Yurt İçi Piyasalar Günlük Bülten (PhillipCapital)

Önemli Haberler
ABD Başkanı Donald Trump'ın Çin'e yönelik %104'lük tarifesine karşılık Çin'den misilleme geldi. Çin yönetimi ABD'den ithal edilen ürünlere yönelik tarifeyi %34'ten %84'e çıkardı. Tarifeler, 10 Nisan tarihinden itibaren geçerli olacak. Hemen ardından Trump, Çin'e yönelik tarifeleri %125'e çıkarırken kendileriyle iletişime geçen ve misilleme yapmayan 75'den fazla ülke için ek tarifelerin 90 gün durdurulduğunu duyurdu.
Goldman Sachs ekonomistleri, ABD Başkanı Trump'ın, Çin hariç diğer ticaret ortakları için ek tarifelerin 90 gün süreyle durdurulduğunu açıklamasının ardından ABD'de resesyon tahminlerini geri çekti.
Dünya Ticaret Örgütü (DTÖ), ABD ile Çin arasında tırmanan ticari gerilimin, iki ülke arasındaki mal ticaretinde %80'i bulan keskin daralmaya ve küresel reel Gayrisafi Yurt İçi Hasıla'da (GSYH) uzun vadede yaklaşık %7 azalmaya yol açabileceği uyarısında bulundu.
ABD Merkez Bankası'nın (Fed) toplantı tutanaklarında enflasyonun inatçı biçimde yüksek kaldığı ve ekonomik büyümenin yavaşladığı senaryo olan stagflasyon riskine dikkat çekildi.
Avrupa Birliği (AB) üyesi ülkeler, ABD'nin çelik ve alüminyuma uyguladığı %25 tarife nedeniyle ilk karşı önlemleri haftaya uygulamaya başlama kararı aldı.
Reuters'ın haberine göre, Çin Merkez Bankası (PBOC) büyük kamu bankalarından ABD doları alımlarını azaltmalarını istedi.
Alman Ekonomi Araştırma Enstitüsü (IFO) üç ayda bir gerçekleştirilen "Ekonomi Uzmanları Anketi"nin 2025 ilk çeyrek sonuçlarını yayımladı. Ankete göre, 2025'te küresel ortalama enflasyon oranının %4 olması bekleniyor. 2024'ün son çeyreğinde bu oran %3,9 olarak tahmin edilmişti. Ekonomistler, küresel enflasyonun 2026'da %3,9'a ineceğini öngörüyor.
 
Hak Kullanımları
AKENR, ALKIM, FRIGO, GZNMI, RYGYO, RYSAS, SUWEN, VAKKO genel kurulu bugün gerçekleştirilecektir.
ALCAR, KCHOL kâr payı ödemesi bugün gerçekleştirilecektir.
 
