Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Günün Ajandası

Euro Bölgesi GSYİH: 2023 yılı birinci çeyreğinde %0.10 Euro bölgesinin, birinci çeyreklerde yıllık büyüme oranı beklentisini %1.3 seviyesinde olduğu görülüyor. 2023 yılı birinci çeyrek büyüme verisinin beklentinin üstünde gelmesi durumunda Euro’da değer artışı yaşanmasına neden olabilir. Beklentinin altında gelmesi durumunda ise Euro’da satış baskısı yaratabilir. (12:00)

Euro Bölgesi ZEW Beklenti Anketi: Euro Bölgesi ZEW beklenti anketi Nisan ayında 6.4 olarak açıklanmıştı. Mayıs ayındaki beklenti -1 olarak açıklandı. Verinin beklentilerden sapması halinde Euro’da hareketlilik gözlemlenebilir.(13:00)

ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi (1.Çeyrek): Yüksek önem derecesine sahip Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi 2022 yılı içerisinde ağırlıklı olarak %4,7 - %5,2 aralığında açıklandı. 1.Çeyrek verisine yönelik piyasada oluşan beklenti -%0.4 seviyesinde şekillenmiş durumda. (15:30)

ABD Perakende Satışlar (Nisan): ABD perakende satışları verisi, en son Mart ayında aylık -%0.60 yıllık %2.94 açıklanmıştı. Nisan ayında verinin aylık %0.8, yıllık %4.20 artış göstermesi bekleniyor. Veri beklentilerin üzerinde açıklanması halinde Dolar üzerinde pozitif, beklentilerin altında kalması halinde negatif etki edebilir. (15:30)

ABD Kapasite Kullanım Oranı (Nisan): Veri, fabrikalar, madenler ve kamu kuruluşları tarafından kullanılan üretim kaynaklarının kullanım yüzdesini gösterir. Veri son olarak Mart ayında %79.8 seviyesinde açıklandı. Nisan ayında kapasite kullanım oranının %79.7 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Dolar üzerinde sınırlı etkili olabilir. (17:00)

ABD Sanayi Üretim (Nisan): Sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını gösteren, sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda ülke para birime olumlu etki etmesi beklenmektedir. ABD sanayi üretimi 2022 yılı Mart ayında aylık %0.40 olarak açıklandı. Nisan ayını yansıtacak verinin aylık -%0.1 büyüme göstermesi beklenmektedir. (17:15)

ECB Başkanı Lagarde Konuşması: Konuşma sonrası Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde’ın piyasaya vereceği mesajlar yakından takip edilmeli. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Yüksek Seçim Kurulu seçimlerin ikinci tura kaldığını açıkladı. YSK Başkanı Ahmet Yener Cumhurbaşkanı Seçimi'nde adayların seçilme yeterliliğini kazanamadığını, 28 Mayıs'ta ikinci tur seçimlerin yapılacağını belirtti.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası menkul kıymet tesisine ilişkin uygulama talimatında değişikliğe giderek belirli bir limitin üzerinde kişisel kredi kartlarıyla yapılan nakit çekimi ve kuyum harcamalarının kredi türüne göre yüzde 30 oranında menkul kıymet tesisine tabi olmasına karar verildiğini duyurdu.

Kredi derecelendirme kuruluşu Moody's Türkiye'deki seçimlere ilişkin yayımladığı değerlendirmede yeni Erdoğan döneminin 'ortodoks dışı çizginin devamı' olacağını belirtti.

Borsa İstanbul'da seçim sonrası ilk fiyatlamalarda satıcılı seyir izlendi. Yüzde 6,4 düşüşle açılan BIST 100 endeksinde endeks bazlı devre kesici uygulandı.

Merkezi Yönetim Bütçesi Nisan ayında 132'5 milyar TL, ilk 4 ayda 382,5 milyar TL açık verdi.

ABD
New York Fed imalat endeksi, Mayıs'ta siparişler ve sevkiyatlardaki azalmanın etkisiyle 3 yıldan uzun sürenin en büyük düşüşünü kaydetti.

Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, piyasalarda bu yıl faiz indirimi olacağı beklentilerinin aksine 2024'ten önce faiz indirimi olmayacağını, inatçı yüksek enflasyon nedeniyle faiz artış ihtimalinin de masadan kalkmadığını söyledi.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, borç limiti açmazının çözülmemesi halinde ABD'nin 1 Haziran'a kadar nakit sıkıntısı çekebileceğine dair uyarısını yineledi.

Fed, Denetim ve Düzenleme Raporu'nun Mayıs 2023 sayısını yayımladı. Fed raporda son banka iflaslarının fon kaynaklarının dağılımı ve faiz oranı risklerinin kötü yönetildiğini ortaya koyduğuna dikkat çekti.

Avrupa
Avrupa'da doğalgaz fiyatları, düşük seyreden talep ve gaz depolarının yüksek doluluk değerlerine bağlı olarak Aralık 2021'den bu zamana kadarki en düşük seviyeyi gördü.

Avrupa Birliği (AB), bu hafta yapılacak G7 zirvesinde, Ukrayna'ya mali ve askeri destek, Rusya'ya yönelik yeni yaptırımlar ile Çin ile ekonomik ilişkilerde izlenecek tutumu gündeme getirecek.

Petrol fiyatlarındaki gevşemenin de etkisiyle Almanya'da toptan ticaretteki fiyatlar, Nisan'da yıllık bazda 28 ayın ilk düşüşünü kaydetti.

Avrupa Merkez Bankası üyesi ve Slovakya Merkez Bankası Başkanı Peter Kazimir, Banka'nın enflasyonu yatıştırmaya yardım için faiz oranlarını önceden düşünülenden daha uzun süre artırmasının gerekli olabileceğini söyledi.

Euro Bölgesi'nde sanayi üretimi, Mart'ta bir önceki aya göre yüzde 4,1 geriledi.

İngiltere'nin artan doğalgaz ithalatı bağımlılığının 2035'e kadar yıllık 30 milyar sterlin ticaret açığı oluşturacağı ve hanehalkının enerji faturalarının yıllık 5 bin 700 sterline ulaşacağı hesaplanıyor.

İngiltere, ticaret hacmini artırmak için İsviçre ile yeni bir serbest ticaret anlaşması için müzakerelere başlayacak.
Euro Bölgesi ekonomisinin 2023'te yüzde 1,1 büyüyeceği, enflasyonun yüzde 5,8 olacağı öngörüldü.

Asya
Çin'in sanayi üretimi Nisan ayında Eylül 2022'den bu yana görülen en yüksek seviyeye hızlandı ancak beklentileri yakalayamadı.

