Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Fed’den Yılsonuna İlişkin Sürpriz Faiz Beklentisi
Fed dün FOMC toplantısı ile birlikte geleceğe yönelik beklentilerini de açıklandı. Yılsonu faiz beklentisini %5,6 seviyesine yükseltti.
 
AMERİKA
• FED faiz oranını 15 ayın ardından ilk defa %5-5,25 oranında sabit tuttu ve herhangi bir faiz artışına gitmedi. Yetkililer enflasyon gerileme göstermezse %5,6'ya kadar ek faiz artışlara gidebileceği sinyalini verdi.
• ABD DOE ham petrol stokları 9 haziran ile biten haftada 7,9 milyon varil artış kaydetti ve -0,5 milyon varil azalış beklentisinin aksine yükseliş kaydetti.
• Federal Fonlama Oranı medyan tahminini %5,1’ten %5,6 seviyesine yükseltti. 2024 tahmini %4,6 seviyesine yükselirken 2025 tahmini %3,4 oldu. FED’in daha yüksek büyüme, daha yüksek enflasyon ve daha düşük işsizlik oranı tahmini ile uyumlu olarak faiz tahmini yukarı revize ettiğini düşünüyoruz.
 
AVRUPA
• Euro Bölgesi’nde sanayi üretimi nisan ayında beklentilere paralel olarak gerçekleşerek aylık bazda %1,0 olarak açıklandı.
• İngiltere GSYH, Mart ayında ağır yağışlar ve grevler nedeniyle tüketici harcamalarını etkileyen %0,3'lük daralmanın ardından Nisan 2023'te beklentilere paralel olarak %0,2 oranında büyüme gösterdi.
 
TÜRKİYE
• Cumhurbaşkanı Erdoğan dün gerçekleştirdiği açıklamalarda Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek ve beraberinde TCMB Başkanı Hafize Gaye Erkan’ın atacağı adımları kabullendiklerini bildirdi.
 
ASYA
• Çin sanayi üretimi yıllık bazda beklentilerin altında kalarak %3,5 olarak açıklandı. Mayıs ayına ilişkin perakende satışlar ise yine beklentilerin altında gerçekleşerek yıllık bazda %12,7 olarak açıklandı.
• Çin Merkez Bankası orta vadeli borç verme faiz oranını (MLF) %2,75’ten %2,65’e düşürerek 20 Haziran'da ana kredi faiz oranında da 10 baz puanlık bir azalmaya gideceği sinyalini vermiş oldu.
 
EUR/USD Teknik Analizi
Dün 50 günlük ortalaması 1.0810’u aşarak hedef bölgemiz 1.0830-1.0850 aralığına yükselen parite bu sabah tepki satışları ile güne başladı. Teknik açıdan 1.0810 üzerinde kaldıkça yukarı gitme isteği devam edebilir. Ancak 1.0810 aşağı geçilirse paritenin gün içinde 1.0770 seviyelerinde destek bulmasını bekleriz. Yukarıda ise 1.0850-1.0870 seviyeleri gün içi önemli dirençler olacaktır.
 
Dirençler : 1.0850 / 1.0870 / 1.0900
Destekler : 1.0810 / 1.0770 / 1.0730
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Yıl Sonu FED faizi için daha önceki tahmine göre daha yüksek olan 5.6% oranı ile yükselen ABD tahvil faizlerinin baskısı altında kalan Altın ons Dolar Endeksine gevşemeye rağmen bu sabah bir süredir destek aldığı 100 günlük hareketli ortalamasını geçtiği 1938 seviyesi altına sarktı. Gün içinde 1932 ara destek seviyesinin de kırılması durumunda satış baskısının artmasını bekleriz. Bu durumda 1913-1900 desteklerine kadar gerileme potansiyeli oluşabilir. Yukarı yönde hareketlerin momentum kazanması için ise Altın ons’un 1938 üzerinde tutunarak 1945 seviyesini aşması gerektiğini düşünüyoruz.
 
Dirençler : 1945 / 1967 / 1985
Destekler : 1932 / 1913 / 1900
 
XAGUSD Teknik Analizi
Dün açıklanan Fed faiz kararı beklentilere paralel olsa da yıl sonuna ilişkin faiz beklentinin yükseltilmesi piyasalarda şahin bir etkiye neden oldu. Sabah saatlerinde 23.50 seviyesinde bulunan Ons Gümüş’te yukarı yönlü hareketlerde 24.50 seviyesi direnç noktası aşağı yönlü hareketlerde ise 23.40 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir.
 
