Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

4,750 seviyesi ilk önemli direnç konumunda ...
  
Endekste ocak ayında 5,568 zirve noktasından başlayan düzeltme hareketini uzun vadeli trend desteğinin geçtiği 4,200/4,300 bandı üzerinde karşılama çabası devam ediyor.
Geçtiğimiz hafta oluşan satış baskısıyla birlikte -%6.13 oranında değer kaybının gerçekleştiği piyasada, 4,200/4,300 destek bandını hafta içerisinde kritik destek bölgesi olarak izlemeyi sürdürüyoruz. Endeksin geri çekilmelerini bu seviye üzerinde karşılaması durumunda, piyasada tepki alımlarının ön plana çıkabileceğini düşünüyoruz. Yukarı ataklarda ise 4,750 ilk, 5,000 ara 5,250 seviyesini ise ana direnç noktası olarak izliyoruz. Endeksin Ocak ayından itibaren devam eden düzeltme hareketini 4,200 seviyesinden geçen trend desteği üzerinde tamamladığının onaylanabilmesi için 5,250 direncinin aşılması gerekiyor.
Şu aşamada 4,200/4,300 destek bölgesi üzerindeki hareketi yakından izlemeyi sürdüreceğimiz piyasada, kısa vadeli yükselişin ilk onayı ise 5,000 üzerinde gerçekleşecektir.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Çin Merkez Bankası, beklendiği gibi referans temel faiz oranı olan Loan
Prime Rate'ı (LPR) % 3.65 ve 5 yıllık LPR oranını % 4.30 seviyesinde bıraktı.

 LPR'daki hareketler bankaların şirketler ve tüketicilere sağladıkları
krediler için yüklendikleri fiyatı etkiliyor ve 5 yıllık oran ise mortgage
fiyatlamasında etkili.

Hisse senedi piyasaları ABD tarafında Haziran ayı için faiz artışı beklentilerini yükseltmiş olsa da Perşembe günü yurtdışı majör borsalarında pozitif bir seans geride kaldı. ABD’de borç tavanı düzenlemesi konusunda sonuca yaklaşıldığı beklentisi bu olumlu görünüme destek olan haberlerden biri. Dallas FED başkanı Lorie Logan FED faiz politikası hakkında görüşlerini bildirirken önümüzdeki ay faiz artışı olmayacağı konusunun kesin olmadığını belirtirken Fed yönetim kurulu başkanı Philip Jefferson ise daha güvercin tutumda konuşma gerçekleştirdi. CME’nin verilerine göre piyasa, vadeli sözleşme işlemlerinde %59,8 oranında faiz oranlarının sabit kalacağını fiyatlarken %40,2 oranda ise 25 baz puanlık bir artış fiyatlanıyor. Bugün açıklanan haftalık işsizlik başvuruları verisi ise 251k beklentiye kıyasla 242k olarak, devam eden işsizlik başvuruları ise 1.820k beklentiye kıyasla 1.799k olarak kayda geçti. Mevcut konut satışları verisinde ise Nisan ayı için 4,3 milyon beklentiye kıyasla veri 4,28 milyon olarak açıklandı, aylık olarak ise -%3,2 olarak açıklanması beklenirken %3,4 olarak kayda geçti. Öte yandan ABD öncü endeks ise Nisan ayı için -%0,6 beklentiye paralel açıklandı.

