Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Yurt İçinde Temmuz Ayı Enflasyon Verisi Takip Edilecek
Küresel piyasalarda dün satıcılı seyir devam etti. ABD endeksleri Fitch not indiriminin ardından %1-2 bandında düşüş gösterdi. Avrupa endeksleri ise veri takviminin sakin olduğu günü ABD endekslerine paralel düşüş ile tamamladı. Borsa İstanbul’da ise pozitif ayrışma devam etti. BIST100 endeksi günü 7336 puanı test ederek zirve yenilerken günü %1,26 yükseliş ile 7258 puanda tamamladı.

Sektörel görünümde ise dün bankacılık %3,15, iletişim %2,30 ve ulaştırma %1,82 yükseliş kaydetti. Madencilik %0,55 ve ana metal sanayi %0,17 düşüş kaydederek negatif yönde ayrıştı.Senet bazında BIST100 endeksini THYAO, AKBNK, ASELS, SISE ve BIMAS ağırlıklı pozitif yönde etkilerken SASA, HEKTS, KCHOL ve KRDMD negatif yönde etkiledi.
Türkiye gösterge tahvil faizi %15,64 seviyelerine yükselirken uzun vadeli tahvil getirileri %18,59 seviyelerine geriledi.

MGROS medyan beklentilerin %5 üzerinde 32.951 mn TL ciro beklentilerin %2 üzerinde 2.183 mn TL FAVÖK ve beklentilerin %44 üzerinde 1.500 mn TL net kar açıkladı. Net karı 278 mn TL yatırım faaliyetlerinden gelirler destekledi. Migros, 2023 yılı için %80-85 olan konsolide satış büyümesi beklentisini ~ %90 olarak yukarı yönlü revize etti. 2023 yılı için %7,0-7,5 mertebesinde olan konsolide FAVÖK marjı beklentisi %6,5-7,0 olarak revize edildi.

Yurt içinde Temmuz ayı enflasyon verisi takip edilecek. Foreks anketine göre Temmuz ayı Tüketici Fiyat Endeksi'nde aylık medyan tahmini yüzde 9,20 artış yönünde gerçekleşti. Temmuz ayı için yıllık TÜFE verisi için medyan tahmin yüzde 47,44 artışa işaret etti. Haziran ayı TÜFE verisi, aylık yüzde 4,03 artış beklenirken, yüzde 3,92 artış yönünde açıklanmış ve yıllık enflasyon yüzde 38,21 seviyesinde gerçekleşmişti. Ankette, 2023 sonu TÜFE medyan tahmini ise yüzde 61,60 oldu.

Ekonomik takvimde yurt dışında ise Euro Bölgesi, İngiltere ve ABD imalat dışı PMI, ABD dayanıklı mal siparişleri ve fabrika siparişleri, İngiltere Merkez Bankası faiz kararı takip edilecek.

KAP Haberleri
ERCB: Erciyas Vagon, yaklaşık 58 Milyon Euro tutarında farklı vagon tiplerini üretmek üzere Almanya'dan ilk siparişlerini aldı.

Pay Alım Satım Bildirimleri
MPARK (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 02.08.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 94,73 TL fiyattan toplam 40.000 TL nominal değerli MPARK payları geri alınmıştır.
RUBNS (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 02.08.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 26,15 TL fiyattan toplam 10.000 TL nominal değerli RUBNS payları geri alınmıştır.
DGNMO (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 02.08.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 9,88 TL fiyattan toplam 527.744 TL nominal değerli DGNMO payları geri alınmıştır.
AHGAZ (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 02.08.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 12,62 TL fiyattan toplam 100.000 TL nominal değerli AHGAZ payları geri alınmıştır.


 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Geçtiğimiz işlem gününde Fitch’in ABD’nin kredi notunu “AAA”
seviyesinden “AA+” seviyesine düşürmesinin ardından ABD borsaları
genelinde satıcılı seyir gözlemledik. Değerli madenlerde ve EUR/USD
paritesinde de satıcılı seyir hakimdi. Bugün veri akışının yoğun
yaşanacağı bir gün geçireceğiz. ABD’de İşsizlik Haklarından
Yararlanma Başvuruları, Hizmet PMI ve İmalat Dışı PMI verilerini; Euro
Bölgesi’nde ise ÜFE ve Hizmet PMI verilerini takip edeceğiz. Yeni güne
başlarken, Asya borsaları genelinde satıcılı seyir hakim.
Dün alıcılı seyir izleyen Bist-100 endeksi 7.258,54 puan seviyesinden
günü kapattı. Volatil bir günü geride bırakan endeks akşam seansında
gelen alımlarla güçlü seyrini sürdürdü. Yukarı yönlü trend kanalının
içerisindeki seyrini sürdüren endekste bugün de pozitif gidişatın
devam edeceğini düşünüyoruz. Bugün yukarı yönlü hareketlerde ilk
olarak 7.331 puan seviyesini ve ardından 7.404 puan seviyesini takip
edeceğiz. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise ilk destek noktamızı 7.186
puan seviyesi oluştururken ana destek noktamız 7.113 puan seviyesi.

