Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Euro Bölgesi Perakende Satışlar (Mart): 2022 yılı Mart ayını yansıtacak aylık verinin -%0.8, yıllık olarak -%3 düzeyinde açıklanması bekleniyor. Perakende verisi Şubat ayında aylık -%0.8, yıllık olarak ise -%3 olarak açıklanmıştı. (12:00)

ABD Tarım Dışı İstihdam (Nisan): Amerika'da her ayın ilk Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisi, ekonomik aktivitedeki artışı göstermesi bakımından Fed ve piyasa tarafından takip edilen önemli bir göstergedir. Açıklandığı döneme ait olarak tarım sektörü dışında istihdam edilen kişi sayısını gösteren verinin yükseliş göstermesi, ekonomik faaliyette yaşanan iyileşmenin göstergesi olduğu için ABD Dolarının değerini artıran bir unsur olarak kabul edilmektedir. İçerik bakımından da değerlendirilmesi gereken veri için Nisan ayı beklentisine dair medyan değerin 180 bin olarak hesaplandığı görülüyor. Veri Mart ayında 236 bin açıklanmıştı Verinin beklentinin üzerinde açıklanması halinde ABD Dolarının değerini artırabilir. (15:30)

ABD İşsizlik Oranı (Nisan): İşsizlik oranı, ekonomideki işsizlerin toplam işgücü içindeki payını göstermektedir. İşsizlik oranında yaşanan yükselme, ülke ekonomisinin gelişimi için istenmeyen bir durum olmakla birlikte ülke para biriminin de değer kaybetmesine neden olması beklenir. Şubat ayında %3.50 olarak açıklanan işsizlik oranının, Nisan ayında da 3.60% seviyesinde gelmesi bekleniyor. (15:30)

ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Nisan): Veri, çalışanların saatlik olarak kazandıkları ücrette yaşanan değişimi izler. Fed tarafından yakından takip edilen bir veridir. Veri en son Mart ayında aylık bazda %0.30, yıllık %4.20 artış gösterdi. Nisan ayında aylık %0.30 yıllık %4.70 artış göstermesi bekleniyor. Veride artış yaşanması Dolar'da değer artışı yaratabilir. Aksi durumda ise Dolar'da değer kaybı izlenebilir. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası yılın ikinci enflasyon raporunu açıkladı. Banka 2023 yıl sonu enflasyon tahminini yüzde 22,3; 2024 tahminini ise yüzde 8,8 seviyesinde tuttu. Böylelikle yılın ikinci raporunda da enflasyon tahminlerinde revizyon yapılmamış oldu.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Nisan ayına ilişkin reel efektif döviz kurunu yayımladı. TÜFE bazlı reel kurda sınırlı bir gerileme görülürken, ÜFE bazlı döviz kurunda artış izlendi.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası(TCMB) döviz rezervleri geçen haftaya göre 1 milyar 593 milyon dolar artarken, altın rezervleri 2,84 milyar dolar düşüş gösterdi.

ABD
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, ABD'deki borç limiti belirsizliğinin krediler üzerindeki etkilerini analiz ettiği 3 farklı senaryo yayımladı.

ABD'de dış ticaret açığı, Mart ayında aylık bazda yüzde 9,1 azalarak 64,2 milyar dolara düştü.

ABD'de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 29 Nisan ile biten haftada 13 bin artarak 242 bine yükseldi. Böylelikle, 6 haftanın en yüksek artışı kaydedilmiş oldu.

JPMorgan Asset Management Sabit Getirili Varlık Yöneticisi Jason Davis, ABD tahvillerinin Fed'in Eylül ayında faiz indirimlerine gideceği beklentisi ile ralli yapmaya hazırlandığını söyledi.

Amerikan Bankcılar Birliği (ABA), federal regülatörleri halka açık banka hisse senetlerindeki ciddi açığa satışları araştırmaya çağırdı.

Avrupa
İngiltere'nin Avustralya ve Yeni Zelanda ile Brexit sonrası yeniden müzakere ettiği serbest ticaret anlaşmaları her üç ülkede de 31 Mayıs 2023 gecesinden itibaren devreye girecek.

Avrupa Merkez Bankası beklentiler doğrultusunda faizleri 25 baz puan artırdı. Karar metninde Temmuz'da APP kapsamında yeniden alımların durdurulacağı sinyali yer aldı. AMB Başkanı Christine Lagarde da basın toplantısında AMB'nin faiz artışlarına ara vermediğinin çok açık olduğunu belirtti.

Euro Bölgesi'nde Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), Mart'ta yıllık bazda yüzde 5,9 artarken bir önceki aya kıyasla yüzde 1,5 geriledi. Böylece bölgede ÜFE art arda 6 ayda gerilemiş oldu.

Asya
Çin'de hizmetler sektörü Nisan ayında da büyümeye devam etti. S&P Global ve Caixin tarafından hazırlanan hizmetler sektörü PMI Nisan ayında bir önceki aya göre gerilese de büyümeye işaret etmeyi sürdürdü.

