Şirket Raporu-TAB Gıda (Tacirler Yatırım )

TAB Gıda’yı 12 aylık 242,00 TL hedef fiyat ile araştırma
kapsamımıza dahil ederken, %46’lık bir yükseliş potansiyeli
ile “AL” tavsiyesi veriyoruz. Şirket, Burger King, Popeyes,
Arby’s, Sbarro ve Subway gibi küresel markaların yanı sıra
Usta Dönerci ve Usta Pideci gibi yerel markaları bünyesinde
barındıran, Türkiye’nin önde gelen hızlı servis restoran (QSR)
zincirlerinden biridir. Değerlememizde öne çıkan ana
katalizörler: (i) franchise modeliyle ölçeklenen ve markalar
arası iş birliği sayesinde verimlilik sağlayan yapı, (ii) negatif
işletme sermayesi yapısıyla desteklenen yüksek nakit
yaratma kapasitesi, (iii) operasyonel verimliliği artıran
dijitalleşme ve teknolojik optimizasyonlar, (iv) entegre
tedarik zinciriyle desteklenen maliyet avantajı, (v) defansif ve
sürdürülebilir büyüme modeli ile sektördeki güçlü konumunu
koruması. 2025 tahminlerimize göre TAB Gıda, 14,1x F/K
çarpanı ve 4,2x FD/FAVÖK çarpanı ile işlem görmektedir.


 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.