Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Piyasalarda Cuma Günü…
Ø Geçtiğimiz haftanın son işlem gününe negatif açılışla başlayan endeks, yarım gün işlem gören seans boyunca zayıf görünümünü sürdürdü. 22 günlük hareketli ortalama üzerinde tutunmayı başaran BIST100, günü %0,97 değer kaybıyla 5012,3 puanla tamamladı. BİST100 endeksinde teknik olarak 5000, 4900 ve 4700 destek olarak öne çıkarken, yükselişte 5080, 5250 ve 5350 dirençleri takip edilebilir. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 554 puandan başlıyor.
Ø Dolar/TL, kısa ve orta vade hareketli ortalamalar üzerinde işlem görmeye devam ediyor. Ağustos 2022 yılında başlayan yükseliş trend kanalı üst bandı 19,60’ı direnç olarak izleyeceğimiz kurda, bu seviye üzerinde kalınması halinde 20,00 hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde 19,26 ilk destek olmak üzere 18,90’a düşüş devam edebilir.
Bugünün Gündeminde…
Ø Geçtiğimiz hafta ABD Hazine Bakanı Yellen, ABD ve Çin arasındaki ekonomik ilişkilerine hakkında açıklamalarda bulundu. ABD'nin Çin'e yönelik ekonomik yaklaşımının üç ana hedefi olduğuna dikkati çeken Yellen, bunlardan ilkinin ulusal güvenlik çıkarlarını, müttefiklerin ve ortaklarını çıkarlarını güvence altına almak ve insan haklarını korumak olduğunu kaydetti. Yellen ayrıca, Çin ile büyümeyi ve yeniliği teşvik eden sağlıklı bir ekonomik ilişki aradıklarına dikkati çekti.
Ø Yurtiçi veri gündeminde seans başında Nisan ayı reel kesim güven endeksi ve kapasite kullanım oranı takip edilecek.
Ø Yurtdışında ise Almanya Nisan ayı IFO iş güven endeksi öne çıkarken ABD’de ise Chicago Fed’in Nisan ayı imalat anketi izlenecek.
Açılış Öncesi Yurtdışı Piyasalar…
Ø Yurtdışı piyasalara baktığımızda, ABD’de faizlerin yükselişi yavaşlasa da piyasalar resesyon endişesinden Fed korkusuna yumuşak bir geçiş yaptı. Son gelen veriler karmaşık bir ekonomik görünüme karşılık gelse de piyasalarda ABD resesyonuna dair beklentiler azaldı. Bu da Fed’in beklenenden daha agresif olabileceği algısı yaratıyor. Mayıs toplantısına yaklaşırken bu hafta Fed’in enflasyon göstergesi olarak takip ettiği PCE fiyat endeksini izleyeceğiz. ABD’de ise bu hafta Meta Platforms, Apple, Amazon ve Google ile birlikte toplamda 225 şirketin finansallarını açıklayacağı öngörülmekte. Cuma gününü sakin kapatan ABD borsalarında bu sabah vadeli kontratlar hafif satıcılı. Asya piyasaları ise dengeli seyrediyor.
Ø EURUSD, mart ayı ortasından itibaren oluşan trend kanalı alt bandı 1,10’u direnç olarak test ediyor. Bu seviyenin üzerinde kapanış gerçekleşmesi halinde 1,1250’ye yükselişin devamı görülebilir. Olası geri çekilmelerde 1,0917 destek olarak takip edilebilir.

  Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.yf.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Geçen hafta yön bulmakta zorlanan Amerikan endeksleri %0,1-0,4 arasında geri çekildiler. Avrupa'da Euro Stoxx 50 endeksi de %+0,4 değişimle haftayı sonlandırdı. Faizler tarafında ise, hafta ortasına kadar yükseliş eğiliminde olan getiriler son 2 işlem gününde geri çekildi. %4,30'u test eden 2 yıllıklarda kapanış %4,18'den, %3,64'e kadar yükselen 10 yıllıklarda ise kapanış 3,57'den gerçekleşti. Dolar endeksinde (DXY) hafta genelinde yataydı ve haftayı %0,2 yükselişle 101,8'ten kapattı. Ek olarak, Cuma günü açıklanan makro veriler sonrasında Fed'in 3 Mayıs'ta gerçekleşecek olan toplantısında faizleri 25 baz puan artırma ihtimali %88,6 seviyesinde bulunuyor. Yurtiçine baktığımızda, cuma günü bayram tatili nedeniyle kapalı olan ve perşembe günü yarım gün işlem gören BİST-100'de kapanış 5.012'den oldu. Haftalık değişim ise %-1,6 olarak hesaplandı. Hafta genelinde BİST-100'de ortalama işlem hacmi de 40,7 milyar TL ile düşüktü. Endeksteki düşüşe en çok etki eden hisseler SISE, BIMAS ve TUPRS olarak sıralanırken, TCELL, TOASO ve HALKB pozitif ekti eden hisseler arasında ilk 3'te yer aldı. Bugüne baktığımızda hem ABD hem de Avrupa vadelileri negatif tarafta seyrediyor. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi ise yaklaşık %0,6 ekside. Bu ortamda BİST-100'ün güne hafif satıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Haftalık veri takviminde ABD'de çarşamba günü açıklanacak dayanıklı mal siparişleri ile perşembe gelecek ilk çeyrek büyümesi öne çıkıyor. Bunun dışında, kişisel gelirler/harcamalar ve güven endeksleri verileri de takip edilecek. Ek olarak, Alphabet, Microsoft, Meta Platforms, Amazon, Intel gibi teknoloji şirketlerinin ilk çeyrek finansal sonuçları açıklanıyor olacak. Avrupa Bölgesi'nde cuma günü ilk çeyrek büyümesi ve perşembe günü açıklanacak tüketici güven endeksi izlenecek önemli veriler arasında. Yurtiçinde ise haftanın kritik verisi perşembe günü açıklanacak olan TCMB'nin faiz kararı olacak. Beklenti medyan tahmini politika faizinin %8,50 seviyesinde bırakılacağı yönünde. Ayrıca, bu hafta TAVHL, AKBNK, TTRAK, GARAN, OTKAR, FROTO, TOASO, TKFEN, AYGAZ, TUPRS ve YKBNK'nin ilk çeyrek finansallarını açıklaması bekleniyor.
 
 
 
 
 

