Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

TCMB’nin 16 Mayıs’ta yaptığı düzenleme sonrasında kredi kartı limiti belirli bir tutarın üzerinde olanlar için, bireysel kredi kartlarıyla yapılan nakit çekimi ve kuyum harcamalarının kredi türüne göre yüzde 30 oranında menkul kıymet tesisine tabi olmasına karar verilmişti. Perşembe günü ise TCMB yeni bir düzenleme ile, Menkul Kıymet Düzenlemesinde 15 Bin Lira’ ya kadar kredi nakit avans ve kuyum harcamalarına istisna getirdi. Böylece nakit avans, kredili mevduat hesabı ve kartla yapılan kuyum harcamalarında 15 bin TL'ye kadar olan kısım menkul kıymet yükümlülüğü kapsamına girmeyecek. Seçim öncesinde 25 Mayıs Perşembe günü yapılacak olan TCMB toplantısında faiz değişikliği öngörmüyoruz. Politika faizi %8.50 olarak sabit bırakılabilir.

ABD borç tavanını yükseltme müzakerelerinin askıya alınmasıyla Cuma günü ABD borsaları düşüşle kapandı ve dolar değer kaybetti. Hazine getirileri, borç tavanı endişeleri nedeniyle yalpaladı, ancak sağlam ekonomik verilerin ardından Fed'in Haziran ayında bir başka faiz artırımının mümkün olması ve Fed yetkililerinin bu hafta enflasyonun çok yüksek kaldığını yinelemesi nedeniyle yükselişlerine yeniden başladı. Borç tavanı müzakerelerinin çıkmaza girdiğine dair gelen bilgilerle yatırımcılar gelecek ayki faiz oranı kararına ilişkin ipuçları için bir panel tartışmasında Fed Başkanı Jerome Powell'ın sözlerini incelerken piyasaları sarstı. Powell konuşmasında, geçmişteki faiz artırımlarının gecikmeli etkisi ve son dönemdeki banka kredi sıkılaştırmasına ilişkin belirsizliklerin, daha fazla parasal sıkılaştırmaya gerek olup olmayacağını belirsiz hale getirdiğini söyledi. Ayrıca ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, piyasa dalgalanmasına ek olarak, banka CEO'larına bankacılık likidite krizini durdurmak için daha fazla birleşmenin gerekli olabileceğini söyledi.

Dolar ve Uzakdoğu’nun dolara alternatif rezerv para arayışı devam ediyor. Dolar/yen paritesi %0,1 artışla geçtiğimiz hafta en yüksek seviye olan 137.86’ya çıktı. ABD tahvil getirilerindeki değer kayıpları devam ediyor buna rağmen Dolar endeksi 103 puan üzerinde ve Ons altında bu hafta genel olarak 2000 Dolar altında fiyatlama gösterdi. Geçtiğimiz hafta ABD tarafından gelen öncü büyüme verilerinin beklenti altında kalması Haziran’da FED için faiz artışının masada olduğu ihtimalini güçlendiriyor. Dallas Fed Başkanı Lorie Logan Perşembe günü açıklamasında 13-14 Haziran'da yapılacak FOMC toplantısı için açık fikirli olduğunu, henüz faiz durduracak noktaya gelmediklerini düşündüğünü söyledi.

ABD borç tavanı müzakerelerinde ilerleme umutlarının yatırımcı duyarlılığını artırmasıyla Avrupa borsaları yükseldi ve Alman DAX rekor seviyeye ulaştı. Pan-Avrupa Stoxx 600 %0,66 yükseldi ve MSCI'nin dünya çapında hisse senedi göstergesi %0,13 artışla kapandı. Avrupa Merkez Bankası Başkan yardımcısı Guindos ise ‘faizleri artırmaya devam etmek için hala alan olduğunu ancak sıkılaştırmanın çoğunun zaten yapıldığını konuşmasında ifade etti. ECB’den George Muller ise, 2024 ‘ün başlarında dahi faiz düşürmek için erken olduğunu düşünüyor.



USDTRY

Dolar endeksi ABD borç limiti sorununda çözüme varılamaması sonrası nispeten gerilerken ABD Doları Türk Lirası karşısında pozitif ayrışmaya devam ediyor. Kurda fiyatlama 19,80TL üzerinde kalıcı seyrediyor. Bugün yurtiçinde Tüketici Güven Endeksi verisi takip edilecek. ABD’de ise veri akışı zayıf. Yarın ABD veri akışı yoğun, bölgede PMI verileri ile Konut Satışları verileri açıklanacak. Gün içerisinde kurda 19,80TL üzerinde yükseliş hareketlerinin devamında 19,85TL ve 19,90TL direnç bölgelerini izliyor olacağız. Geri çekilmelerde ise, 19,80TL ilk destek bölgesi takip edilecek. Bu seviye altında fiyatlama için 19,75TL diğer destek seviyesi olarak izlenebilir.



EURTRY

Paritede yukarı yönlü hareketlerin kaydedilmesi çaprazda da kayıpların sınırlanmasını sağladı. Euro güçlenirken geçtiğimiz hafta çaprazda en yüksek 21,59TL seviyesi test edildi. Haftanın ilk işlem gününde ise 21,35TL seviyesinden açılış gerçekleştirdi. Bugün Euro Bölgesi’nde ve yurtiçinde Tüketici Güven Endeksi verileri takip edilecek. Teknik açıdan 21,40TL altı fiyatlamalarda destek bölgeleri olarak 21,30TL ve 21,20TL seviyeleri takip edilecek. Yükseliş hareketlerinin devam etmesi halinde 21,45TL ilk direnç seviyesi olarak izlenebilir. Bu seviye üzerinde sırasıyla 21,55 ve 21,65TL direnç bölgelerini takip ediyor olacağız.


EURUSD

Fed faiz artırımına dair beklentiler paritede yükselişe neden olmuştu. Sonrasında yaşanan ABD borç tavanı krizinde sorunun çözümüne dair ılımlı açıklamalar ve ABD verileri dolar endeksinde yükselişe neden olmuş parite yukarı yönlü hareketlerini sınırlandırmıştı. Cuma günü krizin çözülemeyeceğine dair söylemler ve temerrüt riski endeksi geri çekerken parite 1,0800 üzerinde fiyatlama görme imkanı buldu. Teknik olarak 1,0820 seviyesini ve üzeri fiyatlama için 1,0840 ve 1,0850 direnç bölgelerini takip ediyor olacağız. İlk destek bölgesi olarak ise 1,0810 bölgesi izlenirken, aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi halinde 1,0800 ile 1,0790 destek bölgelerinin izlenmesi gerekebilir.

