Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

ABD borç tavanı ile ilgili görüşmeler odak noktasında kalmaya devam ediyor. Bugün Biden ile Temsilciler Meclisi Sözcüsü McCarthy'nin görüşmesi bekleniyor. Bu arada Fed Başkanı Powell'ın, önümüzdeki toplantıda faiz artırımlarını durdurma eğiliminde olduğuna dair net bir sinyal vermesi yakından izlendi. Çözüme ulaşan daha önceki borç tavanı anlaşmazlıklarının ardından piyasanın Fed'e odaklandığı düşünüldüğünde Powell'ın açıklamaları önemliydi. Bu kapsamda da veri odaklı söylemlerin ardından bu haftaki veriler de yakından izlenecektir ki konut satışları, ilk çeyrek büyüme revizesi, haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları, dayanıklı mal siparişleri, kişisel tüketim harcamaları bu hafta yakından takip edilecektir. Ayrıca, küresel çapta PMI rakamları öne çıkarken, Fed'in tam olarak düşüncesini ortaya koyacak son FOMC toplantısının tutanakları çarşamba günü açıklanacak. Bu gelişmeler öncesinde de ABD vadelileri haftaya yatay bir görüntüyle başlıyor. Diğer yandan, Avrupa vadelileri hafif artıdayken, Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi %0,5 civarında primli. Yurtiçi tarafta ise bu hafta sonu yapılacak Cumhurbaşkanlığı ikinci tur seçimi öncesinde siyasi haber akışları yakından izlenecektir. Diğer yandan, bankacılık sektörüne yönelik düzenlemeler de bir taraftan takip edilirken, TCMB'nin nakit avans kullanımı ve kredili mevduat hesabı kredilerinde sınırlama uygulanmayacağına yönelik haberle BIST100 güne alıcılı bir görüntüyle başlayabilir. Endeks, son işlem gününde %3,43 oranında değer kaybetmişti. Yurtiçinde bu hafta; bugün mayıs ayı tüketici güven endeksi, çarşamba günü kapasite kullanım oranı, reel sektör güveni ve perşembe günü politika faizinde değişiklik yapılması beklenmeyen TCMB toplantısını izleyeceğiz.

 
 
 
MAKROEKONOMİ

 
ABD'de konut piyasası verilerinden, nisan ayı ikinci el konut satışları aylık bazda %3,4 gerileyerek düşüşünü sürdürdü ve konut piyasasında yavaşlamaya işaret etti. Fed'in faiz artışlarının ardından sıkılaşan finansal koşulların etkisiyle konut piyasasının zayıflamayı sürdürmesi bekleniyor.

Bunun yanında, Almanya'da nisan ayı ÜFE, aylık bazda %0,3 artışla eylül ayından bu yana ilk kez artış kaydederken, yıllık bazda ise %6,7'den %4,1 seviyesine gerileyerek son 25 ayın en düşük seviyesinde gerçekleşti.

Yurt içinde ise, TCMB tarafından mayıs ayı Piyasa Katılımcıları Anketi yayınlandı. Mayıs ayına ilişkin Piyasa Katılımcıları Anketi'nde katılımcıların, yıl sonuna ve 12 ay sonrasına ilişkin enflasyon beklentilerinde kısmi düşüş görülmekte, buna karşın 24 ay sonrasına ilişkin orta vadeli enflasyon beklentilerinde ise hafif yükselişle yataya yakın seyir görülmekte. Bu yıl sonu büyüme tahmininin hafif yukarı yönlü revize edildiği gözlenirken, gelecek yılda da hafif yukarı yönlü güncellemeyle birlikte %4 seviyesinin üzerinde büyüme öngörülmeye devam edilmekte. Bu yıl sonu ve gelecek yıl sonu cari açık beklentilerinde ise hafif yukarı yönlü revize gözlenmekte.
• Katılımcıların, bu yıl sonu TÜFE beklentisini, %37,77 seviyesinden %37,17'ye kısmi aşağı yönlü revize ettiği görülürken, 12 ay sonrasına ilişkin yıllık enflasyon beklentisini de %31,02'den %29,84 seviyesine kısmi aşağı yönlü revize ettikleri gözlenmekte, buna karşın orta vadeli TÜFE beklentilerinden 24 ay sonrasına ilişkin yıllık enflasyon beklentisi ise %17,54'ten %17,74 seviyesine hafif yukarı yönlü revize edilerek yataya yakın seyretti. Son açıklanan nisan ayı TÜFE, Bloomberg piyasa beklentisi olan %2,60'ın altında aylık %2,39 artmıştı, yıllık bazda ise devam eden baz etkisiyle birlikte %50,51'den %43,68'e gerilemişti ve böylece Aralık 2021'den bu yana en düşük seviyede gerçekleşmişti. Yılın ilk yarısında enflasyonda baz etkisi yıllık yavaşlamada etkili olmayı sürdürecektir, bununla birlikte depremlerin üretim, iş gücü ile tedarik zinciri ve konut kiraları üzerindeki etkisinin yanında, gıda fiyatlarının seyri ve hükümet tarafından uygulanacak para ve maliye politika adımları enflasyon üzerinde önümüzdeki dönemde belirleyici unsurlar olacaktır. Özellikle, hükümet tarafından bayram ikramiyelerinde ve en düşük emekli aylıklarında artışa gidilmesinin ve EYT düzenlemesinin tamamlanmasının yanında, memur ücretleri ve asgari ücrette ara dönemde artışa gidileceğinin açıklanması gibi tüketim talebini artırıcı adımlar enflasyona yukarı yönlü etki edebilir, buna karşın hükümetin nisan ayından itibaren sanayide kullanılan doğal gaz tarifesinde ve elektrikte tüm abone gruplarında indirime gitmesi ise enflasyonu düşürücü yönde etkide bulunabilecektir.
• Piyasa katılımcılarının aylık enflasyon beklentisine baktığımızda; mayıs ayında %2,41 artış sonrası haziran ayında %2,49 ve temmuz ayında ise %2,37 artış öngörülmekte. Neticede anket katılımcılarının beklentileri bu yılın ilk yarısında TÜFE'deki yavaşlamanın süreceği yönünde. Aylık beklentilere göre yıllık TÜFE'nin mayısta %42,89 seviyesine ve haziran ayında %39,54 seviyesine gerilemesi ve temmuzda da %39,54 seviyesiyle bir önceki aya göre yatay seyretmesi beklenmekte.
• Ayrıca politika faizinin önümüzdeki 3 ay boyunca %8,50 seviyesinde korunması bekleniyor, 12 ay sonrasında politika faizinin ise ortalamada %11,11'e çekilmesi bekleniyor ki önceki ankete göre daha sınırlı faiz artışı beklenmekte.
• Piyasa katılımcılarının bu yıl sonu için büyüme beklentisi depremlerin olumsuz etkilerine karşın muhtemelen depremlerin ardından hükümet tarafından uygulamaya alınan kapsamlı destekler ve yeniden inşa faaliyetlerinin oluşturacağı olumlu etkilerle %3,51'den %3,66 seviyesine hafif yukarı yönlü revize edilmiş ve böylece bu yıla ilişkin büyüme beklentisinde son iki aydır yukarı yönlü revize gözlenmekte. Gelecek yılki büyüme beklentisi de %4,43'ten %4,60 seviyesine hafif yukarı yönlü güncellemeyle birlikte %4 seviyesinin üzerinde büyüme öngörülmeye devam edilmekte.
• Cari açık beklentisi bu yıl sonu için 37,8 milyar USD'den 38,4 milyar USD'ye hafif yukarı yönlü revize edilirken, gelecek yıl sonu cari açık beklentisi ise 25,8 milyar USD'den 26,1 milyar USD'ye hafif yukarı yönlü revize edilmiş. Bu yıl sonuna ilişkin beklenen cari açık seviyesini OVP tahminindeki GSYH beklentisine böldüğümüzde yıl sonunda cari açık/GSYH oranının %4,4 seviyesinde gerçekleşmesi beklenmekte. Son açıklanan mart ayı verilerine göre, 12 aylık kümülatif cari açık 55,3 milyar USD'den 54,2 milyar USD'ye kısmi gerileyerek cari açık/GSYH oranını %6,1 seviyesinden %6 seviyesine getirmişti. (GSYH olarak 2022 yılı 4. çeyrek gerçekleşme baz alındı).
 
Ayrıca TCMB tarafından mart ayı uluslararası yatırım pozisyonu istatistikleri yayınlandı. Net uluslararası yatırım pozisyonu, bir ülkenin yurt dışı finansal varlıkları ile yurt dışına olan finansal yükümlülükleri arasındaki fark olarak adlandırılmaktadır. Buna göre, net uluslararası yatırım pozisyonu açığı geçen yılın sonundaki -277,7 milyar USD'den 30,3 milyar USD'lik azalışla bu yılın ilk çeyreği sonu (mart ayı sonu) itibarıyla -247,4 milyar USD seviyesine geriledi, uluslararası yatırım pozisyonu/GSYH oranı ise -%30,7 seviyesinden -%27,3 seviyesine (GSYH 2022 yılı dördüncü çeyrek kümülatif verisine göre) geriledi.