    
MAKROEKONOMİ

 
Cuma günü, ABD tarafında ekonomik faaliyetin son görünümüne ilişkin sinyal veren nisan ayı S&P Global imalat ve hizmet sektörleri öncü PMI verileri takip edildi.
• ABD'de nisan ayı imalat sektörü PMI, 49,2 seviyesiyle bir önceki aya göre yatay seyirle imalat sektöründe daralma hızının korunduğuna işaret etme beklentilerine karşın 49,2'den 50,4 seviyesine yükselerek beş aydır seyrettiği 50 eşik seviyesinin altındaki daralma bölgesinden büyüme bölgesine geçti. Detaylara bakıldığında, nisan ayı üretim endeksi, artan yeni siparişler ve istihdamın genişlemesiyle Mayıs 2022'den bu yana en yüksek hızda artış kaydetti. Özellikle, nisanda yeni satışlar artış sergileyerek aylık daralma seyrini sona erdirdi ve sektör genelinde talep koşullarının iyileştiğine işaret etti. Buna karşın, nisanda yeni ihracat siparişleri düşüşünü sürdürmekle birlikte düşüş hızı son üç ayın en yavaş seviyesinde gerçekleşti ve zayıf dış talep koşullarının devam ettiğini gösterdi. Bu kapsamda, nisanda imalat PMI'daki toparlanmanın, iç talepteki iyileşme kaynaklı olduğu görülmekte. Diğer yandan, nisanda imalat sektöründe gelecek döneme ilişkin iyimserlik göstergesi, toparlanan talep koşulları ve istihdamdaki artışla son üç ayın en yüksek seviyesine yükselmekle birlikte, enflasyon endişeleri ve pandemi sürecinin ardından müşterilerde mallardan hizmet sektörü ürünlerine geçişe yönelik bazı endişeler nedeniyle uzun vadeli seri ortalamasının bir miktar altında kaldı.
• Hizmet sektörü PMI ise, nisanda hafif gerilemeyle hizmet sektöründe büyüme hızının hafif yavaşladığına işaret etme beklentilerine karşın 52,6'dan 53,7 seviyesine yükselerek hizmet sektöründe büyümenin hızlandığına işaret etmekle birlikte büyüme bölgesindeki seyrini üçüncü aya taşıdı. Detaylara bakıldığında, nisan ayı verisi, artan iç talep ve yeni müşterilerin kazanılmasının etkisiyle artan yeni işlerle Nisan 2022'den bu yana hizmet sektöründeki en hızlı büyümeye işaret etti. Artan iş hacmiyle birlikte nisanda istihdam seviyesi Temmuz 2022'den bu yana en yüksek seviyeye çıktı. Ayrıca nisanda hizmet sektöründe gelecek döneme ilişkin iyimserlik göstergesi, talepteki daha fazla iyileşme beklentilerinin etkisiyle yaklaşık son bir yılın en yüksek ikinci seviyesine yükseldi, bunun yanında enflasyon ve yükselen faiz oranlarının maliyetler üzerindeki baskısıyla uzun vadeli seri ortalamasının altında seyretti.
Avrupa genelinde de son ekonomik görünüme ilişkin bilgi veren nisan ayı HCOB imalat ve hizmet sektörleri öncü PMI verileri takip edildi. Nisan ayına ilişkin öncü PMI verileri, bölgede ekonomik faaliyetin oldukça dengesiz olduğuna ve büyük ölçüde hizmet sektörü tarafından yönlendirildiğine, imalat ve hizmet sektörlerindeki talep koşullarındaki farklılığa ve imalat sektöründe düşen taleple daralmanın hızlandığına işaret etti.
• Bölgede nisanda imalat PMI'lar, Almanya'da, Fransa'da, Euro Bölgesi'nde ve İngiltere'de gerileyerek imalat sektöründe daralmanın hızlandığına işaret etti. Beklentiler ise, nisan ayında bölge genelinde imalat PMI'ların hafif yükselişlerle imalat sektöründe daralma hızının hafif yavaşladığına işaret etmesi yönündeydi. Bu kapsamda nisan ayında imalat PMI'lar, Almanya'da 44,7'den 44'e, Fransa'da ise 47,3'ten 45,5'e, Euro Bölgesi'nde 47,3'ten 45,5'e ve İngiltere'de 47,9'dan 46,6'ya geriledi. Nisanda imalat PMI'lardaki düşüşlerde, özellikle Fransa başta olmak üzere birçok ülkedeki grevlerin üretimi olumsuz etkilemesinin de etkili olduğu gözlendi.
• Nisanda hizmet PMI'lar ise, bölge genelinde artış kaydederek hizmet sektöründe büyümenin hızlandığına işaret ettiler ve 50 eşik seviyesinin üzerinde büyüme bölgesindeki seyirlerini sürdürdüler. Beklentiler ise, hizmet PMI'ların, Almanya'da, Fransa'da ve Euro Bölgesi'nde hafif düşüş sergileyerek hizmet sektöründe büyümenin hafif yavaşladığına ve İngiltere'de ise bir önceki aya göre yatay seyrederek büyüme hızının korunduğuna işaret etmesi yönündeydi. Buna göre nisanda hizmet PMI'lar, Almanya'da 53,7'den 55,7'ye, Fransa'da 53,9'dan 56,3'e, Euro Bölgesi'nde 55'ten 56,6'ya ve İngiltere'de ise 52,9'dan 54,9'a yükseldi.
• Euro Bölgesi genelinde imalat PMI'a bakıldığında, nisanda 47,3'ten 45,5'e gerileyerek sektörde daralmanın hızlandığına işaret etti ve böylece daralma bölgesindeki seyrini onuncu aya taşıdı. Detaylara bakıldığında, nisan ayı verisi, imalat sektöründe Mayıs 2020'den bu yana en büyük daralmaya işaret etti, özellikle yeni siparişler son dört ayın en hızlı düşüşünü kaydetti ve istihdam artış hızı son 27 ayın en düşük seviyesine geriledi.
• Euro Bölgesi genelinde hizmet PMI'a bakıldığında, nisanda 55'ten 56,6'ya yükselerek hizmet sektöründe büyümenin hızlandığına işaret etti ve böylece hizmet sektöründe geçen yılın nisan ayından bu yana en güçlü büyümenin sergilendiğini gösterdi. Nisanda yeni siparişler art arda üçüncü ayda artmakla birlikte Nisan 2022'den bu yana en yüksek hızda arttı.
• Ayrıca nisanda imalat ve hizmet sektörlerinde gelecek döneme ilişkin iyimserlik göstergeleri, hafif düşüş sergilemekle birlikte son bir yılın en yüksek seviyelerinde seyretti. Özellikle iyimserlik seviyesinin, bu yılın başına göre bölgede tedarik zinciri sorunlarına, enerji krizine ve resesyona yönelik endişelerin azalmasıyla, toparlandığı belirtilmekte.
ECB'nin 15-16 Mart tarihli toplantısına ilişkin tutanakları yayınlandı. ECB, son toplantısında faizleri beklentilerle uyumlu olarak 50 baz puan artırmıştı, gelecek toplantılardaki faiz kararlarına yönelik sinyal vermemişti. Bunun yanında karar metninde, enflasyonun uzun bir süre çok yüksek seviyede kalacağının öngörüldüğü belirtilmişti. Ayrıca finansal piyasalarda yaşanan gerilimin yakından izlendiği, faiz patikası için mevcut belirsizlik ortamında bir sinyal vermenin mümkün olmadığı ve kararların veri odaklı alınmaya devam edileceği ifade edilmişti. Ayrıca son dönemde ABD'de gözlenen banka krizi ve yayılma endişelerine ilişkin olarak, Euro Bölgesi bankacılık sektörünün güçlü olduğu ve sermaye ve likiditesi ile dayanıklı durumda olduğu vurgulanmıştı.
• Yayınlanan tutanaklarda, ECB üyelerinin birçoğunun geçen ay faiz oranlarını 50 baz puan artırmayı kabul ettiği, ancak bazı üyelerin finans piyasası gerilimleri yatışana kadar faiz oranlarını artırmamayı tercih ettiği gözlendi. Bunun yanında ECB üyelerinin, Banka'nın, enflasyonun hedefe zamanında dönmesini sağlamak için para politikası duruşunu ayarlamada kat etmesi gereken daha fazla yol olduğunu belirttikleri, diğer yandan Euro Bölgesi bankacılık sisteminin dayanıklılığı konusunda geniş ölçüde hemfikir oldukları görüldü.
• Ayrıca tutanaklarda, gelecek döneme ilişkin olarak Banka'nın, enflasyon risklerini yukarı yönlü olarak değerlendirdiği ve bazı üyelerin, TÜFE seviyesinin mart ayı projeksiyonlarında belirtildiği kadar hızlı bir şekilde düşük seviyelere geri dönme olasılığının çok düşük olduğunu savundukları gözlendi.
 Yurt dışında bu hafta veri takvimine bakıldığında,
