Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Haftalık Gelişmeler
Kartlı ödeme hacimleri bir önceki haftaya göre %5,68 artış ile 98.7 milyar TL olarak gerçekleşti. Market ve alışveriş merkezleri 19.5 milyar TL ile en çok kartlı harcama yapılan sektör olarak ilk sırada yer almaya devam etti. Bir sonraki en çok harcama yapılan sektör 7.5 milyar TL ile Elektrik-Elektronik Eşya, Bilgisayar harcamalarında olurken, bu sektörü 7.2 milyar TL'lik harcama ile Çeşitli Gıda sektörü takip etti.
Geçen haftaya göre en çok kartlı harcama değişimi Kumarhane/İçkili Yerler ödemelerinde %45,7 oranında gerçekleşirken, Telekomünikasyon sektörü %44,1, Araç Kiralama-Satış/Servis %16,4 ile bu artışı takip etti. Kulüp/Dernek/Sosyal Hizmetler ödemelerinde ise %19,0 oranı ile en yüksek azalış gerçekleşti.

https://www.galatamenkul.com/mmr/sektorel-kartli-harcama-verileri-7/



  Galata Menkul Değerler
  www.galatamenkul.com
                 ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

2023 yılı Şubat ayı Tüketici Fiyat (TÜFE) ve Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksi
endeksleri ile değişim değerleri saat 10:00'da Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK)
tarafından açıklanacak.

 Matriks Haber Merkezi Enflasyon Beklenti Anketi'ne katılan ekonomistler,
Şubat ayında tüketici enflasyonun aylık 3.59% ve yıllık 55.85% oranlarında
gerçekleşmesini bekliyor.

 Öte yandan ankete katılan ekonomistin yıl sonu enflasyon beklentilerinin
ortalaması da 46.53% oldu.

 Merkez Bankası'nin son Piyasa Katılımcıları Anketi'nde Şubat ayının TÜFE
artışı beklentileri ortalaması %, 2023 yıl sonu TÜFE artışı beklentisi
ise % olmuştu.

 Geçen ay, TÜFE; aylık 6.65%, yıllık 57.68% oranlarında ve Yurt İçi Üretici
Fiyat Endeksi; aylık 4.15 % ve yıllık % 86.46 oranlarında artmıştı.

Türkiye TÜFE (Şubat): Tüfe, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. En son Ocak ayında aylık %6.65 yıllık %57.68 seviyesinde gerçekleşen verinin Şubat ayında aylık %3.35 yıllık %55.5 artışa işaret etmesi bekleniyor. Veri sonrası Türk Lirası’nda ve TL varlıklarda hareketlilik olabilir. (10:00)

Almanya Hizmetler & Bileşik PMI: Hizmetler PMI verisi için piyasada oluşan beklenti 51.3 seviyesinde bulunuyor. Şubat bileşik PMI verisi için piyasada oluşan medyan tahmini 51.1 ise düzeyinde oluşmuş durumda. (10.55)

Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Şubat): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Şubat ayına yönelik ilk hizmet PMI verisi 50.8 seviyesinde açıklanmıştı. Nihai verinin de 53 seviyesinde açıklanması bekleniyor. (12:00)

İngiltere Hizmetler PMI (Şubat): PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Şubat ayı nihai verisinde 48.7 açıklandı. Şubat ayına yönelik final verinin 53.3 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (12:30)

ABD Bileşik & Hizmet PMI (Şubat): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Şubat ayına ait nihai Hizmetler PMI 50.5, Bileşik PMI 50.2 seviyesinde açıklanmıştı. Veri, açıklandığı saatte ABD Doları’na etki edebilir. (17:45)

ABD ISM İmalat Dışı PMI (Şubat): Dört farklı göstergenin eşit ağırlıkta birleşimiyle oluşturulan ISM İmalat PMI, iş aktivitesi, istihdam, yeni siparişler ve tedarikçi teslimatlarının genel durumunu ölçmek için kullanılmaktadır. 50 değerinin altındaki değerler ekonomide yaşanan düşüşü gösterirken 50 üzeri değerleme ise ekonomideki genişlemenin işareti olarak kabul edilir. Ocak ayında 55.2 seviyesinde açıklanan verinin Şubat ayı beklentisi 54.50 seviyesinde bulunuyor. Verinin beklentilerden farklı bir sapma göstermesi halinde Dolar’da hareket gözlenebilir. (18:00)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Goldman Sachs, Türkiye'ye döviz likiditesiyle ilgili uyarıda bulundu. Bankanın raporunda özel şirketlerin döviz risklerinin önemli ölçüde azaldığı ve aşırı risk seviyeleri öncesine dönerek ilave bir kırılganlığı ortadan kaldırdığı ancak riskin ortadan kalkmak yerine kamu sektörüne kaydığı belirtildi.