Avrupa hisse senedi piyasaları Perşembe gününü genele yayılan alımlarla tamamladı. Özellikle son günlerde daha dar bir bantta hareket eden Euro Stoxx 50 endeksi, ABD tarafında borç tavanı sorunun giderileceği beklentisi ile bugün %1,02 primlenerek 4.367 seviyesine yükseldi. Öte yandan DAX %1,33, CAC40 %0,64 ve FTSE 100 ise %0,25 primlenerek günü tamamladılar. Euro Stoxx 50 endeksinde en çok değer kazanan sektörler %3,79 ile bilgi teknolojileri, %1,24 ile sanayi ve %1,04 ile hammadde olurken en çok değer kaybedenler ise -%5,32 ile emlak, -%1,31 ile altyapı ve -%0,21 ile iletişim servisleri oldu. DAX endeksinde ise günün en çok primlenen sektörleri %2,56 ile takdirsel tüketim, %2,06 ile bilgi teknolojileri ve %1,63 ile sanayi olurken en çok değer kaybeden sektörler -%2,06 ile altyapı, -%0,74 ile emlak ve -%0,21 ile iletişim servisleri oldu. Dün Avrupa tarafında açıklanan yeni araç kaydı değerleri önceki aya göre %16 arttı, Volkswagen ile Mercedes sırasıyla %3,10 ve %3,24 yükselirken bu olumlu hava diğer otomotiv üreticilerini de olumlu etkiledi. Yeni nesil bellek çiği üretme adına Japonya hükümetinden $1,5 milyar teşvik paketi onaylanan Micron Technology şirketinin ana şirketi ASML ise %5,29 primlenerek Euro Stoxx 50’de en çok primlenen hisse oldu. Euro Stoxx 50 endeksinde günü en çok değer kaybederek tamamlayanlar ise -%2,44 ile Prosus, -%1,33 ile İberdrola -%1,29 ile Enel oldu.

ABD hisse senedi piyasalarında pozitif bir seans geride kalıyor. S&P 500 %0,94 primlenerek 4.198 seviyesine yükseldi ve son dokuz aylık dönemdeki en yüksek seviyelerinde işlem görüyor. Öte yandan Dow Jones %0,34 değerlenirken teknoloji hisselerinin ağırlıkta olduğu Nasdaq ise %1,51 değer kazanarak günü tamamladı. Temsilciler meclisi sözcüsü Kevin McCarthy ve senato çoğunluk lideri Chuck Schumer önümüzdeki hafta yasa tasarısının onaylanmak üzere meclise gelebileceği yönünde sinyaller verdi ve piysalara pozitif yansıdı. Dow Jones endeksinde en çok primlenen sektörler %1,36 ile bilgi teknolojileri, %0,76 ile hammadde ve %0,75 ile takdirsel tüketim olurken en çok değer kaybeden sektörler -%1,09 ile enerji, -%0,78 ile sağlık ve -%0,39 ile temel tüketim oldu. S&P 500 endeksinde ise en çok primlenenler %2,06 ile bilgi teknolojileri, %1,79 ile iletişim servisleri ve %1,54 ile takdirsel tüketim oldu, en çok değer kaybedenler -%0,68 ile emlak, -%0,44 ile temel tüketim ve -%0,36 ile altyapı oldu. Deutsche Bank analisti Amit Mehrotra’nın yayınlamış olduğu raporda FEDEX önümüzdeki ay açıklayacağı bilançonun ardından momentum kazanacağını ve şirketin 2024 yılını pozitif geçireceğini belirtti ve şirket %2 değer kazanarak günü tamamladı. Analist beklentilerini aşan bir bilanço açıklayan ve dün Ark Investment’ın 1,26 milyon hisse aldığı bildirilen Palantir şirketi seansı %14,5 primlenerek sonlandırdı. Açıklamış olduğu bilançoda analist beklentilerini aşan bir başka şirket Bath & Body Works ise raporun eşliğinde yıl sonu hisse başı gelir beklentisini yukarı yönlü revize etti ve şirket %10,79 primlendi.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2023/05/18/uluslararasi-piyasalar-kapanis-raporu-18-05-2023/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TEPAV Perakende Güven Endeksinin 160. sayısı yayımlandı.

TEPAV Perakende Güven Endeksi, 4-26 Nisan 2023 tarihleri arasında derlenen anket sonuçlarına göre, Nisan ayında bir önceki aya göre 6,5 puanlık, bir önceki yılın aynı dönemine göre ise 19,8 puanlık artışla 0,5 puan değerini aldı. TEPE anketine katılan perakendecilerden geçtiğimiz 3 ayda işlerin durumunun kötüleştiğini belirtenlerin oranı Nisan 2023’te yüzde 48,9’dan yüzde 34,6’ya gerilerken önümüzdeki 3 ayda işlerinde iyileşme bekleyenlerin oranı ise yüzde 17,6’dan yüzde 23’e yükseldi. Önümüzdeki 3 ayda satış fiyatında artış bekleyen perakendecilerin oranı yüzde 87,9’dan yüzde 94,9’a yükselmiştir.