ONS ALTIN

Geçtiğimiz hafta Cuma günü ABD borç tavanına ilişkin gelişmelerin çözümsüz kalması doların değer kaybetmesine neden olurken altını tekrar güvenli liman olarak öne çıkardı. Ons altın fiyatlaması 1950 dolara kadar geri çekildikten sonra tekrar 1970 doların üstüne çıkmayı başardı. Haftanın ilk işlem gününde sarı metal 1978 dolar seviyesinden işlem görmeye başladı. Gün içi destek seviyesi olarak 1970 dolar altında fiyatlama için 1965 ve 1960 dolar seviyeleri diğer destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor. Gün içi direnç seviyeleri olarak ise 1975 dolar ve yükseliş hareketlerinin devamında ise 1985 ve 1990 dolar seviyeleri takibimizde olacak.


GBPUSD

Sterlin tarafında veri akışının nispeten zayıf olduğu geçtiğimiz haftada doların para birimleri karşısında güçlü görünümü paritede 1,2390 seviyesine geri çekilmelere neden olmuştu. Geçen Cuma dolar endeksinde geri çekilmeler paritenin 1,2400 seviyesi üzerine taşınmasına fırsat verse de 15 günlük ortalaması 1,2528 seviyesi altında fiyatlama devam ediyor. Yarın her iki bölgeden de PMI verileri takip edilecek. Gün içinde 1,2450 üstünde fiyatlama için 1,2470 ve 1,2490 seviyeleri direnç bölgeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 1,2440 seviyesi ilk destek bölgesi olarak takip edilecek. Bu seviye altında fiyatlama için ise 1,2430 ve 1,2420 destek bölgelerini takip ediyor olacağız.


GRAM ALTIN

Yurtiçinde gram altın fiyatları ons altında geri çekilmeler ile birlikte geçtiğimiz hafta en düşük 1,242TL seviyesini test etti. Hafta genelinde düşüş trendinde olan gram altın fiyatları Cuma günü 3 günlük üst üste negatif kapanışın ardından prim kazandı ve 50 günlük basit ortalaması 1238TL üzerinde 1259TL’den kapanış gördü. Teknik olarak 1260TL ana direnç seviyesi olarak takip edilecek. Bu seviye üzerinde yükseliş hareketlerinde 1265TL ve 1270TL seviyeleri direnç bölgeleri izlenecek. Olası geri çekilmelerde ise 1255TL destek bölgesi ve bu seviye altında fiyatlama için ise 1250TL ve 1245TL destek bölgeleri takibimizde olacak.



 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Gündemi
Küresel piyasalarda, ABD borç tavanıyla ilgili gelişmeler izleniyor. Geçtiğimiz haftadan bu yana, görüşmeler yapılıyor. Görüşmelerle ilgili yapıcı açıklamalar gelirken, hala uzlaşma sağlanamadı. Bugün içinde ABD Temsilciler Meclisi Başkanı ile ABD Başkanı Biden'ın yeniden bir araya gelmesi bekleniyor. Bugünkü görüşmeden olumlu bir sonuç çıkarsa, borç tavanıyla ilgili belirsizlik sonlanmış olacak. Yurt içinde ise seçimle ilgili haber akışları takip ediliyor.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
• 10:00 TR Tüketici Güven Endeksi Önem: Orta
• 17:00 EuroB. Tüketici Güven Endeksi Önem: Orta
BIST-100 Güne Başlangıç
ABD’de Fed Başkanı Powell’ın açıklamaları ve borç tavanına ilişkin gelişmeler ön planda kalırken, bugün ABD Başkanı Biden ile Temsilciler Meclisi Sözcüsü McCarthy'in görüşmesi takip edilecek. Yüksek volatilitenin yaşandığı BIST-100 Endeksi son işlem günü %3,43’lük kayıpla günü 4.501,73 puandan tamamladı. ABD borsaları günü negatif kapanışlarla tamamlarken, ABD vadelilerinde bu sabah yatay seyir etkili oluyor. Asya piyasalarında yeşil renk hâkim. Avrupa borsalarının güne yatay açılışlarla başlamaları bekleniyor. Endeks kapanışında 19,78 - 19,80 aralığında bulunan Dolar/TL, bu sabah 08:35 itibariyle 19,82’li seviyelerden işlem görüyor. BIST- 100 Endeksi’nin güne volatil bir açılışla başlamasını bekliyoruz.
BIST-100 Strateji
Haftanın son işlem gününe hafif alıcılı açılışla başlayan BIST-100 Endeksi 4.700 bölgesinden gelen satışlarla sert değer kaybıyla kapattı. Bankacılık sektöründe başlayan kayıpların genele yayıldığı izlendi. 200 günlük hareketli ortalamanın geçtiği 4.400 bölgesi üstünde tutunma çabasını izlediğimiz endekste 4.680 bölgesi kısa vadede güçlü direnç bölgesi olarak görülmekte. Endekste bugün için 4.480 bölgesi üstünde tutunabilmesi halinde tepki alımları beklenebilir. 4.570 ilk direnç olup alışların devamı halinde 4.635 ve 4.680 seviyeleri takip edilebilir.4.480 altında olası geri çekilmelerde 200 gho bulunduğu 4.400 bölgesi ve 4.311 destekleri ön plana çıkabilir.
Önemli Sektör Şirket Haberleri
ZORLU ENERJİ / ZOREN 18.05.2023 09:02:37 Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu, Şirketin %100 bağlı ortaklığı Zorlu Elektrik Enerjisi’nin Tekirdağ/Muratlı’da kurmayı planladığı 250 MW kurulu güce sahip olacak Yeniçiftlik Depolamalı Rüzgar Enerji Santrali ve Kırklareli/Lüleburgaz’da kurmayı planladığı 125 MW kurulu güce sahip olacak Hamitabat Depolamalı Rüzgar Enerji Santrali projeleri için yaptığı önlisans başvurularını uygun bulmuştur. (SINIRLI POZİTİF)

 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel piyasalarda bu hafta FOMC tutanakları takip edilecek…

Piyasalarda bu hafta ABD’de büyüme rakamları, çekirdek kişisel tüketim harcamaları ve FOMC tutanakları, Euro Bölgesi’nde tüketici güven endeksi ve öncü PMI verileri, Almanya’da 1Ç23 GSYH, İngiltere’de enflasyon rakamları, Çin’de PBOC faiz kararı, Japonya’da Tokyo TÜFE ile yurt içinde güven endeksleri ve TCMB’nin faiz kararı öne çıkan makroekonomik veriler arasında yer alıyor.