BDDK'nın yayımladığı haftalık verilere göre Kur Korumalı TL mevduat ve katılma hesaplarına net giriş 47 haftanın zirvesine çıkarak 52 milyar TL olarak gerçekleşti. Böylelikle toplam mevduat 1,55 trilyon TL'ye ulaştı.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, politika faizini 50 baz puan düşürdüğü 23 Şubat tarihli Para Politikası Kurulu toplantısında likidite koşullarını destekleyici araçların gerektiğinde güncellenmesi konusunu değerlendirmeye aldığını açıkladı.

ABD
ABD'de işsizlik maaşı başvuruları geçtiğimiz hafta beklentilerin aksine 2 bin düşüşle 190 bine gerileyerek tarihi düşük seviyelerde kalmayı sürdürdü.Bloomberg medyan tahmini sayının 195 bin olması yönündeydi.

Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, Fed'in faiz artırım sürecini yaz mevsiminin ikinci yarısında durdurabileceğini söyledi.

Fed Yönetim Kurulu üyesi Susan Collins, enflasyonun kontrol altına alınabilmesi için Fed'in faizleri daha da artırması gerektiğini söyledi. Collins, faiz oranlarının ne kadar yükselmesi gerektiğinin gelecek ekonomik verilere bağlı olacağını da vurguladı.

Fed Yönetim Kurulu üyesi Christopher Waller, ekonomide verilerin "çok sıcak" gelmeye devam etmesi halinde politika faizinin Fed politika yapıcılarının çoğunluğunun Aralık ayında öngördükleri yüzde 5,1-5,4 aralığından daha yukarı çıkarılabileceğini söyledi.

Avrupa
Euro Bölgesi'de çekirdek enflasyon Şubat ayında yüzde 5,6'ya çıkarak yeni rekor seviyeye yükseldi. Manşet enflasyon da yüzde 8,5 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti.

Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Christine Lagarde, Mart ayındaki toplantıdan sonra da faiz artırımları yapılmasının olası olduğunu, faiz artırımlarının gelecek verilere bağlı olacağını söyledi.

Avrupa Merkez Bankası üyesi ve Belçika MB Başkanı Pierre Wunsch, çekirdek fiyat baskılarının yüksek kalmaya devam etmeleri halinde piyasanın faiz beklentilerinin yüzde 4'e ulaşabileceğini söyledi.

Asya
Çin'in hizmetler sektörü, Kovid tedbirlerinin kaldırılmasıyla birlikte toparlanan talebin etkisiyle Şubat ayında güçlü şekilde büyüdü.

Çin Merkez Bankası Başkanı Yi Gang, Çin ekonomisinin desteklenmesi için uzun vadeli fonların serbest kalması amacıyla, ticari bankaların mevduatlar için tutmaları gereken zorunlu karşılık miktarını bu yıl azaltabileceklerini söyledi.

Forex Yorumları

Altın güvercin algıladı
ABD'de işsizlik maaşı başvuruları geçtiğimiz hafta beklentilerin aksine 2 bin düşüşle 190 bine gerileyerek tarihi düşük seviyelerde kalmayı sürdürdü. Açıklanan verilerin ardından Fed Yönetim Kurulu üyesi Christopher Waller, ekonomide verilerin "çok sıcak" gelmeye devam etmesi halinde politika faizinin Fed politika yapıcılarının çoğunluğunun Aralık ayında öngördükleri yüzde 5,1-5,4 aralığından daha yukarı çıkarılabileceğini söyledi. Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, Fed'in faiz artırım sürecini yaz mevsiminin ikinci yarısında durdurabileceğini söylemesiyle altın fiyatları Bostic'in güvercin açıklamaları ardından yukarı yönlü ivme kazandı. Bugün ABD hizmet PMI, Bileşik PMI verilerini takip ediyor olacağız. Verinin beklentilerden sapmasına bağlı olarak altın fiyatlarında oynaklık oluşabilir.

Teknik Analiz: Fed başkanlarından Bostic'in Fed 'in faiz artırım sürecini yaz mevsiminin ikinci yarısında durdurabileceğini söylemesiyle altın fiyatlarında yukarı yönlü hareketlilikler izlemekteyiz. Seans içerisinde dolar endeksi ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde oluşabilecek yukarı yönlü harekette tekrardan altın fiyatlarında 1825 seviyesine doğru bir baskı oluşabilir. Buna karşın dolar endeksinde oluşabilecek olası sert geri çekilmelerde pozitif momentumun hız kazanması durumunda 1870 seviyesi test edilebilir.