• ABD tarafında, tüketici güveni göstergelerinden nisan ayına ilişkin Conference Board tüketici güveni endeksi verisi yarın ve Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi nihai verisi ise cuma günü takip edilecek. Mart ayına ilişkin Conference Board tüketici güveni endeksi, hafif düşüş beklentilerine karşın 103,4'ten 104,2 seviyesine yükselmişti ve böylece iki aylık düşüşün ardından yeniden toparlanmıştı. Detaylara bakıldığında, martta tüketicilerin mevcut iş ve iş gücü piyasası koşullarına ilişkin değerlendirmelerini yansıtan cari koşullar endeksi, 153'ten 151,1 seviyesine gerilerken, geleceğe yönelik kısa dönemli değerlendirmelerini yansıtan beklentiler endeksi ise 70,4'ten 73 seviyesine yükselmişti. Söz konusu tüketici anketine son katılım tarihi, ülkedeki banka iflaslarından yaklaşık on gün sonrası, yani 20 Mart olmuştu, bu kapsamda cari koşullar endeksindeki düşüşün, tüketicilerin bankacılık sektörüne ve finansal piyasalardaki dalgalanmaya yönelik artan endişelerini yansıttığı gözlenmişti. Son dönemde yaşanan söz konusu gelişmelere karşın tüketicilerin gelecek döneme ilişkin daha iyimser oldukları görülmüştü. Ayrıca tüketicilerin önümüzdeki 12 aya yönelik yıllık enflasyon beklentilerinin %6,3 seviyesinde önceki aya göre yatay seyrettiği gözlenmişti. Nisan ayına ilişkin Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi öncü verisi ise, yatay seyretme beklentilerine karşın 62'den 63,5 seviyesine yükselmişti. Detaylara bakıldığında, nisanda cari koşullar alt endeksi 66,3'ten 68,6'ya ve beklentiler alt endeksi ise 59,2'den 60,3'e yükselmişti. Öte yandan tüketicilerin, dayanıklı tüketim malları ve taşıtlarda fiyat artışlarının yavaşladığını, bununla birlikte kısa vadede yüksek enflasyonun devam etmesini beklediklerini belirttikleri gözlenmişti. Ayrıca tüketicilerin bir yıl sonrasına ilişkin yıllık enflasyon beklentileri Nisan 2021'den bu yana en düşük seviye olan %3,6'dan %4,6'ya yükselerek son beş ayın en yüksek seviyesine çıkarken, uzun vadeli yıllık enflasyon beklentileri ise %2,9 seviyesinde yatay seyretmişti. Ayrıca konut piyasası verilerinden, yarın şubat ayı S&P/Case-Shiller 20 Kent Konut Fiyat Endeksi ve mart ayı yeni konut satışları verileri ile perşembe günü satış sözleşmesi yapılmış fakat tapu devri henüz gerçekleşmemiş konut sayısını gösteren mart ayı bekleyen konut satışları verileri takip edilecek. Ocak ayı S&P/Case-Shiller 20 Kent Konut Fiyat Endeksi, aylık %0,6 gerileyerek düşüşünü yedinci aya taşırken, yıllık artış hızı da %4,6'dan %2,5'e gerileyerek yavaşlamayı sürdürmüştü. Özellikle Fed'in, enflasyonu düşürme hedefine odaklanmaya devam etmesinin, mortgage faiz oranlarının yakın vadede yüksek seviyelerde seyredeceğine işaret etmesiyle konut fiyatlarındaki düşüşün sürmesi beklenmekte. Yeni konut satışları ise şubat ayında aylık bazda %1,1 artışla yükselişini üçüncü aya taşımıştı, bununla birlikte şubatta aylık artış hızı son üç ayın en düşük seviyesinde gerçekleşmişti. Bekleyen konut satışları ise şubat ayında düşüş beklentilerine karşın aylık %0,8 oranında artış sergilemişti, bununla birlikte artış hızı ocaktaki aylık %8,1 oranındaki artışa göre önemli ölçüde yavaşlamıştı. Bunun yanında, istihdam piyasası verilerinden, perşembe günü haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi izlenecek. Son açıklanan haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi, 240 bin kişi seviyesinden 245 bin kişi seviyesine beklentilerin hafif üzerinde yükselerek son bir ayın en yüksek seviyesinde gerçekleşmekle birlikte düşük seviyelerdeki seyrini sürdürmüştü ve istihdam piyasasında sıkı görünümün korunduğuna işaret etmişti. Öte yandan, çarşamba günü mart ayı dayanıklı mal siparişleri öncü verisi takip edilecek. Şubat ayı dayanıklı mal siparişleri, aylık %1 oranında gerilemişti ve böylece düşüşünü ikinci aya taşımıştı. Detaylara bakıldığında, şubatta savunma amaçlı uçaklar ve parçalarının (%11,1 düşüş), savunma dışı uçaklar ve parçalarının (%6,6 düşüş) ve gemilerin siparişlerindeki belirgin düşüşler (%15,2 düşüş), dayanıklı mal siparişlerinin düşüşünde belirleyici olmuştu. Bunun yanında, perşembe günü bu yılın ilk çeyreğine ilişkin yıllıklandırılmış çeyreklik bazda GSYH büyüme öncü verisi takip edilecek. ABD'de yılın birinci çeyreğinde yıllıklandırılmış çeyreklik bazda GSYH, %1,6 oranında daralmasının ardından ikinci çeyrekte %0,6 oranında daha ılımlı oranda daralma kaydetmişti. Üçüncü çeyrekte ise ülke ekonomisinin yıllıklandırılmış çeyreklik bazda büyümesi güçlü özel tüketim harcamalarının etkisiyle %3,2 seviyesinde gerçekleşmişti. Geçen yılın son çeyreğinde ise, yüksek seyreden enflasyon ve Fed'in faiz artışlarıyla sıkılaşan finansal koşulların etkisiyle yıllıklandırılmış çeyreklik bazda büyüme hızı tüketici harcamalarındaki ve net ihracattaki yavaşlamayla %2,6 seviyesine yavaşlamıştı. ABD ekonomisi 2022 yılı genelinde ise %2,1 oranında büyüme kaydetmişti. Bu yılın ilk çeyreğinde ise ülke ekonomisinin yıllıklandırılmış çeyreklik bazda büyüme hızının %2 seviyesine yavaşlaması bekleniyor. Öte yandan, perşembe günü Fed'in önemli bir enflasyon göstergesi olarak takip ettiği yıllıklandırılmış çeyreklik bazda kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endekslerinin (çekirdek dahil) bu yılın ilk çeyreğine ilişkin öncü verileri açıklanacak. Yıllıklandırılmış çeyreklik bazda PCE fiyat endeksi, geçen yılın son çeyreğinde %4,3'ten %3,7'ye gerilerken, çekirdek PCE fiyat endeksi ise %4,7'den %4,4 seviyesine yavaşlamıştı ve fiyat baskılarının hafiflediğine işaret etmişti. Cuma günü diğer yandan, Fed'in özellikle aylık bazdaki fiyat gelişmelerinin seyri kapsamında takip ettiği PCE deflatör (çekirdek dahil) mart ayı verileri ile kişisel gelirler ve harcamalar mart ayı verileri takip edilecek. Öncesinde açıklanan mart ayına ilişkin manşet TÜFE'nin aylık bazda artış hızı %0,4'ten %0,1'e beklentilerin (%0,2 artış) üzerinde yavaşlarken, yıllık bazda da %6'dan %5 seviyesine beklentilerin (%5,1) üzerinde gerilemişti ve böylece Mayıs 2021'den bu yana en düşük seviyede gerçekleşmişti. Martta PCE deflatörün aylık artış hızının %0,3'ten %0,1'e yavaşlaması ve yıllık bazda ise %5'ten %4,1 seviyesine gerilemesi, çekirdek PCE deflatörün artış hızının da aylık bazda bir önceki aya benzer şekilde %0,3 seviyesinde gerçekleşmesi ve yıllık bazda ise %4,6'dan %4,5 seviyesinde hafif gerilemesi bekleniyor.
• Avrupa tarafında, bugün Almanya'da imalat, inşaat, toptan ve perakende ticaret sektörlerinde faaliyet gösteren firmaların, ekonomide mevcut ve gelecek 6 aylık döneme yönelik değerlendirmelerini yansıtan IFO iş dünyası endeksi nisan ayı verisi açıklanacak. IFO iş dünyası endeksi mart ayında Avrupa'da yüksek enflasyon, son dönemde bankacılık sektörüne yönelik artan endişeler ve ECB'nin faiz artışlarına devam etmesi kapsamında hafif düşüş beklentilerine karşın 91,1'den 93,3 seviyesine sürpriz artışla yükselişini beşinci aya taşımıştı ve Şubat 2022'den bu yana en yüksek seviyeye ulaşmıştı. Detaylara bakıldığında, cari koşullar endeksi 93,9'dan 95,4'e yükselerek son yedi ayın en yüksek seviyesinde gerçekleşirken, beklentiler endeksi ise 88,4'ten 91,2'ye yükselişle art arda beşinci ayda artış kaydederek Şubat 2022'den bu yana en yüksek seviyeye ulaşmıştı. Endeksin nisanda ise 93,4 seviyesine hafif yükselmesi bekleniyor. Ayrıca tüketici güveni göstergelerinden çarşamba günü Almanya'da mayıs ayına ilişkin GfK tüketici güveni ve perşembe günü Euro Bölgesi'nde nisan ayına ilişkin tüketici güveni nihai verisi takip edilecek. Almanya'da nisanda GfK tüketici güveni verisi -29,5 seviyesine yükselerek art arda altıncı ayda artarak toparlanmayı sürdürmüştü ve böylece temmuz ayından bu yana en yüksek seviyeye ulaşmıştı. Euro Bölgesi'nde nisan ayına ilişkin tüketici güveni öncü verisi de, -19,1'den -17,5 seviyesine yükselerek beklentilerin üzerinde toparlanma kaydetmişti ve böylece Şubat 2022'den bu yana en yüksek seviyeye ulaşmıştı. Cuma günü, bunun yanında ECB'nin para politikasına da yön verecek olan enflasyon verilerinden, Almanya'da nisan ayı TÜFE öncü verisi takip edilecek. Almanya'da mart ayında manşet TÜFE'nin aylık artış hızı bir önceki aya benzer şekilde %0,8 seviyesinde gerçekleşirken, yıllık bazda da %8,7'den %7,4 seviyesine yavaşlayarak Ağustos 2022'den bu yana en düşük seviyede gerçekleşmişti. Martta AB uyumlu