ABD’de bu hafta GSYH’nin ikinci öncü okuması takip edilecek. Ülkede öncü verilere göre büyüme %1,1 ile beklentilerin altında gerçekleşmişti. 1Ç23’de tüketici harcamaları, ihracat, kamu harcamaları ve konut dışı sabit yatırımlar büyümeyi desteklerken; özel stok yatırımları ve konut sabit yatırımlarında azalış kaydedildi. 25 Mayıs Perşembe günü TSI 15:30’da açıklanacak olan ikinci okuma GSYH’de revize beklenmiyor. Büyümenin tahminlerin altında kalması durumunda Fed’e yönelik faiz indirim beklentileri kuvvetlenebilir. Diğer yandan ABD’de borç tavanına ilişkin belirsizliklerin devam ediyor oluşu ve ekonomik yavaşlama ile birlikte resesyon endişelerinin artması piyasalarda baskı yaratabilir. Büyüme rakamlarının yanı sıra bu hafta Fed’in enflasyon hedeflemesinde dikkate almış olduğu çekirdek kişisel tüketim harcamaları (çekirdek PCE) açıklanacak. Çekirdek PCE martta %0,3 artışla yıllık bazda %4,6’da sabit kalmıştı. 26 Mayıs cuma günü 15:30’da açıklanacak olan çekirdek PCE’nin nisanda %0,30 artması bekleniyor. Fed tarafından nisanda yayımlanan FOMC tutanaklarında, çoğu üyenin bankacılık krizine yönelik artan endişelerle faizde zirve beklentilerini düşürdüğü belirtildi. Tutanaklarda ayrıca, bazı yetkililerin politika esnekliğini vurguladığı ve yıl sonunda hafif durgunluğun tahmin edildiği ifade edilmişti. Borç limitine ilişkin belirsizliklerin hakim olduğu haftayı ABD’nin üç majör endeksi yükselişle tamamladı. Haftalık bazda Dow Jones %0,38, S&P500 %1,65, Nasdaq %3,04 değer kazandı.

Euro Bölgesi’nde bu hafta tüketici güven endeksi ve öncü PMI verileri, Almanya’da 1Ç23 GSYH, İngiltere’de enflasyon rakamları izlenecek. Euro Bölgesi’nde artan faizler ve yüksek seviyelerde seyreden enflasyon rakamları ile tüketici güveni iyimserlikten uzak kalmaya devam ediyor. Endeks nisanda -17,5 seviyesine yükselmesine karşın “0” bölgesi altında negatif seyrediyor. Tüketici güveninin yanı sıra bölgede ekonomik durumu yansıtmaları ve ekonomik aktiviteye ilişkin öncü gösterge olmaları sebebiyle yakından takip edilen öncü PMI verileri açıklanacak. Bileşik PMI’ın mayısta 54,1’den 53,7’ye, hizmet PMI’ın 56,2’den 55,6’ya gerilemesi, imalat PMI’ın ise 45,8’den 46,2’ye yükselmesi bekleniyor. Almanya’da yılın ilk çeyreğine ilişkin final büyüme rakamları takip edilecek. 25 Mayıs Perşembe günü TSI 09:00’da açıklanacak olan GSYH’nin %0,10 düşmesi bekleniyor. 2022’nin son çeyreğinde %0,4 oranında küçülen Alman ekonomisi bu çeyrekte de daralması durumunda teknik resesyona girebilir. İngiltere’de gözler enflasyon rakamlarında olacak. Ülkede TÜFE martta %0,8 ile beklentilerin üzerinde artmıştı. Yıllık TÜFE ise %10,4’ten %10,1’e geriledi. Çekirdek TÜFE aylık %0,9 artış ile yıllık bazda %6,2 seviyesinde sabit kaldı. 24 Mayıs Çarşamba günü TSI 09:00’da açıklanacak olan tüketici enflasyonunun nisanda %0,80 artışla yıllık bazda %8,30 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Üretici fiyat endeksinin (ÜFE) ise nisanda %0,10 düşüş göstermesi, yıllık bazda %8,70’den %8,60’a gerilemesi bekleniyor.

Asya Bölgesi’nde yeni haftada sakin veri gündemi hakim. Çin’de merkez bankasının (PBOC) faiz kararı, Japonya’da Tokyo TÜFE takip edilecek. PBOC’nin en düşük kredi faiz oranını %3,65’de sabit bırakması bekleniyor. Nisan ayında %3,2’den %3,5’e yükselen Tokyo çekirdek TÜFE’nin %3,3 seviyesine gerilemesi bekleniyor. Manşet enflasyon geçtiğimiz ay %3,5 seviyesinde gerçekleşmişti.

Yurt içinde bu hafta mayıs ayına ilişkin güven endeksleri ve TCMB’nin faiz kararı öne çıkan makroekonomik veriler arasında yer alıyor. Tüketici güveni nisanda 87,5 ile iki yılın en yüksek seviyesine ulaşmıştı. Reel kesim güven endeksi nisanda bir önceki aya göre 2,8 puan artarak 108,0 seviyesine yükseldi. Diğer yandan güven endeksi hizmet sektöründe yükselirken perakende ticaret ve inşaat sektörlerinde düştü. Güven endeksi nisan ayında bir önceki aya göre; hizmet sektöründe %1,1 artarken perakende ticaret sektöründe %1,3 ve inşaat sektöründe %0,1 azaldı. TCMB son toplantısında faizi %8,5 seviyesinde sabit bırakmıştı. TCMB metninde, “Öncü göstergeler deprem bölgesinde ekonomik faaliyetin beklenenden hızlı toparlandığını göstermektedir. Kredilerin büyüme hızı ve erişilen finansman kaynaklarının amacına uygun şekilde iktisadi faaliyet ile buluşması yakından takip edilmektedir.” denildi. Merkez Bankası’nın mayıs ayı toplantısında faizi sabit bırakması beklenirken, karar sonrası yayımlanacak olan metinde gelecek döneme ilişkin mesajlar takip edilecek.

ABD’de bu hafta GSYH’nin ikinci öncü okuması takip edilecek. Ülkede öncü verilere göre büyüme %1,1 ile beklentilerin altında gerçekleşmişti. 1Ç23’de tüketici harcamaları, ihracat, kamu harcamaları ve konut dışı sabit yatırımlar büyümeyi desteklerken; özel stok yatırımları ve konut sabit yatırımlarında azalış kaydedildi. 25 Mayıs Perşembe günü TSI 15:30’da açıklanacak olan ikinci okuma GSYH’de revize beklenmiyor. Büyümenin tahminlerin altında kalması durumunda Fed’e yönelik faiz indirim beklentileri kuvvetlenebilir. Diğer yandan ABD’de borç tavanına ilişkin belirsizliklerin devam ediyor oluşu ve ekonomik yavaşlama ile birlikte resesyon endişelerinin artması piyasalarda baskı yaratabilir.













