Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Küresel piyasalar borç limitine odaklanmaya devam ederken bu sabah Çin’den gelen verilerin zayıf kalması Asya piyasalarında tedirginlik yaratıyor. Perakende satışlar ve sanayi üretiminin beklentileri karşılamaması Çin’de büyümenin ivme kaybettiğine işaret ediyor. Yine de Asya piyasaları şu saatlerde artıda. Dünkü sınırlı yükselişin ardından bu sabah ABD vadeliler de satıcılı. Bugün veri akışı yoğun ve ABD gündeminde veri akışıyla birlikte borç limitine dair haber akışı izlenecek.

Ekonomik ajanda da, Almanya ve Euro Bölgesi’nde bugün Mayıs ayı ZEW Ekonomik Güven Endeksi (12:00) öne çıkarken Euro Bölgesi’nde ayrıca 2023/1Ç dönemi GSYH-Büyüme (12:00) ve Mart ayı dış ticaret dengesi (12:00) öne çıkmakta. ABD’de bugün Nisan ayı perakende satışlar (15:30), Nisan ayı sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı (16:15) izlenecek. Bugün ayrıca New York Fed Başkanı Williams (19:15) başta olmak üzere FOMC üyelerinden açıklamalar gelmeye devam edecek.

Avrupa endeksleri bu sabah düşüşle seansa başlarken büyümeye ilişkin endişelerinin ağır bastığı görülüyor. Avrupa Komisyonu, dün bu yıl için gayri safi yurtiçi hasıla tahminini yükseltti. Komisyon, önceki %0,8'lik tahminine kıyasla %1'lik bir büyüme öngörüyor. Bununla birlikte, Avrupa Merkez Bankası'nın faiz artışlarına devam etmesi ve potansiyel olarak büyüme endişelerinin devamı beklenerek Euro Bölgesi için enflasyon tahminleri bu yıl %5,8'e ve 2024 için %2,8'e yükseltildi.

New York Fed İmalat Endeksi, Mayıs’ta özellikle sipariş ve sevkiyatların azalması ile son üç yılın en büyük düşüşünü yaşadı. 42 puan azalışla -31,8 olarak daralma bölgesinde açıklanan veri için beklenti -3,75 olarak bildirilmesi yönündeydi. Verinin ardından üretim sektöründeki görünüme ilişkin endişeler arttı.


  Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.yf.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

EURGBP, 0,8703 destek seviyesi üzerinde işlem görmeye devam ediyor. Bu seviyenin üzerinde 4 saatlik bar kapanışlarına devam etmesi halinde yükseliş yönlü işlemler gündemimizde yer alabilir. Bu durumda ilk direnç seviyemiz 0,8739 olacaktır. Aksi takdirde, 0,8703 seviyesinin altında kalıcılık sağlanması halinde ise 0,8664 destek seviyesini izliyor olacağız.
Destek: 0,8703 - 0,8664 - 0,8626
Direnç: 0,8739 - 0,8796 - 0,8846


Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Altın, 1995 destek seviyesi üzerinde işlem görmeye devam ediyor. Bu seviyenin üzerinde günlük bar kapanışına devam etmesi halinde yükseliş yönlü işlemler gündemimizde yer alabilir. Bu durumda ilk direnç seviyemiz 2032 olacaktır. Olası, 1995 seviyesini kırması halinde ise 1964 destek seviyesini izliyor olacağız.
Destek: 1995 - 1964 - 1932
Direnç: 2032 - 2068


Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

1Ç23 Bilanço Değerlendirmesi
Net kar beklentiyi aştı - Vakıfbank 2023’ün ilk çeyreğinde 4 milyar 503 milyon TL net kar açıkladı. Konsensüs net kar beklentisi 4 milyar 426 milyon TL idi. Net kar çeyreklik yüzde 46 gerilerken, yıllık yüzde 50 arttı. Öz sermaye karlılığı bu çeyrekte yüzde 14,5 oldu. Banka bu çeyrekte 12 milyar TL serbest karşılığı deprem yardımı için kullanırken toplam serbest karşılıklar 7 milyar TL’ye geriledi. Net faiz geliri çeyreklik yüzde 81 gerilerken, TÜFEX gelirleri 29,8 milyar TL’den 9,7 milyar TL’ye geriledi. Ücret ve komisyon gelirleri çeyreklik yüzde 14, işlem gelirleri ise yüzde 19 arttı.
TL kredi büyümesi sektörün üzerinde arttı - Bankanın TL kredi portföyü, sektörün üzerinde, çeyreklik yüzde 22 artarken, yabancı para (YP) cinsi kredileri ise dolar cinsinden çeyreklik bazda yatay kaldı. Bankanın KGF kredi portföyünün büyüklüğü 7 milyar TL artışla 28,4 milyar TL’ye yükseldi. Fonlama tarafında, TL mevduatlar, sektörün üzerinde, çeyreklik yüzde 22 artış gösterirken, YP mevduatlar da yüzde 7 geriledi. Böylece, TL mevduatın toplam içindeki payı yüzde 66’ya yükselirken, kredilerin mevduata oranı 3,8 puan artışla yüzde 88,4’e geriledi.
Net faiz marjı (NFM) - Bankanın TL cinsi kredi-mevduat makası bu çeyrek negatife dönerken, TÜFE’ye endeksli menkul kıymet gelirleri (TÜFEX) önceki çeyrekte 29,8 milyar TL iken bu çeyrekte 9,7 milyar TL’ye düştü. Bankanın TÜFEX portföyü ise 10 milyar TL büyüyerek 148 milyar TL’ye ulaştı. Swap maliyetleri çeyreklik 337 milyon TL azalarak 511 milyon TL’ye geriledi. Sonuç olarak, swap maliyetine göre düzeltilmiş NFM 846 baz puan azalarak yüzde 1,6 oldu.
Varlık kalitesi - Tahsili gecikmiş alacakların (TGA) oranı 1Ç23’te hafif gerileyerek yüzde 1,8 oldu. TGA’ya net intikaller 1Ç23’te 684 milyon TL oldu. TGA karşılığı hafif artışla yüzde 83,3’e yükseldi. Öte yandan, yakın izlemedeki kredilerin toplam içindeki payı yüzde 7,1’e gerilerken, bu kredilerin karşılık oranı yüzde 23,7’ye geriledi. Vakıfbank’ın ayırdığı karşılıkların tüm kredi portföyüne oranı yüzde 4,4’ten yüzde 3,9’a geriledi. Bu oran benzer bankalarda yüzde 5 düzeyinde seyretmektedir. Öte yandan, banka toplam serbest karşılıklarından 12 milyar TL’yi geri çevirerek aynı miktarda deprem yardımında bulundu. Bankanın toplam serbest karşılıkları 7 milyar TL’ye geriledi. Tüm bunların sonucunda bankanın net risk maliyeti bu çeyrekte 68 baz puan oldu.
Ücret gelirleri - Net ücret ve komisyon gelirleri güçlü seyrini devam ettirerek 1Ç23’te çeyreklik yüzde 14, yıllık yüzde 136 arttı. Operasyonel giderler, deprem bağışı hariç olarak, 1Ç23’te çeyreklik yüzde 21, yıllık yüzde 163 arttı.
Sermaye yeterlilik rasyosu (SYR) - Vakıfbank’ın solo SYR’si hafif artışla yüzde 15,6 olurken, çekirdek rasyo da yüzde 12,3 oldu. Serbest karşılıklara göre düzeltildiğinde SYR yüzde 16,5 olabilirdi. Hatırlanacağı üzere, diğer kamu bankaları ile birlikte, yılın ilk çeyreğinde Vakifbank’a 32 milyar TL sermaye enjeksiyonu yapılmıştı.
Değerleme - Vakıfbank hissesi son bir yılda yüzde 106 artarken BIST-100 endeksine görece yüzde 10 daha iyi bir performans gösterdi. Banka, 2023 tahminlerimize göre 3,96x F/K ve 0,74x PD/DD çarpanları işlem görmektedir. Banka için NÖTR görüşümüzü ve 14,00 TL hedef fiyatımızı koruyoruz.
 

  ICBC Turkey Yatırım Menkul Değerler
   https://www.icbcyatirim.com.tr/tr/

                 ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

USD/TRY: Net bir katalizör bulmakta zorlanan küresel piyasalarda, Fed üyelerinden gelen şahin tondaki açıklamalar bir miktar baskı yapsa da genel olarak nötr risk iştahı devam ediyor. Dün düşüş kaydeden Dolar ise bu sabah hafif toparlıyor. Fed üyelerinin açıklamaları ile birlikte ABD'de bugün TSİ 15.30'da açıklanacak ve talebin seyrine ilişkin sinyal verecek olan nisan ayı perakende satış verisi önemli. Tahminlerden yüksek (Beklenti aylık %0,8, önceki -%0,6) rakamların gözlenmesi durumunda Dolar'daki kuvvetlenme artabilir. Bu arada ABD'de borçlanma tavanının yükseltilmesine yönelik görüşmelerin bugün tekrar başlaması bekleniyor. Yurtiçinde ise seçimlerin ikinci tura kalmasının kesinleşmesiyle belirsizlik biraz daha fiyatlanabilir. Ancak kurda gözlenen yükselişin sınırlı kalmaya devam edebileceğini öngörüyoruz. Dün yaklaşık %0,5 oranında yükselerek 19,67'den kapatan Dolar/TL bu sabah hafif yükseliyor.

