Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Günün Ajandası
 Almanya IFO İş Ortamı Endeksi & Anlık Değerlendirme & Beklentiler Endeksi (Haziran): Almanya IFO iş ortamı endeksi imalat, toptan, inşaat ve perakende sektörlerinden yaklaşık 7 bin firmanın yanıtladığı anket sonuçlarından derlenerek oluşturulur. Mayıs ayında IFO iş ortamı endeksi 91.7 IFO anlık değerlendirme endeksi 94.8, IFO beklentiler endeksi 88.6 seviyesinde açıklandı. Haziran ayını yansıtacak iş ortamı endeksinin 90.7, beklenti endeksinin 88, anlık değerlendirme endeksinin 93.5 seviyesinde açıklanması bekleniyor. (11:00)

ECB Başkanı Lagarde Konuşması: Konuşma sonrası Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde'ın piyasaya vereceği mesajlar yakından takip edilmeli. (20:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
TCMB Başkanı Hafize Gaye Erkan, banka yöneticileriyle bir araya geldiği toplantı sonrası yaptığı açıklamada, "Fiyat istikrarı, finansal istikrar için çok önemli. Hem fiyat istikrarını hem de finansal istikrarı sağlayarak enflasyonla mücadele edeceğiz." dedi.

TCMB, sadeleşme sürecinin Para Politikası Kurulu'nun ilan ettiği ilkeler doğrultusunda kademeli olarak devam edeceğini açıkladı.

Merkez bankalarının bankası olarak bilinen Uluslararası Ödemeler Bankası (BIS) enflasyonla mücadele kapsamında kamu harcamalarının azaltılması ve vergilerin artırılması çağrısında bulundu.

Resmi Gazete'de yayımlanan tebliğle menkul kıymet tesisiyle ilgili bankaların bilançolarındaki TL ağırlığı yükümlülüğü yüzde 60'dan yüzde 57'ye indirildi. Düzenlemeyle yükümlülüğünü yerine getiremeyen bankalara yönelik menkul kıymet tesisi oranı yüzde 10'dan yüzde 5'e indirildi.

Morgan Stanley tarafından yayımlanan raporda, TCMB'nin politika faizini 2 toplantıda toplam 500 baz puan artırarak yüzde 20'ye çıkarmasını bekledikleri kaydedildi.

Türkiye'nin ham çelik üretimi Mayıs'ta yıllık bazda yüzde 10,3 azaldı.

ABD
ABD'de imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI), Haziran'da 6 ayın en düşük seviyesini kaydetti.

San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, ABD'de bu yıl iki faiz artışının daha çok makul bir tahmin olduğunu söyledi. Ancak Daly'ye göre, faizlerin şimdiden ne kadar hızlı yükseldiği ve muhtemelen olması gereken yere ne kadar yakın olduğu göz önüne alındığında, eskisinden daha yavaş ve dikkatli hareket etmek daha iyi.

Avrupa
İngiltere'de Merkez Bankası'nın (BOE) Perşembe günü faizleri yarım puan artırması sonrası yatırımcılar BOE'nin nihai faiz seviyesinin 1,5 puan artışla yüzde 6,25 olmasını fiyatlamaya başladı.

Avrupa Merkez Bankası(ECB) Yönetim Konseyi üyesi ve İrlanda Merkez Bankası Başkanı Gabriel Makhlouf, bazı meslektaşlarının Temmuz'dan sonra daha fazla faiz artırımına ihtiyaç duyulacağını düşünmesine karşın, kendisinin beklemeye ve kanıtlara bakmaya hazır olduğunu söyledi.

Asya
Çin Başbakanı Li, Avrupa'ya ekonomik güvenlik kaygılarına karşı işbirliği mesajı verdi.

S&P Global, Mayıs ayı verilerinin dünyanın ikinci büyük ekonomisi Çin için 2023 yılı GSYH büyüme tahminini düşürdü.

Rusya
Rus güvenlik şirketi Wagner'in kurucusu Yevgeniy Prigojin, savaşçılar ile birlikte Rusya'nın Rostov-Na-Donu kentinden ayrıldı.