Yurt dışında bu hafta veri takvimine bakıldığında,
• ABD tarafında, piyasaların odak noktasında çarşamba günü Fed'in 2 - 3 Mayıs tarihli FOMC toplantısına ilişkin tutanaklar olacak. Fed son toplantısında, faizleri beklentilerle uyumlu olarak 25 baz puan artırarak federal fonlama faiz aralığını %5,00-%5,25 bandına yükseltmişti ve karar metnindeki değişiklikle, faiz artışlarının sonuna gelinebileceğinin sinyali verilmişti, buna karşın faiz kararı ardından konuşan Fed Başkanı Powell, yüksek enflasyona dikkat çekerek gerekirse para politikasını daha da sıkılaştıracaklarını ve veri odaklı kalmaya devam edeceklerini belirtmişti. Ayrıca Powell, faiz artırımlarının durdurulup durdurulmayacağı kararının haziran ayı toplantısında ele alınacağını söylemişti. Cuma günü gerçekleştirdiği son konuşmasında ise Powell, politika sıkılaştırmada uzun bir yol kat ettiklerini, politikanın duruşunun kısıtlayıcı olduğunu ve şimdiye kadarki sıkılaştırmanın gecikmeli etkilerinden ve son bankacılık streslerinden kaynaklanan kredi sıkılaştırmasının boyutu hakkında belirsizlikle karşı karşıya olduklarını ve buraya kadar geldikten sonra, dikkatli değerlendirmeler yapmak için verilere ve gelişen görünüme bakmayı göze alabileceklerini belirterek önümüzdeki ay faiz artışlarını durdurma eğiliminde olunduğuna ilişkin açık sinyal verdi. Bu hafta yayınlanacak Fed'in toplantı tutanakları para politikasının geleceğine yönelik olası yeni sinyaller açısından takip edilecektir. Bunun yanında, ekonomik faaliyetin son görünümüne ilişkin sinyal verecek olan mayıs ayı S&P Global imalat ve hizmet sektörleri öncü PMI verileri yarın takip edilecek. ABD'de nisan ayı imalat sektörü PMI, 49,2'den 50,2 seviyesine yükselerek imalat sektörünün beş aydır seyrettiği 50 eşik seviyesinin altındaki daralma bölgesinden yeniden büyümeye geçtiğine işaret etmişti. Hizmet sektörü PMI ise, nisanda 52,6'dan 53,6 seviyesine yükselerek hizmet sektöründe büyümenin hızlandığına işaret etmekle birlikte büyüme bölgesindeki seyrini üçüncü aya taşımıştı. Mayıs ayında ise, imalat PMI'ın 50 eşik seviyesine gerileyerek imalat sektörünün durağan seyrettiğine ve hizmet PMI'ın ise 52,5 seviyesine hafif gerileyerek hizmet sektöründe büyümenin hafif yavaşladığına işaret etmesi bekleniyor. Cuma günü öte yandan, nisan ayı dayanıklı mal siparişleri öncü verisi takip edilecek. Dayanıklı mal siparişleri, iki aylık düşüşün (ocakta %5 düşüş ve şubatta %1,2 düşüş) ardından martta aylık %3,2 oranıyla artış kaydederek kısmi toparlanma sergilemişti. Detaylara bakıldığında, martta savunma dışı uçaklar ve parçalarının (%78,3 artış) siparişlerindeki belirgin artış, dayanıklı mal siparişlerinin yükselişinde belirleyici olmuştu. Bunun yanında, firmaların yatırım harcamalarının göstergesi olan hava araçları hariç savunma dışı sermaye malları siparişleri ise martta aylık bazda %0,6 düşüş kaydetmişti ve böylece son iki aydır düşüş kaydederek yatırımlarda zayıflamaya işaret etmişti. Ayrıca perşembe günü bu yılın ilk çeyreğine ilişkin yıllıklandırılmış çeyreklik bazda GSYH büyüme revize verisi takip edilecek. ABD'de geçen yılın birinci çeyreğinde yıllıklandırılmış çeyreklik bazda GSYH, %1,6 oranında daralmasının ardından ikinci çeyrekte %0,6 oranında daha ılımlı oranda daralma kaydetmişti. Üçüncü çeyrekte ise ülke ekonomisinin yıllıklandırılmış çeyreklik bazda büyümesi güçlü özel tüketim harcamalarının etkisiyle %3,2 seviyesinde gerçekleşmişti. Geçen yılın son çeyreğinde ise, yüksek seyreden enflasyon ve Fed'in faiz artışlarıyla sıkılaşan finansal koşulların etkisiyle yıllıklandırılmış çeyreklik bazda büyüme hızı tüketici harcamalarındaki ve net ihracattaki yavaşlamayla %2,6 seviyesine yavaşlamıştı. ABD ekonomisi 2022 yılı genelinde ise %2,1 oranında büyüme kaydetmişti. Öncü verilere göre, bu yılın ilk çeyreğinde ise ülke ekonomisinin yıllıklandırılmış çeyreklik bazda büyüme hızı %1,1 seviyesine yavaşlayarak beklentilerin (%1,9) üzerinde yavaşlama kaydetmişti. Detaylara bakıldığında, bu yılın ilk çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre yavaşlamada; özel stok yatırımları, konut ve konut dışı sabit yatırımlardaki yavaşlamaya karşın kişisel tüketim harcamalarındaki ve net ihracattaki hızlanma belirleyici olmuştu. Öte yandan, perşembe günü Fed'in önemli bir enflasyon göstergesi olarak takip ettiği yıllıklandırılmış çeyreklik bazda kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endekslerinin (çekirdek dahil) bu yılın ilk çeyreğine ilişkin revize verileri açıklanacak. Öncü verilere göre, yıllıklandırılmış çeyreklik bazda PCE fiyat endeksi, bu yılın ilk çeyreğinde %3,7'den %4,2'ye, çekirdek PCE fiyat endeksi ise %4,4'ten %4,9 seviyesine beklentilerin üzerinde yükselmişti ve fiyat baskılarının arttığına işaret etmişti. Özellikle çekirdek PCE fiyat endeksinin, geçen yılın ilk çeyreğinden bu yana en yüksek seviyeye ulaşması dikkat çekmişti. Cuma günü diğer yandan, Fed'in özellikle aylık bazdaki fiyat gelişmelerinin seyri kapsamında takip ettiği PCE deflatör (çekirdek dahil) nisan ayı verileri ile kişisel gelirler ve harcamalar nisan ayı verileri takip edilecek. Öncesinde açıklanan nisan ayına ilişkin manşet TÜFE'nin aylık bazda artış hızı beklentilerle uyumlu olarak %0,1'den %0,4'e hızlanırken, yıllık bazda %5'ten %4,9 seviyesine hafif gerilemişti ve böylece Nisan 2021'den bu yana en düşük seviyede gerçekleşmişti. Nisanda PCE deflatörün aylık artış hızının %0,1'den %0,3'e yükselmesi ve yıllık bazda ise %4,2'den %4,3 seviyesine hafif yükselmesi, çekirdek PCE deflatörün artış hızının da aylık bazda bir önceki aya benzer şekilde %0,3 seviyesinde gerçekleşmesi ve yıllık bazda da bir önceki aya benzer şekilde %4,6 seviyesinde gelmesi bekleniyor. Nisanda kişisel gelirlerin aylık bazda artış hızının %0,3'ten %0,4'e yükselmesi ve kişisel harcamaların aylık bazda artış hızının ise %0'dan %0,4'e yükselmesi bekleniyor. Diğer yandan, istihdam piyasası verilerinden, perşembe günü haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi izlenecek. Son açıklanan haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları, son 18 ayın en yüksek seviyesi olan 264 bin kişi seviyesinden 242 bin kişi seviyesine beklentilerin üzerinde düşüşle iş gücü piyasasında sıkı görünüme işaret etmekle birlikte düşük seviyelerdeki seyrini sürdürmüştü. Ayrıca konut piyasası verilerinden, yarın nisan ayı yeni konut satışları ile perşembe günü satış sözleşmesi yapılmış fakat tapu devri henüz gerçekleşmemiş konut sayısını gösteren nisan ayı bekleyen konut satışları verileri takip edilecek. Cuma günü bunun yanında, mayıs ayına ilişkin Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi nihai verisi takip edilecek. Öncü verilere göre, mayıs ayına ilişkin Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi, 63,5 seviyesinden son altı ayın en düşük seviyesi olan 57,7 seviyesine gerileyerek beklentilerin (63) üzerinde düşüş kaydetmişti. Detaylara bakıldığında, mayısta cari koşullar alt endeksi 68,2'den son beş ayın en düşük seviyesi olan 64,5'e ve beklentiler alt endeksi ise 60,5'ten temmuz ayından bu yana en düşük seviye olan 53,4'e gerilemişti. Özellikle tüketici güveninin, beklentilerin üzerinde zayıflamasında, mayıs ayında sıkılaşan finansal koşullar ve durgunluk beklentisi ile ülkedeki borç tavanı anlaşmazlığı da dahil olmak üzere ekonomiyle ilgili olumsuz haberlerin etkisiyle tüketicilerin ekonomiye yönelik artan endişelerinin belirleyici olduğu görülmüştü. Ayrıca tüketicilerin bir yıl sonrasına ilişkin yıllık enflasyon beklentileri son beş ayın en yüksek seviyesi olan %4,6'dan %4,5 seviyesine hafif gerilerken, uzun vadeli yıllık enflasyon beklentileri ise %3'ten %3,2 seviyesine yükselerek 2011'den bu yana en yüksek seviyeye ulaşmıştı. Ayrıca hafta boyunca Fed üyelerinin gerçekleştirecekleri konuşmalar da Fed'in para politikasına yönelik olası yeni sinyaller bakımından yakından takip edilecek.
• Avrupa genelinde son ekonomik görünüme ilişkin bilgi verecek olan mayıs ayı HCOB imalat ve hizmet sektörleri öncü PMI verileri yarın takip edilecek. Nisan ayına ilişkin PMI verileri, bölgede ekonomik faaliyetin oldukça dengesiz olduğuna ve büyük ölçüde hizmet sektörü tarafından yönlendirildiğine, imalat ve hizmet sektörlerindeki talep koşullarındaki farklılığa ve imalat sektöründe düşen taleple daralmanın hızlandığına işaret etmişti. Buna göre, bölge genelinde nisanda imalat PMI'lar, gerileyerek imalat sektöründe daralmanın hızlandığına işaret etmişti. Nisanda hizmet PMI'lar ise, bölge genelinde artış kaydederek hizmet sektöründe büyümenin hızlandığına işaret etmişti ve 50 eşik seviyesinin üzerinde büyüme bölgesindeki seyirlerini sürdürmüştü. Öncü verilere göre, mayısta ise bölge genelinde imalat PMI'ların, hafif yükselerek imalat sektöründe daralmanın hafif yavaşladığına işaret etmesi ve hizmet PMI'ların ise bölge genelinde hafif gerileyerek hizmet sektöründe büyümenin hafif yavaşladığına işaret etmesi bekleniyor. Ayrıca Almanya'da imalat, inşaat, toptan ve perakende ticaret sektörlerinde faaliyet gösteren firmaların, ekonomide mevcut ve gelecek 6 aylık döneme yönelik değerlendirmelerini yansıtan IFO iş dünyası endeksi mayıs ayı verisi çarşamba günü açıklanacak. IFO iş dünyası endeksi nisan ayında 93,2'den 93,6 seviyesine yükselerek beklentilerin hafif üzerinde gerçekleşmişti ve böylece yükselişini altıncı aya taşımıştı ve Şubat 2022'den bu yana en yüksek seviyelerdeki seyrini sürdürmüştü. Detaylara bakıldığında, cari koşullar endeksi son yedi ayın en yüksek seviyesi olan 95,4'ten 95'e hafif gerilerken, beklentiler endeksi ise 91'den 92,2'ye yükselişle son altı aydır artışını sürdürerek Şubat 2022'den bu yana en yüksek seviyelerde seyretmişti. Özellikle, Avrupa'da yüksek enflasyon ve ECB'nin faiz artışlarına devam etmesinin cari koşullar endeksini baskıladığı görülmekteydi, ancak enerji krizinin aşılmasıyla bölge ekonomisinde resesyon olasılığının azalmasıyla beklentiler endeksinin yükselişini sürdürmesi firmaların gelecek dönemi daha olumlu değerlendirdiklerine işaret etmekteydi. Bunun yanında, tüketici güveni göstergelerinden bugün Euro Bölgesi'nde mayıs ayına ilişkin tüketici güveni öncü verisi ve perşembe günü Almanya'da haziran ayına ilişkin GfK tüketici güveni verisi takip edilecek. Euro Bölgesi'nde nisan ayına ilişkin tüketici güveni verisi, -19,1'den -17,5 seviyesine yükselerek beklentilerin üzerinde toparlanma kaydetmişti ve böylece Şubat 2022'den bu yana en yüksek seviyeye ulaşmıştı. Almanya'da mayıs ayına ilişkin GfK tüketici güveni verisi de -29,5'ten -25,7 seviyesine yükselerek art arda yedinci ayda artarak toparlanmayı sürdürmüştü ve böylece Nisan 2022'den bu yana en yüksek seviyeye ulaşmıştı. Avrupa'da tüketici güveninin, bölgede resesyon endişelerinin zayıflamasına karşın ECB'nin faiz artışlarına devam etmesinin etkisiyle kısmi toparlanmakla birlikte negatif bölgedeki zayıf seyrini sürdürmesi bekleniyor. Perşembe günü diğer yandan, Almanya'da bu yılın ilk çeyreğine ilişkin GSYH büyümesi nihai verileri açıklanacak. Öncü verilere göre geçen yılın son çeyreğinde yüksek seyreden enflasyon, devam eden enerji krizi ve ECB'nin faiz artırımlarıyla birlikte sıkılaşan finansal koşulların etkisiyle çeyreklik bazda Almanya ekonomisi %0,5 oranında daralmanın ardından bu yılın ilk çeyreğinde enerji krizine ve resesyona yönelik endişelerin azalmasına karşın sıkılaşan finansal koşulların tüketici harcamalarını baskılamasıyla %0 oranında büyüme sergileyerek beklentilerin (%0,2 büyüme) altında performans sergilemekle birlikte resesyona girmekten kurtulmuştu. Ayrıca BoE'nin para politikasına da yön verecek olan verilerden, İngiltere'de nisan ayı TÜFE verisi çarşamba günü takip edilecek. İngiltere'de martta aylık bazda manşet TÜFE'nin artış hızı %1,1'den %0,8 seviyesine yavaşlamakla birlikte beklentilerin (%0,5 artış) üzerinde gelirken, yıllık bazda ise %10,4'ten %10,1 seviyesine gerilemekle birlikte çift haneli seviyelerdeki seyrini sürdürmüştü ve beklentilerin (%9,8) üzerinde gerçekleşmişti. Martta çekirdek TÜFE'nin aylık artış hızı ise %1,2'den %0,9 seviyesine yavaşlamakla birlikte beklentilerin (%0,7) üzerinde kalırken, yıllık bazda ise %6,2 seviyesinde yatay seyretmişti, beklentiler ise %6 seviyesine gerilemesi yönündeydi. Nisanda ise manşet TÜFE'nin artış hızının %0,8'den %0,7 seviyesine yavaşlaması ve yıllık bazda ise %10,1'den %8,2 seviyesine gerilemesi bekleniyor. Nitekim geçen hafta BOE Başkanı Bailey, düşük enerji maliyetlerinin, fiyat artış hızını düşürmeye yardımcı olmasıyla enflasyonun önümüzdeki aylarda mevcut yıllık %10,1 seviyesinden keskin bir şekilde düşeceğini, ancak gıda fiyatları enflasyonunun halen son derece yüksek olduğunu belirtmişti. Bunun yanında, başta çarşamba günü ECB Başkanı Lagarde'ın ve BOE Başkanı Bailey'in olmak üzere hafta genelinde ECB ve BoE üyelerinin gerçekleştirecekleri konuşmalar da, bankaların para politikasına ilişkin olası yeni sinyaller bakımından yakından takip edilecek.
• Asya tarafında ise, çarşamba günü Yeni Zelanda Merkez Bankası'nın toplantısı takip edilecek. Banka, geçen ayki son toplantısında enflasyonu orta vadeli fiyat hedef aralığına döndürmek için politika faiz oranını 50 baz puan artışla beklentilerin (25 baz puan artış) üzerinde artırarak %5,25'e yükseltmişti. Banka'nın bu haftaki toplantısında ise politika faiz oranını 25 baz puan artışla %5,50 seviyesine yükseltmesi bekleniyor. Öte yandan, perşembe günü Güney Kore Merkez Bankası'nın toplantısı takip edilecek. Banka, geçen ayki son toplantısında politika faiz oranını beklentilerle uyumlu olarak %3,50 seviyesinde ikinci kez sabit tutmuştu. Banka'nın bu haftaki toplantısında da faizi sabit tutması bekleniyor.
Yurt içinde ise, bugün mayıs ayı tüketici güven endeksi, mart ayı tarımsal girdi fiyat endeksi ve nisan ayı yurt dışı üretici fiyat endeksi (YD-ÜFE) verileri, çarşamba günü mayıs ayına ilişkin sektörel ve reel sektör güven endeksleri ile kapasite kullanım oranı verileri ve cuma günü ise nisan ayı gelen yabancı ziyaretçi sayısı verileri takip edilecek. Öte yandan, perşembe günü TCMB'nin PPK toplantısı izlenecek.
• Nisan ayına ilişkin mevsim etkilerinden arındırılmış tüketici güven endeksi aylık bazda %9,2 oranında güçlü artışla 80,1 seviyesinden 87,5 seviyesine yükselmişti ve böylece Ağustos 2018'den bu yana en yüksek seviyeye ulaşmıştı. Ayrıca aylık bazda %2,9 düşüş sergileyen mart ayı verisi açıklandığında, TÜİK tarafından yapılan açıklamada, tüketici eğilim anketinin, deprem felaketinden etkilenen Adıyaman, Gaziantep, Hatay, Kahramanmaraş, Kilis, Malatya ve Osmaniye illerinde yapılmadığı belirtilmişti. Son yayınlanan nisan ayı verisiyle birlikte yapılan açıklamada ise depremden etkilenen bölgeler dahil 81 ilde nisan ayı için Tüketici Eğilim Anketi uygulamasının gerçekleştirildiği belirtilmekteydi, bu kapsamda deprem bölgelerinin ankete dahil olmasına karşın tüketici güveninin güçlü toparlanma sergilediği gözlenmekteydi. Öncesinde açıklanan Bloomberg HT Tüketici Güven Ön Endeksi mayısta aylık %1,84 artışla 79,25 seviyesine yükselmişti. Detaylara bakıldığında, tüketicilerin kişisel mevcut durum algısında hafif gerileme görülürken, geleceğe ilişkin beklentilerinde ve özellikle tüketim eğiliminde önemli iyileşme gözlenmişti.
• Şubat ayı tarımsal girdi fiyat endeksi endeksinin artış hızı, aylık %6,24'ten %1,22'ye yavaşlarken, yıllık ise %95,99'dan %69,99 seviyesine gerilemişti ve eylül ayında ulaştığı rekor seviye olan %138,15'ten düşüşünü sürdürmüştü.
• Yurt dışına ihraç edilen ürünlerin üretici fiyat değişimlerini ölçen YD-ÜFE'nin mart ayında aylık artış hızı %0,42'den %1,65'e hızlanırken, yıllık ise %48,13'ten %40,35 seviyesine gerilemişti.
• Sektörel güven endeksleri nisan ayında karışık görünüm sunmayı sürdürmüştü. Nisanda mevsim etkilerinden arındırılmış bazda hizmet sektörü ve reel kesim güven endeksleri artarken, perakende ticaret ve inşaat sektörleri güven endeksleri ise gerilemişti. Nisanda güven endekslerinin aylık bazda seyrine baktığımızda, hizmet sektörü %1,1 ve reel kesim %1 artış sergilerken, perakende ticaret %1,3 ve inşaat sektörü %0,1 düşüş kaydetmişti. Reel kesim güven endeksi alt endekslerinden gelecek üç aydaki ihracat siparişleri şubatta %8,7'lik gerilemeyle Nisan 2021'den bu yana en sert düşüşün ardından martta depremlerin sanayi üzerinde devam eden olumsuz etkilerine karşın aylık %4,7 artışla kısmi toparlanmıştı, nisanda da %4,2 artışla toparlanmasını sürdürmüştü. Yatırımlara dair izlediğimiz diğer bir gösterge olan sabit sermaye yatırım harcamaları nisanda aylık %5,2 artışla yükselişini hızlandırarak son dört aydır toparlanmaktaydı ve tarihsel ortalamasının üzerindeki seyrini sürdürmekteydi. Arındırılmış kapasite kullanım oranı üç aylık düşüşün ardından nisanda 1,4 puanlık artışla %75,6 seviyesine yükselerek kısmi toparlanma kaydetmişti, bununla birlikte Mayıs 2021'den bu yana en düşük seviyelere yakın gerçekleşmişti ve 2022 yılı ortalamasının altındaki seyrini sürdürmüştü.
• Kültür ve Turizm Bakanlığı tarafından yayınlanan mart ayı gelen yabancı ziyaretçi sayısı verilerine göre, gelen yabancı ziyaretçi sayısı aylık bazda %24,9 artışla 2,34 milyon kişi seviyesinde gerçekleşmişti ve böylece yedi aydır devam eden gerilemeyi sonlandırmıştı. Bununla birlikte bu yılın mart ayındaki veri tarihsel olarak en iyi mart ayına işaret etmişti. Gelen yabancı ziyaretçi sayısının martta yıllık bazda artış hızı ise %21,3'ten %12,3'e yavaşlamıştı. Öncesinde açıklanan DHMİ nisan ayı verilerine göre, dış hat yolcu sayısı, aylık bazda %19,5 oranında artış sergilemişti. Öte yandan, dış hat yolcu sayısının nisan ayındaki aylık 8,59 milyon kişilik seviyesi, tarihsel olarak en yüksek nisan ayı verisi olmuştu. Nisanda dış hat yolcu sayısının yıllık artış hızı ise %38'den %38,7'ye hafif hızlanmıştı.
• TCMB, geçen ayki toplantısında politika faizini beklentilerle uyumlu olarak %8,50 seviyesinde sabit tutmuştu, ayıca depremin 2023 yılının ilk yarısındaki etkilerini yakından takip edeceğini ve depremin yol açtığı arz-talep dengesizliklerinin enflasyon üzerindeki etkilerini yakından izlediğini yinelerken, para politikası duruşunun fiyat istikrarı ve finansal istikrarı koruyarak deprem sonrası gerekli toparlanmayı desteklemek için yeterli olduğu görüşünü korumaktaydı. Banka'nın bu haftaki toplantısında da politika faiz oranını sabit tutması bekleniyor.