Perakende güveni geçen yıla ve geçen aya kıyasla arttı

TEPE değeri, 0,5 puan değerini alarak geçen yılın aynı dönemine göre 19,8 puan, geçen aya göre 6,5 puan arttı. TEPE değerinin aylık değişiminde geçtiğimiz 3 ayda işlerin durumu göstergesindeki 13,6 puanlık, önümüzdeki 3 aya ilişkin satış beklentisi göstergesindeki 11,5 iyileşme etkili oldu. Diğer taraftan, mevcut stok düzeyinin normalin üzerinde olduğu yönündeki 5,6 puanlık değişim endekse olumsuz yansıdı.

Perakendecilerin geleceğe yönelik satış beklentisi arttı

Önümüzdeki 3 aya ilişkin satış beklentilerinin denge değeri Nisan 2023’te 9,8 puan oldu. Buna göre önümüzdeki 3 aya ilişkin satış beklentileri, bir önceki aya göre 11,5, bir önceki yılın aynı ayına göre 17,4 puan arttı.

İşlerin durumuna ilişkin değerlendirmeler geçen yıla kıyasla iyileşti ancak, olumsuz görünüm korunuyor

İşlerin (geçen yılın aynı dönemine göre) durumuna yönelik değerlendirmeler, Nisan 2023’te -30,6 puan değerini alarak Mart 2023’e göre 5,6 puan, Nisan 2022’ye göre 36,9 puan arttı.

Nisan 2023’te TEPE anketi katılımcılarının yüzde 8,9’u geçen yılın aynı dönemine göre işlerinde artış olduğunu belirtirken işlerinde düşüş olduğunu belirtenlerin oranı yüzde 36,6 olarak belirlendi. Geçen yıla göre işlerinde bir değişiklik olmadığını belirtenlerin oranı ise yüzde 54,5 oldu.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Türkiye 2023 yılının ilk 4 ayında 1 milyar 791 milyon dolarlık ihracata imza attı. Geçen yılın aynı döneminde 2 milyar 228 milyon dolarlık ihracat gerçekleştiren maden sektörünün ihracatı artırmak için çalışmalarına devam ettiğini ifade eden İstanbul Maden İhracatçıları Birliği (İMİB) Yönetim Kurulu Üyesi Kasım Alpaslan Tunç, “İhracattaki düşüşte ABD ve Çin’de yaşanan durumun etkileri görülüyor. Ancak, fuarlarda yabancı alıcılarla yaptığımız görüşmelerde olumlu sinyaller almaya başladık. Özellikle ABD pazarından umutlu olduğumuzu söylemeliyim. İleriye dönük ihracat hedeflerimizde bir sapma olmayacağını düşünüyoruz.” dedi.

Maden sektörü 2023’ün ilk 4 ayında 1 milyar 791 milyon dolarlık ihracat gerçekleştirdi. Geçen yılın aynı döneminde maden sektörünün ihracatı 2 milyar 228 milyon dolar seviyesindeydi. İhracattaki düşüş yüzde 19,58 oldu. 2023 Nisan ayı ihracatı 469 milyon 927 bin dolar olurken, geçen yıla göre düşüş yüzde 33,26 oldu. 2023’ün ilk 4 ayında metalik cevherler ihracatı 623 milyon 591 bin dolar seviyesinde gerçekleşirken, doğal taşlar ihracatı 553 milyon 120 bin dolar, endüstriyel mineral ihracatı da 378 milyon 33 bin dolar oldu.

TALEPTE AZALMA OLDU
Maden sektörü ihracatında yaşanan gelişmeleri değerlendiren İstanbul Maden İhracatçıları Birliği (İMİB) Yönetim Kurulu Üyesi Kasım Alpaslan Tunç, “Maden sektörünün ihracatında bu dönemde yaşanan düşüşün birçok sebebi var. Öncelikle, pandemi sonrası kendini en geç toparlayan ülke olan ve dönemsel finansal krizler yaşayan Çin oldu. Ayrıca, ABD’de artan navlun fiyatları nedeniyle yüksek fiyatlanmış stoklar bulunuyordu. Faiz artışlarının bir sonucu olarak ABD’deki talepte bir miktar azalma görüldü. Bu iki ülke doğal taş ihracatında uzun dönemdir başı çeken iki ülke konumunda. Nisan ayında gerçekleşen Coverings 2023 ve Marble İzmir fuarlarında pandemi ortamından çıkan birçok Çinli firmayı görmüş olduk. Bu durum bende ileriye dönük ihracat hedeflerinde bir sapma olmayacağı duygusunu uyandırdı.” dedi.