Büyüme rakamlarının yanı sıra bu hafta Fed’in enflasyon hedeflemesinde dikkate almış olduğu çekirdek kişisel tüketim harcamaları (çekirdek PCE) açıklanacak. Çekirdek PCE martta %0,3 artışla yıllık bazda %4,6’da sabit kalmıştı. 26 Mayıs cuma günü 15:30’da açıklanacak olan çekirdek PCE’nin nisanda %0,30 artması bekleniyor.













Fed tarafından nisanda yayımlanan FOMC tutanaklarında, çoğu üyenin bankacılık krizine yönelik artan endişelerle faizde zirve beklentilerini düşürdüğü belirtildi. Tutanaklarda ayrıca, bazı yetkililerin politika esnekliğini vurguladığı ve yıl sonunda hafif durgunluğun tahmin edildiği ifade edilmişti.

Euro Bölgesi’nde artan faizler ve yüksek seviyelerde seyreden enflasyon rakamları ile tüketici güveni iyimserlikten uzak kalmaya devam ediyor. Endeks nisanda -17,5 seviyesine yükselmesine karşın “0” bölgesi altında negatif seyrediyor.

 İngiltere’de gözler enflasyon rakamlarında olacak. Ülkede TÜFE martta %0,8 ile beklentilerin üzerinde artmıştı. Yıllık TÜFE ise %10,4’ten %10,1’e geriledi. Çekirdek TÜFE aylık %0,9 artış ile yıllık bazda %6,2 seviyesinde sabit kaldı. 24 Mayıs Çarşamba günü TSI 09:00’da açıklanacak olan tüketici enflasyonunun nisanda %0,80 artışla yıllık bazda %8,30 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Üretici fiyat endeksinin (ÜFE) ise nisanda %0,10 düşüş göstermesi, yıllık bazda %8,70’den %8,60’a gerilemesi bekleniyor.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Türkiye Hazır Beton Birliği (THBB), her ay merakla beklenen inşaat ile bağlantılı imalat ve hizmet sektörlerindeki mevcut durum ile beklenen gelişmeleri gösteren “Hazır Beton Endeksi” 2023 Nisan Ayı Raporu’nu açıkladı. Raporda geçen yıla kıyasla hem faaliyetin hem de beklentinin düşük kalması, kısa vadede inşaat sektöründe ciddi bir canlanma ihtimalinin zayıflığına işaret etti. Rapor, özellikle seçimden sonraki süreçte sektörün ne yöne gideceğine ilişkin ilk sinyallerin önem arz ettiğine dikkat çekti.

Türkiye Hazır Beton Birliği (THBB) her ay açıkladığı Hazır Beton Endeksi ile Türkiye’de inşaat sektörü ve bağlantılı imalat ve hizmet sektörlerindeki mevcut durumu ve beklenen gelişmeleri ortaya koymaktadır. İnşaat sektörünün en temel girdilerinden biri olan ve aynı zamanda üretiminden sonra kısa bir süre içerisinde stoklanmadan inşaatlarda kullanılan hazır betonla ilgili bu Endeks, inşaat sektörünün büyüme hızını ortaya koyan öncü bir göstergedir.
Hazır Beton Endeksi Nisan Ayı Raporu’na göre, Faaliyet Endeksi son 4 aydır eşik değerin üstünde tutunmayı başaramamaktadır. Nisan ayında beklentinin oldukça düşük bir seviyeye gelmesinde, önümüzdeki aylarda özellikle seçim sonrasında ekonominin ne yönde ilerleyeceğine ilişkin belirsizliğin etkili olduğu düşünülmektedir. Güven Endeksi ise beklentiden farklı olarak eşik değerin üstünde pozitif tarafta hareket etmektedir. Güven Endeksi’nin özellikle kentsel dönüşüme yönelik ortaya konulan irade ve bu çerçevede uygulanmaya başlanan kamusal politikalar sonrasında yükseldiği düşünülmektedir.
Güven dışındaki her 3 endeks, geçen yılın aynı ayına göre düşük görünmektedir. Özellikle faaliyetteki gerileme daha dikkat çekicidir. Hem faaliyetin hem de beklentinin düşük kalması, kısa vadede inşaat sektöründe ciddi bir canlanma ihtimalinin zayıflığına işaret etmektedir. Özellikle seçimden sonraki süreçte sektörün ne yöne gideceğine ilişkin ilk sinyaller önem arz edecektir.
Raporun sonuçlarını değerlendiren THBB Yönetim Kurulu Başkanı Yavuz Işık, Faaliyet Endeksi’nin son 4 aydır eşik değerin üstünde tutunmayı başaramadığını belirterek “Geçen yıla kıyasla hem faaliyetin hem de beklentinin düşük kalması, kısa vadede inşaat sektöründe ciddi bir canlanma ihtimalinin zayıflığına işaret ediyor. Özellikle seçimden sonraki süreçte sektörün ne yöne gideceğine ilişkin ilk sinyaller önem arz etmektedir.“ dedi.
Kentsel dönüşüm konusunda değerlendirmelerde bulunan Yavuz Işık, “Ekonomi yönetimi açısından sürekli söylenen ve sürdürülebilirliğin en önemli anahtarı olan ‘yapısal dönüşüm’ inşaat sektörü açısından çok daha kritik hâle gelmiştir. Mevcut yapı stokunun depreme dayanıklı hâle getirilmesi, tüm inşaat faaliyetlerinde deprem odaklı düzenlemelerin hayata geçirilmesi yalnızca kentsel dönüşümü değil aynı zamanda ‘zihinsel dönüşümü’ de gerektirmektedir. Yaşadığımız deprem afeti sonrasında hâlen sıcaklığını koruyan kentsel dönüşüm konusunun, tüm sektörün ve politika yapıcılarının önceliği olmaya devam etmesi gerekmektedir.” dedi.
Hazır Beton Endeksi hakkında
Söz konusu endekslerin oluşturulmasına esas teşkil eden anket ile firmalara 8 soru soruluyor. Her bir endeksin değeri 100’ün altında ya da üstünde olmasına bağlı olarak yorumlanıyor. 100’ün üzerinde olması durumunda önceki aya ait faaliyetin ya da gelecek döneme ilişkin beklentinin olumlu yönde geliştiği yorumu yapılıyor. Türkiye genelinde her ay hazır beton üreticileri ile gerçekleştirilen çalışmada 3 farklı endeks oluşturuluyor. Hazır Beton Faaliyet Endeksi ile hazır beton firmalarının geçmiş bir aylık faaliyetlerinin sonuçları, Hazır Beton Güven Endeksi ile hazır beton sektöründe faaliyet gösteren teşebbüslerin, ekonomi ve sektöre yönelik duydukları güven seviyesi, Hazır Beton Beklenti Endeksi ile hazır beton firmalarının önümüzdeki üç aylık dönemde faaliyetlerinin hangi seviyede olacağına ilişkin beklentiler hakkında bilgi ediniliyor. Hazır Beton Endeksi ile endekslerin tümünü içeren bileşik endeks elde ediliyor.
Türkiye Hazır Beton Birliği hakkında
Türkiye Hazır Beton Birliği (THBB), 1988 yılından beri güvenli ve dayanıklı yapıların inşası amacıyla standartlara uygun beton üretilmesi, tekniğine uygun beton uygulamalarının yaygınlaşması ve ülkemizde kaliteli, dayanıklı, yüksek dayanım sınıflarında beton kullanılması için uğraş veren mesleki bir kuruluştur. THBB, Avrupa Hazır Beton Birliği (ERMCO) ve Beton Sürdürülebilirlik Konseyi (The Concrete Sustainability Council) üyesi; Beton Sürdürülebilirlik Konseyi “Bölgesel Sistem Operatörü”dür. THBB’ye üye olacak şirketlerin bütün hazır beton tesislerinde standartlara uygun üretim yapması, THBB Kalite Güvence Sisteminin (KGS) sürekli habersiz denetimlerine tabi olarak KGS Uygunluk Belgesi alması, uygun laboratuvar bulundurması, teknik, çevre, iş sağlığı ve güvenliği, yasal ve etik kriterleri eksiksiz yerine getirmesi zorunludur.