Destekler:1825/1806/1797
Dirençler:1870/1880/1890

Petrolde belirsizlik sürüyor

Petrol haftanın son işlem gününde 75$ üzerinde işlem görüyor. Petrol fiyatları yaklaşık %5’lik yükseliş kazandığı haftada dolar endeksindeki geri çekilmeler etkili olurken, Çin’de ekonomik canlılığın tekrar güç kazanacağı yönünde beklentiler oluşması petrol fiyatlamasına destek oldu. Ekonomik canlılığın devam etmesine ek olarak küresel petrol üretiminin artması petrol fiyatlarına orta vadede talep eksikliği yaşanması durumunda baskı oluşturabilir. Piyasa bugün küresel ekonomilerden gelecek PMI verilerini takip ediyor olacak.

WTI Teknik Analiz: 50 günlük hareketli ortalaması olan 77,71 seviyesinin üzerinde fiyatlanan ham petrol geri çekilme hareketinin yaşanması durumunda ilk bu seviyeden destek bulabilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 81,41 seviyesi direnç olabilir.

Destekler: 77,71 / 77,42 / 72,84
Dirençler: 81,41 / 82,67 / 85,68

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 85$ altında işlem görüyor. Geri çekilme hareketlerinde 83,99 destek olabilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 86,14 seviyesi direnç olabilir.

Destekler: 83,99 / 83,88 /82,38
Dirençler: 86,17 / 88,52 / 90,39

EURUSD'da Geri Çekilme
EURUSD paritesi geçtiğimiz gün 1.06 seviyesinin üzerine yaptığı yukarı yönlü hareketi gelen verilerle geri verdi. Paritede geçtiğimiz gün ABD’de açıklanan işsizlik başvuru verisinin beklentinin altında gelmesi ve Euro bölgesinde manşet enflasyonun %8.6’dan %8.5’e gerilemesine rağmen çekirdek enflasyondaki yükseklik paritede aşağı yönlü baskı oluşturdu. Euro bölgesinde Mart ayı için 50 baz puanlık artışta anlaşılsa da gelecekte de faiz artırımlarının gelecek olması Euro’yu şimdilik etkilememişe benziyor. Gün içerisinde ABD ve Euro bölgesinde PMI verileri takip edilecek.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi düşen trend kanalının dışında kalmaya devam ediyor. Parite 1.061 seviyesinde seyrediyor. Yükselişlerde 1.065 seviyesi takip edilecek. Düşüşlerde 1.057 seviyesi takip edilebilir. 1.057 seviyesi sonrası 1.053 seviyesi takip edilebilir.

Destekler:1.06/1.057/1.053
Dirençler: 1.065/1.07/1.074

DolarTL'de dinamikler benzer
Bugün küresel tarafta yoğun bir veri gündemi var. Bu çerçevede Avrupa’da ve ABD’den PMI verileri, iç tarafta ise enflasyon verisi açıklanacak. Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, FOMC'nin gelecek toplantısında 25 veya 50 baz puanlık faiz artırımı yapılmasına açık olduğunu söyledi. Bununla birlikte faizlerin Aralık ayında yeterli olacağını düşündüğü yüzde 5,4 seviyesinden daha yukarı gitmesinin gerekebileceğini de vurguladı. Geçtiğimiz ay açıklanan güçlü tarım dışı istihdam, enflasyon ve beklenti üstü ÜFE verisi küresel piyasalarda şahin görünümü artırmıştı. İç tarafta ise TCMB politika faizi kararını açıkladı. Banka politika faizini 50 baz puan indirimle yüzde 8,50 seviyesine çekti. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz yatay bant aralığında fiyatlamaları izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 104,7, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 4,03 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak ekim ayından itibaren izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.66 üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.88 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.47 \ 19.20 \ 18.92
Dirençler: 20.10 \ 20.73 \ 21.10
Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksinin 5930 seviyesini aşağı yönlü kırmasıyla birlikte günü satıcılı kapattı. Bugün spot BIST30 endeksindeki 5800 seviyesi takip esiliyor olacak. Spot BIST30 endeks, 5800 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta tepki alımları görülebilir. Olası satış baskısının devam etmesi durumunda ise spot BIST30 endeksindeki 5700 seviyesi ana destek bölgemiz olarak karşımıza çıkıyor. 5700 seviyesinin altında oluşabilecek fiyatlamalarda kontrattaki satışlar derinleşebilir.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 5860 / 5900 / 5980
Destekler: 5740 / 5700 / 5600


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz 18,40-18,82 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor. Yukarı yönlü harekette ise 19.00 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanırsa pozitif seyir devam edebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.88 \ 19.00 \ 19.40


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 1825 seviyesinin altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyon denenebilir. Buna karşın 1850 seviyesi üzerindeki işlemlerde stop loss kullanılarak uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler:1825/1806/1797
Dirençler:1870/1880/1890


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Türkiye Çelik Üreticileri Derneği'nden (TÇÜD) yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:
 
 ÇELİK ÜRETİMİ

2023 yılının Ocak ayında Türkiye’nin ham çelik üretimi, geçen yılın aynı ayına göre %17,6 oranında azalışla 2,6 milyon ton oldu.