İNANCIMIZ HER ZAMANKİNDEN FAZLA
İhracat rakamlarında gerçekleşen düşüşün bir diğer sebebinin de yıllık bazda yüzde 127,88 olarak gerçekleşen madencilik Yurt içi Üretici Fiyat Endeksi (Yİ-ÜFE) oranı ve yine yıllık bazda yüzde 31,11 olarak gerçekleşen döviz artış oranı olduğunu söyleyen Tunç; sözlerini şöyle sürdürdü: “Her ne kadar rakamlara bakıldığında ihracat birim fiyatlarımız az da olsa artmış gibi görünse de yüksek enflasyon karşısında karlılıklarımız çok ciddi şekilde eridi. Birçok firmamız bu şartlarda ya üretim yapmayı azaltmış ya da üretime ara vermiş durumda. Şunu da belirtmek isterim ki, aylık enflasyon artış hızındaki düşüşler göz önüne alındığında 9 dolardan, 2 dolar seviyesine kadar düşen doğalgaz fiyatları neticesinde sanayi elektriği fiyatlarına gelen ve gelecek olan indirimler ile yine akaryakıt fiyatlarındaki ciddi gerilemelerden dolayı ileriye dönük ihracatımızın artacağına olan inancım her zamankinden fazladır.”

ETKİNLİKLERİMİZİN SAYISI ARTACAK
İMİB’in ihracatı artırmaya yönelik yaptığı çalışmalara da vurgu yapan Tunç, “Geçtiğimiz günlerde Kuveyt-Dubai Sektörel Ticaret Heyetimizi tamamladık. Hem Kuveyt'te hem Dubai'de çok başarılı ikili iş görüşmeleri gerçekleştirdik. Her iki heyette de firmalarımız ortalama 30'un üzerinde iş görüşmesi yaptı. Akabinde önemli saha ziyaretlerimiz oldu. Bölgesel lider firmalarla olumlu görüşmeler gerçekleştirdik. İhracatçı firmalarımızı, bin bir özen ile hazırlayıp düzenlediğimiz fuarlarla ve heyetlerle desteklemeye de bu etkinliklerimizin sayısını artırarak devam edeceğiz.” ifadelerini kullandı.

1Mayıs 2023 Çarşamba tarihli işlemlerin takası 22 Mayıs 2023 Pazartesi
18 Mayıs 2023 Perşembe tarihli işlemlerin takası 23 Mayıs 2023 Salı
22/05 BIST işlem gören bankaların 2023 yılı ilk çeyrek dönemine ilişkin konsolide finansal
sonuçlarını son gönderme tarihidir.
Halka Açık Ortaklıkların Pay İhraçları Sasa Polyester Sanayi AŞ Çemtaş Çelik Makine Sanayi
CCOLA 1 TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit Kar Payı- Brüt (TL) 2,94850 22.05.2023
AEFES 1 TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit Kar Payı- Brüt (TL) 2,1314 23.05.2023
11.00- Marshall Boya Olağan Genel Kurul 11.00 EYG GYO Olağan Genel Kurul
12.00- Pardus Girişim Olağan Genel Kurul
EKGYO Türk Hava Yolları A.O. arasında imzalanan 28.05.2018 Sözleşme doğrultusunda ihale edilen
İstanbul Arnavutköy Dursunköy 1. Etap 1. Kısım İnşaatı ile Altyapı ve Çevre Düzenleme İşi'nin
sözleşmesi, Yüklenici UNTD İnş. A.Ş. ile imzalanmıştır. Sözleşme Bedeli: 3.488.800.000 TL + KDV'dir.
PC ILETISIM MEDYA PCILT 0,9088888 1 TL Nominal değerli paya BRÜT (TL) 18.05.2023
ASTOR Irak' ta yerleşik özel bir firma ile 18.05.2023 tarihinde, 11.025.000.- USD tutarında "1500 Adet
Dağıtım Transformatörü" sözleşmesi imzalanmıştır.
KAPLM nakit akışının daha sağlıklı yürütülebilmesi ve finansman ihtiyaçları da dikkate alınarak 2022 yılı
net dağıtılabilir dönem karının dağıtılmayarak geçmiş yıllar karlarına aktarılmasına
THYAO Satılan Finansal Duran Varlığın Ünvanı Vergi İade Aracılık A.Ş. %30,00 oranındaki 900.000
adet payın VK Holding AŞ’ye ve Maslak Otomotiv Sanayi ve Ticaret AŞ’ye ("Alıcılar") satılması
ENSRI fabrikamızın 2.885 m2 lik çatı alanına yerleştirilmiş olan GES sistemi TREDAŞ (Trakya Elektrik
Dağıtım A.Ş.)'den onay alınması neticesinde başarı ile devreye alınmıştır.
16,15 - 16,70 TL fiyat aralığından toplam 600.000 TL nominal tutarlı A grubu (KRDMA) payları, 16,24 -
16,30 TL fiyat aralığından toplam 400.000 TL nominal tutarlı D grubu (KRDMD) payları geri alınmıştır.
BAYRK 31.03.2023 Net Dönem Karı 3.407.093 (-445.391)
ALFAS 17.000.000,00 USD bedel tutarında sipariş alınmış
PRKME gerekli azami fon tutarı yaklaşık 411.000.000 TL Yönetim Kurulu'nun Pay Geri Alım Programına
İlişkin Kararı hk.