 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-100 Endeksinde 7,100 desteği üzerinde yükseliş eğilimi korunuyor...
Fitch'in ABD'nin kredi notunu bir kademe düşürmesi sonrasında global piyasalarda riskten kaçış yaşanırken, satışların genele yayıldığını ve yatırımcıların güvenli liman varlıklarına kaydıklarını takip ettik. Her ne kadar notu düşmüş olsa da, kısa vadeli ABD tahvillerinde alımlar yaşanırken, dolar da güçlü kaldı. Hisse senedi endekslerine baktığımızda; Avrupa'da Stoxx600 %1,35, ABD'de S&P500 %1,38, Nasdaq Composite %2,17 geriledi, MSCI EM %2,21, MSCI Dünya endeksi ise %1,58 düşüşle günü tamamladı. Asya'da Japonya'da %2 üzerinde satışlar vardı. Uzun zamandır görmediğimiz bir satış baskısı ön plana gelirken, burada ABD'nin kredi notundaki düşüşün yanı sıra; mevsimsel olarak olumsuz bir döneme girmemiz, hisse senetlerinin pahalı seviyelere gelmeleri ve özellikle teknoloji sektöründe bir düzeltme ihtiyacı, ABD hazinesinin uzun vadeli borçlanma planlarını arttırması ve yumuşak iniş senaryolarının zayıf gelen verilerle arka plana atılmasının da etkileri vardı.


Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

The BIST100 Index started Wednesday on a positive trend, peaked at a record 7,336 and closed at 7,258.54, up 1.26%. While the Banking Index diverged positively, up 3.15%, the Industrial Index rose by 0.64%. Factors such as gradual normalization, the continuation of the negative real interest rate policy, and strong foreign inflows continue to support the BIST. Stock-based divergences also remain supportive during to the balance sheet period. There may be periodic profit-taking in the Benchmark Index, which has recorded an increase of 58% in the post-election period. Among the major global stock markets there was selling midweek after rating agency Fitch downgraded the U.S., citing budget problems. In addition, rising bond yields in the USA were another factor suppressing risk appetite. This morning the U.S. futures and Asian Stock Markets have generally been somewhat positive, while German DAX futures are slightly negative. The VIX has risen from 13 to 16 indicating that selling pressure in the U.S. Stock Markets has increased. We expect the rise in major global stock markets to continue with limited profit sales unless data points to a recession. On the macroeconomic data agenda price indices for July will be announced today. The market expectation is that CPI will rise by 9.2% monthly, while our expectation is for an 8.9% monthly rise. The VIOP-30 Index closed the evening session down 0.05%. Locally, we expect the Benchmark Index to start Thursday with a positive trend. Despite any intraday rises we expect a weak fluctuating course to invite profit-taking. SUPPORT: 7,214 - 7,108 RESISTANCE: 7,356 - 7,480.

The Lira was positive yesterday, gaining 0.001% compared to the USD to close to 26.9658. In addition, the currency appreciated by 0.15% against the basket composed of $0.50 and €0.50. Meanwhile, the local fixed income markets were positive. The ten-year benchmark bond was ending at 18.59%, 17 bps below its previous closing.

Price indices for July will be announced today. The market expectation is that the CPI will rise by 9.2% month on month and 47.44% year on year in July. As Seker Investment, we forecast 8.9% monthly and 47.1% annual inflation in July. The main reasons for our forecast, which is slightly below the market expectation, are that the exchange rate pass-through will spread over time, and delays in consumer price adjustments. Our detailed analysis after the data emerges will be published within the day.

580 (monthly) in July 2022 to 12,373 in July 2023. Passenger car sales under the Fiat brand (lower-middle segment) rose by 10.7% YoY to 11,615 units. Tofas’ light commercial vehicle sales also rose by 115.5% YoY to 6,863 units (July 2022: 3,185 units). Ford Otosan's (FROTO.TI; OP) LCV sales rose 137.7% YoY to 9,542 units in July 2023 (July 2022: 4,014 units). Dogus Otomotiv' (DOAS.TI; OP) passenger car sales rose by 149.5% YoY, from 6,880 (monthly) in July 2022 to 17,166 in July 2023. Dogus Otomotiv’s LCV sales also rose by 80.8% YoY to 1,392 units (July 2022: 770 units). In terms of market share, Doguş Otomotiv's climbed 1.8 pp to 16.5% in July 2023, while Ford Otosan's market share rose to 10.4%, up 1.7 pp in July 2023. On the other hand, Tofas's market share decreased by 9.3 pp in July 2023, to 17.1% from 26.4% in the same period of last year. (Positive for Doguş Otomotiv & Ford Otosan in terms of market share gain and solid vehicle sales in both PC & LCV, and slightly positive for Tofas due to its market loss in passenger cars despite a strong performance in LCV sales).