ÇELİK TÜKETİMİ

Nihai mamul tüketimi Ocak ayında, 2022 yılının aynı ayına kıyasla %3,5 azalışla 2,9 milyon ton oldu.

DIŞ TİCARET

 İhracat

Ocak ayında çelik ürünleri ihracatı, miktar yönünden %42 oranında azalışla 733 bin ton, değer yönünden ise %48,3 azalışla 605 milyon dolar oldu.

İthalat

2023 yılının Ocak ayında ithalat, 2022 yılının aynı ayına göre, miktar yönünden %9,1 azalışla 1,2 milyon ton, değer yönünden ise, %21,2 azalışla 1,1 milyar dolar olarak gerçekleşti.

Dış Ticaret Dengesi

2022 yılının Ocak ayında %84,4 olan ihracatın ithalatı karşılama oranı, 2023 yılının Ocak ayında %55,3 seviyesine geriledi.

DÜNYA ÇELİK ÜRETİMİ

Dünya Çelik Derneği (worldsteel) tarafından açıklanan 2023 yılı Ocak ayı verilerine göre, dünya ham çelik üretimi, geçtiğimiz yılın aynı ayına kıyasla %3,3 azalışla, 145,2 milyon ton, seviyesinde gerçekleşti.

Ocak ayında, Çin’in ham çelik üretimi, 2022 yılına kıyasla %2,3 oranında artışla 79,5 milyon tona yükselirken, ikinci sırada yer alan Hindistan’ın ham çelik üretimi %0,2 azalışla 10,9 milyon ton, Japonya’nın üretimi ise %6,9 oranında azalışla 7,2 milyon ton oldu.

DEĞERLENDİRME

2023 yılının Ocak ayında, Türkiye’nin ham çelik üretiminin %17,6 azalışla 2,6 milyon ton seviyesine gerilemesi ile, kapasite kullanım oranı %56,6 seviyesine kadar düşmüş, enerji fiyatlarındaki düşüşün Ocak ayı maliyetlerine yeterince yansımamış olması sebebiyle ise, rekabet gücü büyük ölçüde zayıflayan sektörün ihracatındaki daralma %42 seviyesine ulaşarak daha da derinleşmiştir.

28 Şubat tarihinde yürürlüğe girmesi öngörülen yassı çelik ürünlerine uygulanan ithalat vergilerinin yürürlük tarihinin 1 Nisan’a ertelenmesi kararı ile birlikte, söz konusu tarihe kadar Türkiye’ye ciddi miktarda ithal ürün gireceği ve dolayısıyla %55 seviyesine kadar düşmüş bulunan ihracatın ithalatı karşılama oranındaki toparlanmanın 1 Nisan sonrasına erteleneceği yönünde endişelere yol açmıştır.

Depremle ortaya çıkan ihtiyacı karşılama konusunda hiçbir sıkıntısının olmayacağı öngörülen Türk çelik sektörü, deprem bölgesinde AFAD’ın yapacağı konut yatırımları ile ilgili ihtiyaçları, girdi maliyetlerinde ve döviz kurlarında meydana gelen artışlar hariç tutulmak kaydıyla, 1 Şubat tarihindeki fiyatlar üzerinden sabitlemeye hazır olduğunu beyan etmiştir.

Önümüzdeki aylarda enerji fiyatlarındaki düşüşün devam etmesine ve 1 Nisandan itibaren vergilerin uygulamaya aktarılmasına bağlı olarak, sektörün gerek üretiminde, gerekse ihracatında iyileşme sağlayacağı ve aynı zamanda oluşan yeni kapasiteler sayesinde, ithal ikamesi bakımından da ciddi kazanımlar sağlayarak, Türk ekonomisine olan katkısını azami seviyeye çıkartması beklenmektedir.

Veri Akışında Bugün Neler İzlenecek?

" ABD, S&P Global Bileşik ve Hizmet PMI - Final, ISM İmalat Dışı PMI (Şub), Fed Üyesi Logan ve Bostic'in Konuşması,
" Euro Bölgesi, ÜFE (Oca), S&P Global Bileşik ve Hizmet PMI - Final (Şub), ECB Üyesi Guindos'un Konuşması,
" Almanya, Ticaret Dengesi (Oca), S&P Global Bileşik ve Hizmet PMI - Final (Şub),
" İngiltere, S&P Global Bileşik ve Hizmet PMI - Final (Şub),
" Türkiye, TÜFE, ÜFE (Şub), ENKAI (4Ç22) Finansal Sonuçları