TÜFE'nin aylık artış hızı ise %1'den %1,1'e yükselirken, yıllık bazda ise %9,3'ten %7,8 seviyesine yavaşlamıştı. Öncü verilere göre nisanda ise, manşet TÜFE'nin aylık artış hızının %0,8'den %0,6 seviyesine yavaşlaması ve yıllık bazda %7,4'ten %7,3 seviyesine gerilemesi beklenirken, AB uyumlu TÜFE'nin aylık artış hızının ise %1,1'eden %0,8 seviyesine yavaşlaması ve yıllık bazda ise bir önceki aya benzer şekilde %7,8 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Cuma günü diğer yandan, Almanya'da, Fransa'da, İtalya'da ve Euro Bölgesi'nde bu yılın ilk çeyreğine ilişkin GSYH büyümesi öncü verileri açıklanacak. Geçen yılın son çeyreğinde yüksek seyreden enflasyon, devam eden enerji krizi ve ECB'nin faiz artırımlarıyla birlikte sıkılaşan finansal koşulların etkisiyle çeyreklik bazda Almanya ekonomisi %0,4 oranında ve İtalya ekonomisi ise %0,1 oranında daralırken, Fransa ekonomisinin büyüme hızı %0,2'den %0,1 seviyesine yavaşlamıştı ve Euro Bölgesi ekonomisinin büyüme hızı ise %0,4'ten %0 seviyesine yavaşlayarak durağan seyre geçmişti. Bununla birlikte, son dönemde Avrupa'da doğal gaz fiyatlarının gevşemesinin yanında, tedarik zinciri sorunlarının hafiflemesiyle fiyat artışı baskılarında zayıflamaya ilişkin işaretlerin gözlenmesi ve Çin'de birçok kısıtlayıcı tedbirin gevşetilmesinin etkisiyle bölgede resesyona ilişkin endişelerin azaldığı gözlenmekte. Bu kapsamda, bu yılın ilk çeyreğinde çeyreklik bazda Almanya, Fransa, İtalya ve Euro Bölgesi ekonomilerinin %0,2 oranında ılımlı seviyede büyüme sergilemesi bekleniyor. Bunun yanında, başta cuma günü ECB Başkanı Lagarde'ın ve çarşamba günü ECB Başkan Yardımcısı Guindos'un olmak üzere hafta genelinde ECB üyelerinin gerçekleştirecekleri konuşmalar da, Banka'nın para politikasına ilişkin olası yeni sinyaller bakımından yakından takip edilecek.
• Asya tarafında ise, cuma günü Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) faiz kararı takip edilecek. BOJ, mart ayında Haruhiko Kuroda'nın başkanlığındaki son toplantıda politika faiz oranını -%0,10 seviyesinde sabit tutarak gevşek para politikası duruşunu sürdürmeye devam etmişti ve getiri eğrisi hedef aralığını da +/- %0,5 seviyesinde korumuştu. BOJ Başkanı Kuroda'nın 10 yıl süren 2 dönemlik görev süresi nisan ayının başında sona ermişti. Japonya hükümeti, BOJ'un yeni başkanı olarak Kazuo Ueda 'yı nisan ayının ilk haftasında resmen tayin etmişti. Ueda, para politikasıyla ilgili son gerçekleştirdiği konuşmasında, negatif faiz oranlarının mevcut parasal teşvik için temel oluşturduğunu belirterek, enflasyonun henüz %2'ye ulaşmadığı dikkate alındığında negatif faizlerin sürdürülmesinin uygun olacağını vurgulamıştı. Ayrıca mevcut ekonomik, fiyat ve finansal gelişmelere bakıldığında, getiri eğrisi kontrolünün şimdilik korunmasının uygun olacağını söylemişti. Bu kapsamda, BOJ'un bu haftaki toplantısında politika faiz oranını sabit tutması bekleniyor. Ayrıca Çin'de perşembe günü mart ayına ilişkin sanayi kesimi karları verisi yayınlanacak.
Yurt içinde ise, bugün nisan ayına ilişkin sektörel ve reel sektör güven endeksleri ile kapasite kullanım oranı verileri ile mart ayı TOBB kurulan ve kapanan şirketler istatistikleri, perşembe günü nisan ayı ekonomik güven endeksi ve cuma günü ise mart ayı hizmet üretici fiyat endeksi, dış ticaret dengesi ve gelen yabancı ziyaretçi sayısı verileri takip edilecek. Öte yandan, perşembe günü TCMB'nin PPK toplantısı izlenecek. Cuma günü ayrıca Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından Mayıs-Temmuz dönemine ilişkin İç Borçlanma Stratejisi Raporu yayınlanacak.
• Sektörel güven endeksleri mart ayında karışık bir görünüm sunmuştu. Martta hizmet sektörü ve reel kesim güven endeksleri artarken, perakende ticaret ve inşaat sektörleri güven endeksleri ise gerilemişti. Martta güven endekslerinin aylık bazda seyrine baktığımızda, hizmet sektörü %1,1 ve reel kesim %1,7 artış sergilerken, perakende ticaret %4,4 ve inşaat sektörü %1,5 düşüş kaydetmişti. Güven endekslerinin alt kalemleriyle hesaplanan ekonomik güven endeksinin ise mart ayında 99,05'ten 98,82'ye gerilediğini ve iyimserlik eşik değerinin altında kalmaya devam ettiğini hesaplamaktayız. Reel kesim güven endeksi alt endekslerinden gelecek üç aydaki ihracat siparişleri şubatta %8,7'lik gerilemeyle Nisan 2021'den bu yana en sert düşüşün ardından martta depremlerin sanayi üzerinde devam eden olumsuz etkilerine karşın aylık %4,7 artışla kısmi toparlanmıştı. Yatırımlara dair izlediğimiz diğer bir gösterge olan sabit sermaye yatırım harcamaları martta aylık %1,1 artışla yükselişini hızlandırarak son üç aydır toparlanmaktaydı ve tarihsel ortalamasının üzerindeki seyrini sürdürmekteydi. Arındırılmış kapasite kullanım oranı ise martta 1,5 puanlık azalışla %74,2 seviyesine gerileyerek düşüşünü üçüncü aya taşımıştı ve 2022 yılı ortalamasının altındaki seyrini sürdürerek Ağustos 2020'den bu yana en düşük seviyede gerçekleşmişti.
• Güven endekslerinin alt kalemleriyle hesaplanan ekonomik güven endeksi mart ayında 99,05'ten 98,82'ye gerilemişti ve iyimserlik eşik değerinin altında kalmaya devam etmişti.
• Ticaret Bakanlığı tarafından yayınlanan mart ayına ilişkin geçici dış ticaret verilerine göre, ihracat martta aylık %26,6 artışla 23,6 milyar USD seviyesine yükselerek aylık rekor seviyede gerçekleşirken, ithalat ise aylık %4,7 artışla 32,2 milyar USD seviyesine yükselmekle birlikte ocak ayındaki 33,6 milyar USD'lik rekor seviyeye yakın seyretmişti. Martta dış ticaret açığı ise aylık %29 oranında düşüşle 8,6 milyar USD seviyesine gerilemişti. 12 aylık kümülatif bazda ise martta ihracat 255,7 milyar USD'ye ve ithalat 373,6 milyar USD'ye yükselirken, dış ticaret açığı ise 117,9 milyar USD seviyesine yükselmişti.
• Kültür ve Turizm Bakanlığı tarafından yayınlanan şubat ayı gelen yabancı ziyaretçi sayısı verilerine göre, gelen yabancı ziyaretçi sayısı şubatta aylık %6,8 düşüşle 1,87 milyon kişi seviyesinde gerçekleşmişti ve yedi aydır aylık gerilemekteydi. Bununla birlikte veri tarihsel olarak en iyi şubat ayına işaret etmekteydi. Gelen yabancı ziyaretçi sayısının şubatta yıllık bazda artış hızı ise %56,5'ten %21,3'e yavaşlamıştı. Öncesinde açıklanan DHMİ mart ayı verilerine göre, dış hat yolcu sayısı, aylık bazda %17,3 oranında artış sergilemişti. Öte yandan, dış hat yolcu sayısının mart ayındaki aylık 7,19 milyon kişilik seviyesi, tarihsel olarak en yüksek mart ayı verisi olmuştu. Martta dış hat yolcu sayısının yıllık artış hızı ise %47,5'ten %38'e yavaşlamıştı.
• TCMB, geçen ayki toplantısında politika faizini %8,50 seviyesinde sabit tutmuştu. Kurul, depremin 2023 yılının ilk yarısındaki etkilerini yakından takip edeceğini ve depremin yol açtığı arz-talep dengesizliklerinin enflasyon üzerindeki etkilerini yakından izlediğini yinelerken, para politikası duruşunun fiyat istikrarı ve finansal istikrarı koruyarak deprem sonrası gerekli toparlanmayı desteklemek için yeterli olduğu görüşünü korumaktaydı. Ayrıca Kurul'un, ''yaşanan felaketin etkilerinin en düşük seviyelere indirilmesi ve gerekli dönüşümün desteklenmesi amacıyla uygun finansal koşulların oluşmasını önceliklendireceği'' ifadesi yinelenmişti. Bunun yanında, sanayi üretiminde yakalanan ivmenin ve istihdamdaki artış trendinin sürdürülmesi açısından finansal koşulların destekleyici olmasının deprem sonrasında daha da önemli hale geldiği belirtilerek, destekleyici finansal koşulların deprem sonraki süreçte sürmesinin öneminin arttığına işaret edilmekteydi. TCMB'nin bu haftaki toplantısına ilişkin olarak, Bloomberg Anketi'nde politika faizi medyan tahmininin %8,50 ile sabit tutulması yönünde olduğu gözlenmekte.
 