HalkBank (HALKB.TI; MP) has approved the proposal to not to distribute dividends from its 2022 earnings at its Annual General Meeting (AGM) on 2nd August 2023 (Neutral).
Migros (MGROS.TI; OP) announced a net profit of TRY 1,500mn (2Q22: TRY 441mn net profit) in 2Q23, above the average market (TRY 1,074mn net profit) and our expectations (TRY 1,195mn net profit). The Company posted a high net profit this quarter, thanks to the gain from the sale of a non-current asset for TRY 288mn in 2Q23, and TRY 923mn of financial income due to the strong rise in FX gains & interest income on bank deposits.
On the sales revenue side, the Company saw 106.4% YoY top-line growth and TRY 32,951mn of net sales in 2Q23, in line with the market expectation of TRY 31,186mn, and our estimate of TRY 31,346mn (2Q22: TRY 15,963mn). In 2Q23, with the rising number of stores & the growth of sales areas, solid growth in customer traffic & basket size and the positive contribution of online sales channels (share of total sales (exc. tobacco & alcohol) in 6M23: 16.7%,), net sales revenue rose 106.4% YoY. With growth in online sales channels, the number of online stores (6M23: 1,028 stores, +73) and successful store operations, net sales revenue was strong in 2Q23.
Considering the Company’s FMCG market share development; in the modern FMCG market, it had a 16.0% (6M22: 14.4%) market share in 6M23, and 9.4% (6M22: 8.3%) of the total FMCG market. In addition, its store number rose by 419 compared to 6M22 to 3,100 stores in total in 6M23. In parallel to this development, its sales area rose by 8.6%. Meanwhile, the positive course of customer traffic in stores reflected well on the sales performance.
The Company announced an EBITDA of TRY 2,183mn on a rise of 54% YoY in 2Q23, in line with the market expectation of TRY 2,169mn, and ours of TRY 2,286mn (2Q22: TRY 1,416mn). As a result, the 2Q23 EBITDA margin was at 6.6%.
FY2023 expectations: The Company has announced its net sales growth estimate to ~90% (Previous: ~75%-80%), and its EBITDA margin growth estimate of ~6.5%-7.0% (Previous: ~7.0%-7.5%). At the same time, it targets opening new stores to a total of ~450 (Previous: ~365+) overall by the end of 2023, and plans for TRY 6,000mn (Previous: TRY 4,000mn) of investment expenditure (Positive).
VakifBank (VAKBN.TI; MP) has approved the proposal to not to distribute dividends from its 2022 earnings at its Annual General Meeting (AGM) on 2nd August 2023 (Neutral).

EUR/USD
EURUSD paritesi hafif geri çekiliyor. Dün Euro Bölgesi'nde veri gündemi sakindi. ABD'de ise ADP tarım dışı istihdam verisi takip edildi. Buna göre geçen ay 455 bin artış gösteren ADP verisi Temmuz'da 189 bin artış beklentisini aşarak 324 bin artışa işaret etti. ADP verisindeki güçlü görünüm yarın açıkılanacak tarım dışı istihdam verisini daha önemli hale getirdi. Yarınki veride de istihdam sıkı kalmaya devam ederse Fed Eylül toplantısında faiz artırımını değerlendirebilir. Bugün ise Euro Bölgesi ve ABD'de Hizmet PMI verileri takip edilebilir. Bu ay da zayıf görünüm sergileyen imalat PMI verileri sonrasında hizmet sektörünün daralma göstermesi parasal sıkılaşma sürecinin ekonomik aktiviteyi olumsuz etkilediğini gösterebilir. Destekler: 1.0860 - 1.0801 - 1.0757 Dirençler: 1.0941 - 1.1011 - 1.1066