Dünya
Uluslararası Para Fonu (IMF) Başkanı Kristalina Georgieva,"Güçlü toparlanmaya yönelik en acil adımlardan biri yeni bir korumacılık biçiminin cazibesinden kaçınmaktır" ifadesini kullandı.

Forex Yorumları

Altın kritik veriyi bekliyor
Geçtiğimiz hafta 1970-1980 dolar arasında yatay hareket eden altın fiyatları bankacılık krizi endişelerinin tekrardan tetiklenmesiyle kritik seviye olan 2000 doları aşmıştı. Haftanın ana gündeminde Fed 'in faiz kararı ve basın toplantısında Powell'ın konuşma tonu altının yön çizmesi açısından olukça önemliydi. Amerika Merkez Bankası (Fed) piyasa beklentisine paralel olarak politika faizini 25 baz puan artırdı. Böylelikle faizi yüzde 5 - 5,25 aralığına yükseltmiş oldu. Fed faiz kararı 11 - 0 oy birliği ile alındı. Böylelikle Fed faiz oranı 16 yılın en yüksek seviyesine gelmiş oldu. Gelecekte daha fazla faiz artışına işaret eden ifade karar metninden çıkarıldı. Başkan Jerome Powell veri odaklı olarak karar almaya devam edeceklerini belirtti. Powell'ın güvercin konuşmasının ardından altının ons fiyatı 2080 dolar seviyesine yükseldi. Ancak bu seviyeden gelen kar realizasyonu etkisiyle kalıcılık sağlayamadı. Bu sabah dolar endeksi analizin yazıldığı sırada 101,16 seviyesinden bir miktar geri çekilmesi ile altının ons fiyatı spotta 2050 seviyesinden işlemden geçiyor. Bugün haftanın en önemli ve kritik verisi tarım dışı istihdam verisi açıklanacak. Verinin beklentilerden sapmasına bağlı olarak altın fiyatlarında oynaklık oluşabilir.


Teknik Analiz: Güçlü direnç seviyesi olarak çalışan 2000 seviyesinin üzerinde kalıcı olmasıyla değerli metal yükseliş ivmesini koruyor. Risk iştahının hacimle birlikte yukarı yönlü hareketlenmeye devam etmesi halinde 2060 seviyesine doğru ivmelenme oluşabilir. Olası geri çekilmelerde 2020 seviyesinin altında oluşabilecek fiyatlamalarda ise 2010 ve 2000 seviyelerine doğru satış baskısı oluşabilir.

Destekler: 2020/2010/2000
Dirençler: 2060/2070/2080

Petrolde resesyon baskısı devam ediyor

Petrol fiyatları Aralık 2021'den bu yana gördüğü en dip seviyeden geri döndü. Küresel piyasalarda resesyon sinyallerinin güçlenmesi ve piyasanın resesyon korkusunun artması petrol fiyatlarında baskıya neden oluyor. Merkez Bankalarının faiz artırım kararlarıyla birlikte resesyon ihtimalinin daha da yakınlaşması ve petrole olan talebin azalması ihtimali dikkat çekici etkenlerden biri. Fed'in 25 baz puanlık faiz artırımını takiben, Avrupa Merkez Bankası'da (ECB) 25 baz puan faiz artırım kararı aldı. Avrupa Merkez Bankası sıkılaşmaya ve faiz artırımlarına devam edilebileceği yönünde adımların atılabileceğini belirtti. Bugün ABD'den gelecek Tarım Dışı İstihdam verisi ve ABD İşsizlik Oranı verisi piyasa tarafından takip ediliyor olacak.

WTI Teknik Analiz: 63$'dan gelen tepki alımlarıyla birlikte 70$'a doğru hareket yapan ham petrol analizin yazıldığı sırada 69$ üzerinde işlem görüyor. Yukarı yönlü hareketlerde 71,24 seviyesi direnç olabilir. Destek seviyesi olarak 65,55 seviyesi göze çarpıyor.

Destekler: 67,74 / 65,55 / 63,38
Dirençler: 71,24 / 75,64 / 77,32

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrolde yukarı yönlü hareketlerde 50 günlük hareketli ortalaması olan 80,49 seviyesi direnç seviyesi olabilir. Geri çekilme hareketlerinin yaşanması durumunda ise 71,58 seviyesi destek görevi görebilir.