Forex Yorumları

Ons altın kritik seviyeyi aşamıyor
San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, ABD'de bu yıl iki faiz artışının daha çok makul bir tahmin olduğunu söyledi. Ancak Daly'ye göre, faizlerin şimdiden ne kadar hızlı yükseldiği ve muhtemelen olması gereken yere ne kadar yakın olduğu göz önüne alındığında, eskisinden daha yavaş ve dikkatli hareket etmek daha iyi. Dedi. Fed 'in bu yıl faiz artırımlarına devam edeceği mesajlarının doları güçlendirmesi altın fiyatını 16 Mart'ta bu yana ilk kez 1910 dolar seviyesine kadar çekti. Ons altın sert düşüşün ardından toparlanmaya çalışsa da bu sabah kritik 1930 seviyesine yakın işlem görüyor. Bugün veri akışı sınırlı. Dolayısıyla dar bant alanın yatay fiyatlanmalar görebiliriz.

Teknik Analiz: Ons altında 1910 seviyesinden şimdilik alımlar gelmiş durumda. Ancak ilk etapta 1950 seviyesi üzerinde pozitif momentumun hız kazanmasına ihtiyaç var. Yukarı yönlü harekette 1970 seviyesinin üzerinde kapanışlar önemli olmalı. Buna karşın 1930 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlayamaması 1910 seviyesine doğru tekrar satış baskısı yaratabilir.

Destekler: 1910 / 1885/ 1860
Dirençler: 1950 / 1970 / 1985
 
Petrol kritik desteğine yakın fiyatlanıyor

Petrol haftaya 70$ altında başladı. Cuma günü 2 haftanın en düşük seviyesini test ettikten sonra gelen tepki alımlarıyla birlikte yukarı yönlü bir hareket sergileyen petrolde Rusya'da yaşanan belirsizlik, Çin'in ekonomik canlılığının yavaşlaması fiyatlamada etkili oluyor. Rusya'da Wagner liderinin Moskova'ya karşı hareket etmesiyle birlikte hafta sonu Rusya açısından kritik geçti. Çin'den gelen verilerin ise ekonomik canlılığın güç kaybettiğine dair karışık sinyaller vermesi pet ol fiyatlarında baskıya neden oluyor. OPEC Genel sekreterinin ise petrol talebine yönelik iyimser tonda açıklamalar yapması petrol fiyatlarını destekleyebilir. Bugün önemli bir veri akışı bulunmazken, haftanın en önemli verisi olarak Perşembe günü açıklanacak olan ABD Büyüme Verisi öne çıkıyor.

WTI Teknik Analiz: Ham Petrol 70$ altında fiyatlanıyor. 68,10 seviyesinin üzerinde kalmaya devam etmesi halinde 71,24 seviyesine doğru hareketler izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ilk olarak 22 günlük ortalaması olan 70,57 seviyesi direnç görevi görebilir. Geri çekilme hareketlerinde ise 68,10 desteği önemini koruyor.

Destekler: 68,10 / 65,50 / 63,77
Dirençler: 70,57 / 71,24 / 72,30

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol, 75$ altında fiyatlanıyor. 22 günlük hareketli ortalaması olan 75,16 seviyesinin altında fiyatlanan Brent Petrolde yukarı yönlü hareketlerde ilk olarak 22 günlük ortalaması direnç olabilir. Geri çekilme hareketlerinde ise 73,16 desteğini sürdürebilir.