Teknik Bakış
BIST-100 günü %3,43 düşüş ile 4501 puandan tamamladı. İşlem hacmi 54,3 milyar TL
Destek 4489 4405 4311 %161.8 4003 3715
Direnç
4561 4700 4795 gap 4982 5105 5138 M-M 5198

  ICBC Turkey Yatırım Menkul Değerler
   https://www.icbcyatirim.com.tr/tr/

                 ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Geride bıraktığımız hafta da yurt içinde seçim sonuçları takip edilirken yurt dışında Euro Bölgesi enflasyonu ile ABD’de borç limitine ilişkin haber akışı ön plana çıktı. Euro Bölgesi’nde tüketici fiyat endeksi Nisan ayında aylık %0,6 artarken, yıllık enflasyon %7,0 olarak gerçekleşti. Hafta boyunca ABD Başkanı Biden ve ABD Hazine Bakanı Yellen’dan borç limitine ilişkin açıklamalar geldi. ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, borç limiti açmazının çözülmemesi halinde ABD'nin 1 Haziran'a kadar nakit sıkıntısı çekebileceğine dair uyarısını yinelerken, ABD'nin temerrüde düşmesinin ekonomik ve finansal bir felakete yol açabileceğini ve ortaya çıkacak gelir şokunun birçok iş ve işletmeyi yok edecek bir resesyona neden olabileceğini kaydetti. ABD Başkanı Joe Biden, dün yaptığı açıklamada Kongre liderleriyle borç limiti konusunda verimli bir görüşme gerçekleştirdiklerini belirterek, ABD temerrüde düşmeden bir anlaşmaya varacaklarından emin olduğunu bildirdi. Küresel piyasalar ABD’nin borç limitine ilişkin belirsizliğin devam etmesiyle hafta genelinde karışık bir görüntü sergiledi. Türkiye’de 2023 yılı birinci çeyreğinde işsizlik oranı bir önceki çeyreğe göre 0,3 puanlık azalış ile %9,9 seviyesinde gerçekleşti. 5-24 yaş grubunu kapsayan genç nüfusta işsizlik oranı ise 0,9 puanlık artış ile %19,9 oldu. 12 Mayıs Pazar günü gerçekleştirilen 13. Cumhurbaşkanlığı seçiminde kesin olmayan sonuçlara göre Cumhur İttifakı 322 milletvekili çıkarırken, Millet İttifakı 212 milletvekili çıkardı. Adayların oyları %50 seviyesinin altında bulunduğundan Yüksek Seçim Kurulu (YSK) Başkanı Ahmet Yener, Cumhurbaşkanı Seçimi'nde adayların seçilme yeterliliğini kazanamadığını, 28 Mayıs'ta ikinci tur seçimlerin yapılacağını açıkladı. Seçim belirsizliğinin devam etmesi nedeniyle haftaya %6’yı aşan sert satışla başlayan BİST100 Endeksi, hafta içinde 4.405-4.983 aralığında dalgalı bir seyir izledi. Endeks, haftayı %6,13 kayıpla 4.502 puandan tamamladı. 19,58’li seviyelerden haftaya başlayan dolar/TL, hafta içinde 19,89 ile rekor tazelerken, Euro/TL 21,75 sınırının üzerini gördü. Yurt dışı yerleşik yatırımcılar, 5-12 Mayıs 2023 haftasında reel olarak (fiyat ve kur etkisinden arındırılmış) 135,1 milyon dolar hisse senedi satışı, 31,3 milyon dolar Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS-Kesin Alım) satışı ve 1,1 milyon dolar Özel Sektör Tahvil alımı gerçekleştirdi. Aynı haftada yurt içinde yerleşik gerçek kişilerin döviz mevduatı 301 milyon dolar azalarak 112.017 milyon dolara ve tüzel kişilerin döviz mevduatı 3.091 milyon dolar azalarak 73.625 milyon dolara geriledi. Kur korumalı mevduat (KKM) hesapları 6.777 milyon dolar artarak 119.927 milyon dolar (2.347 milyar TL) ile rekor tazeledi. Geçtiğimiz hafta 500 sınırının altına inen Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı, 650 sınırının üzerine çıktı.

Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
4,70x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,6x olan 5 yıllık ortalamasına göre %38,0 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.

TCMB, 2022 yılının ilk toplantısında ise faizi değiştirmeyerek %14 seviyesinde sabit bıraktı. TCMB, politika faizini 17 Şubat, 17 Mart, 14 Nisan, 26 Mayıs, 23 Haziran ve 21 Temmuz tarihli toplantılarında değişiklik yapmayarak %14 olarak sabit bıraktı. TCMB, 18 Ağustos’ta 100, 22 Eylül’de 100, 20 Ekim’de 150 ve 24 Kasım tarihli toplantısında 150 baz puan indirim yaparak politika faizini %9,00 seviyesine çekerken, 22 Aralık’taki 2022 yılının son toplantısında politika faizini değiştirmeyerek %9,00 seviyesinde sabit bıraktı. TCMB, 19 Ocak’taki 2023 yılının ilk toplantısında politika faizini değiştirmeyerek %9 seviyesinde tutarken, 23 Şubat toplantısında 50 baz puan indirerek %8,50 seviyesine çekti. 23 Mart ve 27 Nisan tarihli toplantılarında ise politika faizini değiştirmeyerek %8,50 seviyesinde sabit bıraktı.

Nisan ayında %2,39 artan TÜFE’nin Mayıs 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Mayıs ayında %2,41, Haziran ayında %2,49, 2023 yılı sonunda %37,17 ve 12 ay sonrasında %29,84 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 23,09, 12 ay sonrasında ise 24,61 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 38,4 milyar dolar, 2024 yılında ise 26,1 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,7 ve %4,6 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %8,50, 3 ay sonrasında %8,50 ve 12 ay sonrasında ise %11,11 olması beklenmektedir.

Raporun devamı ve detaylı analizler için tıklayınız.
https://www.bmd.com.tr/application/files/6816/8442/3304/Haftalik_Bulten_18.05.2023.pdf