 Destekler: 71,58 / 70,00 / 65,56
Dirençler: 75,73 / 80,49 / 83,05

EURUSD 1.10 Seviyesinin Üzerinde Tutunmaya Çalışıyor

EURUSD paritesi güne 1.101 seviyesinde başladı. Geçtiğimiz gün paritede ECB faiz kararı ve Lagarde'ın konuşması takip edildi. Faiz beklentilerle uyumlu olarak 25 baz puan arttırıldı. Gelecekte faiz arttırımlarının devam edilebileceği vurgulanan metinde veri odaklı bir strateji izleneceği ifadeleri kendine yer buldu. ECB orta vadede enflasyonu %2 seviyesine indirmekte kararlı olduğunu bildirdi. Lagarde, çekirdek enflasyonun halen inatçı olduğunu belirtirken gıda enflasyonunun bir süre daha devam edeceğini ifade etti. Ek olarak, Lagarde APP programı kapsamında tahvil ve bono satışının Haziran 2023 tarihinde sonlandırılacağını söyledi. Gün içerisinde, ABD'de Tarım Dışı İstihdam verisi takip edilecek. Euro bölgesinde ise Perakende Satışlar verisi izlenecek.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.103 seviyesi üzerinde tutunmaya çalışıyor. Paritede 1.10 seviyesinin üzerinde kalınması genel görünüm adına olumlu gözüküyor. Paritede alımların hızlanması halinde 1.106 ve 1.113 seviyeleri öne çıkıyor. 1.10 seviyesinin altına sarkılması durumunda 1.097 seviyesi destek noktası olarak izlenebilir.

Destekler:1.092/1.097/1.10
Dirençler: 1.118/1.113/1.106

DolarTL pozitif seyrine devam ediyor
Hafta içerisinde Türkiye İstatistik Kurumu'na (TÜİK) göre Nisan'da yıllık enflasyon bir yıldır ilk kez yüzde 50'nin altına inerek yüzde 43,68 olarak gerçekleşti. Nisan'da aylık enflasyon yüzde 2,39 olarak açıklandı. Küresel tarafta ise dün ABD Merkez Bankası politika faizini beklentiler dahilinde 25 baz puan artırdı. Gelecekte daha fazla faiz artışına işaret eden ifade karar metninden çıkarıldı. Başkan Jerome Powell veri odaklı olarak karar almaya devam edeceklerini belirtti. Enflasyonun hala hedefin üzerinde seyrettiğini belirten Powell "geçen yılın ortalarından beri enflasyon yavaşladı ama hala yüksek kalmaya devam ediyor. Enflasyonu hedefe döndürmekte kararlıyız, önümüzde uzun bir yol var" ifadesini kullandı. DolarTl'de uzun süredir izlediğimiz yatay bant aralığının üstünde fiyatlamalar izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 101,1, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,38 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 19.40 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 19,50 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 19.00 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 19.00 \ 18.65 \ 18.40
Dirençler: 19.50 \ 19.65 \ 19.90

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 20.90 \ 20.65 \ 20.40
Dirençler: 21.60 \ 21.85 \ 22.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksinden olumsuz ayrışarak günü geri çekilmeyle tamamladı. Spot BIST30 endeksindeki risk iştahının düşmesiyle birlikte geri çekilmeye devam eden kontratta bugün spot BIST30 endeksindeki 4900 seviyesi takip ediliyor olacak. Teknik göstergelerin aşırı satım bölgesine yakın hareket ettiği spot BIST30 endeksinde, 5000 seviyesi üzeri oluşabilecek fiyatlamalarda kontratta tepki alımları görülebilir. Olası geri çekilmenin devam etmesi durumunda ise kontratta satışlar derinleşebilir.

Dirençler: 5000 / 5100 / 5200
Destekler: 4900 / 4840 / 4750

Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 19.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 19.50 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 19.00 \ 18.65 \ 18.40
Dirençler: 19.50 \ 19.65 \ 19.90

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. 2020 seviyesi altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyonlar denenebilir. 2060 seviyesi üzerindeki kapanışlarda stop loss kullanarak ilave pozisyon eklenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 2020/2010/2000
Dirençler: 2060/2070/2080



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

.

Açılış
öncesi
Para
politikalarına yönelik beklentiler açısından Fed toplantısı
sonrasında bugün ABD istihdam verileri (TSİ 15 30 takip
edilecek
Yeni
günde vadeli Dow Jones endeksi 0 2 ve vadeli MSCI
GOP endeksi 0 7 ile sınırlı olumlu eğilime sahip
AGHOL'ün
ilk çeyrek finansallarını bugün açıklaması bekleniyor
BİST
100
TL
fonlama maliyetlerinin yükseldiği ve seçim tarihinin 14
Mayıs) yaklaştığı görünümde BİST'te dalgalı görünüm devam
ediyor Faiz oranlarında kayda değer ilave bir artış olmadığı
görünümde 4700 4400 bandına girilmesini tepkisel
yükselişlere yönelik fırsat olarak değerlendirmiştik
Haftanın
son işlem gününde 4400 4360 destek, 4540 4580
direnç olmak üzere dalgalı eğilim öngörmekteyiz 4580 4600
aralığının aşılması halinde tepki alımlarının 4750 4800
bölgesine yönelik olarak devamını bekleyeceğiz

 Garanti BBVA Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
 https://www.garantibbvayatirim.com.tr/
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. iş burada yer alan bilgilerin, doğruluğundan, yeterliliğinden veya tamlığından ve bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