KAP Haberleri
ALGYO, kâr payı dağıtmama kararı Genel Kurul'da onaylandı.
ARCLK, İtalya operasyonlarının verimliliği ve sürdürülebilirliğini hedefleyen uzun vadeli dönüşüm planına ilişkin sendikalar ve diğer ilgili otoritelerle yürütülen görüşmelerde çalışan temsilcilerinin onayına sunulmak üzere bir sözleşme taslağı hazırlandı. Hazırlanan sözleşme taslağına istinaden Cassinetta, Melano ve Comunanza tesislerinde üretim faaliyetlerinin devam etmesi, Carinaro tesisinin yedek parça ve yenileme süreçleri için merkez olarak faaliyetlerine devam etmesi, 2025 yılının sonunda üretime son verilmesi değerlendirilen Siena tesisinde ise endüstriyel dönüşüm sürecinin sürdürülmesi; endüstriyel dönüşüm sürecinde herhangi bir gelişme olmaması durumunda ise bu tesise ilişkin kira ve çalışan sözleşmelerinin 2027 yılı sonuna kadar yürürlükte kalması öngörülmektedir. Bu çerçevede İtalya'da 2025-2027 yılları arasında 300 milyon Euro yatırım yapılması planlanmaktadır.
BIMAS, Yönetim Kurulu 08.04.2025 tarihinde %100 bağlı ortaklığı FİLE Market Mağazacılık A.Ş.'nin iştirak modeliyle kısmi bölünmesine karar vermişti. Şirkete ait bir kısım malvarlığı unsurları ve yükümlülüklerinin işletme bütünlüğünü bozmayacak şekilde %100 bağlı ortaklığı olan FİLE Market Mağazacılık A.Ş.'ye devrine ve söz konusu işlemin iştirak modeliyle kısmi bölünme şeklinde gerçekleştirilmesine karar verdi. Bu kapsamda SPK'ya başvuruda bulundu.
CWENE, yurt içerisinde yerleşik bir müşterisi ile güneş enerjisi paneli satışı konusunda KDV hariç 25.030.047,91 USD tutarlı bir sözleşme imzaladı. Söz konusu ürünlerin teslimatının 2026 yılının ilk çeyreğine kadar tamamlanması planlanmaktadır.
EKGYO, çeşitli bankalardan toplam 5.000.000.000 TL tutarlı kredi kullandı.
ENJSA, bağlı ortaklıklarından Enerjisa Müşteri Çözümleri A.Ş.'nin, elektrik piyasasında toplayıcılık faaliyetinde bulunması amacıyla Enerji Piyasası Düzenleme Kurulu tarafından verilen Kurul Kararı'na istinaden ETF/13403-14/06424 lisans numarasıyla 27 Mart 2025 tarihinden itibaren başlamak üzere 20 yıl süreyle toplayıcılık lisansı verilmesine karar verildi.
ESCAR, Yönetim Kurulu 3 taksit olacak şekilde pay başına net 0,3060 TL kâr payı ödeme kararı almıştı. İlk taksit 22 Nisan, ikinci taksit 22 Temmuz, üçüncü taksit 22 Eylül 2025 tarihinde ödenecek. Karar, Genel Kurul'da onaylandı. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %0,58 düzeyindedir.
KCHOL, 1Ç25 finansal sonuçlarını 30 Nisan'da açıklayacaktır.
KLRHO, iştirakleri arasında yer alan Kiler Tekstil Enerji Yatırımları Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin, 2024 yılı Ağustos ayında açılışı gerçekleştirilen Bitis iplik fabrikasında 15.01.2025 tarihi itibarıyla tam kapasite üretime geçildi. Söz konusu tesiste, standart pamuk ipliği yanında uluslararası standartlara uygun şekilde sertifikalı organik pamuk ipliği üretimi gerçekleştirilmekte olup ilk organik pamuk iplik tezgahlardan çıktı. Organik pamuk ipliği üretimi, geleneksel pamuk ipliği üretimine kıyasla daha katma değerli bir ürün olup şirket kârlılıkları üzerinde olumlu etki yaratması öngörülmektedir.
NATEN, 10.11.2023 tarihinde Güneş Enerji Santralleri müteahhitlik faaliyetleri kapsamında Aydın Nazilli'de bulunan arazide, La Quinta by Wyndham Oteli'nin elektrik ihtiyaçlarını karşılamak üzere şirket ile Mavi Tur Bodrum Mavi Turizm San. ve Tic. A.Ş. arasında arazi tipi GES sisteminin kurulumu için KDV hariç 654.500,00 USD (24.826.952,15 TL+KDV) bedelle sözleşme imzalandığını açıklamıştı. Sözleşmeye konu Arazi Tipi GES'in kurulumu tamamlandı. TEDAŞ kabulü yapıldı ve santral enerji üretimine başladı.
NTHOL, Yönetim Kurulu kâr payı dağıtmama kararı aldı. Karar, 7 Mayıs 2025 tarihinde yapılacak olan Genel Kurul'da ortakların onayına sunulacak.
ORGE, Mandarin Oriental Etiler Projesi'nde, İşveren Astaş - Yapı ve Yapı Adi Ortaklığı ile devam eden 256.000.000 TL tutarındaki sözleşme büyüklüğü, işveren ile yapılan anlaşma çerçevesinde 79.467.161 TL keşif artışıyla 335.467.161 TL olarak revize edildi. İşin 31.05.2026 tarihine kadar bitirilmesi planlanmaktadır.
TAVHL, Mart ayında TAVHL toplam yolcu sayısı %1 daralırken, 2025 ilk çeyrek performansına baktığımızda geçen yılın aynı çeyreğine göre %4 artışla 17,8 milyon yolcuya ulaştı. Genel görünümde 1Ç25 döneminde %4'lük büyüme şirketin bölgesel çeşitliliği sayesinde dengeli bir görünüm sundu. Bu çeyrekte şirketin iç hatlar büyümesi %4, dış hatlar büyümesi ise %5 olurken özellikle Ankara, İzmir ve Almatı gibi güçlü lokasyonlarda sağlanan büyüme bu çeyrekte şirkete destek sağladı. Yılın geri kalanında kapasite artırımlarının katkısıyla yolcu trafiğinde daha kuvvetli bir artış trendi beklenebilir.
THYAO (Nötr), Mart ayı yolcu verilerini açıkladı. Mart ayında toplam yolcu sayısı %0,3 artışla 6,16 milyon olurken, 1Ç25 döneminde toplam yolcu sayısı %2,3 artarak 18,91 milyon seviyesine ulaştı. Arz edilen koltuk kilometre (ASK) Mart ayında %4,5 , 1Ç25 döneminde ise %4,3 arttı. Mart ayında yolcu doluluk oranı 2,3p düşerek %77,5 olurken 1Ç25 döneminde ise sınırlı artış gösterdi (0,1p artış ile %80,6). THYAO'nun 1Ç25 sonuçlarında olumlu operasyonel performansın sürdüğünü ancak verimlilik tarafında zayıflama sinyallerinin öne çıktığını düşünüyoruz. Şirket yolcu kapasitesini artırmaya devam ederken bu kapasitenin yüksek doluluk ve birim gelirlerle desteklenmemesi halinde özellikle ikinci yarıda marj baskısıyla karşı karşıya kalma riskini göz ardı etmemek gerek. Ramazan sonrası toparlanma ve yaz sezonu ile doluluk oranlarında önümüzdeki aylarda iyileşme bekliyoruz.
TEZOL, Yönetim Kurulu pay başına net 0,0850 TL kâr payı ödeme kararı aldı. Karar 6 Mayıs 2025 tarihinde yapılacak olan Genel Kurul'da ortakların onayına sunulacak. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %0,50 düzeyindedir.
TUKAS, pay geri alım programı kararı Genel Kurul'da onaylandı. Bu kapsamda geri alıma konu edilebilecek azami pay sayısının 300.000.000 adet, azami fon miktarının en fazla 700.000.000 TL ve süresinin ise pay geri alım programının Genel Kurul onay tarihinden itibaren en fazla 1 yıl süre ile geçerli olmasına karar verildi.
TUPRS, 1Ç25 finansal sonuçlarını 29 Nisan'da açıklayacaktır.
*Bültendeki haberler, Kamuyu Aydınlatma Platformu'na bugün saat 08:30'a kadar gelen haberleri kapsamaktadır.
 