Forex Yorumları

Altın yön arayışında
Altında şahin Fed söylemleri ve borç limitine ilişkin gelişmeler altının yönünü bulmasını zorlaştırıyor. Dün New York Fed imalat endeksi, Mayıs'ta siparişler ve sevkiyatlardaki azalmanın etkisiyle 3 yıldan uzun sürenin en büyük düşüşünü kaydetti. Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, piyasalarda bu yıl faiz indirimi olacağı beklentilerinin aksine 2024'ten önce faiz indirimi olmayacağını, inatçı yüksek enflasyon nedeniyle faiz artış ihtimalinin de masadan kalkmadığını söyledi. Diğer taraftan veri akışının da az olması tekrardan yön arayışına girmesine neden oluyor. Bugün FOMC Üyesi Williams'ın Konuşması takip edilecek.

Teknik Analiz: Ons altında 2000 dolar seviyesinin üzerinde tutunmanın devam ettiğini söyleyebiliriz. Teknik olarak yukarı yönlü hareketin tetiklenmesi durumunda gün içerisinde direnç seviyesi olarak 2032 dolar takip edilirken, 2000 ve 1980 dolar seviyeleri destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor.

Destekler:2000/1980/1970
Dirençler:2032/2050/2060

Petrole ABD Desteği

Petrol ABD’den gelen haberlerin ardından yükselişe geçti. ABD Hükümeti Stratejik Petrol Rezervlerini doldurmak için ham petrol aramaya başladığını açıkladı. Enerji Bakanlığı, ABD'nin Stratejik Petrol Rezervi için 3 milyon varil kadar ham petrol için teklif istediğini, teslimatların Ağustos için planlandığını ve ödemelerin Haziran ayında açıklanacağını söyledi. Çin’den gelen veriler ise petrol fiyatları için olumlu havayı bozmuşa benziyor. Çin’in Sanayi Üretimi yıllık bazda %5,6 seviyesinde gerçekleşerek piyasa beklentisi olan %10,9’un altında kaldı. Bugün ABD’den gelecek olan Çekirdek Perakende Satışlar ve Sanayi Üretimi verisi piyasa tarafından takip ediliyor olacak.

WTI Teknik Analiz: Ham Petrol dün yaşanan yükselişin ardından 71,24 üzerinde fiyatlanmaya başladı. Yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi halinde 50 günlük hareketli ortalaması 74,74 seviyesi direnç görevi görebilir. 71,24 seviyesinin altında kapanışlar yaşanması halinde 68,10 seviyesine doğru geri çekilmeler yaşanabilir.

Destekler: 71,24 / 68,10 / 65,60
Dirençler: 74,74 / 80,20 / 81,21

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 75$ üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerin hız kazanması durumunda 22 günlük hareketli ortalaması 78,14 seviyesi direnç seviyesi olabilir. Geri çekilme hareketlerinin yaşanması durumunda 73,16 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 73,16 / 72,40 / 71,58
Dirençler: 75,73 / 77,38 / 78,14

EURUSD'da Zayıf Görünüm Devam Ediyor

EURUSD paritesi güne 1.087 seviyesinden başlangıç yaptı. Paritede geçtiğimiz gün Euro bölgesi Sanayi Üretimi verisi takip edildi. Euro Bölgesi'nde sanayi üretimi, martta bir önceki aya göre yüzde 4.1 geriledi. Mart 2022'ye göre de 1.4 düşüş kaydetti. Euro bölgesinde GSYİH, ZEW Beklenti, Perakende Satışlar verileri takip edilecek. ABD’de Çekirdek Perakende, Kapasite Kullanım Oranı ve Sanayi Üretim verileri izlenecek. Veri yönünden yoğun olacak günde Perakende Satışlar ve Sanayi Üretim verileri ekonomilerdeki canlılığı yansıtması ve merkez bankalarının gelecekte atacağı adımlara ilişkin ipuçları verecek.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.087 seviyesinde seyrediyor. Psikolojik eşik seviyesi olan 1.10 seviyesinin altında seyreden paritede 1.085 desteği öne çıkıyor. Bu seviyenin kırılması halinde 100 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1.081 seviyesi takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde sırasıyle 1.09-1.097 seviyeleri takip edilebilir.

Destekler:1.071/1.081/1.085
Dirençler: 1.10/1.097/1.090

DolarTL pozitif seyrini sürdürüyor

Geçtiğimiz hafta ABD'de Fed'in para politikası patikası açısından kritik önemdeki ÜFE verileri açıklandı. Özellikle Fed'in faiz politikasında veri odaklı yaklaşımına paralel olarak verinin yönlendirici etkisi olacağını düşünmekteyiz. ABD Başkanı Joe Biden tarafından Fed Başkan Yardımcılığı görevine aday gösterilen Philip Jefferson, enflasyonun yüksek olduğunu fakat enflasyonu dizginlemek adına ortaya konan para politikasının yolunda seyrettiğini ifade etti. Fed Guvernörü Philip Jefferson, ABD'de enflasyonun seyrindeki iyileşmenin bu yıl boyunca karışık bir görünüm sergilediğini ancak para politikasının ekonomiye nüfuz edebilmesinin zaman aldığını ve yolunda gittiğini söyledi. İç tarafta ise siyasi gelişmerler fiyatlar üzerinde etkili olmakta. Seçimlerin ikinci tura kalması ile belirsizlik devam ediyor.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 19.60 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 19,90 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 19.50 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 19.50 \ 19.00 \ 18.65
Dirençler: 19.75 \ 19.90 \ 20.00

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 20.90 \ 20.65 \ 20.40
Dirençler: 21.60 \ 21.85 \ 22.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, akşam seansında da satış baskısının devam etmesiyle birlikte spot BIST30 endeksinden negatif ayrışarak günü sert geri çekilmeyle tamamladı. Kontratta bugün spot BIST30 endeksindeki güçlü destek seviyesi olan 4970 seviyesi takip ediliyor olacak. Endeks 4970 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta tepki alışları görülebilir. Buna karşın spot BIST30 endeksindeki satış baskısının devam etmesi durumunda ise kontratta satışlar derinleşebilir. Kontratta görülebilecek olası geri çekilmelerde spot BIST30 endeksindeki 4830 seviyesi önemli destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor.