BIST-100 endeksinde seans içi yükseliş denemeleri zayıf kalıyor
Küresel piyasalarda resesyon endişeleri, merkez bankaları politikaları ve bankacılık sektörüne yönelik gelişmeler takip edilen ana konu başlıkları olmaya devam ediyor. Ocak diplerinden tepki yükselişleri ile hedef direnç bölgelerini test eden piyasalarda bu hafta merkez bankalarından gelen politika sinyalleri odak noktasında yer aldı. ABD Merkez Bankası Fed her ne kadar faiz arışlarında duraklamaya işaret etse de özellikle Powell'ın sıkı kredi koşullarına yönelik vurgusunun soru işaretlerine neden olduğunu, Avrupa Merkez Bankası ECB'nin ise sıkılaşmada son aşamaya girildiğine dair sinyaller verdiğini gördük. Bu doğrultuda önümüzdeki dönemde likidite ve resesyon endişeleri öncülüğünde risk algısındaki eğilim ile birlikte bugün ABD'de açıklanacak tarım dışı istihdam ve haftaya açıklanacak enflasyon verisinden gelecek sinyallerin riskli varlıklar açısından önemli olacağını hatırlatalım. Bankacılık sektörüne yönelik endişeler soru işaretlerine neden olmaya devam ederken (bölgesel bankacılık hisseleri sert düşüşler yaşamaya devam etti), 4170 direnç bölgesinden kar satışları ile geri çekilen küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksi dün günü %0.7 ekside 4061 seviyesinde (yukarıda 4170 direnç bölgesi, aşağıda 4050 destek bölgesi öne çıkıyor), teknoloji endeksi Nasdaq %0.4 ekside, Dow Jones sınai endeksi %0.9 ekside ve Russell 2000 endeksi ise %1.2 ekside tamamladı. (Dolar bazında MSCI Dünya: %-0.6, MSCI EM: %+0.7, MSCI Türkiye ETF: %-0.2, Türkiye cds spread: +6 baz puan 555). Diğer taraftan Apple iPhone satışlarının yeniden tırmanışa geçmesiyle beklentilerden iyi bir bilanço açıkladı. Bu yılın en düşük seviyelerine gerileyen dolar endeksinde 101 destek bölgesi üzerinde tutunma çabası devam ederken, uzun vadeli tepe sinyalleri üreten tahvil faizlerinde aşağı baskının devam ettiğini ( ABD iki yıllık tahvil faizi bu hafta 22 baz puan geriledi), altının ise zirve test ettiğini görüyoruz. Biz hisse senetlerinde ayı piyasasının sonlanmadığını, parasal sıkılaşmanın gecikmeli etkileri belirginleştikçe, resesyon fiyatlaması oluşmasını ve bankacılık sektöründe son yaşanan kargaşanın daha görünür hale gelmesinin önemli bir risk oluşturduğunu düşünüyoruz.


Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Avrupa Merkez Bankası'nın 25 baz puanlık faiz artırımı, Başkan Jerome Powell ile Başkan Christine Lagarde'ın farklılaşan mesajları ve ABD bankacılık sistemine yönelik korkular dünün ana gündem maddeleri olarak öne çıktı. PacWest hisseleri %50 oranında geriledi ve bölgesel bankacılık endeksi art arda dördüncü gün de satıcılı işlem gördü. Kanada'lı Toronto-Dominion Bank Group, First Horizon’ın $13.4 milyarlık satın alımını iptal ederek ABD bankasının hisselerinde %33'lük bir düşüşü tetikledi. Financial Times, Western Alliance’ın satın alınma da dahil olmak üzere stratejik opsiyonları değerlendirdiğini haber yaptı. Haber sonrası banka hisseleri %55 üzerinde satış gördü ancak, banka haberi yalanladı ve kayıplar %35 civarında dengelendi. Reuters, Beyaz Saray'ın "sağlıklı bankalar üzerindeki açığa satış baskılarını" takip ettiğini, ABD federal ve eyalet yetkililerinin banka hisselerindeki sert hareketlerin arkasında "piyasa manipülasyonu" olasılığını değerlendirdiklerini bildirdi. ABD hisse senedi piyasaları bankacılık sektörü önderliğinde baskılandı. ECB Başkanı Lagarde sıkılaşma adımlarının henüz sona ermediğini, politika kararında bazı üyelerin 50 baz puandan yana olduğunu söyledi. Paylaşılan resmi metin sonrasında 1.10 seviyesine gerileyen EURUSD paritesi, açıklamalar sonrasında 1.1050'ye kadar yükseldi.
Yatırımcılar, Perşembe günkü kapanışın ardından Apple da dahil olmak üzere bilanço açıklamalarını takip etti. Teknoloji devi, iPhone satışlarıyla desteklenen mali ikinci çeyrek için beklentilerin üzerinde kalmayı başardı. Apple hisseleri, seans sonrasında %2'den fazla değer kazandı. Bu sabah itibari ile vadeli endeks kontraları hafif primli. Piyasa oyuncuları, ABD’de tarım dışı istihdam raporuna odaklanacak. İşsizlik oranını ve ücret artışına ilişkin bilgileri içeren Nisan ayı bordro verileri, Fed'e bir sonraki adımına karar verirken başka önemli bir veri noktası olacak. İsviçre tüketici enflasyonu öne çıkan bir diğer veri.

