Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

BDDK, kredi kartlarında taksitlendirmenin havayolları, seyahat
acenteleri ve konaklama ile ilgili yurt dışına ilişkin harcamalarda
uygulanmamasına karar verdi. BOTAŞ, 1 Ağustos 2023 tarihinden
itibaren geçerli olan doğal gaz toptan satış fiyatlarında herhangi bir
değişiklik yapmadı. Euro Bölgesi'nde manşet enflasyon Haziran
ayındaki %5,5 seviyesinden Temmuz ayında piyasa beklentileri
doğrultusunda yıllık %5,3'e geriledi. Bugün Türkiye’de İSO imalat
PMI verisi yayımlanacak. Yurtdışında ABD JOLTS ve çeşitli
ülkelerin PMI verileri takip edilecek. Bu sabah Asya endeksleri hafif
alıcılı, ABD vadelileri yatay işlem görüyor. Borsa İstanbul’un yatay
başlamasını öngörüyoruz

Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Gündeminde Bugün
 
ABD, S&P Global İmalat PMI, ISM İmalat PMI (Tem), İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı (Haz),
Euro Bölgesi, S&P Global İmalat PMI (Tem), İşsizlik Oranı (Haz),
Almanya, S&P Global İmalat PMI, İşsizlik Oranı (Tem),
İngiltere, S&P Global İmalat PMI (Tem),
Türkiye, İSO İmalat PMI (Tem), KCHOL Finansal Sonuçları (2Ç23)

Küresel piyasalarda bugün PMI verileri takip edilecek
Küresel çapta PMI verilerinin takip edileceği güne piyasalar karışık risk iştahı ile başlıyor. Bu sabah ABD vadeli endeksler yatay seyrederken ve Asya borsaları genel itibarıyla pozitif yönde hareket ediyor. Çin’de imalat PMI temmuzda 49,2, Japonya’da 49,6 seviyesinde gerçekleşti. Fed tarafından yapılan ankette ABD'de bankaların ikinci çeyrekte kredi koşullarını sıkılaştırdığı görülürken; Fed üyesi Goolsbee, eylüldeki faiz kararının ne yönde olacağına ilişkin bir görüşün olmadığını belirtti. Geçtiğimiz haftaki Fed toplantısı ve ABD büyüme verisi ardından bu hafta ABD’de tarım dışı istihdam (TDI) verisi bekleniyor. ABD’de Cuma günü açıklanacak olan TDI verisinin, temmuzda 184 bin kişi artması bekleniyor. Bu veri öncesinde dolar endeksi, 50 günlük AO’sı olan 101,89 üzerinde güçlenmeye çalışıyor. Emtia tarafında ise brent petrol 85 dolarda ve ONS altın 1958 dolarda eksi yönde fiyatlanmaktadır. Küresel piyasalarda bugün PMI verilerinin yanı sıra ABD’de JOLTS, Euro Bölgesi ve Almanya’da işsizlik oranı takip edilecek. Yurt içinde ise KCHOL’ün finansal sonuçları açıklanacak. Şirketin 2Ç23’te net karının 18.378mn TL olması beklenmektedir. BDDK’nın sıkılaşma adımları kapsamında aldığı kararlar endekste baskı oluşturabilir. Endekste 7250-7400-7500 direnç noktaları olarak izlenebilir. Gün içi olası kar satışlarında ise 7100 ve 7000 destek noktalarını oluşturmaktadır.