ŞİRKET HABERLERİ
 
Alfa Solar Enerji (ALFAS, Sınırlı Pozitif): Şirket ile yurt içinde yerleşik bir müşterisi arasında güneş paneli satışına ilişkin KDV hariç yaklaşık olarak toplam 17mn USD bedel tutarında sipariş alındığı, ayrıca söz konusu siparişe ait avans ödemelerinin de alındığı açıklanmıştır.

Emlak Konut GYO (EKGYO, Nötr): Şirket ile THY arasında imzalanan 28.05.2018 tarihli Sözleşme doğrultusunda ihale edilen İstanbul Arnavutköy Dursunköy 1. Etap 1. Kısım İnşaatı ile Altyapı ve Çevre Düzenleme İşi'nin sözleşmesi, Yüklenici UNTD İnş. A.Ş. ile 17.05.2023 tarihinde imzalanmıştır. Sözleşme Bedeli: 3.489mn TL + KDV'dir.

Hektaş (HEKTS, Nötr): Şirket, Ankara - Sincan İlçesinde kain arsa ve fabrika binasının satın alınması amacıyla yaptırılan gayrimenkul değerlemesi sonucunda tespit edilen değer 147,6mn TL olup; yapılan görüşmeler sonucunda ilgili taşınmazın 141,9mn TL'ye satın alınması hususunda Genel Müdürlüğe yetki verilmesine karar verildiğini duyurmuştur.