USD/TRY
Dolar/TL paritesi sıkışık fiyatlanıyor. Bugün yurt içinde gözler enflasyon verisinde olacak. Temmuz ayı içerisinde TL'nin değer kaybına ek olarak gelen vergi, akaryakıt ve ara maaş zamları enflasyonun yukarı yönlü tetiklenmesine neden olabilir. Geçen hafta TCMB tarafından gerçekleştirilen yılın üçüncü enflasyon raporunda yıl sonu enflasyon beklentisi %22,3'ten %58'e revize edilmişti. Bugün de aylık enflasyonun %9,1 artarak yıllık bazda %38,2'den %47,3'e yükselmesi bekleniyor. ABD'de ise Fitch'in kredi notu indirimi sonrasında risk iştahı düşerken dolar endeksi ve tahvil faizleri yükseliyor. Diğer yandan ADP tarım dışı istihdam verisi 189 bni beklentiini aşarak 324 bin artış gösterdi ve işgücü piyasasının sıkı kalmaya devam ettiğine işaret etti. Destekler: 26.72 - 26.50 - 26.30 Dirençler: 26.95 - 27.25 - 27.54

XAU/USD
Ons altında temkinli fiyatlamalar dikkat çekiyor. Yarın açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verisi öncesinde dün ADP tarım dışı istihdam verisi takip edildi. Buna göre Temmuz'da ADP istihdam verisi 189 bin artış beklentisini aşarak 324 bin artış gösterdi. Fed'in faiz artırımlarına rağmen işgücü piyasası sıkı kalmaya devam ediyor. Fed'in eylül toplantısında verilere bağlı karar alacağı ve yarın açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verisinin yön belirleyici olabileceği belirtilebilir. Diğer yandan bugün küresel piyasalarda Hizmet PMI verileri izlenecek. Sabah Çin'de açıklanan Hizmet PMI verisi 53,9'dan 54,1'e yükselerek tahminleri aştı. Destekler: 1930 - 1918 - 1909 Dirençler: 1942 - 1954 - 1963

BRENT
Brent petrolde geri çekilme izleniyor. Yarın açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verisi öncesinde dün ADP tarım dışı istihdam verisi takip edildi. Buna göre Temmuz'da ADP istihdam verisi 189 bin artış beklentisini aşarak 324 bin artış gösterdi. Fed'in faiz artırımlarına rağmen işgücü piyasası sıkı kalmaya devam ediyor. Fed'in eylül toplantısında verilere bağlı karar alacağı ve yarın açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verisinin yön belirleyici olabileceği belirtilebilir. Diğer yandan bugün küresel piyasalarda Hizmet PMI verileri izlenecek. Sabah Çin'de açıklanan Hizmet PMI verisi 53,9'dan 54,1'e yükselerek tahminleri aştı. Talep tarafında ise dün açıklanan ham petrol stokları 1,4 milyon varil azalış beklentisinden de fazla 17 milyon varil düşüş göstererek talebin canlandığına işaret etti. Destekler: 83.22 - 82.41 - 81.71