Veri Gündemi
Küresel piyasalarda bugün imalat PMI verileri takip edilecek. ABD’de S&P Global tarafından yayımlanan imalat PMI’da beklenti 49,0’da bulunmaktadır. İmalat PMI haziranda 46,3 seviyesinde gerçekleşmişti. Diğer yandan ISM imalat PMI’ın temmuzda 46,0’dan 46,5’e yükselmesi bekleniyor. Ülkede ayrıca tarım dışı istihdam öncesi öncü veri olması bakımından takip edilen iş imkanları ve personel değişim oranı (JOLTS) açıklanacak. JOLTS’un haziranda 9,824mn’den 9,620mn’ye gerilemesi bekleniyor. Euro Bölgesi’nde imalat PMI’ın 43,4’ten 42,7’ye gerilemesi, işsizlik oranının ise %6,5’te sabit kalması bekleniyor. Almanya’da temmuzda imalat PMI için beklenti 38,8’de bulunurken, işsizlik oranının %6,5 olarak gerçekleşmesi bekleniyor. İngiltere’de imalat PMI’ın 46,5’ten 45,0’a gerilemesi beklenmektedir. Yurt içinde İSO temmuz ayına ilişkin imalat PMI verisini açıklayacak. İmalat PMI haziranda üst üste üçüncü ay 51,5 düzeyinde gerçekleşmişti. Eğilim olarak dördüncü aya ulaşan büyüme, aynı zamanda Temmuz 2021’den bu yana en yüksek hızda ölçüldü. İSO bülteninde, liradaki değer kaybının etkisiyle enflasyonist baskının imalat sanayi genelinde güçlendiği belirtildi. Bültende ayrıca, firmalar, talepteki iyileşmenin yanı sıra depremden sonra devam eden toparlanmanın ve seçim döneminin ardından ekonomik aktivitedeki canlanmanın da üretim artışında etkili olduğunu belirtti. Ülkede bugün ayrıca KCHOL’ün 2Ç23’te ilişkin finansal sonuçları takip edilecek. KCHOL’ün net karının bir önceki yılın aynı dönemine göre %18,96 artışla 18.378mn TL olması bekleniyor.

Piyasalarda dün neler oldu?
ABD’de Chicago PMI açıklandı. Haziranda 41,5 seviyesinde bulunan Chicago PMI temmuzda 42,8’e yükseldi. Beklenti 43,0’da bulunuyordu. Euro Bölgesi’nde büyüme rakamları ve enflasyon rakamları takip edildi. Bölge ekonomisi yılın ilk çeyreğinde %0,10 daralma teknik resesyona girmişti. Yıllık büyüme ise %1,0 seviyesinde gerçekleşmişti. Beklentinin %0,2 olduğu GSYH 2Ç23’te %0,3 seviyesinde gerçekleşti. Yıllık büyüme ise %0,6 oldu. TÜFE temmuzda %0,1 düşüşle %5,5’ten %5,3’e gerilerken çekirdek TÜFE beklentilerin aksine %5,5 seviyesinde sabit kaldı. Yurt içinde turizm istatistikleri açıklandı. Turizm gelirleri 2023 ikinci çeyrekte bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %23,1 artarak 13mlr dolar oldu. Yılın ilk yarısındaki gelir ise %27 artışla 21,7mlr dolara yükseldi. Ziyaretçi sayısı 2Ç23’te geçen yılın aynı çeyreğine göre %17,2 artarak 14mn kişi oldu. Yurt içinde ayrıca BDDK haziran ayına ilişkin bankacılık sektörü istatistiklerini yayımladı. Bankacılık sektörünün net karı haziranda yıllık %61,4 artışla 59,8mlr TL olurken, altı aylık net kar 250,1mlr TL seviyesinde gerçekleşti. Sektörün toplam aktif büyüklüğü haziranda 19,1trl lira olurken, sermaye yeterlilik oranı %18 seviyesinde gerçekleşti.

2Ç23 Finansal Sonuçları
Aygaz A.Ş. (AYGAZ, Pozitif): Şirketin 2023 yılı ikinci çeyrek ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %34 oranında azalarak 724,4mn TL’ye gerilemiştir. Net kar bir önceki çeyreğe göre ise %5 artmıştır. Net karda piyasa medyan beklentisi 572mn TL’de bulunmaktaydı. Şirket’in satış gelirleri 2Ç23’te yıllık %2 artarken, çeyreksel bazda %22 düşerek 9.715mn TL olmuştur. FAVÖK’te piyasa beklentisi 130,5mn TL’de bulunurken, şirket 2Ç23’te 326mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. FAVÖK bir önceki yılın aynı dönemine göre %439, bir önceki çeyreğe göre %753 artış kaydetmiştir. FAVÖK marjı, yıllık bazda 2,7, çeyreksel bazda 3,0 puan artarak %3,4 oldu. Şirketin yılın ilk yarısındaki ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %9 artışla 1.412mn TL olmuştur. Şirket finansal sonuçlarının ardından 2023’e ilişkin beklentilerini paylaştı. Şirket 2023’te tüplügaz satış tonajının 245-255bin ton, otogaz satış tonajının ise 750-780bin ton olmasını beklemektedir. Tüplügazda pazar payı beklentisi %41-43 iken, otogazda %22-23’te bulunmaktadır.