Smart Güneş Enerjisi Teknolojileri (SMRTG, Sınırlı Pozitif): Şirket'in bağlı ortaklığı olan Smart Güneş Enerji Ekipmanları Pazarlama A.Ş. ile enerji sektöründe faaliyet gösteren yurt içinde yerleşik bir müşterisi arasında KDV hariç toplam 21mn USD tutarda güneş paneli satışı işine istinaden sözleşme imzalanmıştır.

Ayrıca yine Şirket'in bağlı ortaklığı olan Smart Güneş Enerji Ekipmanları Pazarlama A.Ş. ile Kontrolmatik Teknoloji Enerji ve Mühendislik A.Ş. (KONTR) arasında; şirket tarafından güneş paneli satışı yapılması işine istinaden KDV hariç toplam 4,4mn USD tutarda sözleşme imzalanmıştır.

Türk Hava Yolları (THYAO, Nötr): İştiraki Vergi İade Aracılık A.Ş'nin ("VIA") 3mn TL ödenmiş sermayesinde THY'nin sahip olduğu %30,00 oranındaki 900bin adet payın VK Holding A.Ş.'ye ve Maslak Otomotiv Sanayi ve Ticaret A.Ş.'ye ("Alıcılar") satılması konusunda anlaşma sağlanarak, THY ile Alıcılar arasında Pay Devir Sözleşmesi imzalanmış ve hisse devrine ilişkin kapanış işlemleri 18.05.2023 tamamlanmıştır.

SEKTÖR HABERLERİ

Bankacılık: Merkez Bankası, kredi büyümesi, kredi kartından nakit avans çekimi ve kredi kartı ile kuyum alışverişine sınırlama getiren düzenlemesini iptal etti. Kaynak: Bloomberg HT

Deri Giyim: İstanbul Deri ve Deri Mamulleri İhracatçıları Birliği Başkanı Güven Karaca: "İlk 4 ayda deri ve kürk konfeksiyon sektörü 50 mn USD ile %23'lük bir artış sergiledi. Her yıl endişeli başlıyoruz ama sektörümüz ve ihracatçılarımız çok dinamik. Sektörün değişik pazarlara yönelmesiyle, özellikle ABD ve Avrupa Birliği ülkelerindeki ciddi artışlarla Rusya'daki kayıp sübvanse edildi" dedi. Kaynak: AA

Otomotiv: Türkiye ikinci el online binek ve hafif ticari araç pazarında geçen ay 172 bin 450 adetlik satış gerçekleşti. Nisanda ikinci el online binek ve hafif ticari araç pazarında perakende fiyatlar bir önceki aya göre %7,7 arttı. Satışlar, nisanda geçen yılın aynı dönemine göre yaklaşık %10 azalarak 172 bin 450 adet oldu. Kaynak: AA
 .


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

PİYASALARA BAKIŞ
BİST 100 endeksi, geçtiğimiz haftanın son işlem gününü; %3,43 oranında azalışla 4501 puandan kapattı. Toplam işlem hacmi 54.3 milyar lira seviyesinde oldu. Sadece 8 hissede yükseliş görülürken, 92 hisse değer kaybına uğradı. THYAO, EREGL ve TUPRS hisseleri endekse en yüksek negatif etkiyi yaparken, CCOLA hissesi ise pozitif taraftaydı. BİST’e sektörel olarak baktığımızda; bütün sektör endeksleri düşüşle günü tamamladı. %5,90’lık azalış ile en çok düşenler arasında Madencilik endeksi başı çekerken, bu endeksi %4,10 azalış ile İnşaat sektör endeksi takip etti. Yurt içi ekonomik takvimde ise; TCMB’nin, Mayıs ayına ait Piyasa Katılımcıları Anketi takip edildi. Ankette: Mayıs sonu Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) beklentisi; %2,41 (Önceki anket: %2,46) oranında olurken, 2023 yıl sonu TÜFE beklentisi ise; %37,17 (Önceki anket: %37,77) olarak açıklandı.
ABD’de, Cuma günü önemli veri akışı bulunmazken, Fed yetkililerinin mesajları takip edildi. Minneapolis Fed Başkanı Kashkari: geçmişteki faiz artışlarının etkilerini ve enflasyon görünümünü değerlendirmek için Merkez Bankası'nın Haziran ayındaki toplantısında faiz oranlarını sabit tutmayı destekleyebileceğini söyledi. New York Fed Başkanı Williams: ABD ve diğer büyük ekonomilerin, COVID-19 salgınının etkisi ve ondan kaynaklanan enflasyon artışına rağmen; temelde düşük faizli bir dünyada olduğunu ifade etti. Fed Başkanı Powell ise: FOMC’nin enflasyonu %2 hedefine getirmekte kararlı olduğunu vurgularken, buna karşın -ekonomik belirsizlikle kaynaklı olarak- hedeflerine ulaşmak için politika faizinin normalde olması gerektiği kadar yükselmesinin gerekmeyebileceğini söyledi. Ayrıca, Hazine Bakanı Yellen’ın borç tavanına ilişkin uyarıları devam etti. Yellen: hükümetin 15 Haziran'a kadar yeterli vergi geliri elde etmesi ihtimalinin oldukça düşük olduğunu belirterek, borç limitinin 1 Haziran'a kadar artırılması gerektiğini ifade etti. Borç tavanına dair endişeli bekleyiş, piyasalar üzerindeki baskının sürmesine de neden oluyor. Öyle ki, Fed yetkililerinden gelen faiz artırımlarının durabileceğine dair mesajlara rağmen; Dow Jones, S&P 500 ve Nasdaq endeksleri haftanın son işlem gününü düşüşle kapattı.
Almanya’da geçen haftanın son gününde takip edilen Üretici Fiyat Endeksi(ÜFE) verisinde; Nisan’da %0,3 oranında artış gerçekleşirken, yıllık bazda ise; %6,7’den %4,1’e geriledi. Cuma günü ayrıca, ECB Başkanı Lagarde’ın ABD’nin borç tavanı ve ECB’nin para politikasındaki yol haritasına yönelik mesajları da ön plana çıktı. Lagarde: ABD’nin temerrüde düşmesi halinde, hem ABD ekonomisi hem de küresel ekonomi için felaket bir gelişme olabileceğini vurguladı. Ayrıca, ECB’nin fiyat istikrarını sağlamak için ne gerekiyorsa yapacağını da ifade etti. Avrupa borsalarında günün sonunda; Dax ve FTSE 100 endeksi pozitif kapanış gerçekleştirdi.
Asya borsalarına baktığımızda, bu sabah itibariyle; Nikkei 225 ve Şangay endeksleri pozitif ilerlemektedir. Çin Merkez Bankası, Gösterge Kredi Faiz Oranı’nı (LPR); Mayıs ayında da değiştirmeyerek, Ağustos 2022’den bu yana sabit bıraktı. Banka, 1 yıl vadeli gösterge kredi faiz oranını (LPR) %3,65 oranında piyasa beklentine paralel olarak açıkladı.
Ekonomik takvimde bugün, ABD’de; önemli veri akışı bulunmazken Fed yetkililerinin mesajları takip edilecek. Ayrıca, ABD Başkanı Biden ile Temsilciler Meclisi Sözcüsü McCarthy’nin borç tavanına ilişkin görüşmesi öne çıkmakta. Euro Bölgesi’nde; Mayıs ayına dair Tüketici Güven Endeksi açıklanacakken, Yurt içinde de; Tüketici Güven Endeksi’ni takipte olacağız.
Küresel vadeli endekslerde, sabah saatlerinde; ABD ve Avrupa piyasalarında yatay seyir hakim. Borsa İstanbul’un, bugünkü işlem gününe; pozitif bir başlangıç yapmasını bekliyoruz.

BİST 100 ENDEKSİ
Geçtiğimiz haftanın son işlem gününü 4501 seviyesinden satıcılı kapatan endekste, yeni haftanın ilk işlem gününe de negatif başlanması durumunda; 2021 Ekim ayından gelen yükselen trendin kırılım teyit bölgesi olarak takip ettiğimiz 4300 seviyesi kritik olacak. Burası kırılacak olursa da; yılbaşından itibaren takip ettiğimiz düşen kanalın alt bandına denk gelen 4100 seviyesi izlemeye alınabilir. Diğer yandan, endekste yeni haftaya alıcılı başlanması halinde ise; 4570, 4610 ve 4660 direnç seviyelerini yeniden takipte olacağız.
Dirençler: 4570/4660
Destekler: 4300/4100