Destekler: 73,16 / 72,40 / 71,58
Dirençler: 75,16 / 75,73 / 76,47

EURUSD Soluklanıyor

EURUSD paritesi güne 1,09 seviyesinden başlangıç yaptı. Paritede geçtiğimiz Cuma günü Euro bölgesi ve ABD'de PMI verileri takip edilmişti. Euro bölgesinde açıklanan PMI verileri, imalat sektöründe yaşanan daralmanın devam ettiğini ancak hizmet sektörünün toparlanmaya ve büyümeye devam ettiğini ortaya koydu. ABD PMI verileri de imalat sektöründeki iyileşmelerin sınırlı kaldığına işaret ederken, hizmet sektörü verisi beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Ek olarak, ECB üyelerinden, Lane ücret artışlarının dezenflasyon sürecini yavaşlatacağına dikkat çekerken, de Cos Temmuz ayında da faizleri artırıp sonrasında yeni bir yol haritası belirleyeceklerini ifade etti. Gün içerisinde, Almanya IFO beklenti ve mevcut durum değerlendirme verileri açıklanacak.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi güne 1,090 seviyesinden başlangıç yaptı. Paritenin 50 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1,087 seviyesinin üzerinde tutunmuş olması genel görünüm adına oldukça önemli. Paritede alımların hızlanması halinde kademeli olarak 1,10 seviyesi öne çıkmaya devam ediyor.

Destekler: 1.075 / 1.082/ 1.087
Dirençler: 1.117 /1.106/ 1.10

DolarTL'de yükseliş hareketi sürüyor
Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası (TCMB) Başkanı Hafize Gaye Erkan, banka yöneticileriyle bir araya geldi. İstanbul Finans Merkezi'nde gerçekleşen toplantıda, Erkan'ın bankacılık sektörünün sorunlarını, bankacıların talep ve sorunlara çözüm önerilerini dinlediği öğrenildi. Toplantı sonrası açıklamalarda bulunan TCMB Başkanı Hafize Gaye Erkan, "Fiyat istikrarı, finansal istikrar çok önemli. Hem fiyat istikrarı hem finansal istikrarı sağlayarak enflasyonla mücadele edeceğiz" dedi. Haftasonu ise Resmi Gazete'de yayımlanan tebliğle menkul kıymet tesisiyle ilgili bankaların bilançolarındaki TL ağırlığı yükümlülüğü yüzde 60'dan yüzde 57'ye indirildi. Düzenlemeyle yükümlülüğünü yerine getiremeyen bankalara yönelik menkul kıymet tesisi oranı yüzde 10'dan yüzde 5'e indirildi. DolarTL'de ılımlı yükseliş hareketi devam ediyor. Küresel tarafta ise Fed Başkanı Powell ABD Kongresi'nde ikinci günde yaptığı sunumda bu yıl 1 veya 2 faiz artışı daha gerekebileceğini söyledi. Powell ABD ekonomisinin uzun vadede sağlıklı işleyişi için yüzde 2'lik enflasyon hedefine dönülmesinin önemine vurgu yaparak bu sene daha fazla faiz artışı olacağı mesajı verdi.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 25.50 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 25,70 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 25,00 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 25.00\ 24.50 \ 24.00
Dirençler: 25.50 \ 25.70 \ 25.85

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 27.20 \ 27.00 \ 26.60
Dirençler: 27.75 \ 27.85 \ 28.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, vadesine sınırlı gün kalmasının da etkisiyle günü spot BIST30 endeksinden negatif ayrışarak %2,11 yükselişle tamamladı. Bugün kontratta, spot BIST30 endeksinde güçlü direnç seviyesi olarak çalışan 6250 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksindeki risk iştahının devam etmesiyle birlikte görülebilecek 6250 seviyesi üzerindeki fiyatlamalarda kontrattaki yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Buna karşın kontratta görülebilecek kar satışlarında ise spot BIST30 endeksindeki 6100 seviyesi ana destek bölgemiz olarak karşımıza çıkıyor.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 6250 / 6400 / 6500
Destekler: 6180 / 6100 / 6000


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Kontratta spottaki 24.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 25.50 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 24.50\ 24.00 \ 23.75
Dirençler: 25.50 \ 25.70 \ 25.85


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spottaki 1950 direncinden yukarı yönlü bir kırılma olup olmayacağını takip etmek gerekli. Spottaki 1950 seviyesi üzeri kapanışlarda spottaki 1985 direnci önemli olacaktır.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1910 / 1885/ 1860
Dirençler: 1950 / 1970 / 1985