ŞİRKET HABERLERİ
 
Aselsan (ASELS, Nötr): Aselsan, testler için Türk Silahlı Kuvvetlerine teslim edilecek Yeni Altay Tankı'nı ateş gücü, mobilite ve beka açısından üst seviyeye taşıdı. Kaynak: AA

Bim Mağazalar (BIMAS, Nötr): 30.10.2021,17.02.2022 ve 18.03.2022 tarihli açıklamalarda Rekabet Kurumu tarafından Şirketin de dahil olduğu 5 zincir market ve 1 tedarikçi şirkete idari para cezası verdiği ve bu kararına karşı iptal davasının Şirket tarafından ilgili İdare Mahkemesi nezdinde açıldığı duyurulmuştu. Ankara ilgili İdare Mahkemesi nezdinde (İlk derece mahkeme) görülen dava esastan reddedilmiştir. Karara itiraz için 30 gün içerisinde 2. derece mahkeme olan Ankara Bölge İdare Mahkemesi nezdinde istinaf başvurusunda bulunulacaktır.

Halkbank (HALKB, Nötr): Halkbank ABD'de Banka aleyhine açılan ceza davası hakkında şu KAP duyurusunu paylaşmıştır : "ABD Yüksek Mahkemesi, Halkbank davasıyla ilgili başvurumuzu inceleyip, 19.04.2023 tarihinde oy çokluğu ile karara bağlamıştır. Başvurumuzda, Halkbank'ın Devlet Bankası olması sebebiyle; 1. FSIA (Yabancı Devlet Dokunulmazlığı Yasası) kapsamında, 2. ABD Mahkemelerince bugüne kadar verilen kararlardan oluşan teamül hukuku (common law) kapsamında, ABD Mahkemelerinde yargılanamayacağımız ileri sürülmüştür. ABD Yüksek Mahkemesi bu argümanlardan ilkini reddetmesine rağmen, İkinci İstinaf Mahkemesinin kararını iptal ederek, dosyayı teamül hukuku bakımından incelenerek yeniden karar verilmesi için İkinci İstinaf Mahkemesine iade etmiştir. Bundan sonraki aşamada, Halkbank dosyası Yüksek Mahkemenin görüşleri doğrultusunda, İkinci İstinaf Mahkemesince yeniden değerlendirilip tekrar karara bağlanacaktır. Alt mahkemenin tekrar aleyhimize bir karar vermesi halinde yeniden Yüksek Mahkemeye (Supreme Court'a) başvuru hakkımız saklıdır. Temyiz süreci, dosyanın iadesiyle devam edeceğinden dolayı jürili duruşmaya dair yargılamanın durdurulması kararı devam edecektir."
 
SEKTÖR HABERLERİ
 
Elektrikli Araç: Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu (EPDK) Başkanı Mustafa Yılmaz, ticari olarak hizmet veren 4 bin 498 elektrikli araç şarj noktası bulunduğunu belirterek, "124 şirket, Türkiye genelinde şarj istasyonu kurmak için lisans aldı. Altyapımız tamam" dedi. (Kaynak: BloombergHT)

Konut: Cumhurbaşkanı Erdoğan katıldığı temel atma töreninde Kentsel Dönüşümde Yarısı Bizden projesini duyurdu. TOKİ eliyle gerçekleştirilecek dönüşümde maliyetin yarısını devletin karşılayacağı belirtildi. TOKİ eliyle başlatılacak inşa süreci en geç 2 yıl içinde tamamlanacak, bu süreçte 10 bin 500 TL taşınma ve aylık 5 bin 250 TL kira yardımı yapılacak. Projeye göre 100 m² 2+1 daire için 750 bin TL'lik kısmı devlet karşılayacak kalan tutara ise yüzde 10 peşinat ve 5 bin 625 TL'den başlayan taksitle 10 yıl vade olanağı sunulacak. 120 m² 3+1 daire için ise 900 bin TL'lik kısmı devlet karşılayacak kalan tutara ise aynı şekilde yüzde 10 peşinat ve 6 bin 750 TL'den başlayan taksitle 10 yıl vade olanağı sağlanacak. (Kaynak: BloombergHT)

Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanı Murat Kurum, konutlarda kira artışını yüzde 25 ile sınırlayan ve 1 Temmuz'da sona erecek olan düzenlemeyi uzatacaklarını açıkladı. (Kaynak: BloombergHT)
 
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
 
Astor Enerji (ASTOR): Şirket, Malezya'da yerleşik özel bir firma ile 900bin USD (17,5mn TL) tutarında "2 Adet Güç Transformatörü" ve İspanya'da da 1,9mn EUR (40,7mn TL) tutarında "20 Adet Dağıtım Transformatörü", 464bin EUR (9,9mn TL) tutarında "4 Adet Dağıtım Transformatörü", 808bin EUR (17,2mn TL) tutarında "Güç Transformatörü" sözleşmesi imzalamıştır.

Ayrıca Şirket, Türkiye Elektrik İletim A.Ş. (TEİAŞ) ile imzalanan 319mn TL (KDV Hariç), 6 adet 250 mvA oto transformatör sözleşmesi kapsamında üretimi gerçekleştirilen, 3 adet 250 mvA oto transformatörün satışını tamamlamıştır.