KAP HABERLERİ
ALFAS: Şirket ile yurt içinde yerleşik bir müşterisi arasında güneş paneli satışına ilişkin KDV hariç yaklaşık olarak toplam 17.000.000,00 USD bedel tutarında sipariş alınmış olup, söz konusu siparişe ait avans ödemeleri alınmıştır.
AVGYO: Antalya ili Alanya ilçesi Türkler Beldesi Kargıçiftliği mevkii Gökay sitesinde bulunan R blok 3 nolu dairenin 20.05.2023 tarihinden geçerli olmak üzere, mevcut kiracı Avrasya Petrol ve Turistik Tesisler Yatırımlar A.Ş'ye 1(Bir) yıllığına, eşyalı olarak, aylık 4.375TL+KDV bedelle kiraya verilmesine karar verilmiştir.
ASTOR: Şirket, IRAK' ta yerleşik özel bir firma ile 18.05.2023 tarihinde, 11.025.000 USD tutarında "1500 Adet Dağıtım Transformatörü" sözleşmesi imzalanmıştır. Ürünlerin sevkiyatı 15.07.2023 tarihinden başlayarak 15.10.2023 tarihleri arasında parçalı olarak gerçekleştirilecektir. Yapılan sözleşmenin 2022 yılı hasılatını oranı % 2.95 ' dir.
AYDEM: EPDK Kurul kararlarına istinaden, depolamalı üretim tesisleri icin 400 MW GES ve 100 MW RES olmak üzere toplam 500 MW kapasite olarak gerçekleştirilen ön lisans başvuru kabul edilmiş olup, 200 MW Keberli GES, 200 MW Güzelkuyu GES ve 100 MW Kızılağaç RES için ön lisans alınmıştır.
BRLSM: Şirket bağlı ortaklığı Erde Mühendislik A.Ş. ile Kuzu Toplu Konut İnşaat arasında İstanbul Fikirtepe Kentsel Dönüşüm Projesi 3461/1 Parsel elektrik tesisat işleri için 3.948.978 USD+KDV ve 61.177.836 TL+KDV olmak üzere yeni sözleşme imzalanmıştır. Şirketin bağlı ortaklığının imzaladığı sözleşme bedeli güncel kurla toplam 164.220.778 TL (KDV Dahil)'dir. İş süresi 12 ay olarak planlanmaktadır.
CEMTS: Şirket bedelsiz kar payı dağıtımı kapsamında, çıkarılmış sermayenin 100.975.680 TL den, tamamı 2022 yılı dönem karından karşılanmak üzere 399.024.320 TL artırılarak, çıkarılmış sermayenin 500.000.000 TL'ye yükseltilmesi nedeniyle, artırılan paylara ilişkin İhraç Belgesinin onaylanmasına ilişkin başvurusu SPK tarafından onaylanmıştır.
CWENE: Şirket ile yurt içinde yerleşik bir müşterisi arasında güneş paneli satışına ilişkin KDV hariç yaklaşık olarak toplam 2.381.793,56 USD tutarında anlaşma sağlanmıştır.
EKGYO: Şirket ile Türk Hava Yolları A.O. arasında imzalanan 28.05.2018 tarihli Sözleşme doğrultusunda ihale edilen İstanbul Arnavutköy Dursunköy 1. Etap 1. Kısım İnşaatı ile Altyapı ve Çevre Düzenleme İşi'nin sözleşmesi, Yüklenici UNTD İnş. A.Ş. ile 17.05.2023 tarihinde imzalanmıştır. Sözleşme Bedeli: 3.488.800.000 TL + KDV'dir.
ENSRI: Tekirdağ İlinde bulunan fabrika 2.885 m2 lik çatı alanına yerleştirilmiş olan Güneş Enerjisi Panelleri ile oluşturulmuş GES sistemi TREDAŞ (Trakya Elektrik Dağıtım A.Ş.)'den onay alınması neticesinde başarı ile devreye alınmıştır.
ERCB: Boru Hatları ile Petrol Taşıma A.Ş (BOTAŞ), tarafından Manavgat-Alanya-Gazipaşa-Anamur İlçeleri Faz 2 DGBH Projesi Çelik Boru Mal Alımı İşi ile ilgili olarak doğalgaz boru hattı için 04.05.2023 tarihinde açılan ihaleye İş Ortağımız ile birlikte katılmış ve söz konusu ihale 1.597.927.523 TL bedel ile iş ortaklığı tarafından kazanılmıştır. İhalede Erciyas Çelik Boru San. A.Ş.'nin payı 797.365.533,98 TL'dir.
EUPWR: Şirket, Portekiz Bayisi aracılığı ile Portekiz'de yerleşik bir firmaya, Güneybatı Afrika ülkesi Angola Cumhuriyeti'ne ve Güney Amerika Ülkesi Peru'ya ‘Muhtelif sayıda ve özellikte Metal Clad ve Dağıtım Trafosu' tedariki konusunda siparişler almıştır. Siparişin bedeli 920.000, Euro'dur.
FORMT: Şirket tarafından 5.000 adet konteyner kapısı siparişi alınmış olup, 4.000 adeti tarafımızdan üretilerek sevk edilmiştir. Kalan 1.000 adet konteyner kapısının imalatı devam etmektedir.
GOKNR: Şirket enerji üretimi kapsamında Niğde Kampüsü çatısına yapılması planlanan 1.250 kWp Güneş Enerjisi Santrali (Çatı GES) 1. Kısım Yatırımı için Yatırım Teşvik Belgesi alınmıştır. Söz konusu yatırım teşvik belgesinde öngörülen yatırımın toplam tutarı 13.262.440 TL olup, Şirketimizin Niğde ilinde bulunan kampüsünde gerçekleştirilmesi planlanmaktadır.
HEKTS: Ankara İli Sincan İlçesi, Temelli Maliköy Mahallesi, 463 Ada 4 Parsel ve 463 Ada 5 Parsel adresinde kain arsa ve fabrika binasının satın alınması amacıyla yaptırılan gayrimenkul değerlemesi sonucunda tespit edilen değer 147.550.000,00 TL olup; yapılan görüşmeler sonucunda ilgili taşınmazın 141.875.000,00 TL'ye satın alınması hususunda Genel Müdürlüğe yetki verilmesine karar verilmiştir.
KMPUR: Şirket sermayesinin tamamı iç kaynaklardan karşılanmak suretiyle 243.100.000 TL'ye artırılması nedeniyle ihraç edilecek 121.550.000 TL'lik itibari değerdeki paylara ilişkin İhraç Belgesinin onaylanması ve uygun görüş alınması amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'na gerekli izin başvurusu yapılmıştır.
MACKO: Şirket, %51 oranında pay sahibi Mediazz Yeni Medya ve Teknoloji Yatırımları A.Ş.'nin bağlı ortaklığı olan Fantazzie Oyun Teknolojileri A.Ş.'nin mevcut 150.000 TL sermayesinin 200.000 TL'ye artırılması sırasında, Fantazzie A.Ş.'nin 20.000.000 adet pay karşılığı 200.000 TL sermayesinin %5'ini temsil eden oranda 10.000 TL karşılığı 1.000.000 adet payının şirket tarafından sermaye artırımına katılmak suretiyle Fantazzie Oyun Teknolojileri A.Ş.'ye 238.650 USD tutarında yatırım yapılmasına ve Fantazzie Oyun Teknolojileri AŞ'nin 10.000 TL karşılığı 1.000.000 adet payının yapılacak genel kurul sonrasında devralınması için gerekli işlemlerin başlatılmasına karar verilmiştir.
NTGAZ: Şirket, 3.500.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 115.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin, tamamı iç kaynaklardan karşılanmak suretiyle %100 oranında artış ile 115.000.000 TL artırılarak 230.000.000 TL'ye çıkarılmasına ve iç kaynaklardan sermaye artırımı ile ilgili olarak izin ve onay verilmesi amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuruda bulunulmuştur.
SASA: Şirket, 2.940.766.824,35 TL'si 2022 yılı kârından ve 52.601.757,75 TL'si olağanüstü yedeklerden karşılanmak üzere Şirket çıkarılmış sermayesinin 2.993.368.582,10 TL artırılarak 2.302.591.217 TL'den 5.295.959.799,10 TL'ye yükseltilmesine ilişkin başvuru Sermaye Piyasası Kurulu tarafından onaylanmıştır.
SDTTR: Şirket, yurt içi bir müşterisinden, savunma alanında 1.077.600 ABD Doları tutarında yeni bir sipariş almıştır. Siparişe konu ürünlerin teslimatlarının 2023 yılı içinde tamamlanması planlanmaktadır.
SMRTG: Şirketin bağlı ortaklığı olan Smart Güneş Enerji Ekipmanları Pazarlama A.Ş. ile enerji sektöründe faaliyet gösteren yurt içinde yerleşik bir müşterisi arasında KDV hariç toplam 20.955.125,73 USD tutarda güneş paneli satışı işine istinaden sözleşme imzalanmıştır.
SMRTG: Şirketin bağlı ortaklığı olan Smart Güneş Enerji Ekipmanları Pazarlama ile Kontrolmatik Teknoloji Enerji ve Mühendislik A.Ş. arasında; şirket tarafından güneş paneli satışı yapılması işine istinaden KDV hariç toplam 4.355.720 USD tutarda sözleşme imzalanmıştır.
ZOREN: Şirketin %100 bağlı ortaklığı Zorlu Elektrik Enerjisi İthalat İhracat ve Toptan Ticaret AŞ'nin Tekirdağ ili, Muratlı ilçesinde kurmayı planladığı 250 MW kurulu güce sahip olacak Yeniçiftlik Depolamalı Rüzgar Enerji Santrali ve Kırklareli ili, Lüleburgaz ilçesinde kurmayı planladığı 125 MW kurulu güce sahip olacak Hamitabat Depolamalı Rüzgar Enerji Santrali projeleri için yaptığı önlisans başvurularını uygun bulmuştur.

PAY ALIM / SATIM
AKFGY: (PAY ALIM)-(GERİ ALIM) Şirketin, bugüne kadar toplam 13.000.000 adet payı geri alınmış olup sermayeye oranı %1,00'dır.
EKSUN: (PAY ALIM)-(GERİ ALIM) Şirketin, pay başına 61,00 TL - 61,10 TL (ağırlıklı ortalama 61,01 TL) fiyat aralığından toplam 100.000 TL nominal değerli (100.000 adet pay) EKSUN payları geri alınmıştır. Geri alınan payların toplam nominal değeri 662.546 TL olup, bu payların sermayeye oranı %0,946'dır.
IPEKE: (PAY ALIM)-(KOZAL) Dolaylı İştiraki olduğu, İpek Doğal Enerji Kaynakları Araştırma ve Üretim paylarında, 23,44 - 23,60 TL fiyat aralığından (ağırlıklı ortalama 23,5901 TL) 107.000 TL nominal tutarlı alış işlemi gerçekleştirilmiştir. İpek Doğal Enerji Kaynakları Araştırma ve Üretim sermayesindeki payları %1,7677 olmuştur.
KONTR: (PAY ALIM)-(GERİ ALIM) Şirketin, pay başına 112,70-113,60 TL (ağırlıklı ortalama 113,34 TL) fiyat aralığından toplam 25.000 TL (25.000 Adet) nominal değerli KONTR payları geri alınmıştır. Geri alınan payların toplam nominal değeri 858.038 TL (858.038 Adet) olup, bu payların sermayeye oranı %0,4290'a ulaşmıştır.
KOZAL: (PAY ALIM)-(GERİ ALIM) Şirketin, pay başına 18,83 - 18,88 TL fiyat aralığından (ağırlıklı ortalama 18,8662 TL) 272.062 TL nominal tutarlı payları geri alınmıştır. Toplam geri alınan payların sermayeye oranı %1,4989'tur.
KRDMD: (PAY ALIM)-(GERİ ALIM) Şirketin, pay başına 16,15 - 16,70 TL fiyat aralığından (ağırlıklı ortalama 16,5867 TL) toplam 600.000 TL nominal tutarlı A grubu (KRDMA) payları, 16,24 - 16,30 TL fiyat aralığından (ağırlıklı ortalama 16,2847 TL) toplam 400.000 TL nominal tutarlı D grubu (KRDMD) payları geri alınmıştır.
KRVGD: (PAY ALIM)-(GERİ ALIM) Şirketin, 13,9000 - 14,0700 TL fiyat aralığından (ortalama 13,9675 TL) 30.000 adet pay geri alınmış ve sahip olduğu KRVGD payları 2.657.064 adete ulaşmıştır. Şirket sermayesine oranı %1,11'dır.
LKMNH: (PAY ALIM)-(GERİ ALIM) Şirketin, payları ile ilgili olarak ortalama 20.35 TL fiyattan 30.000 adet alış işlemi gerçekleştirilmiştir. Geri Alım programı çerçevesinde gerçekleştirilen işlemle birlikte şirket sermayesindeki payları %1,50'ye ulaşmıştır.
MPARK: (PAY ALIM)-(GERİ ALIM) Şirketin, pay başına 61,45 TL - 62,90 TL (ağırlıklı ortalama 62,11 TL) fiyat aralığından toplam 105.000 TL nominal değerli MPARK payları geri alınmıştır. Geri alınan payların toplam nominal değeri 11.962.000 TL olup, bu payların sermayeye oranı %5,7499'a ulaşmıştır.
PSGYO: (PAY ALIM)-(GERİ ALIM) Şirketin, 5,35 TL birim fiyattan toplam 150.000 TL nominal değerli PSGYO hissesi geri alınmıştır. Geri alınan payların nominal değeri 12.000.000 TL olup, bu payların sermayeye oranı % 1,128'e ulaşmıştır.
SUNTK: (PAY ALIM)-(GERİ ALIM) 16.02.2023 tarihinde alınan kararı ile başlatılan pay geri alım programı tamamlanmıştır. Başlatılan pay geri alım işlemleri neticesinde, Şirket, 17.02.2023 - 12.05.2023 tarihleri arasında toplam 249.898 TL nominal değerli hisseyi ortalama 39,01 TL fiyat ile Borsa İstanbul'da (BİST) geri almıştır. Hisse geri alım için ödenen toplam tutar 9.748.047 TL olup, 18.05.2023 tarihi itibariyle Şirketimizin sahip olduğu SUNTK paylarının Şirket sermayesine oranı %0,18'dir.
TURSG: (PAY ALIM)-(GERİ ALIM) Şirketin, pay başına 9,85 TL - 9,90 TL (ağırlıklı ortalama 9,88 TL) fiyat aralığından toplam 180.000 TL nominal değerli TURSG payları geri alınmıştır. Toplam geri alınan payların sermayeye oranı %2,70'e ulaşmıştır.
VESTL: (PAY SATIM)-(ZORLU HOLDİNG) Şirketin, payları ile ilgili olarak Borsa İstanbul’da kurumsal yatırımcılara özel emir yöntemiyle 39,2-39,4 TL fiyat aralığından toplam 3.550.000 TL nominal tutarlı satış işlemi gerçekleştirilmiştir. Şirket, sermayesindeki payı/oy hakkı %59,02’ye gerilemiştir.