 Garanti BBVA Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
 https://www.garantibbvayatirim.com.tr/
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. iş burada yer alan bilgilerin, doğruluğundan, yeterliliğinden veya tamlığından ve bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

Veri Akışında Bugün Neler İzlenecek?

" ABD, Ortalama Saatlik Kazançlar, Tarım Dışı İstihdam, İşsizlik Oranı (Nis),
" Euro Bölgesi, S&P Global İnşaat PMI (Nis), Perakende Satışlar (Mar),
" Türkiye, Menkul Kıymet İstatistikleri, Para ve Banka İstatistikleri (Haf), AGHOL Finansal Sonuçları (1Ç23),

Küresel risk iştahı Tarım Dışı İstihdam öncesinde zayıf...
ABD borsaları bölgesel banka hisselerinde yaşanan satış sonrası günü değer kayıplarıyla tamamladı. Tarım Dışı İstihdam (TDI) öncesinde bu sabah küresel piyasalarda risk iştahı zayıf seyrediyor. ABD vadeli endeksleri dün yaşanan satıcılı seyir sonrası güne tepki alımlarıyla başlıyor. Avrupa vadeli endeksleri ve Asya borsalarında ise karışık görünüm hakim. Küresel piyasalarda tarım dışı istihdam öncesinde varlık fiyatlamalarına baktığımızda ise; Ons Altın fiyatları 2047 dolarda, ABD 10 yıllık tahvil getirisi %3,37'de ve dolar endeksi (DXY) 101,10 bulunuyor. Haftayı kapatırken, bugün ABD'de Tarım Dışı İstihdam yakından takip edilecek. TSI 15:30'da açıklanacak TDI'da beklenti 180 binde bulunuyor. Verinin beklentilere paralel açıklanması halinde Ocak 2021'den bu yana açıklanan en düşük veri olarak kayıtlara geçecek. TDI'da 200-250bin bandı ve üzerinde bir veri risk iştahı ve altın fiyatları üzerinde baskı oluşturabilir. Gün içinde ayrıca Euro Bölgesinde perakende satışlar ile yurt içinde para ve banka istatistikleri takip edilecek. 4200'ün geçilememesi sonrası yönünü aşağı çeviren küresel risk barometresi SPX, ABD'de bölgesel bankalara ilişkin endişelerinin artması sonrası 4100 desteği altına geri çekildi. Dünkü işlemleri negatif görüntü ile kapatan BIST100 endeksinde açılışın hafif artı yönde olmasını beklemekteyiz. Kısa vadede 4550-4600 bölgesi altında kalınması halinde zayıf görüntü devam edebilir.
  
Piyasalarda dün neler oldu?
ABD borsaları bankacılık sektörüne ilişkin artan endişelerle günü düşüşle tamamladı. Dow Jones %0,86, S&P 500 %0,72 ve Nasdaq %0,49 değer kaybetti. ABD'de haftalık işsizlik başvuruları 242bin artış kaydetti. Piyasada beklenti 240binde bulunmaktaydı. Bir önceki veri 230binden 229bine revize edildi. Dört haftalık ortalama 239,25bin olarak gerçekleşti. Ülkede ticaret dengesi ise martta 64,2mlr dolar açık verdi. Beklenti 63,3mlr dolar açık olması yönündeydi. Euro Bölgesi'nde gözler ECB'nin faiz kararındaydı. ECB faizi 25 baz puan artırımla %3,75 seviyesine yükseltti. Karar sonrası açıklamalarda bulunan ECB Başkanı Lagarde, enflasyonda yukarı yönlü riskin devam ettiğini belirterek, bankanın faiz artışlarına ara vermediğini ve yolun sonunda olmadıklarını söyledi. Bölgede ayrıca ÜFE rakamları ile final PMI verileri izlendi. Martta ÜFE %1,6 düşüşle yıllık bazda %13,3 seviyesinden %5,9 seviyesine geriledi. Beklentinin 54,4 olduğu bileşik PMI nisanda 53,7'den 54,1'e yükseldi. Hizmet PMI ise 56,2 seviyesinde gerçekleşti. Almanya'da bileşik PMI nisanda 54,2 seviyesinde gerçekleşti. Beklentinin 53,9 olduğu bileşik PMI martta 52,6 seviyesinde bulunuyordu. Ülkede hizmet PMI ise 53,7'den 56,0'a yükseldi. İngiltere'de bileşik PMI 54,9 ile 53,9 olan beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Ülkede hizmet PMI ise 52,9 seviyesinden 55,9 seviyesine yükseldi. Beklenti 54,9 seviyesinde bulunuyordu. Yurt içinde TCMB aylık fiyat gelişmeleri raporunu yayımladı. Merkez Bankası'nın enflasyon değerlendirmesinde, "Aylık enflasyonun seyrinde bir önceki ayda olduğu gibi gıda ve hizmet grupları öne çıkarken, enerji fiyatları belirgin bir oranda gerilemiştir." ifadelerine yer verildi. Diğer yandan, TCMB Başkanı Kavcıoğlu yılın ikinci enflasyon raporu sunumunu gerçekleştirdi. Kavcıoğlu, yıl sonu enflasyon tahminlerini %22,3, 2024 yıl sonu tahminlerini %8,8 seviyesinde sabit tuttuklarını açıkladı. 2023 sonu gıda enflasyonu tahmini ise %22'den %27,9'a yükseltildi. Reel efektif döviz kuru endeksi nisan TÜFE bazında 58,94'e gerilerken, ÜFE bazında 90,09 seviyesine yükseldi. 21 Nisan haftasında 116,1mlr dolar seviyesinde bulunan TCMB rezervleri 28 Nisan ile sona eren haftada %1,03 düşüş ile 114,9mlr dolar oldu. Swap hariç net rezervler ise -52,7mlr dolar oldu.