• Küresel piyasalarda bankacılık sektörü ve borç tavanına ilişkin endişelerin devam ettiğini görmekteyiz. Biden olumlu görüşmelere işaret etse de zamanın kısalması önemli bir faktör olarak öne çıkıyor. Öte yandan ABD-Çin ilişkileri de piyasalar üzerinde baskı yaratan bir diğer faktör. Çin, ABD çip üreticisi olan Micron Technology ürünlerini alt yapı yatırımlarında kullanılmayacağını açıkladı.
• ABD endeksleri yataya yakın değer kaybıyla işlemlerini sonlandırdı. Ancak, yılbaşından bu yana Dow Jones %8, S&P500 %9 ve Nasdaq %20 değer kazanıyla ön plana çıkıyor. ABD vadeliler karma seyirde.
• Avrupa endekslerinde pozitif bir kapanış gerçekleşti. Mali ve inşaat endekslerinde %2 üzerinde kazanımlar ön plana çıktı.
• Asya endeksleri, Çin’in Micron kararından sonra çip üretici şirketleri önderliğinde yükselişte. Makro ekonomik verilere baktığımızda ise Çin, 1 yıllık kredi faiz oranını değiştirmeden %3,65'te ve 5 yıllık kredi faiz oranını değiştirmeden %4,30'da sabit bıraktı. Çin onshore yuanı ABD doları karşısında yüzde 0,2 zayıflayarak 7,0205 oldu. Japonya’da ise çekirdek makine siparişleri yıllık bazda %3,5 daraldı.
• BIST100 Endeksi perşembe gününü 159.95 (% 3.43) puanlık düşüş ile 4.501 seviyesinden ve 54.370 milyon TL işlem hacmiyle kapattı. Son günlerde görülen tepki çıkışı son işlem gününde sert satışla karşılaştı. Düşüşe bankacılık hisseleri öncülük ederken satışlar genele yaygınlık gösterdi. Döviz kurlarında yükseliş ise devam etti. Gösterge tahvil bono faiz oranlarında sert düşüş sonrası tepki yükselişi görüldü.
• Haftalık bazda Çarşamba günü Fed tutanakları ve PMI verileri, Perşembe günü ABD’den büyüme verisini takip edeceğiz. Gün içerisinde ise Fed yetkililerinden gelecek açıklamaları, Euro Bölgesi tüketici güveni ve içeride tüketici güveni, merkezi hükümet borç stok verisi gündemimizde yer alacak.
• BİST100 endeksinde pozitif açılış bekliyoruz.


Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100 Endeksi
  
Destekler : 4400-4310-4200-4000
Dirençler : 4600-4700-4835-5000
BIST100 endeksi, perşembe günkü işlemleri %3,43 değer kaybıyla 4.501,73 puandan tamamladı. Toplam işlem hacmi 77,1 milyar TL olarak gerçekleşti. Günü bankacılık endeksi %3,64, sınai endeksi %3,12 değer kaybıyla tamamladı. Haftalık bazda ise endeks %7,14 oranında değer kaybetti. Geçtiğimiz haftaki satışlarda bankacılık endeksinde görülen %19,19 kayıp etkili oldu. Haftaya 4700 puandan aşağı kaçış boşluğu ile başlayan endekste, hafta içinde gelen satışlar 4405 puanda karşılandı. Orta vadeli yönde takip ettiğimiz 50 günlük AO 4790 puana gerileyerek, 200 günlük AO 4834 puanın altına geri çekildi. Böylece orta vadeli düşüş trendi formasyonu olan death cross kesişmesi gerçekleşti. Öte yandan endeksin son dört haftadır 200 günlük AO'sı olan 4835 puanın altında haftayı kapatması da orta vadeli teknik yön açısından olumsuz. Bundan sonraki aşamada endekste, 4835 (200 günlük AO) puanın geçilmesi teknik yönün yukarı dönmesi için önemli. Sonraki önemli direnç ise 5000 puanda bulunuyor. Aşağı yönde ise ikili dip formasyonun önemli desteği 4311 puanı takip ediyoruz. Haftalık bazda negatif görüntünün artmaması için 4311 puanın korunması gerekiyor. Özetle 4311-4600 haftanın ilk yarısında kısa vadeli yönde belirleyici olabilir. Teknik göstergelerdeki durum incelendiğinde ise kısa vadeli göstergelerden RSI ve momentum aşırı satım bölgelerinde, orta vadeli teknik göstergesi MACD sıfır çizgisi altında "SAT" konumunda bulunuyor. Endeks dolar bazında ise 2022 kasım ayında görülen seviyelere gerileyerek haftayı 2,27 centten kapattı. Önemli destekler 2,20 ve 2,05 centte, dirençler ise 2,40 cent ve 2,50 centte bulunuyor.
ABD borsaları cuma gününü borç limitine ilişkin belirsizlikler ile negatif seyir ile tamamladı. Müzakerecilerin borç limiti görüşmelerini durdurduklarını açıklamalarının ardından küresel piyasalarda bu sabah risk iştahı karışık seyrediyor. Fed Başkanı Powell, ABD vadeli endeksleri karışık yönde hareket ederken, Asya borsaları günü değer kazançlarıyla tamamlamaya hazırlanıyor. Psikolojik 2000 dolar altına sert geri çekilen Ons Altın fiyatları bu sabah 1973 dolarda satıcılı seyrederken, iki ayın zirvesini test eden ABD 10 yıllık tahvil getirisi %3,66'da ve dolar endeksi (DXY) 103,112'de bulunuyor. Yükselişini ikinci haftaya taşıyan DXY'de, 104,0 (200 günlük AO) orta vadeli direnç olarak takip edilebilir. ABD'de borç tavanına yönelik anlaşmanın son tarihi 1 Haziran. Küresel piyasalarda 1 Haziran'a kadar gözler bu konu üzerine çevrilmiş durumda. Ayrıca 14 Haziran FOMC toplantısı ise piyasaların yakından izlediği bir diğer konu. Piyasalarda bu hafta ABD'de büyüme rakamları, çekirdek kişisel tüketim harcamaları ve FOMC tutanakları, Euro Bölgesi'nde tüketici güven endeksi ve öncü PMI verileri, Almanya'da 1Ç23 GSYH, İngiltere'de enflasyon rakamları, Çin'de PBOC faiz kararı, Japonya'da Tokyo TÜFE ile yurt içinde güven endeksleri ve TCMB'nin faiz kararı öne çıkan makroekonomik veriler arasında yer alıyor. BIST100 endeksinin yeni haftaya tepki alımları ile yukarı yönde başlangıç yapmasını beklemekteyiz. Endekste bu hafta aşağıda 4311 puanın korunması, yukarı yönlü hareketlerde de 4600 direncinin geçilmesi kısa vadeli yönde belirleyici olabilir. İkinci tur seçimlerine yönelik gelişmeler endekste dalgalanmaya neden olabilir.