 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST 100 Endeksi geçtiğimiz hafta sıkışma bandının üst tarafı olan 4700 direncine yönelse de bu seviyede kar satışları ile karşılaştı. Endeks son işlem gününde %3,4 oranında düşüş gösterdi. Haftayı da bankacılık endeksindeki düşüşün etkisiyle %6,1 oranında değer kaybı ile geride bıraktı. Böylece endekste kısa vadeli sıkışma yukarı tamamlanamadı. Endeksin hafta genelinde 4311 olan ana destek seviyesinin üzerinde kalabilmesi takip edilebilir. Endekste yükseliş eğiliminin ileri taşınması bazı BIST 30 hisselerinde satış baskısının geride kalması önemli. Geçtiğimiz hafta sert geri çekilen banka hisselerinde yeniden toparlanma gerçekleşmesi halinde endekste yükselişin devamını görebiliriz. Bankacılık endeksinin 3970 ana desteğini savunması, bu seviyeyi dip oluşturması kritik olacak. Banka hisselerinin toparlanması halinde endekste 4700 direncine ve üzerine doğru yukarı yönlü hareketlilik yaşanabilir. Bu seviyenin aşılması ise yükselişin güç bulması açısından izlenebilir. Öte yandan önümüzdeki siyasi takvim nedeniyle gün içerisinde olası dalgalanmaya karşı temkinli olmakta yarar bulunuyor. Fed Başkanı Powell, para politikasında sıkılaştırmada uzun bir yol aldıklarını ve bankacılık sektöründeki gelişmelerin kredi koşullarının sıkılaşmasına katkıda bulunduğunu, faiz oranlarının normalde olması gerektiği kadar yükselmesinin gerekmeyeceğini ifade etti. ABD borsalarında kısa vadeli görünümlerin olumlu olduğunu söyleyebiliriz. Ancak kısa vadede kendi iç dinamiklerimize bağlı olarak yurtdışı borsalardan daha bağımsız hareket edebiliriz. Haftanın ajandasına baktığımızda ise; yarın Avrupa ve ABD’de PMI hizmet ve imalat endeksleri, Çarşamba günü Fed’in toplantı tutanakları, Perşembe günü TCMB faiz kararı, ABD’de GSYH büyümesi, Cuma günü ise ABD’de kişisel gelirler, kişisel tüketim harcamaları ve tüketim harcamaları enflasyonu öne çıkıyor.

   BIST 100 Endeksi 4700 direncine yönelimde güç kaybına uğradı. Endeksin haftaya tepki alımları ile yukarı yönlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. 4475 ilk planda destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde kalması halinde tepki yükselişi görebiliriz. Bu durumda endeks yeniden 4700 direncine doğru yükseliş gösterebilir. 4475’in altında ise geri çekilme riski olduğundan endeksin bu seviye üzerinde kalıcı olması önemli. 4311 ana destek olup, genel görünüm açısından izlenebilir. Akşam saatlerinde siyasi taraftan olası haber akışı dalgalanmaya neden olabilir.

   İçeride tahvil-bono faizleri son dönemde aşağı yukarı olarak sert hareketler gösteriyor. Gösterge tahvil faizi son durumda %7,97, 10 yıllık tahvil faizi ise %9,85 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizlerinde yükseliş eğilimi devam ediyor. Gösterge tahvil faizinde %9, 10 yıllık tahvilde %10,70 destek seviyesi olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 659 seviyesine geriledi.

   Doların güçlenmesi ile EUR/USD geri çekilirken, dolar endeksi son ayların en yüksek seviyelerine ulaşmış durumda. 1,08’in altını test eden parite bu seviye civarında tutunma çabası gösteriyor. Paritenin 1,0760 desteğinin üzerinde kalması kısa vadeli dip oluşumu için öne çıkıyor. Bu durumda 1,09 direncine doğru yeniden tepkinin gerçekleşme olasılığı bulunuyor. Dolar kurunda yukarı yönlü baskı korunuyor. Kurda 19,80 seviyesinin üzerinde 19,90 direnç olarak takip edilebilir. 19,70 seviyesi destek olarak izlenebilir.

   Petrol fiyatları kısa vadeli tepki çabasında güç kaybına uğruyor. Brent petrolde 73,30 dolar destek, 77,50 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları 2000 dolar desteğinin altına geri çekilme sonrasında doların güçlenmesi ile aşağı yönlü seyrine devam ederken, 1969 dolar desteğinin altını test etti. Yeniden bu seviyenin üzerine tepki gösteren altın onsta 1950 dolar ve 1969 dolar artık destekler olarak öne çıkıyor. Bu seviyelerin üzerinde 2000 dolar direnç konumunda iken, aşılması yükselişin devamı adına izlenebilir. Gram altında dolar kurunun desteği sürüyor. 1242 TL desteği kısa vadeli dip haline geldi; bu seviyenin üzerinde genel görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. 1274 TL’nin üzerinde 1294 TL direnç seviyesi olarak izlenebilir.

   BIST 100 Endeksi’nde 4311 seviyesi ana destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.

  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.