Veri Gündemi: ABD'de bugün Fed'in yakından izlediği iş gücü istatistikleri (Ort. Saatlik Kazançlar, Tarım Dışı İstihdam (TDI), İşsizlik Oranı) takip edilecek. Tarım dışı istihdamda beklenti 180 binde bulunuyor. Verinin beklentilerin altında kalması halinde altın ve hisse senedi piyasasına etkisi pozitif olabilir. Ort. saatlik kazançların nisanda %0,30 artışla yıllık bazda %4,20 seviyesinde sabit kalması, işsizlik oranının %3,50'den %3,60'a yükselmesi bekleniyor. Euro Bölgesi'nde tüketici davranışlarına ilişkin sinyal vermesi açısından takip edilen perakende satışların martta %0,10, yıllık bazda ise %3,10 düşüş göstermesi bekleniyor. Bölgede ayrıca S&P Global tarafından yayımlanan inşaat PMI izlenecek. İnşaat PMI martta 45,0 seviyesinde bulunuyordu. Yurt içinde haftalık olarak yayımlanan menkul kıymet istatistikleri ile para ve banka istatistikleri takip edilecek. TCMB verilerine göre 21 Nisan haftasında yurt dışı yerleşikler hisse senetlerinde 37,1mn USD net alım gerçekleştirdi. Böylelikle yabancılar iki haftada toplam 216mn dolar alım gerçekleştirmiş oldu. Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı ise 907mn dolar artışla 188,8mlr dolar oldu.


1Ç23 Finansal Sonuçları

¢ Birleşim Mühendislik (BRLSM, Pozitif): Şirket'in, 2023 yılı ilk çeyreğinde ana ortaklık net dönem karı 48,4 kat artarak, 56,6mn TL'ye yükselmiştir. Şirket'in 1Ç22'de ana ortaklık net dönem karı 1,17mn TL'de bulunmaktaydı. Şirket'in cirosu 1Ç23'te yeni projelerin alınması etkisiyle bir önceki yılın aynı dönemine göre %131,5 ve bir önceki çeyreğe göre %21 artarak, 562,17mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket'in FAVÖK'ü 1Ç23'te 23,2 kat artarak, 50,06mn TL'ye yükselmiştir. 1Ç22'de FAVÖK 2,16mn TL'de bulunmaktaydı. Şirket'in FAVÖK marjı 1Ç23'te bir önceki yılın aynı dönemine göre 8,0 baz puan artarken, bir önceki çeyreğe göre 1,4 baz puan azalarak, %8,91 olarak gerçekleşmiştir.

¢ Çimsa Çimento Sanayi (CIMSA, Nötr): Şirketin 2023 yılı ilk çeyrek ana ortaklık net karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %102,5 artışla 251,7mn TL olmuştur. Net kar çeyreklik bazda ise %44,9 (4Ç22: 456,9mn) düşüş göstermiştir. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 311mn TL'de bulunmaktaydı. Şirketin satış gelirleri 1Ç23'de bir önceki yılın aynı dönemine göre %74,4 artarken, çeyreksel bazda %7,5 düşüş ile 2.363mn TL olmuştur. Yurt içinde görülen güçlü bölgesel talep satış gelirlerindeki artışta önemli rol oynarken, ürün portföyündeki çeşitliliğin katkısı ile şirket cirosunun yaklaşık yarısı döviz bazlı satışlardan kaydedilmiştir. Şirket 1Ç23'de 314mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. Bu rakam yıllık %129, bir önceki çeyrek dönem olan 4Ç22'ye göre ise %30,3 artışı göstermektedir. FAVÖK'te beklenti 292mn TL'de bulunmaktaydı. Şirketin FAVÖK marjı 1Ç23'de bir önceki yılın aynı dönemine göre 3,2, bir önceki çeyreğe göre ise 3,9 puan artış ile %13,29 seviyesinde gerçekleşmiştir.