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 5.050-5.000-4.860
Dirençler : 5.440-5.530-5.600

VIOP yakın vade kontratı haftanın son işlem gününü %4,19 değer kaybıyla 5.164,25 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontrat geçtiğimiz hafta içinde 5.050-5.508 bant aralığında hareket ederken, haftalık bazda %11,54 değer kaybetti. Endekste 5.440 (200 günlük AO) seviyesinin geçilememesi ile satış baskısı kuvvetlendi. 5.200 kritik desteğinin altına çekilen endekste 5.050-5.000 sıralı destek seviyeleri takip edilebilir. VIOP yakın vade kontratında bu hafta volatilite yüksek seyredebilirken, önümüzdeki süreçte 5.440 ve 5.530 ile 5600 kademeli direnç olarak takip edilebilir.

USD/TL Spot

Destekler : 19,60-19,30-19,00
Dirençler : 20,00- 20,50-21,00

Dolar/TL'de geçtiğimiz hafta işlemler 19,5469-19,8245 bant aralığında pozitif yönde hareket ederken, hafta 19,8124'ten tamamlandı. Yurt içinde yaşanan gelişmeler sonrası Türkiye'nin 5 yıllık kredi risk primi (CDS) 600 üzerinde güç kazanmaya devam ediyor. Yurt içinde geçtiğimiz hafta; bütçe dengesi, kısa vadeli dış borç istatistikleri, TCMB piyasa katılımcıları anketi, menkul kıymet istatistikleri, para ve banka istatistikleri takip edildi. Bütçe nisanda 132,5mlr TL açık verdi. Böylelikle Ocak-Mart döneminde toplam bütçe açığı 382,5mlr TL oldu. Mart sonu itibarıyla, kısa vadeli dış borç stoku, 2022 yıl sonuna göre %8,7 oranında artışla 161,4mlr ABD doları olarak gerçekleşti. Mart ayı piyasa katılımcıları anketinde cari yıl sonu TÜFE %37,17, faiz beklentisi %9,21, Dolar/TL 23,09 ve GSYH %3,7 olarak açıklandı. TCMB verilerine göre 12 Mayıs haftasında yurt dışı yerleşikler hisse senetlerinde 135,1mn USD net satış gerçekleştirdi. Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı ise 3,4mlr dolar azalışla 185,6mlr dolar oldu. 5 Mayıs haftasında 114,1mlr dolar seviyesinde bulunan TCMB rezervleri 12 Mayıs ile sona eren haftada %7,9 düşüş ile 105,1mlr dolar oldu. Swap hariç net rezervler ise -57,8mlr dolar oldu. Dolar/TL'de 20,00-20,50 ve 21,00 direnç, 19,60 destek olarak takip edilebilir

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0750-1,0738-1,0681
Dirençler : 1,0854-1,0933-1,0965

EUR/USD 1,0760-1,0831 bandında hareket ettikten sonra cuma gününü 1,0807'den artı yönde tamamladı. Paritede haftalık bazdaki kayıp ise %0,40 oldu. Hafta içinde Fed üyelerinden gelen şahin tonda mesajlar ve ABD'de borç limitine ilişkin belirsizlikler parite üzerinde baskı oluşturdu. Açıklamalar sonrası dolar endeksi (DXY) 103,6 ile iki ayın zirvesini test ederken, parite 1,0760 seviyesine sert geri çekildi. Euro Bölgesi'nde geçtiğimiz hafta; GSYH, ZEW ekonomik hissiyatı ve final TÜFE açıklandı. Yüksek enflasyon dolayısıyla artan borçlanma maliyetleri Euro Bölgesi'nde ekonomik aktivite üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor. Bölge ekonomisi 1Ç23'de %0,10; yıllık bazda ise %1,30 büyüdü. Yatırımcıların ekonomiye ilişkin düşüncelerini yansıtan ZEW ekonomik hissiyatı -9,4 seviyesinde gerçekleşti. Nisanda veri 6,4 seviyesinde bulunuyordu. Tüketici enflasyonu nisanda %0,6 artışla yıllık bazda %6,9'dan %7,0'a yükseldi. Çekirdek TÜFE ise beklentiler doğrultusunda %5,7'den %5,6'ya geriledi. Yaklaşık iki haftadır aşağı yönlü hareket eden paritede 1,0750-1,0738 (Fibo %61,8) bölgesi destek olarak takip edilebilir. Bu seviyelerin altında 200 günlük AO'nun bulunduğu 1,0681'e geri çekilmeler görülebilir. Paritede kısa vadeli dirençler 1,0854 (100 günlük AO) ve 1,0933 (50 günlük AO) seviyelerinde bulunmaktadır.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 1960-1945-1930
Dirençler : 1976-2000-2020