 

  Galata Menkul Değerler
  www.galatamenkul.com
                 ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

GÜNDEM
Geçen haftanın ikinci yarısında borç limitinde anlaşmaya varılabileceğine güç kazanan beklentiler risk iştahını destekledi. Ancak Cumhuriyetçi liderlerden müzakerelere ilişkin olumsuz açıklamaların gelmesi piyasalarda kafa karışıklığına neden oldu. ABD’de borç limiti görüşmeleri bugün yeniden başlayacak olup, bu konudaki gelişmeler piyasaların yakın takibinde yer alacaktır. Bazı Fed üyelerinden geçen hafta şahin tonda açıklamalar gelirken, Fed Başkanı Powell yaptığı son konuşmasında Fed’in beklemeye geçebileceğine dair sinyaller verdi.
 
Piyasa Beklentisi
Gündemdeki resesyon kaynaklı endişelerin yanında son dönemde ABD’deki borç limiti belirsizliği küresel hisse piyasalarında dalgalı bir seyri beraberinde getiriyor. Yurt içinde seçim süreci yakından takip edilirken, cuma günü resmi tatil nedeniyle işlem görmeyen BIST-100 Endeksi perşembe gününü %3,43 oranında kayıpla 4.502 puandan tamamladı. ABD borsaları cuma gününü sınırlı düşüşlerle tamamlarken, ABD vadelilerinde bu sabah yatay bir seyir izleniyor. Asya piyasalarında genel olarak yeşil bir renk hâkim. Avrupa vadelileri ve CFD kontratları yatay açılışlara işaret ediyor. BIST- 100 Endeksi’nin güne volatil bir açılışla başlamasını bekliyoruz.
 
 
Önemli Haberler
 
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), kredi büyümesi, kredi kartından nakit avans çekimi ve kredi kartı ile kuyum alışverişine sınırlama getiren düzenlemesini iptal etti.
ABD Başkanı Biden ile Temsilciler Meclisi Sözcüsü McCarthy'nin bugün bir araya gelerek borç tavanına ilişkin müzakereleri sürdürmeleri bekleniyor.
ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, hükümetin 15 Haziran'a kadar yeterli vergi geliri elde etmesi ihtimalinin oldukça düşük olduğunu belirterek, borç limitinin 1 Haziran'a kadar artırılması gerektiğini ifade etti.
ABD Hazine Bakanı Yellen üst düzey banka yöneticilerine borç tavanının yükseltilmemesinin finansal sistem için felaket olacağını söyledi ve konunun gecikmeden ele alınması gerektiğini yineledi.
Genel Kurul - Sermaye Artırımı ve Temettüler
 
EYGYO, MRSHL, PRDGS genel kurul toplantıları bugün gerçekleşecek.
 
CCOLA ve PCILT kâr payı ödemeleri bugün gerçekleşecek.
 
KAP Haberleri
 ALFAS, yurt içinde yerleşik bir müşterisi arasında güneş paneli satışına ilişkin KDV hariç yaklaşık olarak toplam 17.000.000 ABD doları tutarında sipariş aldı. Şirketin son dört çeyrek hasılatı 1,2 Milyar TL’dir. (P.Değ: 14,7 Milyar TL, F/K: 19,6)
 
  ASTOR, Irak'ta yerleşik özel bir firma ile, 11.025.000 USD tutarında "1500 Adet Dağıtım Transformatörü" sözleşmesi imzaladı. Ürünlerin sevkiyatı 15.07.2023 tarihinden başlayarak 15.10.2023 tarihleri arasında parçalı olarak gerçekleştirilecektir. Yapılan sözleşmenin 2022 yılı hasılatını oranı % 2.95 ' dir. (P.Değ: 48,7 Milyar TL, F/K: 23,8)
 
 BRLSM, bağlı ortaklığı Erde Mühendislik A.Ş. ile Kuzu Toplu Konut İnşaat A.Ş. arasında İstanbul Fikirtepe Kentsel Dönüşüm Projesi elektrik tesisat işleri için 3.948.978 ABD doları +KDV ve 61.177.836 TL+KDV olmak üzere sözleşme imzaladı. Şirketin bağlı ortaklığının imzaladığı sözleşme bedeli güncel kurla toplam 164.220.778 TL (KDV Dahil)'dir. Şirketin son dört çeyrek hasılatı 562 Milyon TL’dir.(P.Değ: 1,7 Milyar TL, F/K: 7,6)
 
 CEMTS, kâr payı dağıtımı kapsamında %395,16 oranında bedelsiz sermaye artırımı SPK tarafından onaylandı. (P.Değ: 3,7 Milyar TL, F/K: 4,5)
 
  CWENE, ile yurt içinde yerleşik bir müşterisi arasında güneş paneli satışına ilişkin KDV hariç yaklaşık olarak toplam 2.381.793 ABD doları tutarında anlaşma sağladı. Şirketin son dört çeyrek hasılatı 1,6 Milyar TL’dir. (P.Değ: 15,7 Milyar TL, F/K: 15,8)
 
 ENSRI, Tekirdağ’da bulunan fabrikanın 2.885 m2 lik çatı alanına yerleştirilmiş olan Güneş Enerjisi Panelleri ile oluşturulmuş GES sistemi Trakya Elektrik Dağıtım A.Ş.'den onay alınması neticesinde devreye alındı. (P.Değ: 1,1 Milyar TL, F/K: 16,9)
 
 ERCB, (BOTAŞ), tarafından Manavgat-Alanya-Gazipaşa-Anamur İlçeleri Faz 2 DGBH Projesi Çelik Boru Mal Alımı İşi ile ilgili olarak doğalgaz boru hattı için 04.05.2023 tarihinde açılan ihaleye iş ortağı ile birlikte katılmış ve söz konusu ihale 1.597.927.523 TL bedel ile iş ortaklığı tarafından kazanılmıştır. İhalede Erciyas Çelik Boru San. A.Ş.'nin payı 797.365.533,98 TL'dir. (P.Değ: 6,7 Milyar TL, F/K: 35,6)
 
 EUPWR, Portekiz bayisi aracılığı ile Portekiz'de yerleşik bir firmaya, Güneybatı Afrika ülkesi Angola Cumhuriyeti'ne ve Güney Amerika Ülkesi Peru'ya ‘Muhtelif sayıda ve özellikte Metal Clad ve Dağıtım Trafosu' tedariki konusunda siparişler aldı. Siparişin bedeli 920.000 Euro'dur. (P.Değ: 17,2 Milyar TL, F/K: 45,9)
 
   GOKNR, enerji üretimi kapsamında Niğde Kampüsü çatısına yapılması planlanan 1.250 kWp Güneş Enerjisi Santrali (Çatı GES) 1. Kısım Yatırımı için Yatırım Teşvik Belgesi aldı. (P.Değ: 4,0 Milyar TL, F/K: -
 
HEKTS, Ankara/Sincan ilçesinde kain arsa ve fabrika binasının satın alınması amacıyla yaptırılan gayrimenkul değerlemesi sonucunda tespit edilen değer 147.550.000,00 TL olup; yapılan görüşmeler sonucunda ilgili taşınmazın 141.875.000,00 TL'ye satın alınması hususunda Genel Müdürlüğe yetki verilmesine karar verilmiştir. (P.Değ: 62,5 Milyar TL, F/K: 96,7)
 
  KMPUR, %100 oranında bedelsiz sermaye artırımı için SPK’ya başvuruda bulundu. (P.Değ: 9,0 Milyar TL, F/K: 15,7)
 
 MACKO, %51 oranında pay sahibi Mediazz A.Ş.'nin bağlı ortaklığı olan Fantazzie Oyun Teknolojileri A.Ş.'nin mevcut 150.000 TL sermayesinin 200.000 TL'ye artırılması sırasında, Fantazzie A.Ş.'nin 20.000.000 adet pay karşılığı 200.000 TL sermayesinin %5'ini temsil eden oranda 10.000 TL karşılığı 1.000.000 adet payının şirket tarafından sermaye artırımına katılmak suretiyle Fantazzie Oyun Teknolojileri A.Ş.'ye 238.650 ABD doları tutarında yatırım yapılmasına ve Fantazzie Oyun Teknolojileri AŞ'nin 10.000 TL karşılığı 1.000.000 adet payının yapılacak genel kurul sonrasında devralınması için gerekli işlemlerin başlatılmasına karar verdi. (P.Değ: 1,3 Milyar TL, F/K: 13,3)
 
  SASA, %127,71 oranında bedelsiz sermaye artırımı SPK tarafından onaylandı. (P.Değ: 228,3 Milyar TL, F/K: 21,2)
 
 SMRTG, bağlı ortaklığı olan Smart Güneş Enerji Ekipmanları Pazarlama A.Ş. ile enerji sektöründe faaliyet gösteren yurt içinde yerleşik bir müşterisi arasında KDV hariç toplam 20.955.125 ABD doları tutarda güneş paneli satışı işine istinaden sözleşme imzaladı. Şirketin son dört çeyrek hasılatı 794 Milyon TL’dir. (P.Değ: 19,6 Milyar TL, F/K: 71,3)
 
 SMRTG, Smart Güneş Enerji Ekipmanları Pazarlama A.Ş. ile KONTR ile arasında; güneş paneli satışı yapılması işine istinaden KDV hariç toplam 4.355.720 ABD doları tutarda sözleşme imzaladı. Şirketin son dört çeyrek hasılatı 794 Milyon TL’dir.
 