Türkiye Petrol Rafinerileri (TUPRS, Pozitif): Şirketin, 2023 yılı ikinci çeyrek ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %33 oranında azalarak 7.217mn TL’ye geriledi. Net kar çeyreksel bazda ise %7 oranında arttı. Net karda piyasa medyan beklentisi 6.366mn TL’de bulunmaktaydı. Şirketin satış gelirleri 2Ç23’te yıllık %24 azalış, çeyreksel bazda %12 artışla 104.405mn TL olmuştur. FAVÖK’te piyasa beklentisi 12.976mn TL’de bulunurken, şirket, 2Ç23’te 15.105mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. FAVÖK bir önceki yılın aynı dönemine göre %7 azalırken, bir önceki çeyrek döneme göre ise %25 artmıştır. FAVÖK marjı, çeyreklik bazda 1,5 puan, yıllık bazda 2,6 puan artarak %14,5 oldu. Şirketin yılın ilk yarısındaki ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %17 artarak 13.965mn TL’ye yükselmiştir. Şirket finansal sonuçlarının ardından 2023 beklentilerini paylaştı. Net Tüpraş rafineri marjı beklentisi 10 - 11 $/v (önceki: 11 - 12 $/v), kapasite kullanım: %85-90, üretim: ~24-25 milyon ton, toplam satış: ~29-30 milyon ton olarak açıklanmıştır.



 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Şirket bilançoları ve istihdam raporu yatırımcılar tarafından dört gözle beklenirken, küresel hisse
senedi piyasaları haftaya mütevazi kazanımlarla başladı. Avrupa bölgesi enflasyonunun Temmuz
ayında gerilemeye devam ettiği görüldü ve piyasalar bunu Avrupa Merkez Bankası (ECB) için
rahatlatıcı bir işaret olarak değerlendirdi. Fed tarafından yapılan bir anket, ABD bankalarının ikinci
çeyrekte daha sıkı kredi standartları ve daha zayıf kredi talebi bildirdiğini gösterdi; bu, artan faiz
oranlarının ekonomi üzerinde etkisinin olduğuna dair bir işaret. Chicago Fed Başkanı Austan
Goolsbee Pazartesi günü yaptığı açıklamada, ABD merkez bankasının bir resesyona yol açmadan
enflasyonu düşürme konusunda yol aldığını ve daha fazla parasal sıkılaştırmanın uygun olup
olmayacağına karar vermek için Eylül ayı yaklaşırken verileri izleyeceğini söyledi. Petrol fiyatları, bu
yılın geri kalanında küresel arzın sıkılaştığına ve talebin arttığına dair işaretlerle desteklenerek üç ayın
yeni zirvesine yükseldi ve Ocak 2022'den bu yana en sert aylık artışlarını kaydetti.
Bilanço açıklamaları ile öne çıkacak şirketler arasında, Merck, Pfizer, Caterpillar ve Uber yer alıyor. İş
imkanları ve personel değişim oranı (JOLTS) ve ISM imalat endeksi ekonomik veri akışında öne
çıkıyor.
 Garanti BBVA Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
 https://www.garantibbvayatirim.com.tr/
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. iş burada yer alan bilgilerin, doğruluğundan, yeterliliğinden veya tamlığından ve bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

Haftanın ilk işlem günü yukarı yönlü ivmesini sürdüren BIST100 endeksi, günü 149,68 puan kazançla (%2,12) 7.216,96 puan
seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. 2Ç23 bilanço dönemiyle birlikte endeks yükseliş bandında hareketini sürdürürken hem
gün içi hem de günlük kapanışlarda TL bazlı tarihi zirveler test edildiğini görüyoruz. Bugün yukarı yönlü hareketlerde ilk olarak
7.280 puan seviyesini ve ardından, 7.350 puan seviyesini takip edeceğiz. Aşağı yönlü olası hareketlerde ise 7.000 puan seviyesi
ilk destek noktamızı oluştururken, ana destek noktamız 6.856 puan seviyesi.