 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

• Despite a shaky start to the session, due to both the negative mood in the global markets, and media speculations that the CBRT was preparing to unveil a high yield “Super-Bond,” investors that rolled the dice betting that this was just barber-shop chatter, came out as relative winners. A BloombergHT report stated that the officials with knowledge of the matter denied such the preparation of a “Super-Bond” as it would create a further burden on the Treasury but were brainstorming on TRY and investment-supportive new ideas. News on “no-super bond” triggered risk-on mode across the board at around 4pm local time, consequently diverging positively from its international peers, but a sell-off came towards the close wiping away some of the gains.
• Global markets on the other hand were hit by both Fitch’s US downgrade, which JP Morgan Head Jaime Dimon called “ridiculous” adding “It doesn’t really matter that much,” because it’s the market, not rating agencies, that determines borrowing costs, coupled with the much higher than expected ADP figures.
• In contrast to Dimon’s comments, apparently rating downgrade mattered much for the market as the US 10y surged to 4.14% this morning. Fitch has actually done what FED had to do; cooling down the economy through higher rates. That is why the likes of a rate cut at just 39% chance for March 2024 is now up to 55% as of today.
• When all was said and done, the BIST closed at 7259, a gain of 1.26%, and accompanied with a turnover of TRY 148.4bn, slightly less than the recent TRY 170bn’ish volume. The gains were led by the Banks and Transportation stocks-rebounding after the previous day’s losses on the hopes and sector players’ push that the CC instalment ban on ticket purchases will be overturned.
• GARAN-ASELS and AKBNK were the biggest movers yesterday upwards, whereas KRDMD, ODAS and ENKAI were not so lucky, and found themselves at the wrong end of the spectrum.
• Today, we expect yesterday’s positive mood to spill over to the opening.
• As of yesterday’s session, close, the TRY is trading slightly weaker 26.97 against the USD and tad weaker against the Euro at 29.54, whereas the DXY has risen considerably to 102.81. The 2yr bond yields closed 5bps higher to 15.64%, whereas the 10yr rates fell by 17bps to 18.59%
• On the Commodity front, Brent is trading lower at USD 83.29, due in part to the hangover from Fitch’s rate cut on the US, and ounce and gram GOLD prices are trading calm this morning at USD 1935 and 1678, respectively.
AGENDA:
• Today, the most important macro release on the local side will be the July CPI numbers, estimated at 8.15% m/m and 46.80% y/y, as well as the weekly Net Change in Non-Resident STOCK/BOND holdings. On the international front, the BOE will be announcing it rate decision, as well as the PMI figures from Germany and the US.
CORPORATE NEWS:
• MIGRS - POSITIVE - 2Q23 financial results of the company came out better than expectations. Net income of TRY1.5bn is 40% above the expectations of TRY1.1bn. The increase in net profit was 167.8% q-q and 240% y-y. In the last quarter net sales and EBITDA increased by 21.2% and 22.9% q-q. EBITDA margin, on the other hand, worsened to 6.6% from 8.9% in the same quarter of the prevous year and imroved from 6.5% in 1Q23. The company made revisions to its 2023 guidances. Consolidated sales growth expectation revised up to 90% from 80-85% for 2023. EBITDA margin expectation was at the level of 7.0-7.5% revised to 6.5-7.0%. The target for opening 365 new stores for 2023 was increased to approximately 450 stores and investment expenditures revised from TRY4bn to TRY6bn.
• ANSGR - POSITIVE- 2Q23 financial results of the company came out well above expectations. Anadolu Sigorta reported TRY3.2bn net profit vs TRY689mn consensus mean for 2Q23. Net income of TRY3.21bn is 366% above the expectations of TRY689mn. The increase in net profit was 1394% y-y. General Technical Section Balance went up by 1280% y-y from 294mn in 2Q22 to 4,057mn in 2Q23.
• ISMEN -POSITIVE - Is Yatirim posted TRY2.9bn net profit for 2Q23, which is almost double that of TRY1.46bn consensus.
• ISBANK - POSITIVE - We expect positive reaction not only on Anadolu Sigorta and Is Yatirim shares but indirectly on Isbank as well.
• HALKB: The decision to increase the registered capital ceiling of the Bank from TRY10bn to TRY30bn approved at the General Assembly.


 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Özeti
 
Endeksin güne hafif pozitif bir seyirle başlamasını bekliyoruz…
 
ABD'de kredi derecelendirme kuruluşu Fitch'in ABD'nin notunu indirmesinin yankıları devam ederken, ABD endeksleri günü negatif tamamladı. Diğer yandan ABD Hazinesi'nin iç borçlanmayı artırması ABD tahvillerinde satışa yol açtı, Çarşamba gününü beş baz puan yükselişle kapatan 10 yıllık tahvil getirisi yükseliş eğilimini sürdürmekte. Bu haberlerle birlikte piyasalarda olumlu havanın dağıldığı görülürken, Asya ve Avrupa tarafındaki satışlar durumun genele yayılabileceğini bizlere işaret ediyor.
 
Yurt içerisinde yeni ekonomi yönetiminin TL'yi destekleyici ürünleri arasında "Süper Bono" olmayacağına yönelik haber akışı fiyatlamalar üzerinde etkili olan en önemli gelişme olarak karşımıza çıkıyor. Haber sonrasında banka hislerinde oluşan pozitif fiyatlama dikkat çekti.
 
Bugün TÜİK tarafından Temmuz ayı enflasyon verileri açıklanacak. Anketlerde Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) aylık bazda %9,00 civarında, yıllık %47 civarına yükselmesi bekleniyor (Haziran yıllık TÜFE: %38,21).
 
Yurt dışında ise bugün Euro Bölgesi'nde ÜFE, hizmet sektörü PMI verileri ve ABD'de fabrika siparişleri takip edilecek.
 
BIST100 endeksi Çarşamba günü %1,26 artış ile 7259 seviyesine yükseldi. Böylelikle endeks tüm zamanların en yüksek günlük kapanışını gerçekleştirdi. Gün içerisinde turizm, teknoloji ve bankacılık sektör endeksleri pozitif ayrışırken, finansal kiralama - faktöring en zayıf performans gösteren sektör endeksi oldu. Hisse özelinde THYAO, AKBNK, ASELS hisseleri endekse en çok katkı sağlayan hisseler olurken, SASA ve HEKTS hisseleri ise bu sefer performansları ile endeksi olumsuz etkiledi.
 