ONS altın haftanın son işlem gününü 1977 dolardan artı yönde tamamladı. Gün içerisinde 1954-1984 dolar bandında hareket eden değerli maden haftalık bazda ise %1,64 değer kaybetti. Fed üyelerinden gelen şahin tondaki açıklamalar, ABD'de borç limitine ilişkin belirsizlikler ve 10 yıllık tahvil getirilerindeki yükseliş değerli madeni baskıladı. Dolar endeksi haftayı 103,2 seviyesinden, 10 yıllık tahvil getirileri ise %3,68 ile iki ayın en yüksek seviyesinden tamamladı. ABD'de geçtiğimiz hafta ekonomik aktiviteye ilişkin veriler takip edildi. New York Fed imalat endeksi mayısta -31,80 ile dört ayın en düşük seviyesine geriledi. Üretim sektörünün görünümüne ilişkin bilgi veren endeks nisanda 10,80 seviyesinde bulunuyordu. Perakende satışlar nisanda %0,8 olan beklentinin altında %0,4 artış kaydetti. Perakende satışlar yıllık bazda ise %1,60 arttı. Ülkede sanayi üretimi %0,5 artarken, kapasite kullanım oranı beklentilere paralel %79,7 seviyesinde gerçekleşti. Ülkede bu hafta büyüme rakamları, çekirdek kişisel tüketim harcamaları ve FOMC tutanakları takip edilecek. Açıklanan verilere bağlı olarak değerli madende volatilite artabilir. Ons altında kısa vadeli destek 1960 (100 günlük AO) dolar seviyesinde bulunmaktadır. Bu seviyenin altında 1945 ve 1930 dolar seviyeleri test edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 1976 (5 günlük AO) ve 2000 dolar direnç seviyeleri izlenebilir.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,24300-1,23427-1,23000
Dirençler : 1,24721-1,25133-1,25500

GBP/USD 1,23920-1,24842 bandında hareket ettikten sonra cuma gününü 1,24445'ten pozitif seyirle tamamladı. Dolar endeksindeki (DXY) yukarı yönlü hareket ile paritede haftalık bazdaki kayıp ise %0,07 oldu. DXY 103,6 ile iki ayın zirvesini test ederken haftayı 103,2 seviyesinden tamamladı. İngiltere'de geçtiğimiz hafta ortalama gelir endeksi + ikramiye ve işsizlik oranı takip edildi. Merkez bankasının enflasyon hedeflemesinde yakından izlediği ortalama gelir endeksi + ikramiye martta beklentiler doğrultusunda %5,8 seviyesinde sabit kaldı. İşsizlik oranı ise %3,8'den %3,9'a yükseldi. İngiltere'de bu hafta ise gözler enflasyon rakamlarında olacak. 24 Mayıs Çarşamba günü TSI 09:00'da açıklanacak olan tüketici enflasyonunun merkez bankasının faiz artırımları ve yüksek baz etkisi ile nisanda %0,80 artışla yıllık bazda %8,30 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Tahminlerin üzerinde gelebilecek enflasyon rakamlarında ise, merkez bankasının faiz artırımlarına devam edeceği beklentileriyle paritede yukarı yönlü hareket gözlemlenebilir. Paritede aşağı yönlü olarak yükselen kanal desteğinin bulunduğu 1,24300 ve 1,23427 (100 günlük AO) seviyeleri takip edilebilir. Kısa vadeli direnç 1,24721 (50 günlük AO) seviyesinde bulunmaktadır. Bu seviyenin aşılması ile 1,25133 (22 günlük AO) ve 1,25500 seviyeleri test edilebilir.



 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftalık Değerlendirme ve Strateji

Türkiye ikinci tur seçimine hazırlanırken, Borsa İstanbul'da seçim fiyatlaması hissediliyor. 1. Tur sonuçları sonrası bir önceki hafta oldukça agresif bir şekilde alınana bankacılık endeksi ve holdingler bir o kadar hızlı bir şekilde satıldı. Bankacılık endeksi geçen hafta %20.7 ile en çok değer kaybeden endeks oldu. Gıdalar %8'ye yakın ve holdingler %8.1 düştü. Bankaların değer kaybetmesinde bir diğer neden ise Merkez Bankası'nın bankaların kullandıracağı kredilere ek menkul kıymet tesisi zorunluluğu getirmesi oldu. Özetle, piyasalarda ikinci tura geri sayarken morali bozuk başladık. Liralaşma adı altında makro ihtiyati tedbirler bankalara baskı yapmaya devam etti. Bir önceki hafta giren yabancının hemen hemen tamamı çıktı. Yabancı takas oranı yükseldiği 30'lu seviyelerden 28'li seviyelere geriledi. Hisselerde rotasyon gerçekleşti. En çok alınanalar en çok satılanlar oldu. Bununla birlikte düşük faiz ortamını benimseyen sektörlerin ön plana çıktığını gördük. Muhtemelen bu hafta sektör ayrışması devam edecek. GYO'lar, maden ve çimentolara talep devam edebilir. Geöen haftanın en çok satılanı olan yenilenebilir enerji hisselerinde bu hafta tepkiler izlenebilir. Yurt dışında oy kullanımı gerçekleşmiş olacak. Tüm hafta boyunca siyasilerden gelen açıklamalar, söylemler ya da iddialar endeks üzerinde hissedilebilecek. 2. Tur sonuçlarında sonuç ne olursa olsun belirsizliğin bitmesi nedeniyle endekste bir rahatlama görmemiz mümkün. Mevcut ekonomi politikalarının devamı söz konusu olması halinde sınırlı iyimserlikten bahsedebiliriz. Buna karşın yeni ve Ortodoks ekonomi politikaların söz konusu olması halinde ise daha ucu açık bir iyimserlikten bahsetmemiz mümkün olacak. Bu hafta endekste tepkilerin gündeme geldiğini görebiliriz ancak 5000 seviyesi aşılmadıkça oluşabilecek yükselişler sadece tepki mahiyetinde kalacaktır.

Gelişmeler ABD'de risk alma iştahını belirleyecek!
Küresel piyasalar borç tavanını artırma konusunda karar birliğine varamayan ABD tarafını yakından izlemeye devam edecek gibi görünüyor. Geçen hafta Cumhuriyetçi temsilci, Beyaz Saray yetkililerinin "tamamen mantıksız" olduğunu öne sürerek müzakerelerin verimli olmadığı gerekçesiyle durakladığını söyledi. 1 Haziran'a kadar süre var ancak fikir birliğine varılamaması halinde ülkenin nakit sıkıntısı çekebilme riski bulunuyor. Muhtemelen bu hafta yapılacak görüşmeler ve açıklamalarla ABD piyasasında risk alma iştahı şekillenecek.