 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu haftanın ilk işlem gününde, Euro Bölgesi büyüme verileri
beklentilerin üzerinde açıklanırken, ABD’de ise Chicago Fed Satın
Alma Müdürleri Endeksi verileri beklentinin altında gerçekleşti.
EUR/USD paritesinde satıcılı seyir sürerken, değerli madenlerde ise
alıcılı seyir hakimdi. Bugün, ABD ve Euro Bölgesi İmalat Satın Alma
Müdürleri Endeksi verilerini takip edeceğiz. Ek olarak ABD’de İş
İmkanları ve Personel Değişim Oranı verilerini takip edeceğiz. Yeni
güne başlarken, Asya borsaları genelinde satıcılı seyir hakim.
Haftanın ilk işlem günü yukarı yönlü ivmesini sürdüren BIST100
endeksi, günü 149,68 puan kazançla (%2,12) 7.216,96 puan
seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. 2Ç23 bilanço dönemiyle birlikte
endeks yükseliş bandında hareketini sürdürürken hem gün içi hem de
günlük kapanışlarda TL bazlı tarihi zirveler test edildiğini görüyoruz.
Bugün yukarı yönlü hareketlerde ilk olarak 7.280 puan seviyesini ve
ardından, 7.350 puan seviyesini takip edeceğiz. Aşağı yönlü olası
hareketlerde ise 7.000 puan seviyesi ilk destek noktamızı
oluştururken, ana destek noktamız 6.856 puan seviyesi.

 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100
BIST100 Endeksi dünkü işlemleri %2,12 oranında sert yükseliş ile 7.216 puandan kapattı. Endeks güne alıcılı bir görünüm ile başladıktan sonra gün içinde 7.117-7.256 bandında dalgalı hareket etti. Endekste günün genelinde güçlü alımlar etkili oldu ve kapanış rekoru (7.216) kırıldı. Endeksin işlem hacmi 178,61mlr TL ile tüm zamanların en yüksek seviyesinde gerçekleşti. Teknik açıdan 7.000 seviyesinin üzerinde hacim destekli kapanışlar yapılmasını olumlu olarak değerlendirmekteyiz. Endekste kısa vadede psikolojik destek konumunda önemsediğimiz 7.000 seviyesini takip etmekteyiz. Bu seviyenin korunması ile pozitif görünüm devam edebilir ve 7.500 direnç bölgesi hedefe girebilir. USD bazında 2,65 cent seviyesinden başlayan endeks günü 2,68 centten kapattı. Gün içinde 2,64-2,69 cent bandında hareket edildi. Teknik bakımdan geri çekilmelerde orta vadeli yönde takip ettiğimiz 200 günlük AO (2,51 cent) desteği izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde geçmişte yatay direnç konumunda test edilen 2,80 cent seviyesini önemsemekteyiz.

VIOP30
VIOP30 Yakın Vade Kontratı, günü 8.096 uzlaşma fiyatında alıcılı bir görünüm ile kapattı. Kontrat gün içinde 7.987-8.119 bandında dalgalı hareket etti. Kontratta geri çekilmelerde 7.980 desteği ve 5 günlük AO (mavi) 7.860 seviyeleri izlenebilir. Bu seviyelerin üzerine yerleşme olması durumunda alıcılı seyrin devam edebileceğini tahmin etmekteyiz.