Dirençler : 24.50 / 25.15 / 26.12
Destekler : 23.40 / 23.20 / 22.75
 
NAS100 - Teknik Analizi
Nasdaq, dün açıklanan Fed faiz kararı sonrasında volatil bir seyir izledi. Dün 14800 - 15060 arasında hareket gerçekleştiren endeks sabah saatlerinde 15014 seviyesinde işlem görmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde 15060 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilirken aşağı yönlü hareketlerde 15000 seviyesi destek noktası olarak izlenilebilir.
 
Dirençler : 15060 / 15100 / 15260
Destekler : 15000 / 14800 / 14520
 
UKOIL Teknik Analizi
Yılsonu fiyat beklentilerinin aşağı yönlü revizyonu ile 71.57 seviyesine kadar geri çekilme gösteren ukoil sabah saatlerinde 73.60 seviyesinde işlem görmektedir. Yukarı yönlü hareketin devamı halinde 75.50 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 72.00 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir.
 
Dirençler : 75.50 / 78.10 / 79.82
Destekler : 72.00 / 71.40 / 70.00
 
WHEAT Teknik Analizi
Wheat, tahıl koridoru anlaşmasından geri çekilebileceğine yönelik beklentiler ile geçtiğimiz haftadan itibaren yukarı yönlü trend devam ediyor. Sabah saatlerinde 631 seviyesinde işlem gören wheat’te yukarı yönlü hareketin devam etmesi halinde 50 günlük hareketli ortalama olan 640 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 625 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir.
 
Dirençler : 640 / 655 / 681
Destekler : 625 / 615 / 600


 Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dolar/TL - 23,60 civarındaki seyrine devam ediyor
23,70 seviyesinin üzerini test eden dolar kuru bu sabah 23,60 civarında işlem görüyor. TL gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde hareket sergiliyor. Dolar kurunda yükse seviyeler korunuyor. 23,77 seviyesi direnç olarak izlenebilir. 23,46 ve 23,20 seviyeleri ise destek konumunda.

Destek: 23.46-23.20

Direnç: 23.77-24.00
EUR/USD - Fed faizi sabit bıraktı
Fed ağırlıklı olan beklentilere paralel politika faizini değiştirmeyerek %5,00-%5,25 aralığında sabit bıraktı. Böylece Fed, geçtiğimiz yılın Mart ayında başladığı faiz artırım döngüsüne ilk kez bu ay ara vermiş oldu. Federal fon oranına ilişkin tahminini bu yıl sonu için %5,1’den %5,6’ya yükselten Fed, yılın ilerleyen zamanlarında olası ek faiz artışlarının sinyalini verdi. Fed’in faiz oranı tahmini, 2024 yılı için %4,3’ten %4,6’ya, 2025 yılı için de %3,1’den %3,4’e revize edildi. Fed’in önemle takip ettiği enflasyon göstergesi olan çekirdek PCE için 2023 beklentisi %3,6’dan %3,9’a çıktı. 2024 beklentisi %2,6’da sabit kalırken, çekirdek PCE’de 2025 beklentisi %2,1’den %2,2’ye yükseltildi. EUR/USD için günlük değişim %0.3 yükselişle gerçekleşmiş oldu. Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde gerçekleşti. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 1,105 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 1,11 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 1,075 ve 1,059 olarak izlenebilir.

Destek: 1.075-1.059

Direnç: 1.105-1.11
Sterlin/Dolar - Olumlu seyir korunuyor
Sterlin/Dolar, kısa vadeli sıkışmanın üzerine yönelim sonrasında olumlu bir seyir izliyor. 20 günlük hareketli ortalaması olan 1,246 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Sterlin/Dolar için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 1,267 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 1,264 seviyesinde tamamladı. 1,291-1,297 dirençler, 1,255-1,237 destekler olarak değerlendirilebilir.