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
11:00 EUR Yüksek Almanya IFO İş Ortamı Endeksi (Haziran) 90,70 91,70
11:00 EUR Yüksek Almanya IFO Beklenti Endeksi (Haziran) 88,00 88,60
11:00 EUR Yüksek Almanya IFO Anlık Değerlendirme (Haziran) 93,50 94,80
20:30 EUR Yüksek ECB Başkanı Christine Lagarde Konuşması


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST:
Güne alıcılı bir başlangıç yapan ancak sonrasında gelen satışlarla gerileyen BİST100
Endeksi, kapanışa doğru artan alımlarla günü %2,85 artış ile 5.582,75 puandan
tamamladı. Bankacılık Endeksi %3,27, Sınai Endeks %2,73 yükseliş kaydetti. Haftalık
bazda ise BİST100 Endeksi %1,96 yükselişle haftayı tamamlarken, Bankacılık Endeksi
%2,19, Sınai Endeks %1,57 yükseliş kaydetti. BIST 100’de, halen devam eden negatif
reel faiz politikasının yanında kurlardaki artıştan olumlu etkilenen ihracatçı ve/veya
döviz varlığı yüksek şirketlerin öncülüğünde yükselişin kısa vadede devam edeceğini
düşünüyoruz. Orta vadede ise atılacak adımlar ve açıklanacak ekonomi programı
sonrası yönün netleşeceğini düşünüyoruz. Global major borsalarda, zayıf gelen
ekonomik veriler ve Merkez Bankalarının faiz artırımlarına devam mesajı vermesiyle
başlayan kar realizasyonu sınırlı da olsa devam ediyor. Ekonomik verilerdeki bozulma
derinleşmedikçe satışların kar realizasyonu ile sınırlı kalmasını ve yükselen trendin
sürmesini bekleriz. Geçtiğimiz hafta global major borsalarda %1’in üzerinde satış
baskısı izlendi. Bu sabah ABD vadelileri ve Alman DAX vadelisi tepki yükselişi
içerisinde, Asya borsalarının genelinde satıcılı bir seyir izleniyor. VIX 13 yakınlarında,
ABD endekslerinde volatilite ve satış baskısının düşük seyrettiğine işaret ediyor. Bu
sabah Resmi Gazete’de TCMB'den gelen bankacılığa yönelik ilk sadeleştirme adımı
yayınlandı. TCMB, bankaların bilançolarındaki TL ağırlığı yükümlülüğünü % 60'dan %
57'ye indirirken, düzenlemeyle yükümlülüğünü yerine getiremeyen bankalara yönelik
menkul kıymet tesisi oranını da %10'dan %5'e indirdi. Bu sadeleştirme adımının sektörü
olumlu etkilemesi bekleniyor. VİOP-30 endeksi, Cuma akşam seansını yatay
tamamladı. Endeksin güne yükselişle başlamasını ve uzun tatil öncesinde gün içinde
kar satışları yaşansa da alım fırsatı olarak değerlendirilerek yükselişin devam etmesini
bekliyoruz. Bayram haftası nedeniyle işlem hacmi sınırlı seyredebilir.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 
Endeksin haftaya yükselişle başlamasını bekliyoruz…
 
Global piyasalarda Rusya’da gerçekleşen darbe girişiminin etkileri sınırlı kalırken, tatil sonrası zayıf seyreden Asya piyasalarının aksine ABD vadeli endeks kontratlarının hafif artıda seyrettiğini görüyoruz. Haftanın devamında ECB tarafından düzenlenen konferansa katılan Fed Başkanı Powell’ın açıklamaları ve ABD büyüme verileri izlenecek.
 
İçerde PPK kararı ile başlayan normalleşme süreci bankalar ile yapılan toplantının ardından gelen kararlar ile sürüyor. Menkul kıymet tesisi ve mevduat uygulamalarına getirilen ve kafa karışıklığı yaratan uygulamaların hafifletilmesi bankacılık sektörü adına pozitif olarak değerlendirilebilir. Dolar kuru haftaya 25,20 seviyesi üzerinde başlarken, CDS risk primi de 512 düzeyinde yer almaktadır.
 
