Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Veri Akışında Bugün Neler İzlenecek?
" ABD, Dallas Fed İmalat İşletme Endeksi (Oca)
" Euro Bölgesi, Tüketici Güven Endeksi, Sanayi Güveni - Final (Oca)
" Türkiye, Ekonomik Güven Endeksi (Oca)

Küresel piyasalar yeni haftaya zayıf risk iştahı ile başlıyor...
Küresel piyasalar majör merkez bankaları faiz kararlarının takip edileceği haftaya zayıf risk iştahı ile başlıyor. ABD borsaları geçtiğimiz haftayı %1,81 ile %4,32 arasında değer kazanımıyla tamamlarken, yeni haftaya vadeli endeksler negatif yönde başlıyor. Avrupa borsalarında zayıf görünüm hakim, Asya borsaları ise Çin'in bir haftalık yeni yıl tatili ardından günü karışık seyir ile tamamlamaya hazırlanıyor. Japonya parlomentosunda konuşan BOJ Başkanı Kuroda, Japon ekonomisine ilişkin belirsizliğin yüksek olduğunu ve bu nedenle ekonominin desteklenmesini ve şirketlerin ücretleri artırabilecekleri bir ortam oluşturulması şu anda önemli" ifadelerini dile getirdi. Çin Merkez Bankası (PBOC) karbon emisyonunu düşürmeyi amaçlayan firmalara sağlanan ucuz finansman imkanının 2024 yılı sonuna kadar uzatıldığı duyurdu. Erken kotasyonlarda bu sabah dolar endeksi (DXY) 102 sınırında pozitif yönde hareket ederken, ABD 10 yıllık tahvil faizi %3,50'de bulunmaktadır. Ons Altın fiyatları ise yeni haftaya 1930 dolar üzerinde başlıyor. Küresel piyasalarda bu hafta veri akışı oldukça yoğun. ABD Merkez Bankası (Fed), Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) faiz kararları, final Satınalma Yöneticileri Endeksleri (PMI), ABD'de iş gücü istatistikleri (Ort. Saatlik Kazançlar, Tarım Dışı İstihdam (TDI) ve İşsizlik Oranı), Conference Board (CB) Tüketici Güveni ile AMD, Exxon Mobil, Spotify, Snap, Meta Platforms, Alphabet, Amazon ve Apple'ın 4Ç22 kar raporu, Euro Bölgesinde final TÜFE ve büyüme rakamları ile yurt içerisinde Ocak ayına ilişkin enflasyon ile yoğunluğun artması beklenen 4Ç22 finansal sonuçları yer almaktadır. Geçtiğimiz haftayı BIST100 endeksi -5,44% oranında değer kaybıyla tamamladı. Endekste yeni haftaya yatay yönde başlanmasını ve gün içerisinde 50 günlük AO 5265 ile 5350'nin önemli dirençler olmasını beklemekteyiz.

Piyasalarda cuma günü neler oldu?
Haftanın son işlem gününde ABD'de açıklanan veriler takip edildi. Verilerin ardından, Dow Jones %0,08, S&P500 %0,25 ve Nasdaq %0,95 değer kazandı. Fed'in enflasyon hedeflemesinde dikkate almış olduğu kişisel tüketim harcamaları aralıkta %5,00 seviyesinde gerçekleşti. Kasım ayında veri %5,50 olarak açıklanmıştı. Aylık bazda değişim %0,10 oldu. Çekirdek PCE aylık bazda %0,30 oranında artış kaydederken, yıllık bazda piyasa beklentilerine paralel olarak %4,40'a geriledi. Ülkede kişisel gelirler aralıkta %0,2 artış, kişisel giderler %0,2 düşüş kaydetti. Ülkede takip edilen diğer bir veri ise Michigan Üniversitesi tarafından açıklanan tüketici güven endeksiydi. ABD'de tüketici güveni (final verileri) ocakta 5,2 puan artış kaydederek 64,9'a yükseldi. Tahminlerin üzerinde artış kaydeden tüketici güveni 9 ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Tüketici güvenindeki artışta enflasyon endişelerindeki azalması etkili oldu. Ülkede askıda konut satışları ise aralıkta %2,5 ile beklentilerin üzerinde artış kaydetti. Piyasada beklenti %0,9 düşüş olması yönündeyken, veri kasımda %2,6 düşüş kaydetmişti.

Veri Gündemi: Piyasalar yeni haftaya sakin veri gündemiyle başlıyor. ABD'de Dallas Fed imalat işletme endeksi açıklanacak. Endeks aralıkta -18,80 seviyesinde gerçekleşmişti. Euro Bölgesi'nde ise final tüketici güven endeksi açıklanacak. Tüketici güveninin ocakta -20,90 seviyesine yükselmesi bekleniyor. Öte yandan, küresel piyasalar bu hafta majör merkez bankalarının faiz kararlarını takip edecek. Fed'in 25 baz puan, ECB'nin ve BoE'nin ise 50 baz puan faiz artışı yapması bekleniyor. Yurt içinde ekonomik güven endeksi ve BDDK aylık istatistikleri izlenecek. Tüketici ve üreticilerin genel ekonomik durumuna ilişkin güvenlerini yansıtan endeks aralıkta 97,60 seviyesinde gerçekleşmişti. Yurt içinde bu hafta ayrıca bilançolar takip edilecek. AKBNK, ISGYO, OTKAR, GARAN, TSKB, TOASO ve YKBNK öne çıkan şirketler arasında yer alıyor.