Dirençler: 5100 / 5200 / 5300
Destekler: 4900 / 4830 / 4750

Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 19.50 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 19.75 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 19.50 \ 19.00 \ 18.65
Dirençler: 19.75 \ 19.90 \ 20.00

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 2000 seviyesi altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyonlar denenebilir. 1980 seviyesi altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak ilave kısa pozisyonlar eklenebilir. 2032 seviyesi üzerindeki kapanışlarda stop loss kullanılarak ilave uzun pozisyonlar denenebilir.
Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler:2000/1980/1970
Dirençler:2032/2050/2060


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yatırımcılar, ABD’de borç tavanına yönelik gelişmeleri endişeyle takip etmeye devam ediyor. Hazine Bakanı Yellen, ABD'nin 1 Haziran kadar erken bir tarihte temerrüde düşme olasılığıyla karşı karşıya olduğunu yineledi. Biden, hafta sonu devam eden müzakerelere ilişkin daha iyimser bir bakış açısını yinelerken, Temsilciler Meclisi Başkanı Kevin McCarthy, önemli engellerin hala devam ettiğini söyledi. New York Empire imalat endeksi, beklentilerin üzerinde gerileme kaydetti ve resesyon korkularını canlı tuttu. Diğer yandan Atlanta Fed başkanı Bostic’in açıklamaları piyasa oyuncuları tarafından yakından takip edildi. Bostic, enflasyonun sene sonu itibari ile %4’e yakın bir yerde konumlanacağını düşündüğünü belirtti. Bölgesel Fed başkanı, Haziran ayında faiz oranlarını sabit tutmaktan yana olduğunu söyledi. Çeşitli önemli kurumların yönettiği serbest yatırım fonlarının birinci çeyrek sonu itibari ile pozisyonları paylaşılıyor. Bölgesel bankacılık krizini fırsat olarak gören isimler arasında Michael Burry yer alırken, Ray Dalio’nun önemli ölçüde pozisyonu kapattığı görüldü. Sektör isimlerinde tepki hareketi dün öne çıktı. 10 yıllık ABD tahvil getirisi, Cuma günü 6 baz puan yükseldikten sonra yaklaşık 3 baz puan yükselerek %3.4887'ye yükseldi. ABD’de Nasdaq endeksi pozitif ayrışırken, kapanışlar genel anlamda pozitif bölgede oldu.
Çin'in bugün açıklanan Nisan ayı ekonomik verileri beklentileri büyük ölçüde kaçırdı. Sanayi üretimi, Reuters anketine katılan ekonomistlerin beklediği %10,9'a kıyasla yıllık %5,6 arttı. Perakende satışlar ekonomistlerin %21'lik artış tahmininin altında %18.4 oranında yükseldi.
Ekonomik verilerde, ABD’de Nisan ayı perakende satışları yatırımcılara tüketici sağlığına yönelik bir ipucu verecek. Bir dizi merkez bankası yetkilisi konuşma yapacak. Fed’in Denetimden Sorumlu Başkan Yardımcısı Michael Barr, Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi huzuruna çıkacak. New York Fed ’den John Williams ve Chicago'dan Austan Goolsbee etkinliklerde yer alacak. Avrupa bölgesine yönelik birinci çeyrek büyümesi bugün paylaşılacak ve EURUSD paritesi üzerinde oynaklığı artırabilir.

 Garanti BBVA Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
 https://www.garantibbvayatirim.com.tr/
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. iş burada yer alan bilgilerin, doğruluğundan, yeterliliğinden veya tamlığından ve bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

 
Endeksin satıcılı bir seyirle güne başlamasını öngörüyoruz…
 
Cumhurbaşkanlığı seçimlerinin ikinci tura kalacağının açıklanmasının ardından TL varlıklarda volatilite devam ediyor. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 630 seviyesine kadar yükselirken, içeride de BIST 100 kapanışı sonrasında akşam seansında vadeli kontratta satış baskısı sürdü. TCMB tarafından bankaların menkul kıymet tesisi uygulamasına yönelik getirilen ek adımlar sektör üzerinde etkili olabilir. Bugün içeride Nisan ayı konut satış verileri takip edilecek.
 
Global piyasalarda ise ABD tarafında borç tavanına yönelik gelişmeler ve Başkan Biden’ın temasları izlenmekte. Veri takviminde ABD perakende satışlar ve sanayi üretimi ile Euro Bölgesi büyüme verisi öne çıkıyor. Asya’da teknoloji şirketleri öncülüğünde kısmi toparlanma çabası var. Petrolde tepki yükselişi yaşanırken altın ons bazında 2000 USD üzerinde kalma eğiliminde.
 
BIST100 endeksi Pazartesi günü %6,14 oranında düşüş kaydetti ve günü 4501 seviyesinde tamamladı. Sektör endeksleri arasında %2,69 artış ile madencilik sektör endeksi en çok yükselen olurken, bankacılık sektör endeksi %9,58 oranında düşüş kaydederek en zayıf performans gösteren endeks oldu.
 
Hisse özelinde KOZAL, EKGYO, GUBRF endekse sağladıkları katkı ile ön plana çıkarken, BIMAS, TUPRS, THYAO, KCHOL hisseleri endeksi aşağı çekti.
 
Teknik olarak BİST100 endeksinde 4980 direncini test ettikten sonra başlayan satıcılı seyrin güçlenerek devam ettiği görülmektedir. Bununla birlikte bugün 200 günlük basit hareketli ortalamanın desteklediği 4430/4420 bölgesi önemli bir destek olarak takip edilecektir. Bu seviyelerin aşağısında ise 4360 ve altında 4250 seviyeleri diğer destekler olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü olası tepki hareketlerinde 4560/4615/4708 kritik direnç noktaları olarak karşımıza çıkmaktadır.
 



  Global Menkul Değerler
  www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Gündeminde Bugün
 
ABD, Fed Üyesi Mester ve Williams’ın Konuşması, Perakende Satışlar, Kapasite Kullanım Oranı, Sanayi Üretimi (Nis),
Euro Bölgesi, GSYH (1Ç23), Ticaret Dengesi (Mar), ZEW Ekonomik Hissiyatı (May), ECB Başkanı Lagarde’ın Konuşması,
Almanya, ZEW Ekonomik Hissiyatı (May),
Türkiye, Konut Satış İstatistikleri (Nis)

Küresel piyasalarda Çin verileri sonrası risk iştahı zayıfladı...

ABD borsaları dün günü teknoloji hisseleri öncülüğünde yükselişle tamamladı. Çin’de beklentilerin altında kalan makro ekonomik veriler ve ABD’de borç limitine ilişkin belirsizlikler sonrası bu sabah küresel piyasalarda risk iştahı zayıf seyretmektedir. ABD ve Avrupa vadeli endeksleri hafif eksi yönde hareket ederken, Asya borsaları Çin’de takip edilen veriler sonrası günü düşüşle tamamlamaya hazırlanıyor. Çin ekonomisinde büyümenin öncü göstergesi olarak izlenen sanayi üretimi ve perakende satışlar Nisan’da beklentilerin altında kaldı. Ülkede sanayi üretimi yıllık %5,6 ve perakende satışlar %18,4 artmasına karşın piyasada beklentiler sırasıyla %10,9 ve %21’de bulunmaktaydı. Ons Altın fiyatları bu sabah 2012 dolardan hafif eksi yönde hareket ederken, ABD 10 yıllık tahvil getirisi %3,48’te ve dolar endeksi (DXY) 102,46’da bulunuyor.ABD’de bugün büyümenin öncü göstergesi ve tüketici davranışlarına ilişkin sinyal vermesi açısından takip edilen sanayi üretimi ve perakende satışlar takip edilecek. Ayrıca gün içinde Euro Bölgesince GSYH’nın ikinci öncü okuması öne çıkan bir diğer önemli veri olarak karşımıza çıkmaktadır. Yurt içinde seçimler ikinci tura kalırken, geçtiğimiz hafta 500 seviyesi altına geri çekilen 5 yıllık kredi risk primi (CDS) 631’e yükseldi. Dün gün içi işlemlerde devre kesicinin çalıştığı BIST100 endeksinde güne satıcılı yönde başlanabilir. Endekste son üç haftanın dip noktası olan 4311 desteği kısa vadeli dip noktası olarak izlenebilir. 4311’in kırılması halinde ise satış baskısı artabilir. Yukarı yönde dirençler olarak ise 4580-4620 izlenebilir.