Küresel piyasalar karışık yönde hareket ediyor...
Çin'de hizmetler sektörü beklentilerin üzerinde büyüme göstermesi sonrası küresel piyasalar haftanın son işlem gününe karışık seyir ile başlıyor. Fed üyelerinden gelen şahin tonda açıklamaların etkisiyle bu sabah ABD vadeli endekslerinde satıcılı seyrin hakim olduğu gözlemlenirken, Avrupa vadeli endeksleri güne pozitif yönde başlıyor. Çin ve Japonya'da takip edilen veriler sonrası Asya borsaları günü değer kazançlarıyla tamamlamaya hazırlanıyor. Çin'de Caixin hizmet PMI Şubat'ta 54'e yükselerek, sektörde büyüme işaret etti. Piyasada beklenti 53,6'da bulunmaktaydı. Japonya'da işsizlik oranı %2,5'ten %2,4'e geriledi. Bu sabah erken kotasyonlarda dolar endeksi (DXY) 105 altında satıcılı seyir izlerken, ABD 10 yıllık tahvil getirileri %4,04'te negatif yönde hareket ediyor. DXY ve tahvil getirilerinde görülen geri çekilmenin pozitif etkisiyle Ons Altın fiyatları güne 1840 dolar seviyelerinden alıcılı başlıyor. Küresel piyasalarda bugün final bileşik ve hizmet PMI verileri ile yurt içinde Şubat ayına ilişkin enflasyon rakamları takip edilecek. Foreks anketine TÜFE'nin aylık %3,48 artarak, yıllık %55,48'e gerilemesi bekleniyor. Ocak'ta TÜFE %57,68 olarak gerçekleşmişti. BIST100 endeksinde güne pozitif yönde başlanmasını beklemekteyiz. Gün içinde yukarı yönlü hareketlerde 5350 direnç, 5180 - 5200 bölgesi destek olarak takip edilebilir.

Piyasalarda dün neler oldu?
ABD borsaları günü alıcılı tamamladı. Dün Dow Jones %1,05, S&P %0,76, Nasdaq %0,73 değer kazandı. ABD'de haftalık işsizlik başvuruları 190 bin artış kaydetti. Piyasada beklenti 195 binde bulunmaktaydı. Dört haftalık ortalama 193 bin olarak gerçekleşti. Açıklanan veriler iş gücü piyasasının sıkı kalmaya devam ettiğini gösterdi. Euro Bölgesi'nde gözler öncü TÜFE'ye çevrildi. Bölgede tüketici enflasyonu şubatta %0,8 arttı. Beklentinin %8,2 olduğu yıllık TÜFE %8,6'dan %8,5'e geriledi. Çekirdek TÜFE aylık bazda %0,8 artarken yıllık veri %5,3 seviyesinden %5,6 seviyesine yükseldi. Beklentinin %6,6 olduğu işsizlik oranı ise ocakta %6,7 seviyesine yükseldi. Yurt içinde TCMB, PPK toplantı özetini yayımladı. Özet metninde, "Kurul, yaşanan felaketin etkilerinin en düşük seviyelere indirilmesi ve gerekli dönüşümün desteklenmesi amacıyla uygun finansal koşulların oluşmasını önceliklendirecektir. Bu çerçevede, mevcut destekleyici önlemlere ek olarak, 2023 Yılı Para Politikası ve Liralaşma Stratejisi'nde paylaşılan, likidite koşullarını destekleyici araçların gerektiğinde güncellenmesi konusu değerlendirmeye alınmıştır. Deprem felaketi sonrasında iktisadi faaliyete ilişkin göstergeler üzerinde bir belirsizlik oluşmuştur. Depremin kısa vadeli etkilerinin şubat ayında imalat sanayi firmalarının geleceğe yönelik üretim ve sipariş beklentilerine kısmen yansıdığı gözlenmektedir." ifadelerine yer verildi. TCMB verilerine göre 24 Şubat haftasında yurt dışı yerleşikler hisse senetlerinde 259,5mn USD net satış gerçekleştirdi. Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı 4,7mlr dolar azalışla 185,8mlr dolar oldu. 17 Şubat haftasında 122,6mlr dolar seviyesinde bulunan TCMB rezervleri 24 Şubat haftasında %1,17 azalış ile 121,2mlr dolar oldu. Böylelikle rezervler son dört ayın en düşük seviyesine geriledi.