Destek: 1.255-1.237

Direnç: 1.291-1.297
Dolar/Japon Yeni - Kısa vadeli görünüm güçlü
Dolar/Japon Yeni için; gün içi görülen en yüksek seviye 141,09 iken kapanış 141,05 seviyesinde %0.6 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 139,63 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 143,82 seviyesi oldu. Paritenin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 137,48 seviyesi ikincil destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 144,82 seviyesini ikincil direnç olarak izleyeceğiz.

Destek: 139.63-137.48

Direnç: 143.82-144.82
Ons Altın - ABD tahvil faizlerindeki yükseliş olumsuz yansıyor
Fed’in faiz kararı sonrasında ABD tahvil faizleri yükselirken, bu durum altın ons altın tarafına olumsuz yansıyor. Destek ve direnç seviyeleri; 1.932 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 1.936 yeni destek olarak takip edilebilir. 1.994 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 1.994 karşımıza çıkacaktır.

Destek: 1936-1905

Direnç: 1994-2009
Ham Petrol - Kısa vadeli zayıf görünüm korunuyor
Petrol fiyatları kısa vadeli dip seviyelerden yukarı tepki gösteriyor. Son işlem gününde Ham Petrol için volatilitenin yüksek olduğu gözlenmişti. Gün içi görülen en yüksek seviye 70,49 iken kapanış 68,27 seviyesinde %1.7 düşüş ile gerçekleşti. Gün itibarıyla 67,97 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 70,65 seviyesi oldu. Ham petrolün aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 66,02 seviyesi ikincil destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 71,47 seviyesini ikincil direnç olarak izleyeceğiz.

Destek: 67.97-66.02

Direnç: 70.65-71.47
S&P 500 Endeksi - Fed kararı sonrasında yataya yakın kapanış yaptı
Fed Başkanı Powell; enflasyonun hala %2 olan hedeflerinin üzerinde seyrettiğini, enflasyonda geri çekilme gerçekleşse de enflasyon baskılarının yüksek kalmaya devam ettiğini belirtti. Powell; daha fazla faiz artırımı gerekip gerekmeyeceği konusunda ise toplantıdan toplantıya karar vereceklerini, bu yılın faiz indirimi için uygun olmadığını belirtti. Bu hafta açıklanan verilere göre; ABD’de yıllık enflasyonun Mayıs ayında %4,9’dan %4’e düşüşle son iki yılın en düşük seviyelerine geri çekildiğini hatırlatalım. Fed’in ardından bir diğer majör merkez bankası olan ECB’nin toplantı kararı takip edilecek. S&P 500 Endeksi geçtiğimiz günü 4.372 seviyesinde %0.08 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım bölgesinde olduğu görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 4.466 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 4.501 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 4.330 ve 4.255 destekleri takip edilebilir.

Destek: 4330-4255

Direnç: 4466-4501


  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

The BIST100 Index started Wednesday on a positive trend. The Benchmark Index then followed a fluctuating intraday course to close at 5,360.77, down 1.26% amid rising sales in the afternoon. While the Banking Index diverged positively, up 1.97%, the Industrial Index declined 2.09%. We expect a continuation of the uptrend that began after the election, although we consider it normal to witness periodic profit taking. Expectations that monetary and fiscal policies will normalize with the change in economic management continue to support Borsa İstanbul. We expect the announcements to be made and the steps to be taken in the coming period to guide the markets in the medium-long term. Yesterday, the Fed acted in line with expectations by keeping interest rates stable for the first time after 10 meetings. However, in his statements, President Powell indicated that there may be new rate hikes according to the data to come until the end of the year. While the U.S. and European Stock Markets ended the day with gains yesterday, Asian Stock Markets have followed a buying course this morning. German DAX futures have seen a slightly negative trend and the U.S. futures a mixed one. The European Central Bank meeting will be followed today. The VIOP-30 Index closed the evening session up 0.33%. Locally, we expect the Benchmark Index to start the day with a positive trend. Selling pressure will continue as possible reactionary purchases present selling opportunities. SUPPORT: 5,314 - 5,198 RESISTANCE: 5,440- 5,543.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

NTV internet sitesinde yayınlanan habere göre; Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz başkanlığında ekonomi koordinasyon toplantısı yapılacak. Saat 10.00'daki toplantıya Merkez Bankası Başkanı Hafize Gaye Erkan da davet edildi.