BİST 100 Teknik Analizi
BIST 100 endeksi, son işlem gününde 9.275 - 9.472 puan aralığında hareket etti ve günü %2,13 değer kaybederek 9.275 puandan kapattı.
Küresel piyasalarda dün Çin'in ABD'ye uyguladığı tarifeleri %84'e çıkardığını açıklamasının ardından sert fiyat hareketleri öne çıktı. Bu gelişmenin etkisiyle BIST-100 endeksinde de olumsuz bir hava hâkimdi. Bankacılık endeksinin yaklaşık %4 oranında değer kaybıyla öne çıktığı günde BIST-100 endeksi günü 9.300 seviyesinin altında tamamladı. Bugün için teknik görünümde, 9.250 seviyesi yakın destek, 9.000 seviyesi ise ana destek bölgesi olarak takip edilecek. Trump'ın 75 ülkenin kendileriyle temas kurduğuna dikkat çekerek 90 günlük süre için tüm tarifeleri %10'a çekme kararı almasının ardından dün global piyasalardaki pozitif havadan hareketle endekste bugün pozitif bir açılış bekliyoruz.
 
VİOP 30 Teknik Analizi
Nisan Vadeli Endeks 30 kontratı son işlem gününde 10.242-10.517 puan aralığında hareket etti ve günü 10.315 puandan tamamladı. Akşam seansı kapanışı ise 10.611 puan seviyesinden gerçekleşti.
Nisan vadeli endeks sözleşmesinde kısa vadeli ortalamanın aşılamaması fiyatlamalar üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor. Bu teknik zayıflık eşliğinde sözleşme dün akşam seansını Trump'ın 75 ülkenin kendileriyle temas kurduğuna dikkat çekerek 90 günlük süre için tüm tarifeleri %10'a çekme kararı almasının ardından %2,50 oranında değer kazanarak tamamladı. Kısa vadeli ortalama aşılmadan yukarı yönlü hareketlerin sınırlı kalmaya devam edeceğini düşündüğümüz sözleşmede yükselişlerin devamında 10.900 seviyesini takip ediyoruz.
 
Teknik Analiz Hisse Önerileri
ENKAI
Dün 21 günlük ortalamasından destek alarak 10 günlük ortalamanın üzerine çıkan ENKAI hissesinde, kısa vadeli ortalamaların aşılması teknik açıdan pozitif bir sinyal olarak değerlendiriliyor. Bugün için, 60,00 TL seviyesi üzerindeki tutunmaların devam etmesi halinde, hissede alıcılı seyrin güç kazanması ve yukarı yönlü hareketin ivme kazanması beklenebilir.
Hedef Fiyat: 62,70 TL
Zarar Kes: 60,20 TL
 
CWENE
Dip oluşumunun etkili olduğu hissede dün 21 günlük ortalamanın aşılması teknik açıdan olumlu bir gelişme olarak yorumlanabilir. Bugün için 17,10 TL seviyesi üzerindeki tutunmaların sürmesi halinde alımların devam etmesi ve yukarı yönlü hareketin güç kazanması beklenebilir.
Hedef Fiyat: 18,05 TL
Zarar Kes: 17,35 TL
 
PGSUS
Dün etkili olan alımların ardından endeksten pozitif ayrışan PGSUS hissesinde kısa vadede 259,00 TL seviyesi üzerindeki tutunmaların devam etmesi hissedeki pozitif görünümün korunmasını destekleyebilir.
Hedef Fiyat: 273,75 TL
Zarar Kes: 263,50 TL


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.