Veri Gündemi: Küresel piyasalar haftanın son işlem gününü yoğun veri akışıyla tamamlamaya hazırlanıyor. Bugün küresel çapta final bileşik ve hizmet PMI verileri ile enflasyon rakamları öne çıkan gelişmeler arasında yer alıyor. ABD'de S&P Global tarafından yayımlanan öncü bileşik PMI 50,20, hizmet PMI ise 50,50 seviyesinde gerçekleşmişti. Ocakta 55,20 seviyesinde bulunan ISM imalat dışı PMI'ın şubatta 54,50 seviyesine gerilemesi bekleniyor. Ülkede PMI verilerinin yanı sıra Fed üyelerinin enflasyon ve para politikasına ilişkin mesajları takip edilecek. Euro Bölgesi'nde aylık ÜFE'nin %0,30 düşüş göstermesi, yıllık verinin ise %24,60'dan %17,70'e gerilemesi bekleniyor. Bölgede bileşik PMI'ın 52,30, hizmet PMI'ın 53,00 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Son olarak ECB üyesi Guindos'un açıklamaları takip edilecek. Almanya'da aralıkta 10mlr fazla veren ticaret dengesinin ocakta 11mlr euro fazla vermesi bekleniyor. Ülkede ticaret dengesinin yanı sıra bileşik ve hizmet PMI izlenecek. İngiltere'de ocakta 48,5 olan bileşik PMI'ın 53,0'a, 48,7 seviyesinde bulunan hizmet PMI'ın ise 53,3'e yükselmesi bekleniyor. Yurt içinde gözler şubat ayı enflasyon rakamlarında olacak. Ocakta %6,65 artan tüketici enflasyonu yıllık bazda %57,58 seviyesinde gerçekleşmişti. Şubat ayı TÜFE beklentisi aylık %3,48, yıllık %55,68 artış olması yönünde. Ocakta ÜFE aylık bazda %4,15, yıllık bazda %86,46 artış kaydetmişti.

4Ç22 Finansal Sonuçları

¢ Anadolu Grup Holding (AGHOL, Nötr): Şirketin 2022 yılı son çeyrek net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %387,3 artışla 521,5mn TL'ye yükselmiştir. Net kar çeyreksel bazda ise %70,5 düşüş göstermiştir. Şirketin satış gelirleri 4Ç22'de bir önceki yılın aynı dönemine göre %123,3 artışla 51.348mn TL'ye yükselmiştir. Bir önceki çeyrek döneme göre satış gelirlerinin %7,2 azalması brüt satış karını baskılamıştır. Böylece brüt satış karı 4Ç22'de bir önceki çeyreğe göre %21,2 azalarak 13.917mn TL'ye gerilemiştir. Şirketin başlıca operasyonlarında satış gelirlerini %144,1 artış ile Meşrubat segmenti, %113,0 artış ile Bira segmenti ve %105,4 artış ile Migros oluşturmaktadır. 2022 yılında, yurt dışı operasyonlarının toplam satış gelirleri içindeki payı, özellikle Meşrubat segmentinin güçlü yurt dışı performansı ve kur artışı neticesinde %36,9'a yükselmiştir. Şirket yılın son çeyreğinde 5.019mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. FAVÖK bir önceki çeyrek döneme göre %46,7 azalış, bir önceki yılın aynı dönemine göre ise %102,5 yükseliş göstermiştir. FAVÖK marjı 4Ç22'de %9,77 olarak gerçekleşirken; bir önceki yılın aynı dönemine göre 1,0 puan, çeyreksel bazda 7,2 puan düşüş göstermiştir. Şirketin 12 aylık sonuçlarına göre ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %194,5 artışla 3.801mn TL olarak gerçekleşmiştir.

¢ Aydem Yenilenebilir Enerji (AYDEM): Şirketin 4Ç22'de ana ortaklık net dönem karı 112,2mn TL olmuştur. Şirket 4Ç21'de 128,6mn TL zarar açıklamıştı. Net kar bir önceki çeyreğe göre ise %35,1 azalmıştır. Şirketin 12 aylık sonuçlarına göre ana ortaklık net dönem karı 1.018mn TL olmuştur. Şirket bir önceki yılın aynı döneminde 120,3mn TL zarar açıklamıştı.

¢ Doğan Şirketler Grubu Holding (DOHOL): Şirketin 4Ç22'de ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %10,8 azalarak 1.881mn TL'ye gerilemiştir. Net kar bir önceki çeyreğe göre ise %14,80 artmıştır. Şirketin 12 aylık sonuçlarına göre ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %113 artışla 6.014mn TL olarak gerçekleşmiştir.