Veri takviminde pazartesine Çin Merkez Bankasının faiz kararıyla başlıyoruz. Muhtemelen %3.65 olan faizde değişikliğe gitmeyecektir. Pazartesi günü bir çok Fed Eyalet Başkanlarının açıklamaları takip edilecek. Geçen hafta da yoğunlukla Fed Başkanlarının açıklamaları olmuşu ve karışık mesajlar gelmişti. Ancak piyasa bu mesajlardan bir çıkarımda bulunabilir ve bu risk alma iştahı arayışında borç tavanı hikayesiyle birlikte yerini alabilir. Salı günü dünyada imalat ve hizmetler sektörüne yönelik Mayıs ayı ön yayın PMI verileri takip edilecek. Çarşamba, İngiltere TÜFE ve Almanya IFO verileri açıklanacak. Perşembe ve Cuma günü takvim yoğun. Perşembe, Almanya büyüme, Türkiye politika faiz kararı ve ABD büyüme ile kişisel tüketim izlenecek. TCMB'nin faiz kararında bir değişiklik yapmasını beklemiyoruz. Seçim sonuçlanmadan ekstra bir değişikliğe gitmez. Sözel yönlendirmesinde de ilave açıklamalara yer vermez. Günün en önemli verisi ABD büyüme olacak. Cuma günü ise, Japonya TÜFE, İngiltere perakende satışlar, ABD kişisel gelir ve harcama verileri ön planda olacak.

Tepki gelebilir! Ancak tepki olarak kalır!

Geçtiğimiz gün 5000 seviyesine doğru yaşanan tepki hareketi oldukça coşkuluydu ancak tepki olarak kaldı. Bu hafta da yukarı yönlü tepkilerin gelebileceğini ancak yine tepki olarak kalabileceğini düşünmekteyiz. Buna karşın endeks grafiğinde bir hazırlık sinyali alıyoruz. Bu hafta 5000 üzeri aşılmakta zorlanılabilir ancak önümüzdeki günlerde yukarı yönlü eğilimin hız kazanabileceği bir ortam oluşabilir. Bunu şimdilik 5300 direncine doğru gerçekleşebileceğini ön görmekteyiz. Ancak bu hafta 4370 desteğinin aşağı yönde kırılması halinde söylediğimiz senaryonun gerçekleşme ihtimalini geciktirebilir. Bu hafta için 4370 - 5000 arası git gelin sürmesini bekliyoruz.

 



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yurt İçinde Bu Hafta TCMB Faiz Kararı Takip Edilecek
Küresel piyasalarda devam eden ABD borç tavanı krizi baskı oluşturmaya devam ediyor. Haftanın son işlem gününde ABD endeksleri günü %0,50 civarında düşüş ile tamamlarken Avrupa endeksleri %0,50 yükseliş kaydederek sınırlı toparlanma gösterdi. Borsa İstanbul ise 19 Mayıs Atatürk'ü Anma, Gençlik ve Spor Bayramı sebebiyle tatildi. Geçtiğimiz haftanın tatil öncesi son işlem gününde BIST100 endeksi günü %3,43 düşüş ile 4501 puanda tamamladı.

Sektörel görünümde ise iletişim %4,05 , madencilik %5,91 ulaştırma %3,66 ve bankacılık %3,64 düşüş kaydederek ilk sıralarda yer aldı. Senet bazında BIST100 endeksini THYAO, EREGL ve TUPRS ağırlıklı pozitif yönde etkilerken CCOLA, ALARK ve DOHOL ağırlıklı negatif yönde etkiledi.
Türkiye gösterge tahvil faizi %7,97 seviyelerine gerilerken uzun vadeli tahvil getirileri %9,85 seviyelerine geriledi.

Bloomberg haberine göre TCMB, hafta başında yapmış olduğu kredi kartlarından nakit avans çekimi ve kredi kartı ile kuyum alımı uygulamasının menkul kıymet tesisi kapsamına aldığı düzenlemeyi iptal etti. Önceki düzenlemede yüzde 3'ün üzerinde büyüme halinde tüm kredi türleri için getirilen menkul kıymet tesisi yükümlülüğünde "esnaf kredileri, (kuyum harcamaları ve nakit çekimleri hariç), ihracat kredileri, yatırım kredileri, tarımsal kredileri, kurumsal kredi kartları, mali kuruluşlara kullandırılan krediler, tüketicilere kullandırılan kredili mevduat hesabı ve konut kredileri için MK yükümlülüğü, yeni düzenleme ile birlikte kaldırıldı.

Takasbank'ın KAP açıklamasına göre "Takasbank, TCMB Menkul Kıymet Tesisi Tebliği'nden muaf olup bu konu ile ilgili olarak aracı kurumlarımıza kullandırılan kredilerde bir daralma söz konusu değildir." ifadesi yer aldı.


TCMB verilerine göre yabancı yatırımcılar 12 Mayıs haftasında 135,1 milyon dolarlık hisse sattı. Aynı dönemde tahvil tarafında ise 31,3 milyon dolarlık satış gerçekleşti.
Ekonomik takvimde yurt içinde bu hafta TCMB faiz kararı ön plana çıkarken bugün tüketici güveni takip edilecek. TCMB'nin bu hafta yapılacak PPK toplantısında faiz oranlarında bir değişikliğe gitmesi beklenmiyor. Yurt dışında ise bugün Euro Bölgesi tüketici güveni takip edilecek.

KAP Haberleri
ALFAS: Şirketimiz ile yurt içinde yerleşik bir müşterisi arasında güneş paneli satışına ilişkin KDV hariç yaklaşık olarak toplam 17.000.000,00 USD bedel tutarında sipariş alınmış olup, söz konusu siparişe ait avans ödemeleri alınmıştır.
ERCB: Erciyas Çelik Boru, BOTAŞ'ın Manavgat-Alanya-Gazipaşa-Anamur İlçeleri Faz 2 DGBH Projesi Çelik Boru Mal Alımı İşi ile ilgili ihaleyi iş ortaklığı ile birlikte kazandı.
HEKTS: Ankara İli Sincan İlçesinde kain arsa ve fabrika binasının satın alınması amacıyla yaptırılan gayrimenkul değerlemesi sonucunda tespit edilen değer 147.550.000,00 TL olup; yapılan görüşmeler sonucunda ilgili taşınmazın 141.875.000,00 TL'ye satın alınması hususunda Genel Müdürlüğe yetki verilmesine karar verilmiştir.
CWENE: Şirketimiz ile yurt içinde yerleşik bir müşterisi arasında güneş paneli satışına ilişkin KDV hariç yaklaşık olarak toplam 2.381.793,56 USD tutarında anlaşma sağlanmıştır.
 
Pay Alım Satım Bildirimleri
MPARK (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 18.05.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 62,11 TL fiyattan toplam 105.000 TL nominal değerli MPARK payları geri alınmıştır.
KRDMD (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 18.05.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 16,28 TL fiyattan toplam 400.000 TL nominal değerli KRDMD payları geri alınmıştır.
TURSG (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 18.05.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 9,88 TL fiyattan toplam 180.000 TL nominal değerli TURSG payları geri alınmıştır.
 
 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.