 STDTR, 18.05.2023 tarihinde, yurt içi bir müşterisinden, savunma alanında 1.077.600 ABD Doları tutarında yeni bir sipariş almıştır. Siparişe konu ürünlerin teslimatlarının 2023 yılı içinde tamamlanması planlanmaktadır. (P.Değ: 6,1 Milyar TL, F/K: 27,5)
 
 YEOTK, Eskişehir, Ankara ve Kavacık’ta bulunan projeleri için EPDK tarafından toplamda 105 MW Üretim + 125 MW Depolama olmak üzere önlisansları verildi. 241 MW Üretim + 241 MW Depolama gücüne sahip aşağıdaki 6 adet projesi için de önlisans süreçleri devam etmektedir. (P.Değ: 5,6 Milyar TL, F/K: 21,0)
 
 ZOREN, %100 bağlı ortaklığı Zorlu Elektrik AŞ'nin Tekirdağ /Muratlı ilçesinde kurmayı planladığı 250 MW kurulu güce sahip olacak Yeniçiftlik Depolamalı Rüzgar Enerji Santrali ve Kırklareli/ Lüleburgaz ilçesinde kurmayı planladığı 125 MW kurulu güce sahip olacak Hamitabat Depolamalı Rüzgar Enerji Santrali projeleri için yaptığı önlisans başvurularını uygun bulundu. (P.Değ: 11,4 Milyar TL, F/K: 7,1)
 
 
BIST100 Teknik Analizi
 
Hafta içerisinde toparlanma çabasının gözlendiği BIST-100 Endeksi’nde perşembe günü yeniden satış baskısı artış kaydetti. BIST-100 Endeksi perşembe gününü %3,43 oranında kayıpla 4.502 puandan tamamladı.
 
4.500 yatay trendinin hemen üzerinde haftayı tamamlayan endekste bu seviye altında 200 günlük üssel ortalama (4.400) ve 2 Mayıs’ta test edilen 4.311 seviyesi destek konumunda bulunmaktadır. Mayıs ayı içerisinde güçlü bir destek olarak çalışan 200 günlük ortalamanın altında kapanışların yaşanması ve devamında 4.311 desteğinin kırılması durumunda panik satışlarının hız kazandığı görülebilir. Yeniden tepki alımlarının yaşanması halinde ise 4.600 - 4.700 ve 100 günlük üssel ortalama (4.815) ilk önemli direnç noktalarıdır.
 
 
 
VİOP 30 Teknik Analizi
 
Haziran Vadeli Endeks30 sözleşmesi gün içerisinde 5.135 - 5.437 seviyeleri arasında geniş bir bantta hareket ederek günü %4,09 oranında düşüşle 5.170 seviyesinden tamamladı. Akşam seans kapanışı ise 5.173 puandan gerçekleşti.
Haftayı 100 günlük üssel ortalaması (5.324) altında tamamlayan sözleşmede 5.100 seviyesinin kırılması durumunda 5.050 ve 4.950 hedefli düşüşler yaşanabilir. 4.950 desteği altında hız kazanan satışlarla 4.835 seviyesi gündeme gelebilir. Tepki alımlarında ise 5.200 üzerinde 100 günlük ortalama (5.324) ve 5.436 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. İkinci tur seçimleri öncesindeki son haftada yüksek seyredebilecek oynaklığa karşı dikkatli olunmalıdır.
 
 
TEKNİK ANALİZ HİSSE ÖNERİLERİ
 
CCOLA
Geçen haftanın ilk yarısında yaşanan satışların ardından haftanın ikinci yarısında yukarı yönlü bir seyrin izlendiği CCOLA hissesi haftayı kısa vadeli ortalamaları üzerinde kapatmayı başardı.
 
Hedef Fiyat: 262,50 TL, 267,50 TL
Zarar Kes: 247,50 TL
 
GOODY
Perşembe günü yurt içinde artış kaydeden satış baskısına karşın GOODY hissesi pozitif ayrışarak günü güçlü bir yükselişle 17,94 TL direnci üzerinde tamamladı.
 
Hedef Fiyat 18,60 TL, 18,95 TL
Zarar Kes: 17,48 TL
 
YATAS
Mayıs ayının ikinci yarısında toparlanma eğiliminin öne çıktığı YATAS hissesi kısa vadeli üssel ortalamaları üzerinde geçen haftayı tamamladı.
 
Hedef Fiyat: 33,24 TL, 33,90 TL
Zarar Kes: 31,34 TL
 

PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
www.phillipcapital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dolar/TL - 19,80'in üzerine yöneldi
Dolar endeksinin yükselmesi bazı gelişmekte olan ülke para birimlerine olumsuz yansıyor. Dolar kuru kademeli yükselişine devam ediyor. 19,80 seviyesinin üzerine yönelim gösterdi. 19,90 direnç olarak takip edilebilir. 19,70 ise destek seviyesi olarak geçerli.

Destek: 19.70-19.65

Direnç: 19.90-20.00
EUR/USD - 1,08'in altını test etti
EUR/USD doların güçlenmesi ile aşağı yönlü hareket sergilerken, 1,08 seviyesinin altına yöneldi. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise EUR/USD adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 1,075 ve 1,059 desteklerini ve 1,105 ve 1,11 dirençlerini takip edeceğiz.

Destek: 1.075-1.059

Direnç: 1.105-1.11
Sterlin/Dolar - Kısa vadeli desteklerinin üzerinde
GBP/USD kısa vadeli destek seviyelerinin üzerinde bant hareketi içerisinde hareket ediyor. Gün içi görülen en yüksek seviye 1,247 iken kapanış 1,246 seviyesinde %0.4 yükseliş ile gerçekleşti. Gün itibarıyla 1,237 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 1,272 seviyesi oldu. Paritenin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 1,219 seviyesi ikincil destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 1,278 seviyesi ikincil direnç olarak izlenebilir.

Destek: 1.237-1.219

Direnç: 1.272-1.278
Dolar/Japon Yeni - Olumlu görünüm korunuyor
Dolar/Japon Yeni geçtiğimiz günü 137,63 seviyesinde %0.7 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Doların son dönemdeki güçlü seyri genel olarak olumlu yansıyor. Paritede ilk direnç olarak 140,6 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 141,24 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 136,7 ve 134,65 destekleri takip edilebilir.

Destek: 136.7-134.65

Direnç: 140.6-141.24
Ons Altın - 1950 dolar civarına geri çekildi
Altın ons fiyatları 2000 dolar desteğinin altına geri çekilme sonrasında doların güçlenmesi ile aşağı yönlü seyrine devam ederken, 1950 dolar civarına doğru geri çekildi. Ons Altın için aylık görünüm negatiftir.50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar 1.988 ve 1.825 seviyelerinde hareket ediyor. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 2.021 olurken destek olarak 1.966 takip edilebilir.

Destek: 1966-1937

Direnç: 2021-2030
Ham Petrol - 71,05 desteğinin altına geriledi
Petrol fiyatları kısa vadeli tepki çabasında güç kaybına uğruyor. Ham Petrol, 20 günlük hareketli ortalaması olan 72,41 seviyesinin altında fiyatlanıyor. Bu durum Ham Petrol için aylık periyotta negatif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 71,7 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 70,97 seviyesinde tamamladı. 72,75-73,17 dirençler, 70,58-69,3 destekler olarak değerlendirilebilir.

Destek: 70.58-69.3

Direnç: 72.75-73.17
S&P 500 Endeksi - Kısa vadede pozitif görünüm mevcut
Fed Başkanı Powell, para politikasında sıkılaştırmada uzun bir yol aldıklarını ve bankacılık sektöründeki gelişmelerin kredi koşullarının sıkılaşmasına katkıda bulunduğunu, faiz oranlarının normalde olması gerektiği kadar yükselmesinin gerekmeyeceğini ifade etti. ABD borsalarında kısa vadeli görünümlerin olumlu olduğunu söyleyebiliriz. S&P 500 Endeksi, Cuma günü %0,14 düşüşle yataya yakın kapanış gerçekleştirdi. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 4.212 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 4.191 seviyesinde tamamladı. S&P 500 Endeksi için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. 4.285-4.310 dirençler, 4.161-4.093 destekler olarak değerlendirilebilir.

Destek: 4161-4093

Direnç: 4285-4310


  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel Piyasalar ve BİST100
ABD piyasaları Cuma gününü hafif satıcılı kapatırken yeni haftaya borç tavanı kriziyle ilgili görüşmelerle başlayacağız. Hafta sonu yapılan G7 zirvesi ardından bu hafta ABD Başkanı Biden’ın görüşme trafiğinin artmasını öngörüyoruz. Diğer taraftan eski Fed Başkanı ve ABD Hazine Bakanı Yellen da borç krizine ilişkin uyarılarını yineledi. Bu sabah ABD vadeliler yatay seyrediyor. Asya piyasaları ise pozitif tarafta. İçeride seçimlerin ikinci turu için girdiğimiz son haftaya BİST100 endeksinde ana ortalamaların altında başlıyoruz. Perşembe günü 4700 direncine yakın başladığımız seans içerisinde endekse sınırlı para girişi izledik. BİST100 endeksinde teknik olarak 4480, 4300 ve 4020 destek olarak öne çıkarken, yükselişte 4700, 4810 ve 4900 dirençleri takip edilebilir. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 666 puandan başlıyor.
Günlük hisse önerilerimiz: KONTR, AKCNS, PETKM, TTRAK
Haftalık hisse önerilerimiz: DOHOL, KRDMD, ZOREN, KOZAA
Dirençler 4700 4810 4900
Destekler 4480 4300 4020

  Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.yf.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ekliç dosyadadır.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Gündeminde Bugün
 
ABD, Fed Üyesi Bullard, Logan, Barkin ve Bostic’in Konuşması
Euro Bölgesi, Tüketici Güven Endeksi (May),
Türkiye, Tüketici Güven Endeksi (May), Yurt Dışı ÜFE (Nis), Merkezi Hükümet Borç Stoku (Nis)

Küresel piyasalarda karışık risk iştahı...

ABD borsaları cuma gününü borç limitine ilişkin belirsizliklerle negatif seyir ile tamamladı. Müzakerecilerin borç limiti görüşmelerini durdurduklarını açıklamalarının ardından küresel piyasalarda bu sabah risk iştahı zayıf seyrediyor. ABD ve Avrupa vadeli endeksleri yatay yönde hareket ederken, Asya borsaları günü karışık seyirle tamamlamaya hazırlanıyor. Çin’de merkez bankası en düşük kredi faiz oranını %3,65 seviyesinde sabit bıraktı. Psikolojik 2000 dolar altına sert geri çekilen Ons Altın fiyatları bu sabah 1973 dolarda satıcılı seyrederken, iki ayın zirvesini test eden ABD 10 yıllık tahvil getirisi %3,67’de ve dolar endeksi (DXY) 103,1’de bulunuyor. Yükselişini ikinci haftaya taşıyan DXY’de, 104,0 (200 günlük AO) kısa vadeli direnç olarak takip edilebilir. ABD’de borç tavanına yönelik anlaşmanın son tarihi 1 Haziran. Küresel piyasalarda bu hafta görüşmelere ilişkin açıklamalar yakından takip edilecek. Piyasalarda bu hafta ABD’de büyüme rakamları, çekirdek kişisel tüketim harcamaları ve FOMC tutanakları, Euro Bölgesi’nde tüketici güven endeksi ve öncü PMI verileri, Almanya’da 1Ç23 GSYH, İngiltere’de enflasyon rakamları, Çin’de PBOC faiz kararı, Japonya’da Tokyo TÜFE ile yurt içinde güven endeksleri ve TCMB’nin faiz kararı öne çıkan makroekonomik veriler arasında yer alıyor. BIST100 endeksinin yeni haftaya tepki alımları ile yukarı yönde başlangıç yapmasını beklemekteyiz. Endekste bu hafta aşağıda 4311 puanın korunması, yukarı yönlü hareketlerde de 4600 direncinin geçilmesi kısa vadeli yönde belirleyici olabilir. İkinci tur seçimlerine yönelik gelişmeler endekste dalgalanmaya neden olabilir.