Kartal Yenilenebilir Enerji (KARYE): Şirketin Yönetim Kurulu Başkanı Orhun Kartal sahip olduğu 1,65mn TL'lik nominal hisseyi borsada işlem gören tipe dönüşüm için MKK'ya kaydettirdi. Şirketin ödenmiş sermayesi 55mn TL seviyesinde bulunuyor. Buna göre MKK'ya kaydettirilen söz konusu hisseler, ödenmiş sermayenin %3'ünü oluşturuyor.

Margün Enerji (MAGEN): Şirketin ana ortaklık net dönem karı 2023 yılının ilk çeyreğinde 576,6mn TL olarak açıklanmıştır. Geçen yılın aynı döneminde ise bu rakam 94,6mn TL idi. Satış gelirleri 1Ç2023'de bir önceki yılın aynı dönemine göre %14,9 oranında artarak 123,8mn TL'ye yükselmiştir. Brüt kar ise %17,3 oranında büyüyerek 36,6mn TL'ye ulaşmıştır. Operasyonel giderler geçen yılın aynı dönemine göre %153,4 oranında artarak 14,4mn TL olurken, diğer faaliyetlerden 45,6mn TL gelir kaydedilmiştir. Bu gelişmeler neticesinde net faaliyet karı 67,8mn TL'ye yükselmiştir. (1Ç2022'de 171mn TL). Bu çeyrekte yatırım faaliyetlerinden 699,8mn TL gelir kaydeden (Enda Enerji gerçeğe uygun değer artışı kaynaklı) şirket, finansman tarafında ise 48,2mn TL net gider kaydetmiştir. Son olarak 142,8mn TL'lik vergi gideri sonrasında, Şirket 576,6mn TL net dönem karı elde etmiştir


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Teknik Bülten


BIST 100 Endeksi
ABD'de faizlerin yükselişi yavaşlasa da piyasalar resesyon endişesinden Fed korkusuna yumuşak bir geçiş yaptı. ABD'de bu hafta Meta Platforms, Apple, Amazon ve Google ile birlikte toplamda 225 şirketin finansallarını açıklayacağı öngörülmekte. Cuma gününü sakin kapatan ABD borsalarında bu sabah vadeli kontratlar hafif satıcılı. Asya piyasaları ise dengeli seyrediyor. İçeride açılış yatay olabilir. 10-22 günlük ortalamaların altında kapatan BİST100 endeksinde geçen hafta bayram öncesi hacimler de düşük kaldı. BİST100 endeksinde teknik olarak 5000, 4900 ve 4700 destek olarak öne çıkarken, yükselişte 5080, 5250 ve 5350 dirençleri takip edilebilir.
Günlük hisse önerilerimiz: ENKAI, KCHOL, AKFGY, MGROS
Haftalık hisse önerilerimiz: IPEKE, ISFIN, GARAN, ENJSA
Dirençler 5080 5250 5350
Destekler 5000 4900 4700

  Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.yf.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD endeks vadelilerinde satıcılı bir seyir izleniyor.

Dow Jones vadelileri yüzde 0.4, S&P 500 vadelileri yüzde 0.5, Nasdaq vadelileri yüzde 0.5 düşüşle seyrediyor.

TEKNİK BAKIŞ
Güne negatif başlangıç yapan BIST-100 endeksi bankacılık
endeksindeki %3,66 düşüş öncülüğünde satışlarla karşılaşarak
günü %0,97 düşüşle 5.012,34’den tamamladı. Endeks 50 GHO’nın
(5.055) altında kapanış yaparken, endeks gün içinde kısa vadeli
düşüş kanalı üst bandı olan 5.084 altında kaldıkça yükselişlerin
satış fırsatı olarak kullanılması ve 4.850-4.925 aralığına doğru satış
baskısının devam etmesi beklenmektedir. Endeksin 5.084 üzerinde
yükselen hacimli kapanış yapması durumunda ise kısa vadeli
negatif eğilimden çıkarak tepki yükselişini 5.290-5.330 aralığına
doğru güçlendirmesi beklenir. Gün içinde 4.930 ve altına gerileme
trade amaçlı alım fırsatı, 5.080 ve üzerine düşük hacimli yükselişler
ise satışı fırsatı olarak takip edilebilir. Kısa vadeli göstergeler ve
momentumdaki zayıflama tepki yükselişleri oluşsa da satış fırsatı
olarak kullanılarak endekste dalgalı zayıf seyrin devam edeceğine
işaret ediyor. Endeksin güne sınırlı negatif eğilimle başlaması
beklenirken, gün içinde tepki yükselişleri oluşsa da satış fırsatı
olarak kullanılması ve dalgalı zayıf seyrin devam etmesi
beklenmektedir.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100 Endeksi

Destekler : 4975-4885-4783-4700
Dirençler : 5063-5105-5200-5350

BIST100 endeksi, haftanın son işlem gününü -0,97% değer kaybıyla 5012,34 puandan tamamladı. Toplam işlem hacmi 20,5 milyar TL olarak gerçekleşti. Endeks haftalık bazda ise -1,58% değer kaybetti. Haftayı bankacılık endeksi %0,40 değer kazanımıyla, sınai endeksi -1,86% değer kaybıyla tamamladı. Endeks geçtiğimiz hafta 4975-5138 bant aralığında hareket etti. Hafta içi işlemlerde genel olarak sıkışık ve satış ağırlıklı seyir izleyen BIST100 endeksi 50 günlük AO 5063 üzerinde kalıcılık sağlayamaması sonrası yönünü aşağı çevirdi. Endekste hafta içinde artan satışlar 4975'te destek bulurken, haftalık kapanışın 50 günlük AO 5063 altında gerçekleşmesi teknik açıdan negatif. Endekste işlem hacmi zayıf seyretmeye devam ederken, momentumda görülen ivme kaybı ise dikkat çekiyor. BIST100 endeksinde bu hafta alçalan trend ve kritik destek 5000-4975 bölgesi altında hareketin oluşması halinde negatif görünüm artabilir. Bu bölgenin aşağı yönlü geçilmesi halinde 4885 ile 200 günlük AO 4783 destekleri olarak takip edilebilir. Endekste teknik görünümün güç kazanması için ilk etapta 50 günlük AO 5063 ve devamında 22 haftalık AO 5105 ve 5200 kritik direnç seviyesi üzerinde fiyatlamaların oluşması gerekmektedir. Endekste hafta içinde yoğunluğunu artması beklenen yılın ilk çeyreğine ilişkin finansalların etkisiyle hisse ve sektörel bazlı ayrışmalar ön plana çıkabilir. BIST100'de genel görüşümüz 4975-5063 bandı dışındaki fiyatlamaların yön konusunda belirleyici olacağı şeklindedir. BIST100 endeksi geçtiğimiz haftayı dolar bazında 2,58 centten tamamladı. Yukarı yönde 22 haftalık AO 2,69 cent direnç, olası geri çekilmelerde ise 200 günlük AO 2,55 destek olarak takip edilebilir.

Geçtiğimiz haftayı ABD borsaları Fed üyelerinden gelen şahin tonda mesajlar ve beklentileri karşılamayan finansal sonuçlar sonrası değer kayıplarıyla tamamladı. Küresel piyasalar makro ekonomik veri akışının yoğun seyredeceği haftaya zayıf risk iştahı ile başlıyor. Bu sabah ABD ve Avrupa vadeli endeksleri negatif yönde hareket ederken, Asya borsaları karışık yönde bulunuyor. Cuma günü beklentilerin ve 50 eşik değerin üzerinde sektörde büyüme işaret eden öncü PMI rakamları sonrası sert geri çekilen Ons Altın fiyatları yeni haftaya 1978 dolardan eksi yönde başlıyor. ABD 10 yıllık tahvil getirisi %3,55 ve dolar endeksi (DXY) 101,86'den başlıyor. DXY'de 102,50 ve ABD 10 yıllık tahvil getirisinde %3,60 kritik direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Küresel piyasalarda bu hafta gözler ABD, Euro Bölgesi ve Almanya'da yılın ilk çeyreğine ilişkin büyüme rakamlarına çevrildi. Hafta içinde ayrıca Fed'in enflasyon hedeflemesinde dikkate aldığını PCE enflasyon ve yurt içinde TCMB faiz kararı yakından izlenecek. Borsa İstanbul'da hafta içinde TAVHL, AKBNK, TTRAK, FROTO, GARAN, OTKAR, TKFEN, TOASO, AKCNS, AYGAZ, TUPRS, YKBNK'nın ilk çeyrek finansal sonuçları takip edilecek. Küresel piyasalarda bugün Almanya'da Ifo iş iklimi endeksi ile yurt içinde kapasite kullanım oranı ve sektörel güven endeksleri izlenecek. Geçtiğimiz haftayı alçalan trend desteği (5030) altında kapatan BIST100 endeksinde güne yatay yönde başlanmasını beklemekteyiz. Gün içinde ise 4975-5063 bandı dışındaki fiyatlamalar kısa vadeli yön konusunda belirleyici olabilir.