¢ Enerjisa Enerji (ENJSA, Nötr): Şirket'in, 2023 yılı ilk çeyreğinde ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %91,5 artarak, 369,57mn TL'ye yükselmiştir. Net kar bir önceki çeyreğe göre ise %97 düşüş göstermiştir. (4Ç22:12.122mn TL) Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 860mn TL'de bulunmaktaydı. Şirket'in beklentilerin altında net kar açıklamasında; deprem dolayısıyla gerçekleştirilen 780mn TL'lik operasyonel gider etkili oldu. Ciro 1Ç23'te bir önceki yılın aynı dönemine göre %60 artarak, 28.641mn TL'ye yükselmiştir. Konsensüs beklentisi cironun 22.674mn TL olacağı yönündeydi. Şirket, 1Ç23'te 2.188mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. Bu rakam yıllık %43,5 artışı ve bir önceki çeyrek dönem olan 4Ç22'ye (4Ç22:2.493mn TL) göre ise %12,2 azalışı göstermektedir. FAVÖK'te konsensüs beklentisi 2.481mn TL'de bulunmaktaydı. Şirket'in FAVÖK marjı 1Ç23'te bir önceki yılın aynı dönemine göre 0,9 ve bir önceki çeyreğe göre 2,7 baz puan düşerek, %7,64 olarak gerçekleşmiştir. Enerjisa 1Ç23 finansal sonuçları ardından, 2023 yılına ilişkin beklentilerini paylaştı. Şirket, 2023 yılında faaliyet gelirlerinin 20-24mlr TL, net karın 4,6-6,0mlr TL, yatırım harcamasının 11-15mlr TL ve düzenlemeye tabi varlık tabanının 30-35mlr TL olacağını öngörmektedir.

¢ Sasa Polyester (SASA, Nötr): Şirketin 2023 yılı ilk çeyrek ana ortaklık net karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %7,0 artışla 2.496mn TL olmuştur. Net kar çeyreklik bazda ise %3,3 (4Ç22: 2.581mn) düşüş göstermiştir. Şirketin net satışları 1Ç23'de yıllık bazda %14,4, çeyreklik bazda %15,8 artış ile 8.130mn TL'ye yükselmiştir. Şirketin FAVÖK'ü yılın ilk çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %63,0 düşüşle 739,3mn TL olmuştur. FAVÖK 4Ç22'ye göre ise %15,0 artış göstermiştir. Şirketin FAVÖK marjı 1Ç23'de bir önceki yılın aynı dönemine göre 19,1, bir önceki çeyreğe göre 0,1 puan düşüşle %9,1 seviyesinde gerçekleşmiştir.


¢ Yünsa Yünlü Sanayi (YUNSA, Nötr): Şirketin 2023 yılı ilk çeyrek ana ortaklık net karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %97,8 artışla 108,4mn TL olmuştur. Net kar çeyreklik bazda ise %34,3 (4Ç22: 165,2mn) düşüş göstermiştir. Şirketin net satışları 1Ç23'de yıllık bazda %75,9 artarken, çeyreklik bazda %12,1 düşüş ile 397,1mn TL olmuştur. Şirketin yurtdışı satışları bu dönemde bir önceki yılın aynı dönemine göre %100,7 artış ile 231,6mn TL'ye yükselmiştir. Şirketin FAVÖK'ü yılın ilk çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %51,2 artışla 120,9mn TL olmuştur. FAVÖK 4Ç22'ye göre ise %10,2 düşüş göstermiştir. Şirketin FAVÖK marjı 1Ç23'de bir önceki yılın aynı dönemine göre 5,0 puan düşerken, bir önceki çeyreğe göre 0,6 puan artışla %30,4 seviyesinde gerçekleşmiştir.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/39111

BIST100
BIST100 Endeksi dünkü işlemleri %0,04 oranında hafif düşüş ile 4.484 puandan kapattı. Endeks güne hafif eksi bir görünüm ile başladıktan sonra gün içinde 4.447-4.577 bandında dalgalı hareket etti. Günün ilk yarısında 5 günlük AO (mavi) 4.527 seviyesinin üzeri test edilse de kalıcı olunamadı ve gün sonu gelen satışlar etkili oldu. Endeksin işlem hacmi 41,11mlr TL ile görece düşük bir tutarda gerçekleşti. Teknik açıdan kısa vadede 5 günlük AO (4.527) seviyesini takip etmekteyiz. Bu seviyenin üzerine yerleşme olması durumunda tepki alımları görülebilir, orta vadeli yönde takip ettiğimiz 200 günlük AO (yeşil) 4.815 seviyeleri hedeflenebilir. Geri çekilmelerde geçmişte yatay destek konumunda test edilen 4.460 seviyesini önemsemekteyiz. USD bazında 2,29 cent seviyesinden başlayan endeks günü 2,30 centten kapattı. Gün içinde 2,28-2,34 cent bandında dalgalı hareket edildi. Teknik bakımdan aşağı yönlü hareketlerde önemli seviye olarak 2,25 cent desteği izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 5 günlük AO (2,32 cent) seviyesini takip etmekteyiz.

VIOP30
VIOP30 Yakın Vade Kontratı, günü 5.377 uzlaşma fiyatından sert satıcılı bir görünüm ile kapattı. Kontrat gün içinde 5.329-5.534 bandında dalgalı hareket etti. Teknik bakımdan yukarı yönlü hareketlerde 22 günlük AO (kırmızı) 5.479 seviyesini önemsemekteyiz. Bu seviyenin üzerine yerleşme olması durumunda tepki alımlarının görülebileceğini düşünmekteyiz. Geri çekilmelerde 5.300-5.200 seviyeleri kısa vadeli destekler olarak izlenebilir.