Veri Gündemi
ABD’de bugün büyümenin öncü göstergesi ve tüketici davranışlarına ilişkin sinyal vermesi açısından takip edilen sanayi üretimi ve perakende satışlar açıklanacak. Martta beklentilerin üzerinde düşüş gösteren perakende satışların nisanda aylık %0,70 artması bekleniyor. Martta %0,40 artış kaydeden sanayi üretiminin nisanda %0,10 düşmesi, kapasite kullanım oranının ise %79,80’den %79,70’e gerilemesi bekleniyor. Ülkede son olarak Fed üyelerinin enflasyon ve para politikasına ilişkin açıklamaları takip edilecek. Euro Bölgesi’nde yılın ilk çeyreğine ilişkin büyüme rakamları takip edilecek. Yüksek enflasyon dolayısıyla artan borçlanma maliyetleri Euro Bölgesi’nde ekonomik aktivite üzerinde baskı oluşturmaya devam etmektedir. Bölge ekonomisinin 1Ç23’de %0,10; yıllık bazda ise %1,30 büyümesi bekleniyor. Yatırımcıların ekonomiye ilişkin düşüncelerini yansıtan ZEW ekonomik hissiyatının -1,00 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Nisanda 6,4 seviyesinde bulunuyordu. Bölgede son olarak ticaret dengesi ve ECB Başkanı Lagarde’ın açıklamaları takip edilecek. Almanya’da ZEW ekonomik hissiyatının 4,10’dan -5,50’ye gerilemesi bekleniyor. Yurt içinde konut satış istatistikleri izlenecek. Türkiye genelinde konut satışları mart ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %21,4 azalarak 105 bin 476 olmuştu. Konut satışları Ocak-Mart döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre %11,5 azalışla 283 bin 215 olarak gerçekleşti.

Piyasalarda dün neler oldu?
ABD borsaları haftanın ilk işlem gününü yükselişle tamamladı. Dow Jones %0,14, S&P 500 %0,30 ve Nasdaq %0,66 değer kazandı. ABD’de New York Fed imalat endeksi mayısta -31,80 ile dört ayın en düşük seviyesine geriledi. Üretim sektörünün görünümüne ilişkin bilgi veren endeks nisanda 10,80 seviyesinde bulunuyordu. Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, enflasyonun %2 olan hedef seviyesine gelmesi için uzun bir yol olduğunu belirterek, faizleri artırmaları gerekebileceğini söyledi. 2024 yılından önce faiz indirimini beklemediğini ifade eden Bostic, resesyon riskinin hala bulunduğunu ancak bunun uzun veya derin olmayacağını belirtti. Euro Bölgesi’nde sanayi üretimi martta beklentilerin üzerinde %4,1 düşüş kaydetti. Şubatta üretim %1,5 artmıştı. Beklentinin %0,9 artış olduğu yıllık sanayi üretimi ise %1,4 düştü. Yurt içinde bütçe nisanda 132,5mlr TL açık verdi. Böylelikle Ocak-Mart döneminde toplam bütçe açığı 382,5mlr TL oldu. Bütçe gelirleri nisanda geçen yılın aynı ayına göre %63,3 artışla 267,9mlr, bütçe giderleri %86,9 artışla 400,4mlr TL oldu. Faiz dışı denge ise nisanda 98mlr TL açık verdi.



 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST:
Seçimin ardından ilk işlem gününe %6,38 düşüşle başlayan BİST100 Endeksi açılışta
devre kesti. İşlemler tekrar başladıktan sonra toparlanmaya çalışan endeks 4.700
seviyesine kadar yükselse de daha sonra kazançlarını geri vererek günü %6,14 düşüşle
4.501,21 seviyesinde tamamladı. Geçtiğimiz hafta seçim sonrası regülasyonların
azalacağı beklentisiyle %26,16 yükseliş kaydeden Bankacılık Endeksi dün %9,58
düşüşle satışlara öncülük ederken Sınai Endeks de %3,22 geriledi. Yüksek Seçim
Kurulu, Cumhurbaşkanlığı seçiminin 2. tura kaldığını açıklarken milletvekilli
seçimlerinde ise Cumhur İttifakı parlamentodaki çoğunluğunu korudu. İkinci turun
gerçekleşeceği 28 Mayıs tarihine kadar endeksin geniş bantta dalgalanabileceğini
düşünüyoruz. Global major borsalarda ise risk iştahı korunuyor. Bu hafta veri akışının
sakin geçecek olması dolayısıyla risk iştahının korunmasını bekleriz, ancak ABD’de
borç limitinin yükseltilmesi konusu önemini koruyor. Dün ABD, Avrupa ve Asya
endeksleri günü yükselişlerle tamamladı. Bu sabah ABD vadelileri ve Alman DAX
vadelisi satıcılı seyrederken Asya endeksleri genel olarak yükselişte. VIX ise 17
yakınlarında seyrederek ABD borsalarında volatilitenin ve satış baskısının düşük
seyrettiğine işaret ediyor. Yurt içinde, VİOP-30 endeksi akşam seansını %3,00 düşüşle
tamamladı. Endeksin güne bankacılık ve bazı holding hisselerindeki satışların
devamıyla güçlü düşüşle başlaması ve gün içinde satış baskılı dalgalı seyrin devam
etmesini bekliyoruz.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel Piyasalar ve BİST100
Küresel piyasalar borç limitine odaklanmaya devam ederken bu sabah Çin’den gelen verilerin zayıf kalması Asya piyasalarında tedirginlik yaratıyor. Perakende satışlar ve sanayi üretiminin beklentileri karşılamaması Çin’de büyümenin ivme kaybettiğine işaret ediyor. Yine de Asya piyasaları şu saatlerde artıda. Dünkü sınırlı yükselişin ardından bu sabah ABD vadeliler de satıcılı. Bugün veri akışı yoğun ve ABD gündeminde veri akışıyla birlikte borç limitine dair haber akışı izlenecek. İçeride dün sert satışla başlayan BİST100 endeksi gün içinde tepki alımlarıyla yükselse de dünü %6’lık düşüşle kapattı. CDS’lerde dünkü sert yükselişin ardından bugün sakin görünüm hakim. Dün swap piyasalarındaki volatilite de nispeten azaldı fakat yüksek. BİST100 endeksinde teknik olarak 4480, 4300 ve 4020 destek olarak öne çıkarken, yükselişte 4700, 4810 ve 4900 dirençleri takip edilebilir. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 629 puandan başlıyor.
Günlük hisse önerilerimiz: KOZAA, ASELS, EKGYO, ENKAI
Dirençler 4700 4810 4900
Destekler 4480 4300 4020

  Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.yf.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Net bir katalizör bulmakta zorlanan küresel piyasalarda nötr risk iştahı devam ediyor. ABD ve Avrupa vadelileri bu sabah yatay. Pariteler de sakin. Çin'de beklentilerin altında kalan verilerin izlendiği Asya'da ise Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksinde yaklaşık %0,4 oranında yükseliş gözleniyor. Veri tarafında, ABD'de bugün açıklanacak ve talebin seyrine ilişkin sinyal verecek olan nisan ayı perakende satış rakamları oynaklık yaratabilir. Almanya'da ise mayıs ayı ZEW cari koşullar ve beklentiler endeksleri açıklanacak. Öte yandan, ABD'de borçlanma tavanının yükseltilmesine yönelik görüşmelerin de bir taraftan bugün tekrar başlanması bekleniyor. Yurtiçinde ise haftaya başlarken seçim ile ilgili gelişmeler izlenirken, BIST100 endeksi sert satışlarla devre keserek açıldı. Sonrasında toparlanma isteği gözlense de endeks negatif bölgeden kurtulamadı ve seans sonuna doğru artan satışla birlikte BIST100 günü %6,14 düşüşle 4.501 seviyesinden tamamladı. Bankacılık, Holding ve Gıda perakendelerinde satışlar daha yüksek orandaydı. Söz konusu sektörlerde satış baskısı bugün de devam edebilir ve bu da endeksi aşağıya çekmeye devam edebilir. Endeks, daha önce destek olarak çalışan ve halihazırda 4.424 seviyesinden geçen 200 günlük ortalamanın altına sarkabilir ve gün içerisinde bu ortalamanın altında kalabilir.

 
  
 
MAKROEKONOMİ

 
ABD'de imalat sanayinin gidişatına ilişkin sinyal veren New York Fed Empire State imalat sanayi endeksi mayıs ayı verisi, 10,8'den -31,8 seviyesine beklentilerin (-4) belirgin şekilde üzerinde gerileyerek yeniden daralma bölgesine geçti ve son dört ayın en düşük seviyesinde gerçekleşti. Detaylara bakıldığında endeksin düşüşünde, cari duruma ilişkin yeni siparişler, sevkiyat ve istihdam endekslerindeki düşüşler belirleyici olurken, gelecek altı aylık döneme ilişkin yeni siparişler ve sevkiyat endekslerinde artışlar görüldü ve istihdam endeksinde ise gerileme kaydedildi. Gelecek döneme ilişkin sermaye harcama endeksinin sıfır eşik seviyesine gerilemesi ise firmaların yatırım planlarına ilişkin zayıflama sinyali verdi.
  
Euro Bölgesi'nde mart ayı sanayi üretimi, aylık bazda %4,1 oranında düşüşle beklentilerin (%2,4 düşüş) üzerinde daralma kaydederken, yıllık bazda ise %2 artıştan %1,4 düşüşe geçti. Detaylara bakıldığında, martta sanayi üretimindeki düşüşte sermaye mallarının üretimindeki %15,4'lük sert düşüş belirleyici olurken, ara malları (%1,8 düşüş), enerji (%0,9 düşüş) ve dayanıksız tüketim malları üretiminde de (%0,8 düşüş) düşüşler gözlendi. Özellikle, ECB'nin faiz artışlarına devam etmesinin beklenmesiyle sanayi üretiminin önümüzdeki dönemde baskı altında kalması bekleniyor.

Yurt içinde ise, Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından nisan ayı Merkezi Yönetim bütçe dengesi verisi yayınlandı. Bütçe dengesi, nisan ayında aylık bazda bütçe gelirlerindeki %6,6 oranındaki azalışın yanında bütçe giderlerindeki aylık %19,9 artışın etkisiyle aylık 132,5 milyar TL açık verdi ve böylece mart ayındaki 47,2 milyar TL'lik açığa göre belirgin artış kaydetti. Aylık bütçe açığı şubat ayında 170,6 milyar TL ile rekor seviyede kaydedilmişti, ocak ayında ise 32,2 milyar TL açık verilmişti, 2022 yılı Nisan ayında ise 50,2 milyar TL açık verilmişti. 12 aylık kümülatif bütçe açığı ise, nisanda 419,9 milyar TL'den 502,2 milyar TL'ye yükselirken, bütçe açığı/GSYH oranı da %2,8 seviyesinden %3,3'e yükseldi. (GSYH için 2022 yılı 4. çeyrek kümülatif verileri baz alındı). OVP'de bütçe açığı/GSYH oranı, 2023 yılı için %3,5 seviyesinde tahmin edilmekte.
• Yıllık bazda bakıldığında ise, bütçe giderlerinin artış hızı mart ayındaki %48,5'ten nisan ayında %86,9 seviyesine güçlü yükseliş sergilerken (faiz hariç giderlerin artış hızı %45,9'dan %87,5'e ve faiz giderlerinin artış hızı %67,3'ten %80,3'e yükselirken), bütçe gelirlerinin artış hızı ise %83,9'dan %63,3 seviyesine hız kesti (vergi gelirlerinin artış hızı %55,9'dan %70,8'e yükselmesine karşın mart ayında TCMB'nin, Hazine'ye kar transferinin etkisinin nisan ayında devreden çıkmasıyla vergi dışı gelirler %209'den %26,7 seviyesine sert yavaşladı). Vergi gelirlerinde, özellikle Dahilde Alınan KDV gelirlerinin yıllık artış hızının güçlü seyreden iç taleple %30,7'den %148,7'ye belirgin yükseldiği görülürken, kurumlar vergisi gelirlerinde (%113,2 artış) ve damga vergisi gelirlerinde (%102,6 artış) güçlü artışlar gözlendi.
• Nisan ayında gelirlere bakıldığında, aylık bazda vergi gelirleri %17,2 oranında artarken, vergi dışı gelirler ise martta aylık %125 oranında güçlü artışın ardından nisanda aylık %60 oranında sert düşüş sergiledi. Nisanda vergi gelirlerindeki artışta, özellikle kurumlar vergisindeki (%573,2 artış) ve dahilde alınan KDV gelirlerindeki (%247,7 artış) güçlü artışlar öne çıktı. Depremlerin ardından etkilenen bölgelerde vergi tahsilatlarının ertelenmesi nedeniyle martta aylık bazda kurumlar vergisinde (%69 düşüş) ve dahilde alınan KDV gelirlerinde (%60,7 düşüş) sert düşüşler görülmüştü. Öte yandan, nisanda BSMV, gelir vergisi, ÖTV ve damga vergisi gelirlerinde aylık çift haneli artışlar (%10-%32 arasında artışlar) gözlendi. Buna karşın nisanda ithalde alınan KDV ve harçlar gelirlerindeki düşüşler, vergi gelirlerindeki artışı sınırlandırdı.
• Vergi dışı gelirlerdeki sert düşüşte ise, mart ayında "Teşebbüs ve Mülkiyet Gelirleri" altında "Hazine Portföyü ve İştirak Gelirleri"ndeki "Kamu Bankalarından Elde Edilen Temettü Gelirleri" keleminde TCMB'nin, Hazine'ye kar transferiyle oluşan 40 milyar TL'lik büyük artışın nisan ayında devreden çıkması belirleyici oldu. Öte yandan, "Sermaye Gelirleri" altında özelleştirme gelirlerini gösteren "Diğer Sermaye Satış Gelirleri" alt kaleminde 3 milyar TL'lik düşüş dikkat çekmekte.
• Nisan ayında giderlere bakıldığında ise, aylık bazda faiz hariç giderler %26,6 artarken, faiz giderlerinin ise %23,5 oranında düşüş kaydetmesi bütçe giderlerindeki artışı sınırlandırdı. Faiz hariç giderlerdeki artışta, özellikle cari transferlerdeki (%40,1 artış), sermaye giderlerindeki (%48,7 artış), sermaye transferlerindeki (%107,5 artış) ve borç verme giderlerindeki (%64,1 artış) güçlü artışlar belirleyici oldu.
• Yılın ilk dört aylık döneminde OVP'deki bütçe gelirleri hedefinin %27,9'u gerçekleşirken, bütçe giderlerinin ise %32,3'üne ulaşıldı, ilk dört ayda toplam 382,5 milyar TL'lik bütçe açığı rakamıyla birlikte bütçe açığı hedefinin ise %58'ine ulaşılmış oldu.
  
Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,

ABD tarafında, üretimin seyrine ilişkin olarak nisan ayı sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı verileri TSİ 15.30'da takip edilecek. Sanayi üretimi, martta aylık bazda %0,4 oranında artışla beklentilerin üzerinde artış kaydetmişti ve böylece yükselişini üçüncü aya taşımıştı. Detaylara bakıldığında ise, sanayi üretimindeki artışta, kamu hizmetleri üretiminin belirleyici olduğu ve imalat sanayinin beklentilerin üzerinde gerileyerek zayıfladığı görülmüştü. Buna göre, martta imalat sanayi üretimi ve madencilik sektörü üretimi aylık %0,5 gerilerken, kamu hizmetleri üretimi ise %8,4 oranında güçlü artış kaydetmişti. Kapasite kullanım oranı ise martta %79,6'dan %79,8 seviyesine hafif yükselmişti. Nisanda ise sanayi üretiminin aylık %0 artışla durağan seyretmesi ve kapasite kullanım oranının da %79,8'den %79,7 seviyesine hafif gerilemesi bekleniyor.

Öte yandan, ABD'de iç talebin seyrine ilişkin sinyal verecek olan perakende satışlar nisan ayı verisi TSİ 15.30'da açıklanacak. Mart ayında perakende satışlar, bankacılık sektöründe yaşanan iflasların ardından piyasalarda dalgalanmaların yaşanmasıyla, aylık bazda %0,6 gerileyerek beklentilerin üzerinde düşüş kaydetmişti ve böylece düşüşünü ikinci aya taşımıştı. Öte yandan, artan borçlanma maliyetlerinin tüketim harcamalarını baskıladığı gözlenmekteydi.

Ayrıca Almanya'da ekonominin seyrine ve gelecek döneme ışık tutacak olan mayıs ayı ZEW cari koşullar ve beklentiler endeksleri TSİ 12'de açıklanacak. Nisanda ZEW cari koşullar endeksi -46,5'ten -32,5'e beklentilerin üzerinde toparlanma sergilerken, beklentiler endeksi ise hafif artış beklentilerine karşın ABD'deki banka iflaslarının ardından küresel çapta yaşanan dalgalanmanın ardından bankacılık sektörüne yönelik devam eden endişelerin etkisiyle 13'ten 4,1 seviyesine gerileyerek bu yılın en düşük seviyesinde gerçekleşmişti. Özellikle anket katılımcılarının, bankacılık sektörüne yönelik endişelerin etkisiyle, bankaların kredi vermede daha temkinli olmalarını bekledikleri, yüksek seyreden enflasyon ve küresel çapta kısıtlayıcı para politikasının da ekonomi üzerinde baskı oluşturduğunu belirttikleri gözlenmişti. Mayısta ise ECB'nin faiz artışlarına devam etmesi ve gelecek dönemde de faiz artışlarının süreceğine işaret etmesinin etkisiyle ZEW cari koşullar endeksinin -32,5'ten -37 seviyesine gerilemesi ve beklentiler endeksinin ise 4,1'den -5 seviyesine gerileyerek negatif bölgeye geçmesi bekleniyor.

Bunun yanında, Euro Bölgesi'nde bu yılın ilk çeyreğine ilişkin GSYH büyümesi revize verileri TSİ 12'de açıklanacak. Geçen yılın son çeyreğinde yüksek seyreden enflasyon, devam eden enerji krizi ve ECB'nin faiz artırımlarıyla birlikte sıkılaşan finansal koşulların etkisiyle çeyreklik bazda Euro Bölgesi ekonomisi %0 büyüme sergileyerek durağan seyre geçmenin ardından bu yılın ilk çeyreğinde %0,1 oranı ile beklentilerin (%0,2 büyüme) altında büyüme kaydetmişti.

Diğer yandan, küresel ticaretin görünümüne ilişkin de sinyal verecek olan Euro Bölgesi mart ayı dış ticaret verileri TSİ 12'de açıklanacak. Bölgede ocak ayı dış ticaret dengesi, aylık bazda -31,6 milyar Euro seviyesinde açık vermesinin ardından şubat ayında aylık bazda 4,6 milyar Euro fazla vererek Temmuz 2021'den bu yana ilk kez dış ticaret fazlası kaydetmişti.

Ayrıca TSİ 15.15'te Cleveland Fed Başkanı Mester'in, TSİ 17'de Fed Başkan Yardımcısı Barr'ın ve New York Fed Başkanı Williams'ın, TSİ 22.15'te Dallas Fed Başkanı Logan'ın ve TSİ 17'de ECB Başkanı Lagarde'ın konuşmaları, Fed'in ve ECB'nin para politikasına yönelik olası yeni sinyaller bakımından yakından takip edilecek.