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 5500- 5450- 5400
Dirençler : 5645- 5750- 5850

VIOP Yakın Vade kontratı haftanın son işlem gününü -1,44% değer kaybıyla 5542,25 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontrat hafta içinde 5526-5764 bant aralığında hareket ederken, haftayı -2,57% değer kaybıyla tamamladı. Kontratta 5850'den başlayan satıcılı seyir geçtiğimiz hafta genelinde devam etti. VIOP yakın vade kontratında önümüzdeki süreçte teknik görünümün güç kazanması için 50 günlük AO 5645 üzerinde kalıcı hareketin sağlanması gerekmektedir. Bu seviye üzerinde 5750-5850 ile 5915 direnç olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde 5500-5450 ile 5400 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

USD/TL Spot
Destekler : 19,20- 19,00- 18,85
Dirençler : 19,80- 20,00- 20,50

Dolar/TL'de geçtiğimiz hafta işlemler 19,36-19,64 bant aralığında gerçekleşirken, hafta 19,40'tan tamamlandı. Kurda son süreçte gün içi işlemlerde artan volatilite yakından takip ediliyor. Küresel piyasalarda geçtiğimiz hafta ABD'de Philadelphia Fed imalat endeksi, öncü PMI rakamları ile yurt içinde piyasa katılımcıları anketi takip edildi. Fed imalat endeksi Nisan'da -23,2'den -31,2'ye geriledi. Piyasada beklentinin -19,2 Fed imalat endeksi Mayıs 2020'den bu yana en düşük seviyeyi test etti. ABD'de imalat sanayi PMI Nisan'da beklentileri aştı. Ülkede, imalat PMI Nisan'da aylık 1,2 puan artışla 50,4'e çıkarak 6 ayın en yüksek seviyesini gördü. PMI rakamları ekonomik aktivitenin güçlü olduğunu gösterdi ve Fed'e ilişkin faiz artırım beklentilerini güçlendirdi. Veri sonrası dolar endeksinde (DXY) 102 üzerinde fiyatlamalar oluştu. TCMB'nin Nisan ayı piyasa katılımcıları anketine göre cari yıl sonu TÜFE %37,77, faiz beklentisi %8,50 ve döviz kuru beklentisi 23,15 oldu. Küresel piyasalarda bu hafta ABD'de yılın ilk çeyreğine ilişkin GSYH, PCE Enflasyon ile yurt içinde TCMB faiz kararı takip edilecek. ABD'de büyümenin %2,0 olarak açıklanması beklenirken, yurt içinde faizlerin %8,5'te sabit bırakılması bekleniyor. Dolar/TL'de önümüzdeki süreçte 19,80- 20,00 ve 20,50 direnç, 19,20 ise destek olarak takip edilebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0945- 1,0840-1,0785
Dirençler : 1,1030-1,1080- 1,1150

Euro/Dolar paritesi geçtiğimiz hafta 1,0909 - 1,1001 bant aralığında hareket ederken, haftayı yatay yönde tamamladı. Geçtiğimiz hafta Fed üyelerinden şahin tonda mesajlar, küresel ölçekte öncü PMI rakamları ve Euro Bölgesinde enflasyon rakamları fiyatlamalar üzerinde belirleyici oldu. Fed'ten Bullard; enflasyonun yüksek seyretmeye devam ettiğine işaret eden son veriler sonrası faiz artırımlarının sürmesi gerektiğini belirtirken, paritede artan satışlar 1,0930'da dengelendi. ABD'de 50 eşik değerin üzerinde ve sektörde büyüme işaret eden PMI rakamları sonrası güç kazanan dolar endeksinde (DXY) 102 üzerinde fiyatlamalar oluştu. Euro Bölgesinde TÜFE yüksek baz etkisi, enerji fiyatlarında Rusya-Ukrayna savaşı öncesi seviyelerin test edilmesi ve ECB'nin sıkı para politikası sonrası Mart'ta %6,9'a geriledi. Küresel piyasalarda bu hafta ABD ve Euro Bölgesinde yılın ilk çeyreğine ilişkin GSYH ile ABD'de PCE enflasyon rakamları takip edilecek. ABD ve Euro Bölgesinde çeyreklik büyümenin sırasıyla %2,0 ve %0,2 olarak açıklanması bekleniyor. PCE enflasyonda ise beklenti yıllık %4,5'te bulunuyor. Euro/Dolar paritesinde 22 günlük AO 1,0945'i kritik destek olarak takip ediyoruz. Paritede 1,0945 üzerinde kalıcı hareketin devamında Fibonacci %78,6 düzeltme seviyesi 1,1080-1,1150'ye doğru yükseliş eğilimi güç kazanabilir. Euro/Dolar paritesinde 1,0945'in altında geri çekilmelerde ise negatif görünüm artabilir. Böyle bir durumda 50 günlük AO 1,0840 -1,0785 destek olarak takip edilebilir.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 1958-1920-1900
Dirençler : 2000-2030-2050

ONS altın haftanın son işlem gününü 1982 dolardan eksi yönde tamamladı. Gün içerisinde 1971-2005 dolar bandında hareket eden değerli maden haftalık bazda %1,07 değer kaybetti. ABD'de açıklanan PMI verileri sonrası 10 yıllık tahvil getirilerindeki yükseliş değerli madeni baskıladı. Dolar endeksi haftayı 101,8 seviyesinden, 10 yıllık tahvil getirileri ise %3,57 seviyesinden tamamladı. ABD'de bileşik PMI nisanda 53,5 ile beklentilerin üzerinde arttı. Martta bileşik PMI 52,3 seviyesinde bulunuyordu. Ülkede imalat PMI 49,2'den 50,4'e, hizmet PMI 52,6 seviyesinden 53,7 seviyesine yükseldi. ABD ekonomisinde artan resesyon endişeleri sonrası ekonomik aktiviteye ilişkin veriler yakından izleniyor. PMI verileri de, ekonomik durumu yansıtmaları ve ekonomik aktiviteye ilişkin öncü gösterge olmaları sebebiyle yakından takip ediliyor. ABD'de bu hafta 2023 yılı ilk çeyreğine ilişkin büyüme rakamları ve Fed'in enflasyon göstergesi olarak takip ettiği çekirdek kişisel tüketim harcamaları (Çekirdek PCE) izlenecek. GSYH'nin %2,0 artış göstermesi, çekirdek PCE'nin ise martta %0,30 artması bekleniyor. Açıklanan verilere bağlı olarak değerli madende volatilite artabilir. Ons altında kısa vadeli direnç 2000 dolar (22 günlük AO) seviyesinde bulunmaktadır. Değerli maden yeniden bu seviye üzerinde kalıcılık sağlarsa pozitif görünüm artabilir. Fed'e ilişkin şahin beklentilerin kuvvetlenmesi durumunda aşağı yönlü olarak 1958 (50 günlük AO) ve 1920 (100 günlük AO) dolar seviyeleri destek olarak takip edilebilir.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,24260-1,23680-1,23035
Dirençler : 1,24500-1,25000-1,25500

