 Şubat 2025 tarihleri arasında ise Londra'da 1 mağaza açıldı.
EREGL, Yönetim Kurulu pay başına net 0,2125 TL kâr payı ödeme kararı aldı. Karar 26 Mart 2025 tarihinde yapılacak olan Genel Kurul'da ortakların onayına sunulacak. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %0,94 düzeyindedir.
HTTBT, Yönetim Kurulu kâr payı dağıtmama kararı aldı.
ISMEN, Yönetim Kurulu 28 Mart 2025 tarihinde pay başına net 4,8167 TL kâr payı ödeme kararı aldı. Karar 26 Mart 2025 tarihinde yapılacak olan Genel Kurul'da ortakların onayına sunulacak. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %11,17 düzeyindedir.
POLTK, AR-GE çalışmaları yürütmek u?zere Kocaeli Dilovası'nda yeni bir tesisin kiralanmasına karar verdiğini daha önce duyurmuştu. Buna istinaden; Yönetim Kurulu Kocaeli ili Dilovası ilçesinde şube açılmasına ve şube unvanının Politeknik Metal Sanayi ve Ticaret A.S?. Dilovası şubesi olmasına karar verdi.
SAHOL, Yönetim Kurulu 2 Nisan 2025 tarihinde pay başına net 2,55 TL kâr payı ödeme kararı aldı. Karar 27 Mart 2025 tarihinde yapılacak olan Genel Kurul'da ortakların onayına sunulacak. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %2,54 düzeyindedir.
SISE, Yönetim Kurulu 30 Mayıs 2025 tarihinde pay başına net 0,5550 TL kâr payı ödeme kararı aldı. Karar 25 Mart 2025 tarihinde yapılacak olan Genel Kurul'da ortakların onayına sunulacak. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %1,56 düzeyindedir.
*Bültendeki haberler, Kamuyu Aydınlatma Platformu'na bugün saat 08:30'a kadar gelen haberleri kapsamaktadır.
 
 
BİST 100 Teknik Analizi
BIST 100 endeksi, son işlem gününde 9.748 - 10.029 puan aralığında hareket etti ve günü %2,61 değer kazanarak 9.911 puandan kapattı. Endekste 72 hisse değer kazanırken 26 hisse değer kaybetti.
TÜFE verisi sonrası alımların güç kazanmasıyla yukarı yönlü hareketini sürdüren BIST-100 endeksi günü pozitif bir şekilde tamamladı. Endeksin özellikle 100 günlük hareketli ortalamanın (9.750) üzerinde kapanış gerçekleşmesi kısa vadeli teknik görünüm açısından olumlu değerlendirilebilir. Ancak 10.000 psikolojik direncinin aşılmaması yukarı yönlü hareketin güç kazanması için halen temkinli olunması gerektiğine işaret ediyor. Endekste bugün 9.750 seviyesi üzerindeki kapanışların devam etmesi halinde olumlu görünüm devam edebilir. Endekste 10.000 seviyesi aşılırsa yukarı yönlü hareketin güç kazanarak 10.100 - 10.250 bandına doğru gerçekleşmesi beklenebilir. Aşağıda ise 9.750 seviyesi destek konumunda olup bu seviyenin altına sarkılması halinde 9.680 ve 9.590 seviyelerine doğru geri çekilmeler yaşanabilir.
 
VİOP 30 Teknik Analizi
Nisan Vadeli Endeks 30 kontratı son işlem gününde 11.311-11.789 puan aralığında hareket etti ve günü 11.620 puandan tamamladı. Akşam seansı kapanışı ise 11.605 puan seviyesinden gerçekleşti.
Nisan vadeli endeks sözleşmesi güçlü alımların etkisiyle günü 11.605 seviyesinden tamamladı. Gün içinde volatilite yüksek seyrederken 100 günlük hareketli ortalamanın (11.694) hemen altında gerçekleşen kapanış kısa vadeli görünüm açısından belirsizliğin sürdüğüne işaret ediyor. Endekste 11.700 seviyesi üzerinde kalıcı hareketlerin başlaması halinde 11.750 ve 11.900 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir.
 
Teknik Analiz Hisse Önerileri
EKGYO
Dün gap'li açılış sonrasında günü %5 değer kazanımı ile tamamlayan EKGYO önemli ortalamalarının üzerinde işlem görüyor. Hissede bugün 15,45 TL seviyesinde bulunan yatay direnç bölgesi aşılabilirse yukarı yönlü hareket devam edebilir.
 
Hedef Fiyat: 15,60 TL
Zarar Kes: 14,75 TL
 
ISMEN
Dün 50 ve 100 günlük hareketli ortalamalarının üzerinde kapanış gerçekleştiren ISMEN hissesinin önemli ortalamalarını aşmasından dolayı dünkü kapanışını teknik görünüm açısından olumlu değerlendiriyoruz. Hissede bugün 42,40 TL seviyesi üzerindeki kapanışların devam etmesi halinde alışlar güçlenebilir.
Hedef Fiyat: 44,40 TL
Zarar Kes: 42,40 TL
 
MGROS
Son işlem gününde 10 (565,62) ve 21 (566,54) günlük hareketli ortalamalarının üzerinde kapanışgerçekleştiren MGROS hissesinde kısa vadeli teknik görünümü olumlu olarak değerlendiriyoruz.
Hedef Fiyat: 586,50 TL
Zarar Kes: 565,00 TL


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.