Yurt içinde ise, TSİ 10'da TÜİK tarafından nisan ayı konut satışları verileri yayınlanacak. Toplam konut satışları, ocakta aylık %53 düşüşün ve şubatta %18,1 düşüşün ardından martta aylık %31,8 artışla kısmi toparlanarak 105.476 adet seviyesinde gerçekleşmişti, bunun yanında yıllık bazda martta %21,4 oranında gerileyerek düşüşünü ikinci aya taşımıştı. Ayrıca mart ayı konut satışları verisi, tarihsel olarak mart ayları ortalamasının (111.776 adet) da altında gerçekleşmişti. Bunun yanında, yabancılara yapılan konut satışları ise aylık bazda ocakta %34,8 düşüşün ve şubatta %19,5 düşüşün ardından martta aylık %1,9 oranında hafif artış kaydetmişti, yıllık bazda ise %38,7 oranında düşüşle son dokuz ayda gerilemeyi sürdürmüştü.

Ayrıca TSİ 10'da TCMB tarafından mart ayına ilişkin özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcu istatistikleri yayınlanacak. Bunun yanında, TSİ 10'da TÜİK tarafından nisan ayı tarım ürünleri üretici fiyat endeksi açıklanacak.

ŞİRKET HABERLERİ
 
Global Yatırım Holding (GLYHO, Sınırlı Pozitif): Nisan 2023'te şirket limanlarına gelen gemi sayısı 2022 yılı Nisan ayının %14 üzerinde gerçekleşirken, yolcu hareketleri de 2023 yılı Nisan ayında 2022 Nisan seviyesinin %86 üzerinde gerçekleşmiştir. Limanlara gelen gemilerin doluluk oranları konsolide bazda Mart 2023`te %104,5 olarak gerçekleşmiştir.

Pegasus Hava Taşımacılığı (PGSUS, Nötr): Nisan ayı yolcu sayısı 2,4mn kişi ile 2022'nin aynı döneminin %35 üzerinde gerçeklemiştir. Yolcu doluluk oranı ise 2022'ye göre 3,9 puan artışla %80,5'i göstermiştir. 2023'ün ilk 4 ayında yolcu sayısı 2022'nin aynı dönemine göre %31 artışla 8,7mn seviyesinde gerçekleşmiştir. İlgili dönemin yolcu doluluk oranı ise 2022 dönemine göre 3,6 puan artışla %83,3'ü göstermiştir.

Türkiye Vakıflar Bankası (VAKBN, Nötr): Vakıfbank'ın 2023 yılının ilk çeyreğindeki net dönem karı bir önceki çeyreğe göre %46,4 oranında azalarak 4.503mn TL'ye gerilemiştir. Bizim beklentimiz 4.470mn TL iken, piyasanın ortalama kar beklentisi 4.395mn TL idi. Banka'nın yıllık olarak karı ise %50 oranında artış göstermiştir. Ayrıntılar için tıklayınız…

Öte yandan Banka, 20 ülkeden 36 bankanın katılımıyla 189,5mn USD ve 575,5mn EUR olmak üzere toplam 825mn USD tutarında sendikasyon kredisi sağlamıştır. 367 gün vadeli kredinin toplam maliyeti USD kısmı için SOFR + %4,25 ve EUR kısmı için Euribor + %4 olarak gerçekleşmiştir. Söz konusu işlemde Abu Dhabi Commercial Bank PJSC, Emirates NBD Capital Limited ve Mashreqbank PSC ortak koordinatör bankalar ve Mashreqbank PSC, Sumitomo Mitsui Banking Corporation ve Standard Chartered Bank ortak sürdürülebilirlik kapsamındaki koordinatör bankalar olarak görev alırken Emirates NBD Bank (P.J.S.C.) ise ajan banka olarak görev almıştır.

SEKTÖR HABERLERİ

Bankacılık: Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası menkul kıymet tesisine ilişkin uygulama talimatında değişikliğe giderek belirli bir limitin üzerinde kişisel kredi kartlarıyla yapılan nakit çekimi ve kuyum harcamalarının kredi türüne göre yüzde 30 oranında menkul kıymet tesisine tabi olmasına karar verildiğini duyurdu. Kaynak: Bloomberght

Tarım: Türkiye'nin tarım sektörü, 11 milyar 175 milyon dolarla tüm zamanların en yüksek ocak-nisan ihracat rakamına ulaştı. Yılın ilk 4 ayında 2022'nin aynı dönemine göre yüzde 1,6 artan tarım ihracatı, Türkiye'nin toplam dış satımından yüzde 13,8 pay aldı. Kaynak: AA

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Anadolu Isuzu (ASUZU): Şirket, Fransa distribütörü Fast Concept Car'dan 9,2 milyon € tutarında ve İsrail distribütörü Universal Truck'tan 10,6 milyon € tutarında midibüs ve otobüs siparişi almıştır. Söz konusu araçlar 2023 yılı sonuna kadar teslim edilecektir.

Çuhadaroğlu Metal (CUSAN): Şirket'in bağlı ortaklığı olan Çuhadaroğlu Alüminyum Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin mevcut faaliyetlerine ek olarak, "endüstriyel alüminyum profil işleme" faaliyetine başlamasına karar verilmiştir. Bu kapsamda çeşitli sektörlerin (inşaat, enerji, otomotiv, savunma, beyaz eşya vb.) işlenmiş endüstriyel profil taleplerinin karşılanması planlandığı, halihazırda 135bin EUR bedelli robotik kaynak makinası temin edildiği açıklanmıştır.

Söz konusu yeni faaliyetin Grubun cirosuna yıllık 6mn EUR katkı sağlaması, satışların %20'sinin yurtiçi pazara, %80'inin ise ihracat pazarlarına gerçekleştirilmesinin hedeflendiği paylaşılmıştır.

Kocaer Çelik (KCAER): 11.05.2023 tarihli özel durum açıklaması ile duyurulan, Aydem Yenilenebilir Enerji'ye ait Aydın, Kuyucak'daki, Horsunlu-Ortakçı Köyü'nde bulunan Jeotermal Kaynaklar ve Doğal Mineralli Su J-443 ruhsatının şirkete devri gerçekleşmiştir. Şirket, mevcut GES'ler ile yılda 15mn kWh olan elektrik üretimi Horsunlu Jeo Termal santral birinci faz yatırımlarının tamamlanmasının ardından eklenecek tahmini 45mn kWh üretim ile toplam 60mn kWh'a ulaştırmayı ve tüketimin tamamını kendi santrallerinden sağlayacak seviyeye gelmeyi hedeflemektedir.

Koleksiyon Mobilya (KLSYN): Şirket, pazar payı artışı sağlamak amacıyla Mılo Design adlı şirket ile Birleşik Arap Emirlikleri (Dubai) bölge ülkelerini kapsayan satış ve pazarlama faaliyetleri için işbirliğine başlamıştır. Ana distribütörlük kapsamında, tamamı Koleksiyon ürünlerini sergilemek üzere tasarlanan showroom, Koleksiyon By Mılo markası adı altında Eylül 2023'de faaliyete geçecektir. Söz konusu işbirliğinin Şirket cirosuna olumlu katkı sağlamasının beklendiği açıklanmıştır.