GBP/USD 1,23672-1,24483 bandında hareket ettikten sonra cuma gününü 1,24440'dan yatay seyirle tamamladı. İngiltere'de açıklanan enflasyon rakamları sonrası merkez bankasının (BoE) mayısta faiz artırımına devam edeceği beklentileri ve dolar endeksindeki yatay seyir ile paritede haftalık bazdaki kazanç %0,23 oldu. İngiltere'de nisan ayına ilişkin öncü PMI verileri açıklandı. Bileşik PMI 53,9 seviyesinde gerçekleşti. Beklentinin 52,6 olduğu bileşik PMI martta 52,2 seviyesinde bulunuyordu. İmalat PMI 47,9'dan 46,6'ya gerileyerek beklentilerin altında kaldı. Son olarak martta 52,9 seviyesinde bulunan hizmet PMI nisanda 54,9 seviyesine yükseldi. Ülkede PMI verilerinin yanı sıra tüketici güven endeksi ve perakende satışlar izlendi. GfK tarafından yayımlanan tüketicilerin ekonomiye ilişkin düşüncelerini yansıtan tüketici güven endeksi -36'dan -30'a yükseldi. Yüksek enflasyon ve artan faizlerin etkisiyle perakende satışlar martta %0,9, yıllık bazda ise %3,1 düşüş kaydetti. Cuma günü S&P, İngiltere'nin kredi notunu "AA/A-1+" olarak teyit etti. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu ülkenin not görünümünü ise 'negatif'ten 'durağan'a çevirdi. Paritede 1,24500'ün üzerinde kalıcılık ile pozitif görünüm artabilir. Yukarı yönlü olarak 1,25000 ve 1,25500 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde 1,24260 (22 günlük AO) ve 1,23680 destek seviyeleri izlenebilir.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/38153

Yeni Haftanın Gündemi ve Beklentiler
" 24 Nisan Pazartesi Türkiye; Reel Kesim Güven Endeksi ve İmalat Sanayi Kapasite Kullanım Oranı (Nisan), Sektörel Güven Endeksleri (Nisan) Almanya; Ifo İş İklimi Endeksi (Nisan)
" 25 Nisan Salı ABD; S&P/CS 20 Kent Konut Fiyat Endeksi (Şubat), Yeni Konut Satışları (Mart), CB Tüketici Güven Endeksi (Nisan), Richmond Fed İmalat Endeksi (Nisan)
" 26 Nisan Çarşamba Almanya; GfK Tüketici Güven Endeksi (Mayıs) ABD; Dayanıklı Mal Siparişleri (Mart)
" 27 Nisan Perşembe Euro Bölgesi; Tüketici Güven Endeksi (Nisan) Türkiye; Ekonomik Güven Endeksi (Nisan), TCMB Faiz Kararı ABD; GSYİH (1Ç23), Bekleyen Konut Satışları (Mart)
" 28 Nisan Cuma Japonya; BoJ Faiz Kararı, Sanayi Üretimi (Mart-Öncü) Almanya; GSYİH (1Ç23), TÜFE(Nisan) Türkiye; Dış Ticaret İstatistikleri (Mart), Yabancı Turist Sayısı (Mart) ABD; PCE Fiyat Endeksi (Mart), Michigan Üniversitesi Tüketici Güven Endeksi (Nisan)

- Küresel piyasalarda bu hafta ABD enflasyon verileri, ABD ve Almanya'nın büyüme rakamları ile Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) para politikası toplantısı takip edilecek. Ayrıca, ABD'de konut piyasasına ilişkin veri akışı devam ediyor.
ABD'de iki hafta önce yayımlanan mart TÜFE rakamlarının ardından bu hafta cuma günü aynı döneme ilişkin Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan PCE Fiyat Endeksi takip edilecek. TÜFE martta aylık %0,1, yıllık %5 artarak aşağı yönlü hareketini sürdürmüştü. Aylık bazda çekirdek enflasyon da şubata göre gerilemişti. ABD'de enflasyon, Fed'in para politikasında sıkılaştırmacı adımlarıyla birlikte düşüş eğiliminde olmasına karşın %2'lik resmi hedefin üzerinde seyrediyor. Çekirdek PCE enflasyonun martta aylık %0,3 ile şubata paralel gerçekleşmesi, yıllık bazda %4,5 ile şubata göre bir miktar gerilemesi bekleniyor.
Perşembe günü ABD ilk çeyrek büyüme rakamları açıklanacak. Piyasanın tahmini büyüme hızının 4Ç22'deki %2,6 1Ç23'te %2'ye gerilediği yönünde.
Haftanın son işlem gününde BoJ'un Kazuo Ueda liderliğindeki ilk para politikası toplantısı izlenecek. BoJ'un ultra genişlemeci parasal duruşunda değişikliğe gitmesi beklenmiyor. Bununla birlikte bankanın getiri eğrisi kontrolüne ilişkin değerlendirilmesi takip edilebilir. Mevcut durumda on yıl vadeli Hazine tahvili faizinde +/- 50 bp bant aralığında %0 seviyesi hedefleniyor. Banka ocak ayında toplantı dışı sürpriz bir kararla faiz bandını genişletmişti.

- Yurt içinde haftanın en önemli gündem maddesi Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) perşembe günkü para politikası toplantısı olacak. TCMB mart toplantısında politika faizinde herhangi bir değişikliğe gitmeyerek %8,50 seviyesinde sabit bırakmıştı. Toplantı özetinde "Para politikası duruşunun fiyat istikrarı ve finansal istikrarı koruyarak deprem sonrası gerekli toparlanmayı desteklemek için yeterli olduğu görüşündedir." ifadesi yer almıştı. Foreks Haber'in anketine göre faizlerde bir değişiklik beklenmiyor.
Haftanın ilk işlem günü TCMB nisan ayı Reel Kesim Güven Endeksi (RKGE) ve İmalat Sanayi Kapasite Kullanım Oranını (KKO) yayımlayacak. Mart ayında mevsimsellikten arındırılmış Reel Kesim Güven Endeksi (RKGE-MA), bir önceki aya göre 1,7 puan artarak 104,1 seviyesinde gerçekleşmişti. Mevsimsellikten arındırılmamış Reel Kesim Güven Endeksi (RKGE) bir önceki aya göre 2,8 puan artarak 105,2 olmuştu.
Ayrıca, pazartesi günü TÜİK nisan ayına ilişkin sektörel güven endekslerini yayımlayacak. Mevsim etkilerinden arındırılmış güven endeksi martta bir önceki aya göre; hizmet sektöründe %1,1 artarken perakende ticaret sektöründe %4,4 ve inşaat sektöründe %1,5 azalmıştı. Geçen hafta yayımlanan tüketici güven endeksi nisanda (Depremden etkilenen iller dâhil) aylık %9,2 arttı. Alt endekslerin tamamlanmasıyla birlikte perşembe günü nisan ayı ekonomik güven endeksi yayımlanacak. Ekonomik güven endeksi şubatta 99,1 iken, martta %0,2 oranında azalarak 98,8 değerini almıştı.
Haftanın son işlem günü TÜİK geçen ayın dış ticaret istatistiklerini ve hizmet sektörü ÜFE'yi yayımlayacak. Ayrıca, Kültür ve Turizm Bakanlığı mart ayı yabancı turist sayısını açıklayacak. TÜİK verilerine göre genel ticaret sistemine göre ihracat yıllık %6,4 azalarak 18,64mlr USD, ithalat %10,1 artarak 30,71mlr USD olmuştu. Ocak-Şubat döneminde ihracat %1,4, ithalat %15,4 artarken yılın ilk iki ayında dış ticaret dengesi 26,33mlr USD açık verdi. Hizmet Üretici Fiyat Endeksi (H-ÜFE) şubatta yıllık %78,86, aylık %1,63 artmıştı.

Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Her hafta başında düzenli olarak yayınladığımız Haftalık
Bülten’lerde
«Teknik Takibimizde Olan Hisseler»i
paylaşmaktayız
. Bu kapsamda yapılan hisse seçiminde
teknik dinamikler baz alınmakta olup, belirtilen işlem
koşullarının gerçekleşmesi durumunda ilgili hisselerin
aylık bazda BIST 100'e kıyasla haftalık getirilerinin daha
yüksek olacağı öngörülmektedir.
Teknik takibimizde olan hisseler için uygun alım
aralıkları, hedef fiyat ve zarar kes seviyeleri tamamen
teknik analiz dinamikleri göz önünde bulundurularak
belirlenmektedir. Piyasa koşullarındaki genel
değişimlerin bu hisseleri de BETA'ları oranınca
etkilemesi beklenebilir.
Bu Teknik Analiz Bülteni’nde, bu hafta için hazırladığımız
Haftalık Bülten’de yer alan hisseler ilişkin yapılan teknik
analizler yer almaktadır.


 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.