USDTRY
USDTRY kurunda dünkü işlemlerde 19,4500-19,5051 bandında hareket edildi. Teknik açıdan kısa vadede 19,00 seviyesini önemsemekteyiz. Bu seviyenin üzerinde kalıcı olunması ile pozitif görünüm devam edebilir. Geri çekilmelerde 18,70 desteği ve Aralık 2021 zirvesini (18,36) takip etmekteyiz.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/39112

Bugün Ne Bekliyoruz? Asya hisse senedi piyasalarında karışık seyir devam ediyor. Bu sabah, Çin’de Caixin hizmet PMI’nın sektörün büyüme bölgesinde kalsa da önceki aya göre yavaşladığını göstermesinin ardından Şanghay Bileşik Endeksi %0,52, Shenzhen Bileşik Endeksi %0,94 ekside seyretmekte. Hong Kong Hang Seng Endeksi %0,56 yükseldi. Japonya ve Güney Kore piyasaları tatil nedeniyle bugün kapalı. MSCI Japonya dışı Asya Endeksi %0,46 arttı. Küresel piyasalarda bankalara yönelik yeniden gündeme gelen endişelerin riskli varlıklar üzerindeki baskılayıcı etkisi devam etmektedir. ABD’de üç ana endeksin de art arda dördüncü seansı kayıpla geçmelerinin ardından vadeli kontratlar pozitif bir açılışı işaret etmektedir. Haftanın son işlem günü veri takviminde ABD’de nisan ayı resmi istihdam raporu takip edilecek. Tarım dışı istihdamın 236 binden nisanda yaklaşık 180 bine gerileyerek pandemi dönemi olan Aralık 2020’den beri en zayıf artışı kaydetmesi bekleniyor. Zira iş gücü piyasasında gevşeme sinyalleri ve ekonomik yavaşlama, Fed’in para politikasında sıkılaştırmacı döngüsünün sona ermesini destekleyecektir. İşsizlik oranının %3,5’ten nisanda %3,6’ya yükselmesi bekleniyor. Ortalama saatlik kazançlardaki artışın aylık %0,3, yıllık %4,2 ile marta paralel gerçekleşmesi beklenmektedir. Resmi veride düşüş beklentisi olmakla birlikte ADP Enstitüsü’nün çarşamba günkü verileri özel sektör istihdamının nisanda 296 bin ile beklentinin çok üzerinde arttığını işaret etmişti.

Piyasalarda Dün Ne Oldu? Avrupa ve ABD hisse endekslerinde dün satıcılı fiyatlamalar hâkim oldu. Avrupa’da; FTSE 100 Endeksi %1,10, CAC 40 Endeksi %0,85 ve DAX Endeksi %0,51 düştü. ABD tarafındaysa üç ana endeks art arda dördüncü seansı da düşüşle tamamladı. Dow Jones Endeksi %0,86, S&P 500 Endeksi %0,72 ve Nasdaq Bileşik Endeksi %0,49 geriledi. Bölgesel küçük banka hisselerinde volatil seyir ile satışlar görüldü. Dolar Endeksi (DXY) sınırlı artışla 101,3 puana yükselirken EUR/USD paritesi 1,10 düzeyine indi. ABD 10 yıllık Hazine tahvilinin getirisi hafifçe artarak %3,38’den işlem gördü. Ons altın %0,56 değerlenerek 2.050USD’den fiyatlandı. Emtia grubundan Brent petrol tepki alışlarıyla varil başına 72USD’ye çıktı. Avrupa Merkez Bankası (AMB) dün piyasaların beklentisi doğrultusunda faizleri 25bp artırarak politika faizini %3,50’den %3,75’e yükseltti. AMB’nin karar metninde, ‘Gelecek toplantılarda alınacak kararlar politika faizinin yeteri kadar kısıtlayıcı seviyelere yükselmesine yardımcı olacak.’ ifadesine yer verildi. Kararın ardından konuşan Başkan Christine Lagarde, yeteri kadar sıkılaştırıcı seviye için bir rakama sahip olmadıklarını ancak bu seviyeye ulaşıldığında görüleceğini söyledi.
BIST 100 Endeksi günün ilk işlem saatlerinde 4.577 puana kadar yükseldi. Ancak günün geri kalanında kalıcı olamadı ve 4.484 puana indi. Böylece Endeks dün sınırlı satıcılı bir görünüm ortaya koydu. USD/TRY kuru yatay alıcılı seyrini korurken EUR/TRY kuru %0,36 düşüşle 21,47 TL’ye indi. Gram altın 1.283 TL’ye yükselerek rekor tazeledi. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) bu yılın ikinci enflasyon raporunda 2023 için yıl sonu enflasyon tahmininde revize yapmayarak %22,3’te sabit tuttu. Ayrıca TCMB nisan ayına dair açıkladığı verilerde reel efektif döviz kurununun (REDK) 58,94’e gerilediğini işaret etti. REDK, bir önceki ay 59,38 değerini almıştı.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.