Naturel Enerji (NATEN): Şirketin güneş enerji santralleri anahtar teslimi müteahhitlik faaliyetleri kapsamında, İzmir İstinye Park AVM ve Orjin Maslak İş Merkezi'nin elektrik ihtiyaçlarını karşılamak üzere Naturel Yenilenebilir Enerji ile Orjin Gayrimenkul arasında "Anahtar Teslim Arazi Tipi Öztüketim Güneş Enerji Santrali" kurulumu sözleşmesi imzalanmıştır. İlgili sözleşme projenin arazi geliştirmesi, proje geliştirmesi, lisanslama, ÇED ve imar süreçleri dahil uçtan uca tüm süreçlerini kapsamaktadır. Söz konusu yatırım ile güneş enerjisinden elektrik üretimi sağlanırken aynı zamanda karbon emisyonunun azalmasına da büyük katkıda bulunulacaktır. Sözleşme bedeli KDV hariç 29,5mn USD USD'dir (580,3mn TL+KDV).

Papilon Savunma (PAPIL): Şirket, T.C. İçişleri Bakanlığı Emniyet Genel Müdürlüğü Kriminal Daire Başkanlığı ile Türkiye genelinde kullanılmakta olan Otomatik Parmak ve Avuç İzi Teşhis Sisteminin (Papilon Apfıs) Parçalı Bakım ve Onarımı İşi kapsamında 31.12.2023 tarihine kadar devam edecek olan 17mn TL+KDV tutarlı sözleşme imzalamıştır.

Sanica Isı (SNICA): Şirket, bayisi Energypark Mühendislik Müşavirlik ile 84mn TL tutarında boru radyatör ve kombi ürünleri ile ilgili satış sözleşmesi imzalamıştır. Ürün teslimatlarının 2023 yılı sonuna kadar gerçekleştirilmesi planlanmaktadır.

Türk İlaç (TRILC): Devlet Malzeme Ofisi Genel Müdürlüğü 4.Nolu Satınalma Dairesi Başkanlığı tarafından açılan Tıbbi Beşeri İlaç alım ihalesi TURKFLEKS markası ile 37,6mn TL (KDV hariç) tutarla ortaklık uhdesinde kalmıştır.
 
FAİZ PİYASALARI

Pazartesi günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %9,05'ten %8,89 seviyesine geriledi. TCMB dün 55,8 milyar TL'lik (%8,50'den, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Ayrıca BİST'te kotasyon yoluyla 118,5 milyar TL (%10'dan, 1 gün vadeli) kullandırdı. Toplam fonlama tutarı ise 337,8 milyar TL oldu.
 
Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisi genelinde faizlerde düşüşler görüldü. Buna göre, kısa vadeli tarafta 650 baz puana varan düşüşler görülürken, orta ve uzun vadeli tarafta 760 baz puana yaklaşan düşüşler gözlendi.


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Beklentimiz
Haftasonu gerçekleşen seçimin ikinci tura kalması ile belirsizlik endeks üzerinde etkili olmaya devam ediyor. Dün özelinde baktığımızda bankalar, KCHOL, BIMAS taban fiyat ile kapanışlar gerçekleşti. Yine vadeli endekse baktığımızda taban fiyat ile akşam seansını bitirdi. Cuma kapanışında 90 milyar TL seviyesinde gerçekleşen hacim dün tekrardan 50 milyar TL olarak gerçekleşti. Güçsüz seyir dün endekste etkili oldu. Geçtiğimiz hafta konsolide bilançolarda 1Ç23 dönemi sona erdi. Ancak ilk çeyrekte kur tarafındaki sabitlik, artan maliyetler nedeni ile özellikle beklenti dahilinde veya altında bilançolar açıklandı. Bu hafta genelinde siyasi gelişmeler ve açıklamaların borsanın yönü konusunda belirli olacağını düşünüyoruz. Bundan kaynaklı kısa vadeli yatırımcılar için kredili, yüksek riskli ve kaldıraçlı işlemlerin zorluğu devam ediyor. Teknik olarak baktığımızda ise 4500 - 4400 destek seviyelerini izliyoruz. Olası yukarı yönlü harekette ise 4600 seviyesini direnç olarak izlemekteyiz. Bugün veri akışında Euro bölgesinde büyüme ve Başkan Lagarde konuşması, ABD'de ise Perakende Satışlar, kapasite kullanım oranı ve sanayi üretimi verileri takip ediliyor olacak.

Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler : ASELS, ALARK, ALFAS, DOAS
BIST 100 Endeksi
BIST100 endeks bir önceki işlem gününü %6,14 düşüşle 4501,21 seviyesinde tamamladı. Güne sert satış baskısıyla başlayan endeks gün içinde ilk destek bölgesi olarak verdiğimiz 4700 seviyesini test etmesine karşın kapanışa doğru satıcıların güçlenmesiyle birlikte günü, üçünde destek seviyesi olarak belirttiğimiz 4500 seviyesinden tamamladı. Endeks, güçlü destek bölgesi olarak gördüğümüz 4500 seviyesinin üzerinde tutunabilirse ilk aşamada 4600 seviyesine doğru yükseliş denemeleri görülebilir. Buna karşın teknik göstergelerin negatife döndüğü endekste satış baskısının devam etmesi durumunda ise 200 günlük ortalaması olan 4424 ve güçlü destek seviyesi olan 4300 seyeleri ana destek bölgelerimiz olarak karşımıza çıkıyor.
Dirençler: 4600 / 4700 / 4800
Destekler: 4425 / 4300 / 4250
BIST 30 Endeksi ve VIOP
BIST30 endeks bir önceki işlem gününü %6,61 düşüşle 4992,86 seviyesinden tamamladı. Sert geri çekilerek 5000 seviyesinin hemen altında açılış yapan endeks, gün içerisinde 5200 seviyesinin üzerini test etse de kapanışa doğru artan satış baskısı sonrası üçüncü destek bölgesi olarak verdiğimiz 4970 seviyesine kadar geri çekildi. Endekste bugün 4970 seviyesi takip ediliyor olacak. Endeks 4970 seviyesinin üzerinde tutunabilirse 5100 seviyesine doğru yükseliş denemeleri görülebilir. Buna karşın teknik göstergelerin tekrardan negatife döndüğü endekste risk iştahının azalmaya devam etmesi durumunda ise endekste satışlar derinleşebilir.

30 endeks VIOP kontratı, akşam seansında da satış baskısının devam etmesiyle birlikte spot BIST30 endeksinden negatif ayrışarak günü sert geri çekilmeyle tamamladı. Kontratta bugün spot BIST30 endeksindeki güçlü destek seviyesi olan 4970 seviyesi takip ediliyor olacak. Endeks 4970 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta tepki alışları görülebilir. Buna karşın spot BIST30 endeksindeki satış baskısının devam etmesi durumunda ise kontratta satışlar derinleşebilir. Kontratta görülebilecek olası geri çekilmelerde spot BIST30 endeksindeki 4830 seviyesi önemli destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor.

Dirençler: 5100 / 5200 / 5300
Destekler: 4900 / 4830 / 4750



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.