Teknik olarak bakıldığında bir süredir yakından izlediğimiz 7250/7260 direnç bölgesi dün yukarı yönlü test edilmiştir. Bununla birlikte yüksek hacimle gerçekleşen bu denemeyi olumlu bir sinyal olarak değerlendiriyoruz. Endeksin yeni güne hafif pozitif bir seyirle başlamasını bekliyoruz. Pozitif fiyatlamanın bugün devam etmesi durumunda yukarıda 7380 ve 7500 seviyeleri sırası ile görülebilir. Aşağıda ise 7130 ve 6970 seviyeleri ana destek noktaları olarak güncelliklerini korumaktadır.
 
 
  Global Menkul Değerler
  www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Günün Ajandası

Türkiye TÜFE (Temmuz): Tüfe, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. En son Haziran ayında aylık %3.92, yıllık %38.21 seviyesinde gerçekleşen verinin Temmuz ayında aylık %9.10 yıllık %47.3 artışa işaret etmesi bekleniyor. Veri sonrası Türk Lirası'nda ve TL varlıklarda hareketlilik olabilir. (10:00)

Almanya İmalat & Hizmet PMI (Temmuz): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50'nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Haziran ayına ait nihai Hizmetler PMI 56, İmalat PMI 44.5 seviyesinde açıklanmıştı. Temmuz ayına ait ilk okuma Hizmetler PMI'ın 53.5, İmalat PMI'ın 45 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Bileşik PMI'ın 48.3 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro'ya etki edebilir. (10:30)

Euro Bölgesi Bileşik & Hizmet PMI (Temmuz): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50'nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Haziran ayına ait nihai Hizmetler PMI 51.1, Bileşik PMI 49.9 seviyesinde açıklanmıştı. Temmuz ayına ait ilk okuma Hizmetler PMI'ın 51.1, Bileşik PMI'ın 48.9 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Bileşik PMI'ın 50.7 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro'ya etki edebilir. (11:00)

İngiltere Hizmetler PMI (Temmuz): PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50'nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Haziran ayı final verisi 52 açıklandı. Temmuz ayına yönelik ilk okuma verisinin 51.5 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (11:30)

İngiltere Merkez Bankası Faiz Kararı: İngiltere Merkez Bankası'nın bu toplantıda faizlerde 25 baz puanlık artıma gitmesi bekleniyor. Toplantı sonrası İngiltere Merkez Bankası Başkanı Bailey'nin İngiltere ekonomisine yönelik açıklamaları da yakından takip edilecek. (14:00-16:15)

ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları: Devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısını artmakta olduğu gösterir. İşsiz sayısında yaşanan artışın, normal şartlarda ülke para birimi üzerinde negatif etki meydana getirmesi beklenmektedir. Beklenti verinin 1,700 mn kişi olarak açıklanması yönünde. (15:30)

ABD İlk İşsizlik Başvuruları: İş bulma kurumuna yapılan başvuru sayısını izleyen verinin, geçen döneme göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ABD Dolarının üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz döneme göre 227 bin kişi artış kaydetmesi beklenen devam eden işsizlik başvurularında yaşanabilecek artış ABD Dolar'nın değer kaybetmesine neden olabilir. (15:30)

ABD Hizmet & Bileşik PMI (Temmuz): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olarak her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50'nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Temmuz
ayında hizmet PMI 52.4 Bileşik PMI 52 seviyelerinde açıklanması bekleniyor. (16:45)

ABD Fabrika Siparişleri (Temmuz) : Siparişler, gelecekteki bir tarihte alıcıya teslim edilecek olan mal veya hizmet anlaşmalarının durumunu göstermektedir. Sipariş oranlarında yaşanacak artışın, ticaret hadlerini yükseltecek olmasına bağlı olarak ülke para birimi üzerine olumlu etki yaratması beklenebilir. Haziran ayında -%0.70 daralan siparişlerin Temmuz ayında %1.10 artış göstermesi bekleniyor. (17:00)

ABD ISM İmalat Dışı PMI (Temmuz): Dört farklı göstergenin eşit ağırlıkta birleşimiyle oluşturulan ISM İmalat PMI, iş aktivitesi, istihdam, yeni siparişler ve tedarikçi teslimatlarının genel durumunu ölçmek için kullanılmaktadır. 50 değerinin altındaki değerler ekonomide yaşanan düşüşü gösterirken 50 üzeri değerleme ise ekonomideki genişlemenin işareti olarak kabul edilir. Temmuz ayı beklentisi 53 seviyesinde bulunuyor. Verinin beklentilerden farklı bir sapma göstermesi halinde Dolar'da hareket gözlenebilir. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Ekonomi yönetiminin gündemin süper bono olmadığı öğrenildi. Bloomberg HT'nin görüştüğü yetkililer böyle bir çalışmalarının olmadığını belirtirken yatırım iştahını ve TL'de destekleyici ürünlerin değerlendirilebileceğini kaydetti.