 Sözkonusu habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

https://www.ntv.com.tr/ntvpara/bestepede-ekonomi-koordinasyon-kurulu-toplaniyor,2b7T_HcThEKbS54JNjSwtA

• The sharp sell-offs at the BIST continued yesterday too, closing 1.26% lower, thanks to the late dip-buying, ending the day at 5361, and with a turnover of TRY 87.5bn.
• The Banks diverged positively from their peers, amid heightened speculation of a considerable rate hike at next week’s MPC meeting, and encouraged by President’s support for the actions of the new economy team, albeit reiterating his low interest-rate low inflation rate rhetoric, and the Transportation stocks also rose considerably, encouraged by PGSUS’s May passenger count, and expectations of a buoyant tourism season, whereas the Industrials and the REITs were the most sold stocks.
• Thus, looking at our BIST30 table, YKBNK, THYAO and ISCTR were the best performers, whereas KOZAA, KOZAL and EKGYO found themselves on the wrong end of the table.
• Today, we expect a slightly positive opening, despite the negative mood in the global markets on the back of the surprisingly hawkish Fed-talk, and ECB meeting, with local media announcements expected to steer the direction of trading.
• As of yesterday’s close, the TRY is trading flat against both the USD and the Euro at 23.58 and 25.52, respectively, whereas the DXY has risen slightly to 103.34.
• Both the 2yr and 10yr rates fell by 13bps and 31bps to 16.75% and 17.74%, respectively.
• On the commodity front, Brent is trading a tad higher at USD 73.49, and both ounce and gram GOLD prices have retreated slightly to USD 1935 and TRY 1468, respectively.
• The FOMC left the interest rates unchanged as expected, what was not expected however, was two more rate hikes coming this year, pushing the “dot plot” median expectations to 5.6% from 5.1%. The Fed also increased the fund rate expectations to 4.6% in 2024 and 3.4% for 2025, as well as increasing its GDP projection to 1% vs 0.4%, and unemployment at 4.1% vs 4.5%, clearing ending all concerns of a recession. Powell stated that the key indicator they were tracking was the PCE.
• Speaking of recession, despite technically entering into a recession, the ECB is expected to increase its policy rate today by 25bps.
NEWS FLOW:
• AGESA: Disclosed that it increased its Jan-May premiums by 67% to TRY 2.6bn
• ANSGR: Disclosed that it increased its Jan-May premiums by 112% to TRY 14.6bn
• KCAER: Disclosed that it has decided to establish an energy subsidiary with a capital of TRY 300mn
• KLKIM: Disclosed that it will increase its capital by 300% to TRY 460mn via bonus issue
• ORGE: Disclosed that it has submitted and been accepted 2 electrical works in the Istanbul metro worth TRY 54.8mn and E9.6mn.
AGENDA:
• On the local front, the Central Gov’t Budget Balance, Home Sales figures and the Weekly Foreigners’ Net Stock/Bond holdings will be disclosed, whereas abroad, the ECB will be announcing its policy rate, and the US Jobless Claims, Retail Sales, NY Empire State Manufacturing Index, and the Capacity Utilization Rate will be disclosed.


 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Gündeminde Bugün
 
ABD, İşsizlik Başvuruları (Haf), New York Fed İmalat Endeksi, Philadelphia Fed İmalat Endeksi (Haz), Perakende Satışlar, Kapasite Kullanım Oranı, Sanayi Üretimi (May),
Euro Bölgesi, Ticaret Dengesi (Nis), ECB Faiz Kararı (Haz), ECB Başkanı Lagarde’ın Konuşması,
Türkiye, Konut Satış İstatistikleri, Bütçe Dengesi (May), Menkul Kıymet İstatistikleri, Para ve Banka İstatistikleri (Haf),