Veri Gündemi
Küresel piyasalarda haftanın ilk işlem günü sakin veri gündemi hakim. ABD’de Fed üyelerinin enflasyon ve para politikasına ilişkin açıklamaları izlenecek. Euro Bölgesi’nde tüketici güven endeksi takip edilecek. Tüketici güveninin mayısta -17,0 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Endeks nisanda -17,5 seviyesinde bulunuyordu. Yurt içinde tüketici güven endeksi, yurt dışı ÜFE ve merkezi hükümet borç stoku açıklanacak. Tüketici güveni nisanda 87,5 seviyesinde gerçekleşmişti. Yurt dışı ÜFE ise martta %1,65 artışla yıllık bazda %40,35 olmuştu. Merkezi hükümet borç stoku martta 4.487mlr TL olarak gerçekleşti. Borç stokunun 1.689mlr TL tutarındaki kısmı Türk Lirası cinsi, 2.799mlr TL tutarındaki kısmı ise döviz cinsi borçlardan oluştu.

Piyasalarda cuma günü neler oldu?
ABD borsaları borç limitine ilişkin endişelerle haftanın son işlem gününü düşüşle tamamladı. Dow Jones %0,33, S&P 500 %0,14 ve Nasdaq %0,24 değer kaybetti. Cuma günü katıldığı bir konferansta açıklamalarda bulunan Fed Başkanı Jerome Powell, bankacılık sektöründeki gelişmelerin kredi sıkılaşmasına katkıda bulunduğunu belirtti. Veri odaklı yaklaşımlarını sürdüreceklerini söyleyen Powell, faiz artışlarının haziranda durabileceği sinyalini verdi. Almanya’da ÜFE nisanda %0,3 artışla yıllık bazda %6,7 seviyesinden %4,1 seviyesine geriledi.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TCMB’nin 16 Mayıs’ta yaptığı düzenleme sonrasında kredi kartı limiti belirli bir tutarın üzerinde olanlar için, bireysel kredi kartlarıyla yapılan nakit çekimi ve kuyum harcamalarının kredi türüne göre yüzde 30 oranında menkul kıymet tesisine tabi olmasına karar verilmişti. Perşembe günü ise TCMB yeni bir düzenleme ile, Menkul Kıymet Düzenlemesinde 15 Bin Lira’ ya kadar kredi nakit avans ve kuyum harcamalarına istisna getirdi. Böylece nakit avans, kredili mevduat hesabı ve kartla yapılan kuyum harcamalarında 15 bin TL'ye kadar olan kısım menkul kıymet yükümlülüğü kapsamına girmeyecek. Seçim öncesinde 25 Mayıs Perşembe günü yapılacak olan TCMB toplantısında faiz değişikliği öngörmüyoruz. Politika faizi %8.50 olarak sabit bırakılabilir.

ABD borç tavanını yükseltme müzakerelerinin askıya alınmasıyla Cuma günü ABD borsaları düşüşle kapandı ve dolar değer kaybetti. Hazine getirileri, borç tavanı endişeleri nedeniyle yalpaladı, ancak sağlam ekonomik verilerin ardından Fed'in Haziran ayında bir başka faiz artırımının mümkün olması ve Fed yetkililerinin bu hafta enflasyonun çok yüksek kaldığını yinelemesi nedeniyle yükselişlerine yeniden başladı. Borç tavanı müzakerelerinin çıkmaza girdiğine dair gelen bilgilerle yatırımcılar gelecek ayki faiz oranı kararına ilişkin ipuçları için bir panel tartışmasında Fed Başkanı Jerome Powell'ın sözlerini incelerken piyasaları sarstı. Powell konuşmasında, geçmişteki faiz artırımlarının gecikmeli etkisi ve son dönemdeki banka kredi sıkılaştırmasına ilişkin belirsizliklerin, daha fazla parasal sıkılaştırmaya gerek olup olmayacağını belirsiz hale getirdiğini söyledi. Ayrıca ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, piyasa dalgalanmasına ek olarak, banka CEO'larına bankacılık likidite krizini durdurmak için daha fazla birleşmenin gerekli olabileceğini söyledi.

Dolar ve Uzakdoğu’nun dolara alternatif rezerv para arayışı devam ediyor. Dolar/yen paritesi %0,1 artışla geçtiğimiz hafta en yüksek seviye olan 137.86’ya çıktı. ABD tahvil getirilerindeki değer kayıpları devam ediyor buna rağmen Dolar endeksi 103 puan üzerinde ve Ons altında bu hafta genel olarak 2000 Dolar altında fiyatlama gösterdi. Geçtiğimiz hafta ABD tarafından gelen öncü büyüme verilerinin beklenti altında kalması Haziran’da FED için faiz artışının masada olduğu ihtimalini güçlendiriyor. Dallas Fed Başkanı Lorie Logan Perşembe günü açıklamasında 13-14 Haziran'da yapılacak FOMC toplantısı için açık fikirli olduğunu, henüz faiz durduracak noktaya gelmediklerini düşündüğünü söyledi.

ABD borç tavanı müzakerelerinde ilerleme umutlarının yatırımcı duyarlılığını artırmasıyla Avrupa borsaları yükseldi ve Alman DAX rekor seviyeye ulaştı. Pan-Avrupa Stoxx 600 %0,66 yükseldi ve MSCI'nin dünya çapında hisse senedi göstergesi %0,13 artışla kapandı. Avrupa Merkez Bankası Başkan yardımcısı Guindos ise ‘faizleri artırmaya devam etmek için hala alan olduğunu ancak sıkılaştırmanın çoğunun zaten yapıldığını konuşmasında ifade etti. ECB’den George Muller ise, 2024 ‘ün başlarında dahi faiz düşürmek için erken olduğunu düşünüyor.



USDTRY

Dolar endeksi ABD borç limiti sorununda çözüme varılamaması sonrası nispeten gerilerken ABD Doları Türk Lirası karşısında pozitif ayrışmaya devam ediyor. Kurda fiyatlama 19,80TL üzerinde kalıcı seyrediyor. Bugün yurtiçinde Tüketici Güven Endeksi verisi takip edilecek. ABD’de ise veri akışı zayıf. Yarın ABD veri akışı yoğun, bölgede PMI verileri ile Konut Satışları verileri açıklanacak. Gün içerisinde kurda 19,80TL üzerinde yükseliş hareketlerinin devamında 19,85TL ve 19,90TL direnç bölgelerini izliyor olacağız. Geri çekilmelerde ise, 19,80TL ilk destek bölgesi takip edilecek. Bu seviye altında fiyatlama için 19,75TL diğer destek seviyesi olarak izlenebilir.



EURTRY

Paritede yukarı yönlü hareketlerin kaydedilmesi çaprazda da kayıpların sınırlanmasını sağladı. Euro güçlenirken geçtiğimiz hafta çaprazda en yüksek 21,59TL seviyesi test edildi. Haftanın ilk işlem gününde ise 21,35TL seviyesinden açılış gerçekleştirdi. Bugün Euro Bölgesi’nde ve yurtiçinde Tüketici Güven Endeksi verileri takip edilecek. Teknik açıdan 21,40TL altı fiyatlamalarda destek bölgeleri olarak 21,30TL ve 21,20TL seviyeleri takip edilecek. Yükseliş hareketlerinin devam etmesi halinde 21,45TL ilk direnç seviyesi olarak izlenebilir. Bu seviye üzerinde sırasıyla 21,55 ve 21,65TL direnç bölgelerini takip ediyor olacağız.


EURUSD

Fed faiz artırımına dair beklentiler paritede yükselişe neden olmuştu. Sonrasında yaşanan ABD borç tavanı krizinde sorunun çözümüne dair ılımlı açıklamalar ve ABD verileri dolar endeksinde yükselişe neden olmuş parite yukarı yönlü hareketlerini sınırlandırmıştı. Cuma günü krizin çözülemeyeceğine dair söylemler ve temerrüt riski endeksi geri çekerken parite 1,0800 üzerinde fiyatlama görme imkanı buldu. Teknik olarak 1,0820 seviyesini ve üzeri fiyatlama için 1,0840 ve 1,0850 direnç bölgelerini takip ediyor olacağız. İlk destek bölgesi olarak ise 1,0810 bölgesi izlenirken, aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi halinde 1,0800 ile 1,0790 destek bölgelerinin izlenmesi gerekebilir.

ONS ALTIN

Geçtiğimiz hafta Cuma günü ABD borç tavanına ilişkin gelişmelerin çözümsüz kalması doların değer kaybetmesine neden olurken altını tekrar güvenli liman olarak öne çıkardı. Ons altın fiyatlaması 1950 dolara kadar geri çekildikten sonra tekrar 1970 doların üstüne çıkmayı başardı. Haftanın ilk işlem gününde sarı metal 1978 dolar seviyesinden işlem görmeye başladı. Gün içi destek seviyesi olarak 1970 dolar altında fiyatlama için 1965 ve 1960 dolar seviyeleri diğer destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor. Gün içi direnç seviyeleri olarak ise 1975 dolar ve yükseliş hareketlerinin devamında ise 1985 ve 1990 dolar seviyeleri takibimizde olacak.


GBPUSD

Sterlin tarafında veri akışının nispeten zayıf olduğu geçtiğimiz haftada doların para birimleri karşısında güçlü görünümü paritede 1,2390 seviyesine geri çekilmelere neden olmuştu. Geçen Cuma dolar endeksinde geri çekilmeler paritenin 1,2400 seviyesi üzerine taşınmasına fırsat verse de 15 günlük ortalaması 1,2528 seviyesi altında fiyatlama devam ediyor. Yarın her iki bölgeden de PMI verileri takip edilecek. Gün içinde 1,2450 üstünde fiyatlama için 1,2470 ve 1,2490 seviyeleri direnç bölgeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 1,2440 seviyesi ilk destek bölgesi olarak takip edilecek. Bu seviye altında fiyatlama için ise 1,2430 ve 1,2420 destek bölgelerini takip ediyor olacağız.


GRAM ALTIN

Yurtiçinde gram altın fiyatları ons altında geri çekilmeler ile birlikte geçtiğimiz hafta en düşük 1,242TL seviyesini test etti. Hafta genelinde düşüş trendinde olan gram altın fiyatları Cuma günü 3 günlük üst üste negatif kapanışın ardından prim kazandı ve 50 günlük basit ortalaması 1238TL üzerinde 1259TL’den kapanış gördü. Teknik olarak 1260TL ana direnç seviyesi olarak takip edilecek. Bu seviye üzerinde yükseliş hareketlerinde 1265TL ve 1270TL seviyeleri direnç bölgeleri izlenecek. Olası geri çekilmelerde ise 1255TL destek bölgesi ve bu seviye altında fiyatlama için ise 1250TL ve 1245TL destek bölgeleri takibimizde olacak.



 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.