 

EUR/USD: Bugün Almanya'da öğlen açıklanacak ZEW cari koşullar ve beklentiler endeksleri ile ABD'de öğleden sonra takip edilecek ABD perakende verisi, halihazırda 1,0885 civarında bulunan 50 günlük ortalamasında yönsüz bir görüntü sergileyen EURUSD paritesinde hareketlilik yaratabilir. Bu arada ABD gündeminde yer alan borç tavanı görüşmelerinde ise ufukta uzlaşı görülmezken, endişeler piyasalar tarafında tam olarak fiyatlanmaya başlanmadı. Bugün borçlanma tavanının yükseltilmesine yönelik görüşmelerin tekrar başlaması bekleniyor. Paritede teknik seviyelere bakıldığında 1,0925 ve 1,0980 sıralı dirençler olarak izlenebilir. Aşağıda ise 1,0830 ve 1,0780 sıralı destekler konumunda.

 

XAU/USD: Kısa vadeli yön bulmakta zorlanan ve dün 2.016 seviyesinden kapatan Ons Altın bu sabah psikolojik 2.000 seviyesine doğru gerileme eğiliminde. ABD'de borç tavanı ile ilgili görüşmelerin bugün başlaması beklenirken, öğleden sonra açıklanacak perakende satışlar verisi oynaklık yarabilir. Beklentilerden iyi bir veri, halihazırda şahin bir tonda konuşmaya devam eden Fed üyeleriyle birlikte, değerli madenin 2.000 seviyesinin altına sarkmasına neden olabilir ki böyle bir durumda 50 günlük ortalamanın da bulunduğu 1.975 - 1.980 bölgesi hedef olabilir. Yukarıda ise 2.023 ve 2.041 sıralı dirençler olarak izlenebilir


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

§ ABD endeksleri Pazartesi günü pozitif kapandı. Dow Jones +0.14%, S&P500 +0.30%, Nasdaq +0.66% pozitif kapandı. Avrupa endeksleri de pozitif kapanışlar
gerçekleştirdi. Euro Stoxx 50 -0.03%, DAX +0.02%, FTSE 100 +0.30% yükselişle kapandı. TSİ 09:45/ ABD ve Avrupa vadeli endeksleri negatif işlem görüyor.
§ Asya’da endeksler negatif işlem görüyor. TSİ 09:45/ Shanghai -0.67%, Hang Seng -0.16%, Nikkei 225 +0.73%, DJ New Zealand -0.21% düşüşle kapandı.
§ Çin'in öncü büyüme verileri toparlanmada ivme kaybına işaret etti. Asya piyasalarında Çin'den gelen bu veriler fiyatlamalara yansırken, küresel piyasaların genelinde
dikkatler ABD borç limiti üzerinde. / Bloomberg HT
§ Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin, enflasyonun ısrarcı olması veya şiddetlenmesi durumunda faizlerin daha yukarı çıkarılmasının önünde engel bulunmadığını
söyledi. / Bloomberg HT
§ ABD yönetimi, stratejik petrol rezervi için ağustos ayında teslim edilmek üzere 3 milyon varile kadar ham petrol alacağını duyurdu. / Bloomberg HT
§ ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, borç limiti açmazının çözülmemesi halinde ABD'nin 1 Haziran'a kadar nakit sıkıntısı çekebileceğine dair uyarısını yineledi. /
Bloomberg HT


Deniz Yatırım
www.denizyatirim.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Interfax haber ajansının bir kaynağa dayandırdığı haberine göre, Rusya
hükümeti Volkswagen'in Rusya'daki varlıklarını otomobil satıcısı grubu Avilon'a
125 milyon euroya kadar bir tutarda satmasını öngören anlaşmayı onayladı.

 Interfax, kaynağın yabancı yatırımları izleyen Rus hükümet komisyonuna yakın
olduğunu söyledi. Moskova'ya yaptırım uygulayan ve Rusya'nın "düşmanca" olarak
değerlendirdiği ülkelerden şirketlerin varlık satışları için komisyonun onayı
gerekiyor.

Nomura ekonomistleri, Çin'e ilişkin Nisan ayı faaliyet verilerinin piyasa
beklentilerinden düşük gelmesinin ardından, zayıf ekonomik faaliyet verileri,
artan işsizlik ve sürekli dezenflasyon ile birlikte düşüş sarmalına girme
risklerinin daha yüksek olduğunu söylüyor.

 En son veri sinyalinin çift dip riski olduğunu düşen ekonomistler, "Düşük baz
etkisi sayesinde ikinci çeyrekte yıllık büyüme hala yüksek görünebilir, ancak
ardışık büyüme önemli bir düşüş yaşayabilir" dedi.

 Nomura, Pekin'in yılın ikinci yarısında gösterge borç verme faiz indirimi de
dahil olmak üzere yeni bir dizi destekleyici önlem başlatmasını bekliyor.