Küresel piyasalarda Fed sonrası karışık seyir
Küresel piyasalar Fed’in faiz kararının ardından bu sabah karışık yönde fiyatlanıyor. Amerikan Merkez Bankası (Fed) dün faizi %5,00-5,25 seviyesinde sabit bıraktı. Böylelikle Mart 2022’de başlayan faiz artırımlarına 15 ay sonra ara verildi. Toplantı sonrası açıklamalarda bulunan Fed Başkanı Powell ek faiz artışlarının uygun olabileceğini söyledi. Dot Plot’ta 2023 yılı medyan faiz beklentisi %5,6 seviyesine yükseltilirken, Temmuzda 25 baz puan faiz artırım olasılığı %65 olarak fiyatlanıyor. Fed faiz oranı tahminlerini, 2024 yılında %4,3'ten %4,6'ya, 2025 yılında %3,1'den %3,4'e yükseltti. Öte yandan enflasyon göstergesi olan çekirdek PCE için 2023 beklentisi %3,6'dan %3,9'a çıktı. Bu sabah ABD vadeli endeksleri ve Asya borsaları çoğunlukla artı yönde bulunuyor. Bu sabah Çin Merkez Bankası’nın, orta vadeli borç verme faiz oranını %2,65'e düşürmesi pozitif etki yarattı. Morgan Stanley tarafından yayımlanan raporda yüksek faiz oranlarının etkisiyle küresel ekonomik büyümenin 2023’te %3,5’ten %2,9’a gerilemesi beklendiği açıklandı. Son dört haftanın en düşük seviyelerine gerileyen ONS altın bu sabah 1936 dolardan işlem görüyor. Fed kararı ardından güçlenen dolar endeksi 103,238 ile 50 günlük AO üzerine yükseldi. Türkiye’nin 5 yıllık kredi risk primi (CDS) yeniden 500 seviyesinin altında hareket ederken, Dolar/TL kuru 23,58 TL’den işlem görmektedir. Küresel piyasalarda bugün ABD’de perakende satışlar, haftalık işsizlik başvuruları ve sanayi üretimi, Euro Bölgesi’nde ECB’nin faiz kararı ve Başkan Lagarde’ın konuşması takip edilecek. ECB'nin %3,75 olan politika faiz oranında 25 baz puanlık faiz artışı ile %4’e yükseltmesi bekleniyor. Yurt içinde ise konut satışları ve bütçe dengesi izlenecek. Son üç günlük düzeltmenin etkisi ile dün 5322 puana gerileyen BİST 100 endeksinde güne tepki alımları ile başlanabilir. Endekste gün içinde 5322-5314 bandı üzerinde kalınması, satış baskısının devam etmemesi için önemli. Yukarı yönde 5400-5450 direnç önemli bölgesi olarak takip edilebilir

Veri Gündemi
Küresel piyasalarda bugün yoğun veri akışı takip edilecek. ABD’de ekonomik aktiviteye ilişkin veriler öne çıkıyor. Ülkede New York Fed imalat endeksinin -31,8’den -16,0’a yükselmesi, Philadelphia Fed imalat endeksinin -10,4’ten -13,5’e gerilemesi bekleniyor. Tüketici davranışlarına ilişkin sinyal vermesi açısından takip edilen perakende satışların mayısta %0,10 düşmesi, yıllık bazda ise %2,20 artması bekleniyor. Perakende satışlar nisanda %0,40 yıllık bazda ise %1,60 artış kaydetmişti. Kapasite kullanım oranının %79,7’de sabit kalması, sanayi üretiminin mayısta %0,10 artması bekleniyor. Ülkede ayrıca haftalık olarak yayımlanan işsizlik başvuruları takip edilecek. 9 Mayıs-02 Haziran haftasına ait işsizlik başvuruları 261bin kişi ile 1,5 yılın zirvesine ulaşmıştı. Geçen haftaya dair beklenti 250bin kişi artış olması yönünde. Euro Bölgesi’nde gözler Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faiz kararında olacak. Bölge ekonomisinin teknik resesyona girmesinin ardından gerçekleşecek ilk toplantıda faizin 25 baz puan artışla %4,00 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Kararın ardından ECB Başkanı Lagarde’ın enflasyon ve para politikasına ilişkin açıklamaları takip edilecek. Bölgede faiz kararının yanı sıra ticaret dengesi açıklanacak. Ticaret dengesinin nisanda 21,5mlr euro fazla vermesi bekleniyor.

