Şirket Raporu: BIMAS (Global Menkul Değerler)

Şirket Raporu: BIMAS

BİM’i (BIMAS) Araştırma kapsamımıza “AL” tavsiyesi ve 736,40 TL 12 aylık hedef fiyat ile ekliyoruz. Hesaplamalarımız sonucunda (25 Mart kapanış) ulaştığımız hedef değer %62 getiri potansiyeline işaret ediyor.

• BİM pazardaki lider pozisyonunu koruyor, BİM, Türkiye ’nin en büyük indirimli gıda perakendecisi konumunda olup, 2024 yıl sonu itibarıyla yurtdışındaki iştirakleriyle toplam 13.583 mağaza ile faaliyet göstermektedir.

• Enflasyon ortamında talep güçlü kalıyo, BİM, 2023 ve 2024 yıllarında sırasıyla %21 ve %6,4 reel LfL (aynı mağaza satış büyümesi) satış büyümesi kaydetmiştir.

• FILE: BİM’in gizli değeri, BİM bünyesinde faaliyet gösteren FİLE’yi kendi operasyonlarından ayırarak bağımsız bir şirkete dönüştürme kararı aldı. BİM’in aksine, FİLE süpermarket segmentinde faaliyet göstermekte olup, 2024 sonu itibarıyla 30 şehirde toplam 287 mağazaya sahiptir.

Katalistler: i) hisse geri alım programı ii) yeni pazarlara açılım, iii) e -Ticaret platformlarının etkin kullanımı

Riskler: i) Gıda enflasyonunda hızlı düşüş, ii) büyüme planlarında gerileme, iii) Rekabet Kurulu’nun çok yüksek ceza vermesi, iv) enflasyonun yüksek kalması durumunda maliyet etkisi, v) yetersiz dijital dönüşüm.
 



   Global Menkul Değerler
   www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.