BIST100 endeksi Cuma günü %2,85 oranında yükseliş göstererek haftayı 5582,75 seviyesinde tamamladı. Böylelikle endeks hafta başındaki satışlara rağmen son iki işlem günündeki performans ile geçtiğimiz haftayı pozitif tamamlamayı başardı. Cuma günü madencilik sektör endeksi %8,4 yükseliş ile en çok yükselen sektör endeksi oldu. Diğer taraftan SAHOL, THYAO, KCHOL, KOZAL ve AKBNK hisseleri endekse en çok katkı sağlayan hisseler oldu.
 
Teknik olarak bakıldığında, geçtiğimiz hafta başında yoğunlaşan satış baskısı haftanın sonuna doğru yerini tepki alımlarına bırakmıştır. Böylelikle endeks yönünü tekrar zirve seviyelere çevirmiştir. Bizim için kısa sürecek haftaya endeksin alıcılı bir seyirle başlamasını beklerken, yukarıda 5605/5670/5735 seviyeleri direnç olarak takip edilecektir. Aşağıda ise 5540/5485/5425 seviyeleri olası geri çekilmelerde destek noktaları olarak izlenebilir.
  
 



  Global Menkul Değerler
  www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

" BIST100 and BIST30 both was up 2.8% Friday. MSCI Asia, US and EU futures are up. We expect positive opening for BIST.
" The CBRT has pulled down the minimum ratio requirement of TRY deposits in total from 60% to 57% and the required conversion ratio for the period from 10% to 5%. While being positive steps towards normalisation, many banks are set to remain below this threshold due to the decline in the value of the local currency following the elections as the denominator used in the calculations are made. Yet we perceive the move slightly positive for the banking stocks.
" The discount interest rate to be applied by the CBRT in rediscount transactions was determined as 15.75% annually, and the interest rate to be applied in advance transactions was determined as 16.75% annually.
" CBRT Chairman Erkan: The simplification process will be carried out gradually by making impact analyzes
" S&P lowered China's growth forecast for 2023.
" Treasury and Finance Minister Simsek: Turkey's fight against money and terrorist financing continues with determination.
AGENDA
" Tomorrow will be a half-day trading day on the home front.
" The Fed will announce the results of its annual bank stress tests on June 28.
COMPANY NEWS:
" CCOLA has started preliminary negotiations with The Coca-Cola Company on the acquisition of Coca-Cola Bangladesh Beverages.
" BRISA announced that production will be suspended at its Izmit factory between 26 June and 9 July due to routine maintenance works.
" KONTR shared that its sales forecast for 2023 is in the range of 4.5-5.0TRYbn, while its EBITDA expectation is in the range of 1.00-1.25TRYbn with a EBITDA margin of 25%.
" CELHA decided to increase its paid-in capital by 622% from TL41.5mn to TL300mn.

 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-30 haftalık yabancı takası raporunu ekte bulabilirsiniz.



  ICBC Turkey Yatırım Menkul Değerler
   https://www.icbcyatirim.com.tr/tr/

                 ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TCMB: Yeni Başkan yönetiminde kurallar sadeleştiriliyor…

Yeni Başkan Sn. Hafize Gaye Erkan başkanlığındaki Merkez Bankası, Türk lirası tasarruflarını artırmaya yönelik politikaları basitleştirmenin ilk adımı olarak menkul kıymet kuralını gevşetti. Pazar günü Resmi Gazete'de yayınlanan karara göre;