USDTRY
USDTRY kurunda dünkü işlemlerde 26,8982-27,0171 bandında hareket edildi. Teknik açıdan kısa vadede 5 günlük AO (mavi) 26,92 seviyesini takip etmekteyiz. Bu seviyenin kısa vadede belirleyici olabileceğini düşünmekteyiz.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bugün Ne Bekliyoruz? ABD hisse endekslerinde pozitif kapanışın ardından Asya piyasalarında alış ağırlıklı bir seyir izlenmektedir. Japonya'da Nikkei225 Endeksi %0,88, Topix Endeksi %0,55 yükseldi. Güney Kore'de Kospi Endeksi %1,07 yükselirken Kosdaq Bileşik Endeksi %0,11 düştü. Avustralya Merkez Bankası'ndan sıkılaştırma döngüsünde son bir faiz artırımı geleceği yönündeki beklentilere karşın sabit bırakılmasının ardından S&P/ASX200 Endeksi %0,51 primli seyrediyor. Çin hisselerinde dalgalı bir seyir hâkim; Caixin imalat PMI'nın daralma bölgesinde kalarak altı ayın en düşük seviyesinde gerçekleşmesinin ardından Şanghay Bileşik Endeksi %0,24, Shenzhen Bileşik Endeksi %0,54 düştü. Caixin verisinin imalat sektöründe sınırlı bir büyümeyi işaret edeceği bekleniyordu. Ayrıca, Çin'de konut satışları temmuzda bir yılın en sert düşüşünü kaydetti. Verilerin ardından Hong Kong Hang Seng Endeksi %0,51 ekside seyrediyor. MSCI Japonya dışı Asya Endeksi bugün %0,25 düştü. ABD'de sınırlı alıcılı bir seansın ardından endeks vadelileri yatay bir açılış fiyatlamaktadır.
Bugün dünya genelinde temmuz ayı PMI verileri takip edilebilir. ABD'de JOLTs haziran anketinin sonuçları yayımlanacak. Açık iş sayısının 9,82 milyondan 9,62 milyona gerilemesi bekleniyor. ABD'de hafta boyunca iş gücü piyasasına ilişkin bir dizi veri takip edilecek. Yurt içinde bugün, temmuz ayına ilişkin İstanbul Sanayi Odası'nın (İSO) Türkiye imalat PMI raporu takip edilecek. İSO İmalat PMI üç aydır 51,5 puan seviyesinde açıklanıyor. Haziran raporunda, talepteki iyileşmenin devam etmesine bağlı olarak yaklaşık iki yılın en güçlü üretim artışının yaşandığı, ancak Türk lirasındaki değer kaybı dolayısıyla yeni siparişlerdeki iyileşmenin hız keserken fiyat baskılarının yeniden güçlendiği belirtilmişti. Ayrıca, cuma günkü resmi enflasyon verileri öncesinde bugün İstanbul Ticaret Odası'nın (İTO) enflasyon verileri gelecek. İTO'nun verilerine göre İstanbul'da tüketici enflasyonu haziranda aylık %3,46, yıllık %55,19 oldu. Resmi enflasyon aynı dönemde aylık %3,92, yıllık %38,21 olarak gerçekleşmişti. TCMB Başkanı Erkan'ın perşembe günü sunduğu yılın üçüncü enflasyon raporunda politika yapıcıların yıl sonu TÜFE tahmini %22,3'ten %58 seviyesine yükseldi. 2024 sonu tahmini %8,8'den %33'e yükseldi.
Borsa İstanbul'da BIST100 Endeksi teknik olarak kısa vadeli psikolojik destek konumundaki 7.000 puan üzeri hacimli kapanışlar yukarı yönlü hareketin devamını destekleyebilir. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) aldığı bir dizi sıkılaştırmacı tedbirler banka hisseleri üzerinde bir miktar baskı oluşturabilir.

Piyasalarda Dün Ne Oldu? Haftanın ilk işlem gününde Avrupa hisse endeksleri karışık bir görünüm sergiledi. CAC 40 Endeksi %0,29'luk artış kaydetti. DAX Endeksi 16.446 puanda yatay satıcılı fiyatlanırken FTSE 100 Endeksi hafifçe artarak 7.699 puana ulaştı. EUR/USD paritesi günü 1,10 seviyesinin hemen altında tamamladı. Dolar Endeksi (DXY) de sınırlı artışla 101,9 puana yükseldi. ABD 10 yıllık Hazine tahvili faizi %3,96 seviyesinde stabil kaldı. Kıymetli madenlerden ons altın %0,32 değerlenerek 1.966USD'ye tırmandı. Brent petrol ise %1,18 artışla varil başına 85USD'den işlem gördü. Eurostat, Euro Bölgesi'nin temmuz ayı tüketici enflasyonu verilerini açıkladı. Bölge'nin aylık TÜFE'si %0,1 düşerken yıllık TÜFE'si beklentiler doğrultusunda %5,3 arttı. Açıklanan öncü verilere göre Bölge'nin ekonomisi (GSYH) bu yılın ikinci çeyreğinde önceki çeyreğe kıyasla %0,3 büyüdü. Piyasa beklentisi %0,2'lik bir büyüme gerçekleşmesi yönündeydi.
BIST 100 Endeksi dün %2,12'lik artışla günlük kapanış rekorunu 7.216 puana yükseltti. Endeks'in işlem hacmi 178,61 milyar TL olarak gerçekleşti. Kur tarafında ve gram altında yatay fiyatlamalar kaydedildi. TÜİK verilerine göre bu yılın ikinci çeyreğinde toplam turist sayısı %17,2 artarak 14 milyon kişi oldu. Ayrıca TÜİK, haziran ayı hizmet ÜFE (H-ÜFE) verilerini açıkladı. Buna göre H-ÜFE aylık bazda %9,57 ve yıllık %68,90 artış gösterdi.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