Otomotiv Distribütörleri ve Mobilite Derneği (ODMD) verilerine göre Temmuz'da hafif ticari ve otomobil pazarı yüzde 115,4 büyüyerek 112 bin 459 adet olurken en çok satan otomotiv markaları da belli oldu.

Ticaret Bakanlığı, ikinci el otomobil satışlarına getirilen kısıtlamaya ilişkin bir açıklama yaptı.

TCMB'nin yayımladığı verilere göre reel kesim döviz açığı 2,72 milyar dolar azalarak 81,5 milyar dolara indi.

ABD
ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, ABD'nin uzun vadede "dünyanın en büyük, en dinamik ve en yenilikçi" ekonomisi olmaya devam ettiğini belirterek, ülkenin ekonomik gücü göz önüne alındığında Fitch Ratings'in ABD'nin kredi notunu düşürme kararının anlaşılması güç olduğunu söyledi. Fitch'in hatalı kararı güncelliğini yitirmiş verilerle aldığını söyleyen Yellen, kararı 'yersiz' olarak niteledi.

ABD Hazinesi tahvil ihalelerinin miktarını artıracağını açıkladı.

ABD'de özel sektör istihdamı Temmuz'da 324 bin artarak tahminleri aştı.


Bank of America ekonomistleri, geçtikleri bir bilgi notunda daha önce ABD ekonomisinde 2024'te hafif bir resesyon yaşanacağına dair tahminlerini geri çektiklerini duyurdu.

ABD, azınlıkları zorla çalıştırdığı gerekçesiyle Çinli iki şirketi daha yasak listesine aldı. Böylece toplamda 24 şirketin Sincan'da zoraki iş gücü kullandığı için ABD'ye girişi yasaklandı.

Asya
Çin'de hizmet sektörü aktivitesi Temmuz ayında, sektör genelinde sağlam bir şekilde artan ticari faaliyetlerden büyüme kaydetti.
    
Forex Yorumları

Ons altında güçlenen dolar baskısı
Ons altında dün gözler ADP özel sektör istihdam verisindeydi. ABD'de özel sektör istihdamı Temmuz'da 324 bin artarak tahminleri aştı. Beklentilerin üzerinde gelen verinin ardından dolar endeksi 102,80 seviyesine, ABD 10 yıllık tahvil faizi psikolojik seviyesi olan %4 seviyesinin üzerinde işlemden geçiyor. Güçlenen dolar endeksi ve ABD 10 yıllık tahvil faizleri etkisiyle ons altın hareketli ortalamalarının altında işlem görüyor. Teknik anlamda bu sabah da zayıf seyir devam ediyor. Yarın haftanın en kritik verisi olan ABD tarım dışı istihdam verisi ons altının seyri açısından önemli olacaktır. Verinin beklentilerden sapması ons altında oynaklık oluşturabilir.
Teknik Analiz: Ons altın hareketli ortalamalarının altında işlem görüyor. Dolayısıyla teknik anlamda zayıf görünüm devam ediyor. Önemli direnç seviyelerini aşmadıkça hareket alanını da genişletemiyor. İlk etapta teknik anlamda güçlenmesi için 1950 seviyesi ve üzeri kapanışlar önemli olacaktır. Buna karşın satış baskısının derinleşmesi halinde 1920 seviyesi ilk destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Destekler: 1920/1910/1900
Dirençler: 1950/1970/1986

Petrol 80$ üstünde tutunamadı

Petrol fiyatları 80$ altına indi. Dün ABD ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği verisinin beklentiler üzerinde gelmesine ek olarak ABD Ham Petrol Stoklarının da beklentilerin üzerinde azalma gerçekleştirmesi petrol fiyatlarındaki günlük düşüşe çare olmadı. ABD'de ADP Tarım Dışı İstihdamı Temmuz ayında 324 Bin seviyesinde gelerek beklenti olan 189 Binin üzerinde gerçekleşti. ABD Ham Petrol Stokları ise 17,049 Milyon Varil azalarak beklenti olan -1,367 Milyon varilden bir hayli sapma gösterdi. Buna rağmen Dolar Endeksindeki yükselişin de etkisiyle petrol fiyatlarında düşüş gözüktü. Haftanın en önemli verisi ise yarın gelecek olan ABD Tarım Dışı İstihdam verisi olarak öne çıkıyor.

WTI Teknik Analiz: ABD Ham Petrolü 80$ altında fiyatlanıyor. Baskının devamı halinde 77,38 seviyesi destek görevi görebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 80,33 seviyesi direnç olabilir.