Yurt içinde konut satış istatistikleri ve bütçe dengesi öne çıkan verileri oluşturmaktadır. Türkiye genelinde konut satışları nisan ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %35,6 azalarak 85 bin 652 oldu. Konut satışları Ocak-Nisan döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre %18,6 azalışla 368 bin 867 olarak gerçekleşti. Bütçe nisanda 132,5mlr TL açık verdi. Böylelikle Ocak-Nisan döneminde toplam bütçe açığı 382,5mlr TL oldu. Bütçe gelirleri nisanda geçen yılın aynı ayına göre %63,3 artışla 267,9mlr, bütçe giderleri %86,9 artışla 400,4mlr TL oldu. Faiz dışı denge ise nisanda 98mlr TL açık verdi. Yurt içinde ayrıca TCMB tarafından haftalık olarak yayımlanan menkul kıymet istatistikleri ile para ve banka istatistikleri takip edilecek. TCMB verilerine göre 02 Haziran haftasında yurt dışı yerleşikler hisse senetlerinde 52mn USD ile net satış gerçekleştirdi. Böylelikle yılbaşından bu yana yabancıların satışı 1,6mlr dolara ulaştı. Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı ise 541mn dolar azalışla 175,5mlr dolar oldu. 26 Mayıs haftasında 98,5mlr dolar seviyesinde bulunan TCMB rezervleri 02 Haziran ile sona eren haftada %2,03 artış ile 100,5mlr dolar oldu.