" The BIST closed yesterday 2.12% higher at 7217, and formidable turnover of TRY 178.6bn, thanks to the surge in the energy stocks after the revelation that USD 30bn of the USD 50.7bn agreement with the UAE was earmarked for renewable energy investments, whereas the Banks fell by 0.46%, and the Aviation stocks diverged negatively by 0.53%, and not looking promising today after yesterday's new regulation banning credit card instalments on airline ticket purchases and hospices costs.
" TOASO closed limit-up after it announced that it had bought Stellantis's Turkish distribution network, and was followed by ALARK and EREGL, whereas AKBNK faced profit-takings, and found itself anchoring the blue-chips, together with PGSUS and TCELL.
" Today, amid the new regulations issued by the BRSA, which we will detail below, aimed at curbing discretionary spending, we expect a negative opening, especially among the Airline and Tourism stocks, as well as the Whitegoods and Electronics.
" As of yesterday's session close, the TRY is trading weaker from the session closure at 26.96 against the USD, and 29.66 against the Euro, whereas the DXY has risen to 102, as of print. The 2yr rates fell by 70bps to 15.59%, whereas the 10yr rates rose by 18bps to 18.76%.
" 1H23 Tourism arrival figures rose by 17.48% y/y, whereas revenues rose by 27% in the first 6mths of the year.
AGENDA:
" On the local front, as well as the global, July PMI figures will be released, prev. 51.5, whereas our international audience, besides the PMIs, will be following the Germany Unemployment and US Construction Spending figures.
BRSA Moves:
The BRSA announced additional tightening measures. Accordingly, travel agencies, accommodation, and aviation spendings abroad will not be subject to installments. Additionally, the risk weighting on credit card receivables, overdraft loans and car loans have been increased from 100% to 150%. Banks are likely to pull down credit card limits and tighten their standards on related consumer loans that consume more capital. We are not envisaging any rights issue need from the banks as they are comfortably capitalized. Still, we envisage downbeat reaction to these changes on stocks of directly related sectors such as aviation, automotive, banks as well as an indirect effect on consumer discretionary sectors such as electronics and consumer durables due to likely limitations on credit card receivables.
Banking monthly - Thanks predominantly to trading gains, the Turkish banking sector's net income increased by 31% m-m and 61% y-y resulting in a total of TRY59.8bn in June 2023. Operational performance though, continues to deteriorate. Net interest income worsened by 1% m-m and 50% y-y, respectively on the back of negative TRY core spreads that went further south. Even though there was improvement in FX spreads, core spread worsened to 2.0% from 2.3% a month earlier. However, per CBRT weekly data there is significant improvement in marginal TRY spreads starting from the week of June 30th to present. Therefore, we expect a recovery in the backbook TRY core spread of the sector starting from August onwards.
CORPORATE NEWS:
" AYGAZ - POSITIVE - The Company posted impressive 2Q23 results with EBITDA more than doubling the expectations at TRY326mn vs TRY159mn expectation, while the net profit of TRY724mn is 34% better than consensus. From less than 1% EBITDA margins in the past quarters and as compared to 1.5% expectation for 2Q23, the company recorded a massive 3.4% margin for the quarter.
" ISGYO - NEUTRAL - Is REIT's EBITDA came in 7% below the expectations at TRY108mn due to 3pp lower than anticipated EBITDA margin at 61%, whereas the bottom-line surpassed the expectations by 9% at TRY4.8bn thanks to revaluation gains.
" TUPRS - POSITIVE - Tupras posted a TRY15.1bn EBITDA and TRY7.2bn net profit for 2Q23 that are 17% and 18% better than expectations respectively. The EBITDA margin is a solid 14.5% versus the 11.7% consensus. It is worth highlighting that diesel crack differential of the refinery sector taken from Neste that was US$15/bbl in mid 2Q23 climbed up to US$20/bbl at the end of 2Q23 and further appreciated to US$32/bbl at July-end, warranting another operationally solid quarter for 3Q23.
" TURSG - POSITIVE - Turkiye Insurance posted TRY2.3bn net profit in it 2Q23 results that is 53% better than consensus. Given the loan limitations particularly on autos, climbing interest rates on all consumer loans including mortgages and a likely macro slow down for the second half of the year, we do not think the insurance sector is a good match thematically.
" TSKB - POSITIVE - Net profit for 2Q23 came out at TRY1.76bn. and was 8% higher than expectations. Net income increased 26% and 93% q-q and y-y respectively.
" ANHYT - POSITIVE - Net profit for 2Q23 came out at TRY901mn. and was 25.8% higher than expectations. Net income increased 127% and 313% q-q and y-y respectively.
" PETKM: Naphtha-Ethylene margin is at its all time low levels, the Ethylene Naphtha spread has fallen from USD 616 to USD 291 in the last 4months, thus a negative indicator on the margins.


 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.