Destekler: 77,38 / 76,91 / 73,62
Dirençler: 80,33 / 81,21 / 82,43

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 83$ üzerinde fiyatlanıyor. 83,05 seviyesi ise kritik destek seviyesi olarak önemini koruyor. 83,05 seviyesinin aşağı yönlü kırılması durumunda ikinci destek seviyesi olarka 80,57 seviyesi ön plana çıkabilir. Yukarı yönlü hareketlerde 86,50 direnç görevi görebilir.

Destekler: 83,05 / 80,57 / 78,75
Dirençler: 86,50 / 88,52 / 91,48

EURUSD'da Güç Kaybı

EURUSD paritesi 1,094 seviyesinde seyrediyor. Paritede geçtiğimiz gün ADP Özel Sektör İstihdam verisi takip edildi. ADP Özel Sektör İstihdam verisi beklenti olan 189 bin seviyesinin üzerinde 324 bin olarak açıklandı. Ücret artışlarında düşüş devam etti. Mevcut işlerine devam eden çalışanların aldığı ücret Temmuz'da yıllık yüzde 6,2 arttı. Bu, Kasım 2021'den beri en yavaş artış oldu. Verinin beklentilerin üzerinde gelmesiyle birlikte dolar endeksi DXY 102.2 seviyelerinden 102.7'li seviyelere kadar yükseldi. Bu durum EURUSD'da zayıf da olsa aşağı yönlü bir baskı oluşturdu. Gün içerisinde, Euro bölgesi ve ABD'de PMI verileri takip edilecek. Ek olarak, ABD haftalık istihdam verileri ve Fabrika Siparişleri verileri yine günün açıklanacak verileri arasında yer alıyor.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 1,093 seviyesinde seyrediyor. Paritede ilk etapta 1,095 seviyesi üzerinde yapılacak saatlik kapanışlar takip edilebilir. 1,095 seviyesinin üzerinde kalınması halinde 1,10 seviyesi izlenebilir. Aşağı yönlü baskılanmalar halinde kademeli olarak 1,087-1,082 seviyeleri izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde kademeli olarak 1,106-1,117 bant aralığı takip edilebilir.

Destekler:1.075/1.082/1.087
Dirençler: 1.106 /1.10/ 1.095

DolarTL'de sakin seyir sürüyor

Bugün iç tarafta enflasyon verisi takip ediliyor olacak. Geçtiğimiz hafta Merkez Bankası Başkanı Hafize Gaye Erkan yılın 3. Enflasyon Raporu sunumunda değerlendirmelerde bulundu. 2023 yıl sonu enflasyon tahminimizi yüzde 58'e yükselttik. 2024 yıl sonu tahminimizi yüzde 33'e güncelledik. 2025 yıl sonunda enflasyonun yüzde 15'e gerileyeceğini tahmin ediyoruz açıklamalarında bulundu.Dün gece Merkez Bankası'nın başkan yardımcıları Emrah Şener, Taha Çakmak ve Mustafa Duman görevden alındı. Başkan yardımcılıklarına Osman Cevdet Akçay, Fatih Karahan ve Hatice Karahan getirildi. Küreselde ise tarımdışı istihdam verisi takip ediliyor olacak. DolarTL'de sakin seyir devam ediyor.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 26.50 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 27,00 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 26,00 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 26.50\ 26.00 \ 25.50
Dirençler: 27.00 \ 27.30 \ 27.70

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 29.50 \ 29.20 \ 29.00
Dirençler: 29.85 \ 30.50 \ 30.80

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksinden pozitif ayrışarak günü %1,88 yükselişle tamamladı. Bugün kontratta spot BIST30 endeksindeki 8000 seviyesi takip ediliyor olacak. Risk iştahının yüksek kalmaya devam ettiği spot BIST30 endeksinde 8000 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanabilirse kontrattaki yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Buna karşın spot BIST30 endeksinde 8000 seviyesinin aşılamamasıyla oluşabilecek kar satışlarında ise kontratta satışların derinleştiğini görebiliriz. Olası geri çekilmelerde spot BIST30 endeksindeki 7820 seviyesi ilk güçlü destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 8000 / 8100 / 8200
Destekler: 7820 / 7750 / 7600


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Kontratta spottaki 26.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 27.00 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 26.50\ 26.00 \ 24.50
Dirençler: 27.00 \ 27.30 \ 27.70


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spottaki yukarı yönlü hareketin kalıcılığı için spottaki 1950 seviyesi üzeri kapanışlarda spottaki 1970 direnci önemli olacaktır.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1920/1910/1900
Dirençler: 1950/1970/1986


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.