Piyasalarda dün neler oldu?
ABD’de dün Fed’in faiz kararı takip edildi. Amerikan Merkez Bankası (Fed) haziranda faizi %5,00-5,25 seviyesinde sabit tuttu. Faiz kararının ardından yayımlanan “Ekonomik Projeksiyon Raporu”nda 2023 yılı büyüme tahmini %0,4’ten %1,0’a revize edilirken, işsizlik oranı %4,5’ten %4,1’e ve PCE enflasyon %3,6’dan %3,9’a revize edildi. Dot Plot’ta 2023 yılı medyan faiz beklentisi ise %5,1’den %5,6 seviyesine yükseltildi. Toplantı sonrası açıklamalarda bulunan Fed Başkanı Powell, enflasyonu düşürme konusunda kararlı olduklarını belirtti. Önümüzdeki dönemde daha fazla faiz artışının uygun olabileceğini belirten Powell, büyümedeki yavaşlamanın devam etmesini beklediklerini söyledi. Ülkede dün ayrıca üretici fiyat endeksi açıklandı. ÜFE mayısta %0,3 düştü. Yıllık ÜFE %2,3’ten %1,1’e geriledi. Beklenti %1,5 seviyesinde bulunuyordu. Çekirdek ÜFE aylık %0,2 artışla, yıllık bazda %2,8 seviyesinde gerçekleşti. Euro Bölgesi’nde sanayi üretimi nisanda %1,0 ile beklentilere paralel artış kaydetti. Üretim yıllık bazda ise %0,2 arttı. İngiltere’de nisan ayına ilişkin büyüme rakamları açıklandı. Ülke ekonomisi perakende sektöründeki canlanmanın etkisiyle nisanda %0,2 büyüdü. GSYH martta %0,3 düşmüştü. Diğer yandan sanayi üretimi aylık %0,3, yıllık bazda ise %1,9 düşüş kaydetti.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün Ne Oldu…
Güne pozitif başlamasına rağmen seans genelinde satıcılı bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, %1,26 kayıpla 5.360,77 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %1,97 değer kazanırken, Sınai Endeks %2,09 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 13 baz puan azalarak %16,75 ve 10 yıllık tahvil faizi 31 baz puan azalarak %17,74 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL 23,49-23,69 ve Euro/TL, 25,23-25,62 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 471,7 seviyesinden işlem gördü.
Asgari Ücret Tespit Komisyonu, asgari ücrete yapılacak ara zam oranını görüşmek üzere ikinci toplantısını 19 Haziran'da yapacak.
Cumhurbaşkanı Erdoğan "Asgari ücret komisyonu görüşmelerine başladı. Görüşmeler yapıcı zeminde ilerliyor. Tüm tarafların içine sinecek hayırlı bir gelişmeyle sonuçlanacağına inanıyorum" dedi. Erdoğan, KKTC ve Azerbaycan ziyaretleri sonrasında medya mensuplarına yaptığı açıklamalarda "Hazine ve Maliye Bakanımızın şu andaki düşüncesi noktasında, biz tabii kendisine burada atacağı adımları süratle, rahatlıkla Merkez Bankası’yla beraber atmasını kabullendik" ifadelerini kullandı.
ABD Borsaları pozitif başladıkları günü karışık seyirle tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,68 kayıpla 33.979 puana gerilerken, S&P500 Endeksi, %0,08 artışla 4.373 puana ve Nasdaq Endeksi, %0,39 kazançla 13.626 puana yükseldi. Avrupa Borsaları ise günü yükselişle tamamladı.
ABD Merkez Bankası (Fed), beklentilere paralel olarak politika faizini değiştirmeyerek %5,00-5,25 aralığında sabit bıraktı. Fed böylelikle, 15 ay içinde 10 faiz artırımına gittikten sonra ilk kez faizi pas geçmiş oldu. Kararın oybirliğiyle alındığı duyuruldu. Fed yetkilileri, faiz beklentilerini 2023 için %5,1'den %5,6'ya yükseltti. Ekonomik projeksiyonlarda ise büyüme ve enflasyon tarafında yukarı yönlü revizyonlar dikkat çekti. Banka, 2023 büyüme beklentisini %0,4’te %1’e yükseltirken, Fed'in yakından izlediği enflasyon göstergesi çekirdek PCE tarafında 2023 beklentisi %3,6'dan %3,9'a çıktı.
Fed Başkanı Powell, faiz kararı sonrası yaptığı açıklamada, Fed üyelerinin hemen hepsinin daha fazla faiz artırımını uygun gördüğünü belirtirken, bu yıl ek faiz artışlarının uygun olabileceğini dile getirdi. Enflasyonu %2 seviyesine geri getirmek için hala uzun bir yol olduğunun altını çizen Powell, Temmuz toplantısı için şimdiden bir kararları olmadığını belirtti.
ABD'de üretici fiyat endeksi, Mayıs ayında akaryakıt fiyatlarındaki düşüşle aylık %0,3 azalırken, yıllık %1,1 arttı ve bu 2020'den beri en düşük artış olarak kayda geçti. Gıda ve enerjiyi içermeyen çekirdek ÜFE ise aylık %0,2 artarken, yıllık %2,8 artış gösterdi.
İngiltere ekonomisi, Nisan ayında imalat ve inşaat sektörlerindeki daralmaya rağmen perakende sektöründeki canlanmayla %0,2 büyüdü. İngiltere'de sanayi üretimi Nisan ayında aylık %0,3 daraldı.
Euro Bölgesi'nde sanayi üretimi, Nisan ayında aylık %1 ve yıllık %0,2 artış gösterdi. Beklenti aylık %0,9, yıllık %0,7 artış olması yönündeydi.
Rusya Devlet Başkanı Putin, tahıl koridoruna ilişkin olarak “Anlaşmayı gelişen ülkeleri desteklemek ve tarım sektörümüze ambargoyu kaldırmak için girdik. Bir kez daha aldatıldık. Şu an bu anlaşmadan çıkmayı düşünüyoruz” dedi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında karışık bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,13 ekside. Dolar/TL 23,62 ve Euro/TL 25,58 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 103,3 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,0815 sınırında. Brent tipi petrol 73,6 dolardan, altının onsu 1.935,5 dolardan ve gramı ise 1.471 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde konut satışları ve merkezi yönetim bütçe dengesi yurt dışında ise ABD’de işsizlik başvuruları ve perakende satışlar verileri takip edilecek. Piyasaların odağında ise Avrupa Merkez Bankası (AMB)’nin faiz kararı ve sonrasında AMB Başkanı Lagarde’ın düzenleyeceği basın toplantısı yer alıyor.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
5,41x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,5x olan 5 yıllık ortalamasına göre %28,2 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Mayıs ayında %0,04 artan TÜFE’nin Mayıs 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Haziran ayında %2,49, 2023 yılı sonunda %37,17 ve 12 ay sonrasında %29,84 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 23,09, 12 ay sonrasında ise 24,61 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 38,4 milyar dolar, 2024 yılında ise 26,1 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,7 ve %4,6 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %8,50, 3 ay sonrasında %8,50 ve 12 ay sonrasında ise %11,11 olması beklenmektedir.