¢ Kron Teknoloji (KRONT): Şirketin 4Ç22'de ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %49,1 azalarak 15,9mn TL'ye gerilemiştir. Net kar bir önceki çeyreğe göre de %48,24 azalmıştır. Şirketin 12 aylık sonuçlarına göre ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %43 artışla 50,2mn TL olarak gerçekleşmiştir.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Gündemi
Euro Bölgesi'nde şubat ayı TÜFE verisi beklentilerin üzerinde geldi. Enflasyon kaynaklı endişeler ile merkez bankalarına yönelik güç kazanan sıkılaşma beklentileri son dönemde küresel risk iştahını baskılıyor. Atlanta Fed Başkanı Bostic, Fed'in faiz artırım sürecini yaz mevsiminin ikinci yarısında durdurabileceğini ve 25 baz puanlık faiz artırımlarının uygun olacağını ifade etti. Bugün yurt içinde şubat ayı enflasyon rakamları ve küresel çapta ise hizmet PMI rakamları açıklanacaktır.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
o 10:00 Türkiye -TÜFE/ÜFE Önem: Yüksek
o 18:00 ABD - ISM Hizmet PMI Önem: Yüksek
BIST-100 Güne Başlangıç
Bostic'in dünkü açıklamasındaki 25 baz puan vurgusu son dönemdeki 50 baz puan endişelerini bir miktar yatıştırdı. Bu gelişmenin etkisiyle dün akşam riskli varlıklarda toparlanma çabası öne çıktı. Ancak başta Fed olmak üzere merkez bankalarının sıkılaşma adımları risk iştahını baskılamaya devam edebilir. BIST-100 Endeksi ise günü %1,15 oranında kayıpla 5.261,41 puandan tamamladı. ABD borsaları günü yükselişlerle tamamlarken, ABD vadelilerinde bu sabah hafif satıcılı bir seyir etkili oluyor. Asya piyasalarında yeşil bir renk hâkim. Avrupa borsalarının güne hafif alıcılı açılışlarla başlamaları bekleniyor. Endeks kapanışında 18,88 - 18,89 aralığında bulunan Dolar/TL, bu sabah 08:50 itibariyle 18,89'lu seviyelerden işlem görüyor. BIST- 100 Endeksi'nin güne volatil bir açılışla başlamasını bekliyoruz.
BIST-100 Strateji
Bu hafta yukarı yönlü bir seyrin etkili olduğu ve 50 günlük basit hareketli ortalama üzerinde kapanışların yaşandığı BIST-100 Endeksi'nde dün ise kâr satışları öne çıktı. Endekste daha önce önemli bir direnç olarak izlediğimiz ve geçilmesiyle birlikte destek konuma gelen 50 günlük ortalama (5.211) üzerinde kalıcılığın korunması önem taşımaktadır. Ortalama altına sarkmalarda 5.136 - 5.078 ve 5.000 seviyeleri yeniden gündeme gelebilir. Endekste yeniden alımların etkili olması durumunda ise 5.290 - 5.320 seviyeleri kısa vadeli direnç noktaları olup, bu seviyeler üzerinde 5.352 seviyesi ile 5.400 - 5.440 bandı direnç olarak takip edilebilir. Endekste sektörel bazlı yaşanan ayrışmalara karşı da dikkatli olunmalıdır.
Önemli Sektör Şirket Haberleri
ANADOLU GRUBU HOLDİNG / AGHOL 02.03.2023 18:22:46 Holding, 4Ç22'de 521 mn TL net kar (kons: 270 mn TL; yıllık: +%387), 510 milyon TL olan tek seferlik gelirler hariç düzeltilmiş net kar (4Ç21: 111 mn TL) ve 5.623 milyon TL düzeltilmiş konsolide FAVÖK (4Ç21: 2.914 mn TL; kons: 4.999 mn TL) açıklamıştır. (NÖTR)

 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Çin hizmet PMI değeri Ocak ayındaki 52,9 seviyesinden Şubat
ayında 55,0'e yükseldi. Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, Fed'in
faiz artırım sürecini yaz mevsiminin ikinci yarısında
durdurabileceğini söyledi. Ticaret Bakanlığı tarafından açıklanan
öncü verilere göre, Türkiye'nin dış ticaret açığı Şubat ayında 12,2
milyar dolar olarak kaydedildi. TCMB'nin brüt rezervleri 24 Şubat
haftasında 1,4 milyar dolar azalarak 121,2 milyar dolara geriledi.
Bugün Türkiye’de TÜFE ve ÜFE enflasyonu açıklanacak.
Yurtdışında ABD ISM hizmetler endeksi takip edilecek. Bu sabah
Asya endeksleri hafif satıcılı bir görünüm sergilerken, ABD
vadelileri yatay işlem görüyor. Borsa İstanbul’un yatay başlamasını
öngörüyoruz.

Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST100 Endeksi %1,15 değer kaybederek 5.261,41 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %1,03 değer kazanırken, Sınai Endeks %2,21 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi 14 baz puan artarak %10,63 ve 10 yıllık tahvil faizi 11 baz puan artarak %10,73 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL 18,86-18,92 aralığında hareket ederken, 20,14 sınırında güne başlayan Euro/TL ise seans içinde 20,19 sınırını aştı. Türkiye'nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 549,4 seviyesinden işlem gördü.
TCMB verilerine göre 24 Şubat haftasında brüt rezervler 121,2 milyar dolara geriledi. Böylelikle 3 Şubat haftasından bu yana TCMB rezervlerinde 8,5 milyar dolarlık düşüş yaşandı. Net rezervlerde de geçen hafta gerileme görüldü. TCMB'nin net rezervi 24 Şubat haftasında 21,4 milyar dolardan 20,2 milyar dolara geriledi. Goldman Sachs, Türkiye'ye döviz likiditesiyle ilgili uyarıda bulundu. Bankanın raporunda özel şirketlerin döviz risklerinin önemli ölçüde azaldığı ve aşırı risk seviyeleri öncesine dönerek ilave bir kırılganlığı ortadan kaldırdığı ancak riskin ortadan kalkmak yerine kamu sektörüne kaydığı belirtildi.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, politika faizini 50 baz puan düşürdüğü 23 Şubat tarihli Para Politikası Kurulu toplantısında likidite koşullarını destekleyici araçların gerektiğinde güncellenmesi konusunu değerlendirmeye aldığını açıkladı.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın haftalık yayımladığı istatistiklere göre yurt dışı yerleşik kişiler 24 Şubat haftasında 259,5 milyon dolarlık hisse sattı. Böylelikle 4 haftadır süren hisse alım serisi sona ermiş oldu.
Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD) Türkiye Direktörü Arvid Tuerkner, depremin maliyetinin 34 milyar dolar civarında olabileceğini, ancak yeniden inşanın maliyetinin 100 milyar doları bulabileceğini söyledi. Deprem bölgesinin kendileri için önemli olduğunu belirten Tuerkner, altyapının yeniden inşası ve üretimin devam etmesi için oradaki yatırımlarının süreceğini ifade etti.
ABD'de Dow Jones Endeksi %1,05 artışla 33.004 puana ve S&P500 Endeksi %0,76 artışla 3.981 puana ve Nasdaq Endeksi %0,73 artışla 11.463 puana yükseldi. Avrupa Borsaları yukarı yönlü bir seyir ile günü kapattı.
ABD'de işsizlik maaşı başvuruları geçtiğimiz hafta beklentilerin aksine 2 bin düşüşle 190 bine gerileyerek tarihi düşük seviyelerde kalmayı sürdürdü. Rakamlar işgücü piyasasının kalıcı gücüne işaret ediyor. Ağırlıklı olarak teknoloji ve finans sektörlerinde faaliyet gösteren birçok yüksek profilli şirket son aylarda işten çıkarmalar ilan etse ekonomi genelinde işten çıkarmalar tarihsel olarak düşük seviyede kalmaya devam ediyor.
Boston Fed Başkanı Susan Collins, enflasyonu kontrol altına almak için faiz artışlarının devam etmesi gerektiğini, faizlerin nereye kadar yükseleceğini gelecek verilerin belirleyeceğini söyledi. Biraz ilerleme sağlansa da enflasyonun hala çok yüksek olduğunu kaydeden Collins "Ücretlerin ve fiyat baskılarının yavaşladığına dair emareler var. Ancak enflasyonun hala çok yüksek olduğuna dair de sinyaller geliyor." diye konuştu. Aralık ayında 50 baz puan artış yapan Fed son toplantıda politika faizini 25 baz puan artışla %4,5-4,75 aralığına yükseltmişti. Bir sonraki toplantı 21-22 Mart'ta gerçekleşecek.
Euro Bölgesi'de çekirdek enflasyon Şubat ayında %5,6'ya çıkarak yeni rekor seviyeye yükseldi. Manşet enflasyon da %8,5 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Avrupa Merkez Bankası (AMB) cephesinden sıkılaşma mesajları gelmeye devam ederken, Euro Bölgesi'nde çekirdek enflasyon rekor seviyelere çıktı.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında yukarı yönlü bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,11 ekside. Dolar/TL 18,89, Euro/TL 20,04 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104,96 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,061 sınırında. Brent tipi petrol 84,78 dolardan, altının onsu 1.838,87 dolardan ve gramı ise 1.117 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde tüketici fiyat endeksi ve yurt içi üretici fiyat endeksi yurt dışında ise Almanya, İngiltere, Euro Bölgesi ve ABD'de hizmet sektörü PMI verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
5,72x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,7x olan 5 yıllık ortalamasına göre %25,5 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Ocak ayında %6,65 artan TÜFE'nin Şubat 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Şubat ayında %3,01, Mart ayında %2,70, 2023 yılı sonunda %35,76 ve 12 ay sonrasında %30,75 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL'nin 2023 sonunda 22,84, 12 ay sonrasında ise 23,10 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 30,6 milyar dolar, 2024 yılında ise 21,6 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024'te sırasıyla %3,6 ve %4,5 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %9,00, 3 ay sonrasında %9,00 ve 12 ay sonrasında ise %13,94 olması beklenmektedir.

 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.