" Menkul kıymetleri sürdürme oranı derhal geçerli olmak üzere %10'dan %5'e düşürüldü. "Liraizasyon stratejisi" kapsamında döviz mevduatlarının liraya çevrilmesini desteklemek amacıyla son iki yılda oran iki kez %3'ten %10'a çıkarılmıştı.
" Düzenlenen kurallara göre, bir bankanın lira cinsinden mevduat payı %57'nin altındaysa, menkul kıymet tutma oranını 7 puan artırması gerekecek. Önceki eşik %60 idi. Lira mevduatın payı %70'in üzerine çıkarsa bankalar indirimli menkul kıymet tutma oranı alacak.
" Merkez Bankası, Resmi Gazete'nin yayımlanmasının hemen ardından yaptığı açıklamada, piyasa mekanizmalarının işlevselliğini artırmak ve makro finansal istikrarı güçlendirmek amacıyla menkul kıymetlerin tesisine yönelik düzenlemenin sadeleştirildiğini bildirdi.

Gevşeme, Hazine ve Maliye Bakanı Sn. Mehmet Şimşek'in "rasyonel" politikalara dönüş sözü vermesinin ardından geldi. Bir önceki merkez bankası başkanı olan Sn. Şahap Kavcıoğlu, faiz oranlarını indirdi ve geleneksel olmayan ekonomi politikaları izledi. Erkan'ın geçen haftaki ilk para politikası toplantısında Merkez Bankası, faiz oranını 650 baz puan artırarak %15'e yükseltti ve "kademeli sıkılaştırma" sinyali verdi. Cuma günü bankacılarla bir araya gelen Erkan, göreve geldiğinden beri ilk kez kamuoyu önüne çıkarken bankacıların kuralların basitleştirilmesini talep ettiklerini söyledi.

Bankaları "liralaşmaya" teşvik etmek için uygulanan menkul kıymet oranları düşürüldü ve birçok koşul kolaylaştırıldı. Merkez Bankası'nın son faiz kararından sonra da rasyonelleşme eğilimi ön planda olmaktadır. Hafta sonu atılan adımlar da, son 2 yıldaki koşullardan kademeli bir geçiş sürecinin başladığını ve adımların yavaşça atılacağını gösteriyor. Lira bu ay dolar karşısında yaklaşık %18 değer kaybederken, Şimşek'in ekonomi politikalarında kademeli geçişe desteğini vurgulamasının ardından düşüş devam etti. Geçen hafta döviz kurundaki sıçrama, oranı bankalar aleyhine kötüleştirmişti. TL değer kaybederken mevzuat değişikliğine ihtiyaç olmuş gibi görünüyor

Bankalardan tahvil talebinin kuruması da tabii ki faizi artıracaktır. Bono alımıyla alakalı düzenlemeler bankacılık sektörünü oldukça zorlamıştı. Merkez Bankası kararından önce, swap ihaleleri yöntemiyle uzun vadeli tahvillerden bir çıkış olup olmayacağı konusu merak ediliyordu. Keskin bir çıkış bankaların doğal olarak bilançoda zarar yazmasına neden olacaktı. Burada menkul kıymet tesisinin de bir anda kaldırılmayıp oranların bankaların kendi pozisyonlarını yavaşça ayarlamaya imkan verecek ve faizlerde hızlı bir yükselişi tetiklemeyecek şekilde yavaşça indirildiğini görüyoruz, ki kuralların hafifçe gevşetilmesi bankalara tahvil portföyleri konusunda manevra alanı ve zaman tanıyacaktır. Dolayısıyla sektör açısından rahatlatıcı ve pozitif bir gelişme.

Etki analizlerine dayanarak, PPK metninden hatırladığımız gibi kademeli bir yaklaşımla 'basitleştirici' olunacak. Bu nedenle, kademeli basitleştirmeyi sürdürmek için daha fazlası gelecektir. Türkiye'nin güncel verim eğrisi %13 ila %15'ler arasında, yani kısa vadeli faizler ile uzun vadeli faizler ile Merkez bankası politika faizi korelasyonu artmıştır. Bono faizlerini düşüren menkul kıymet kuralları gevşetildiği ve ilave parasal sıkılaşma beklendiğine göre, tahvil faizlerinde artış bekleyeceğiz. Merkez bankasının bir sonraki faiz kararında da bono faizleri/verim eğrisi ile oluşan piyasa koşullarına göre faizi artıracağını düşünürüz. Faizde, verim eğrisinde ulaşılan bantlara uyumlu kademeli artışlar olacaktır.


Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Beklentimiz
Bist 100 endeksinde volatil bir haftayı geride bıraktık. Perşembe günü TCMB tarafından açıklanan faiz kararına kadar olan süreçte satış baskısı hakim olan endekste kararın açıklanması, belirsizliğin bitmesi ile alımlar etkili oldu. Özellikle TCMB karar metninde normalleşmeye yönelik metinde geçen ifadeler bankacılık endeksine katkı sağladı. Cuma günü bankacılık endeksi %3,27'lik yükseliş kaydetti. Hafta kapanışında genele yayılan bir yükseliş olduğunu söyleyebiliriz. Haftasonu Resmi Gazete'de yayımlanan tebliğle menkul kıymet tesisiyle ilgili bankaların bilançolarındaki TL ağırlığı yükümlülüğü yüzde 60'dan yüzde 57'ye indirildi. Düzenlemeyle yükümlülüğünü yerine getiremeyen bankalara yönelik menkul kıymet tesisi oranı yüzde 10'dan yüzde 5'e indirildi. Böylelikle sadeleşmeye yönelik ilk adımlar gerçekleşmiş oldu. Geçtiğimiz hafta döviz kuru tarafında da yükselişler izledik. DolarTL haftayı %7,2 yükseliş ile kapattı. Döviz kurundaki hareket ile birlikte dolar bazlı ucuzlayan endeksin tepki vermesinin yanısıra hisseler özelinde de döviz pozisyonu fazlası olan ve ihracatçı şirketlere alım geldiğini görüyoruz. Kurdaki hareketin devamı halinde bu şirketlere ilginin devam edeceğini düşünüyoruz. Yine yabancı yatırımcı tarafının da hisse senedi alımı, 16 Haziran ile biten haftada 313 milyon Dolar olarak açıklandı. Yabancı yatırımcının yavaş yavaş Borsa İstanbul'a ilgisinin oluştuğunu görüyoruz. Teknik olarak baktığımızda yakın direnç olarak bir önceki zirve nokta olan 5700 seviyesini aşağı yönlü destek olarak ise 5500 seviyesini izliyoruz. Küresel piyasalarda ise bu hafta Euro Bölgesi'nde açıklanacak tüketici enflasyonu ile ABD'de açıklanacak çekirdek PCE ve büyüme verileri takip edilecek. Bugünün veri takviminde ise Almanya IFO İş Ortamı Endeksi açıklanacak.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler : THYAO, ISCTR, AKBNK, FROTO, SISE
BIST 100 Endeksi
BIST100 endeksi bir önceki haftayı %1,96, bir önceki işlem gününü ise %2,85 yükselişle 5582,75 seviyesinde tamamladı. Cuma gününe ilk direnç seviyesi olarak verdiğimiz 5500 seviyesinin hemen üzerinde açılış yapan endeks, gün içinde gelen alımlarla birlikte ara direnç seviyesi olarak verdiğimiz 5600 seviyesine doğru yükselse de gelen sınırlı satışlarla birlikte haftayı 5600 seviyesinin hemen altında kapattı. Endekste bugün 5600 seviyesi takip ediliyor olacak. Teknik göstergelerin pozitife döndüğü endeks, 5600 seviyesinin üzerinde tutunabilirse, bir önceki zirve seviyesi olan 5730 seviyesi yeniden test edilebilir. Buna karşın risk iştahının azalmasıyla birlikte görülebilecek kar satışlarında ise 5500 seviyesi ana destek bölgemiz olarak karşımıza çıkıyor.