 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Borsa İstanbul’da Sektörel Ayrışmalar İzleniyor
Küresel piyasalarda dün karışık seyir izlendi. FED beklentilere paralel faiz oranlarını sabit tuttu. FED’in beklentilere paralel pas geçmesininin ardından başkan Powell’ın konuşmasına ve noktasal grafiğe yansıyan şahin tonda mesajlar ABD endekslerinde karışık seyre zemin oluşturdu. Avrupa endeksleri ise günü sınırlı yükseliş ile tamamladı. Borsa İstanbul’da hafta başında başlayan düşüş serisi üçüncü güne ulaştı. BIST100 endeksi günü %1,26 düşüş ile 5360 puanda tamamladı.

Sektörel görünümde dün ulaştırma %2,16 ve bankacılık %1,97 yükseliş kaydederek pozitif yönde ayrıştı. Madencilik %3,91 ve iletişim %3,61 düşüş göstererek negatif yönde ayrıştı. Senet bazında BIST100 endeksini THYAO, AKBNK, YKBNK ve ISCTR ağırlıklı pozitif yönde etkilerken TUPRS, EREGL, SISE ve SASA ağırlıklı negatif yönde etkiledi.
Türkiye gösterge tahvil faizi %16,75 seviyesine gerilerken uzun vadeli tahvil getirileri %17,74 seviyelerine geriledi.

FED politika faizini yüzde 5-5,25 bandında sabit tuttu. Kararın oybirliğiyle alındı. Noktasal grafiğe yansıyan beklentiler ise önümüzdeki dönemde faiz artışlarının devam edebilme ihtimalini göstermektedir. Sene sonu için FED yetkililerinin faiz beklentisi yüzde 5,6 olarak belirlendi. Bir önceki tahminde bu yüzde 5,1 olarak kaydedilmişti. 2023 büyüme beklentisi yüzde 1 oldu. Mart döneminde bu veriye ilişkin beklenti yüzde 0,4 olmuştu. 2024 büyüme beklentisi ise yüzde 1,2'den yüzde 1,1'e düşürüldü. FED’in izlediği enflasyon göstergesi çekirdek PCE tarafında 2023 beklentisi yüzde 3,6'dan yüzde 3,9'a çıktı. 2024 beklentisi yüzde 2,6'da sabit kaldı.

Ekonomik takvimde yurt içinde özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcu, konut satışları, tarım ÜFE, Merkezi Yönetim bütçe dengesi ile haftalık para ve banka istatistikleri takip edilecek. Yurt dışında ise Avrupa Merkez Bankası (ECB) faiz kararı ön plana çıkarken ABD’de perakende satışlar, sanayi üretimi ve kapasite kullanımı verileri takip edilecek. Avrupa Merkez Bankasından ise faiz artışlarına devam etmesi bekleniyor. Medyan beklentilere göre piyasalar ECB’den 25 baz puan faiz artışını fiyatlıyor.

KAP Haberleri
CWENE: Şirketimiz ile AB Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. arasında imzalanan 19.12.2022 Tarihli ve 1.698.000,00 USD toplam bedelli Lisanssız Elektrik Üretim Yönetmeliğine Uygun Güneş Enerjisi Santrali Projesi İş/Hizmet Sözleşmesine konu; 1.830 KWe kurulu güce sahip Balıkesir ilinde yer alan GES projesinin kabulü yapılarak devreye alınmış ve santral elektrik üretimine başlamıştır. Şirketimize, toplam sözleşme bedelinin 1.463.100,00 USD kısmı sözleşme süresi içerisinde hak ediş usulüne göre ödenmiş olup kalan 234.900,00 USD tutarındaki ödeme, imzalanmış olan sözleşmeye istinaden proje kabulünden itibaren beş gün içerisinde yapılacaktır.
ORGE: Orge Enerji, Dudullu-Bostancı Metro Projesine ilişkin fiyat farkı kaynaklı sözleşme bedeli artışı yapıldığını bildirdi. Orge Enerji, Pendik-Fevzi Çakmak Metro Projesine ilişkin sözleşme imza sürecini tamamladı.

Pay Alım Satım Bildirimleri
MPARK (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 14.06.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 70,94 TL fiyattan toplam 30.000 TL nominal değerli MPARK payları geri alınmıştır.
ULUUN (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 14.06.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 27,04-27,06 TL fiyattan toplam 20.000 TL nominal değerli ULUUN payları geri alınmıştır.
LIDER (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 14.06.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 75,76 TL fiyattan toplam 20.000 TL nominal değerli LIDER payları geri alınmıştır.

 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.