Dirençler: 5600 / 5730 / 5850
Destekler: 5500 / 5400 / 5300
BIST 30 Endeksi ve VIOP
BIST30 endeksi bir önceki haftayı %2,11, bir önceki işlem gününü ise %2,86 yükselişle 6233,91 seviyesinde tamamladı. Cuma gününe güçlü bir açılış yaparak başlayan endeks, gün içinde ilk direnç seviyesi olarak verdiğimiz 6100 seviyesine doğru geri çekilse de gelen alımlarla birlikte günü gün içi gördüğü en yüksek seviyeye yakın bir bölgeden kapattı. Endekste bugün güçlü direnç seviyesi olarak çalışan 6250 seviyesi takip ediliyor olacak. Momentumun güçlü seyrettiği endeks 6250 seviyesinin üzerinde kalıcı olabilirse tekrardan 6400 seviyelerine doğru yükseliş denemeleri görülebilir. Buna karşın 2 günlük sert yükselişin ardından görülebilecek kar satışlarında ise 6100 seviyesi ana destek bölgemiz olarak karşımıza çıkıyor.

30 endeks VIOP kontratı, vadesine sınırlı gün kalmasının da etkisiyle günü spot BIST30 endeksinden negatif ayrışarak %2,11 yükselişle tamamladı. Bugün kontratta, spot BIST30 endeksinde güçlü direnç seviyesi olarak çalışan 6250 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksindeki risk iştahının devam etmesiyle birlikte görülebilecek 6250 seviyesi üzerindeki fiyatlamalarda kontrattaki yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Buna karşın kontratta görülebilecek kar satışlarında ise spot BIST30 endeksindeki 6100 seviyesi ana destek bölgemiz olarak karşımıza çıkıyor.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 6250 / 6400 / 6500
Destekler: 6180 / 6100 / 6000



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/40233

BIST100
BIST100 Endeksi Cuma günkü işlemleri %2,85 oranında sert yükseliş ile 5.582 puandan kapattı. Endeks güne alıcılı bir görünüm ile başladıktan sonra gün içinde 5.478-5.593 bandında dalgalı hareket etti. Teknik açıdan yukarı yönlü hareketlerde Ocak 2023 zirvesini (5.704) önemsemekteyiz. Bu seviyenin üzerine yerleşme olması durumunda gelen alımların devam edebileceğini tahmin etmekteyiz. Geri çekilmelere 5.500 desteği ve 5 günlük AO (mavi) 5.397 seviyeleri izlenebilir. USD bazında 2,18 cent seviyesinden başlayan endeks günü 2,21 centten kapattı. Gün içinde 2,17-2,21 cent bandında hareket edildi. Teknik bakımdan kısa vadede 2,20 cent seviyesini önemsemekteyiz. Bu seviyenin üzerinde kalıcı olunması ile tepki alımlarının görülebileceğini düşünmekteyiz. Bu durumda 22 günlük AO (2,30 cent) seviyelerini hedefe girebilir.

VIOP30
VIOP30 Yakın Vade Kontratı, Cuma günkü işlemleri 6.235 uzlaşma fiyatından alıcılı bir görünüm ile kapattı. Kontrat gün içinde 6.082-6.269 bandında dalgalı hareket etti. Güne hafif alımların etkisinde başlayan Kontratta, günün ikinci yarısında gelen sert alımların etkili olduğunu izledik. Teknik açıdan yukarı yönlü hareketlerde 6.275 seviyesi ara direnç olmak üzere 6.509 seviyeleri izlenebilir. Sonraki önemli direnç olarak tarihi zirve seviyesi (6.700) takip edilebilir. Geri çekilmelerde kısa vadeli yönde takip ettiğimiz 5 günlük AO (mavi) 6.063 desteğini önemsemekteyiz.

USDTRY
USDTRY kurunda Cuma günkü işlemlerde 24,8210-26,1277 bandında dalgalı hareket edildi. Gün içinde gelen alımların etkisiyle tüm zamanların zirvesi (26,1277) test edildi. Dolar/TL’de kısa vadede 5 günlük AO (mavi) 24,48 seviyesini takip etmekteyiz. Bu seviyenin kısa vadede belirleyici olabileceğini düşünmekteyiz.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.