     Pay Geri Alımları

¢ Esenboğa Elektrik (ESEN): Şirket, pay başına 65,95 - 68,70 TL fiyat aralığından (ortalama 67,3883) 1.480 adet pay geri almıştır.

¢ Hacı Ömer Sabancı Holding (SAHOL): Şirket, pay başına 38,48 TL - 40,18 TL (ağırlıklı ortalama 39,81 TL) fiyat aralığından toplam 500.000 TL nominal değerli SAHOL paylarını geri almıştır.

¢ İndeks Bilgisayar (INDES): Şirket, pay başına 17,62 TL - 17,76 TL fiyat aralığından 60.000 adet pay geri almıştır.

¢ Kontrolmatik Teknoloji (KONTR): Şirket, pay başına 140,00 TL - 140,40 TL (ağırlıklı ortalama 140,20 TL) fiyat aralığından toplam 5.000 TL (5.000 adet) nominal değerli SAHOL paylarını geri almıştır.

¢ LDR Turizm (LIDER): Şirket, pay başına 101,00 TL fiyattan toplam 1.500 adet pay geri almıştır.

¢ Meditera Tıbbi Malzeme (MEDTR): Şirket, pay başına başına 35,44 - 37,00 TL fiyat aralığından (ortalama 36,33) 51.760 adet pay geri almıştır.

¢ MLP Sağlık Hizmetleri (MPARK): Şirket, pay başına 79,65 TL - 81,95 TL (ağırlıklı ortalama 80,59 TL) fiyat aralığından toplam 40.640 TL nominal değerli MPARK paylarını geri almıştır.

¢ Orge Enerji (ORGE): Şirket, pay başına 21,70 fiyattan toplam 30.000 TL nominal değerli ORGE paylarını geri almıştır.



 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST 100
Geçtiğimiz haftayı 300 puanlık düşüşle kapatan Bist100 endeksinde, yeni haftada da satıcılı işlemler görülmesi durumunda; 5050, 4920 ve 4785 destek noktalarını takipte olacağız. Tüm bu seviyelerin kırılması durumunda; 100 günlük Basit Hareketli Ortalamaya yaklaşık olarak denk gelen 4500 seviyesi gündeme gelebilir. Olası yukarı yönlü hareketlerde ise; 5350 ve 5550 direnç bölgelerini izleyebiliriz. Bu tarafta da, 5550'nin aşılması halinde; ilerleyen süreçte yeni rekor denemeleri ortaya çıkabilir.
Dirençler: 5350 / 5550
Destekler: 5050 / 4920

USD/TRY
Oynaklık düzeyinin yine düşük olduğu ve şuan 18,80 seviyesindeki kurda, buranın üzerinde kalıcılıklarda; 18,90 ve 19,00 direnç bölgeleri izlemeye alınabilir. 18.80 altı kalıcılıkta ise; 18,70 ve 18,60 destek noktaları takip edilebilir.
Dirençler: 18,90 / 19,00
Destekler: 18,70 / 18,60

EUR/USD
Geçtiğimiz haftayı, son 9 haftanın en yüksek seviyelerinden geri çekilmeyle sınırlı pozitif kapatan paritede, yeni haftada oluşabilecek Euro lehine işlemlerde; 1.0950 ve 1.1000 direnç seviyeleri ilk etapta takibimizde olacak. Geçtiğimiz haftanın son iki gününde oluşan geri çekilmelerin devam etmesi durumunda ise; 1.0750 ve 1.0640 destek noktaları izlemeye alınabilir.
Dirençler: 1,0950 / 1,1000
Destekler: 1.0750 / 1.0640

ONS ALTIN
1949 seviyesine kadar yükseliş sonrasında geçtiğimiz haftayı yatay kapatan Ons Altın'da, yukarı yönlü hareketlerde; 1958 ve 1973 direnç bölgelerini takipte olmaya devam edeceğiz. Fed kararları gibi volatiliteyi artırabilecek gelişmelerin de takip edileceği haftada, 1973 üzerine çıkılması durumunda da; 2000 psikolojik seviyesi üzerine çıkılması gündeme gelebilir. Hafta içerisinde oluşabilecek satış baskısında ise; 1897 ve 1875 destek seviyeleri izlenebilir.
Dirençler: 1958 / 1973
Destekler: 1897 / 1875

BRENT PETROL
89,00 Dolar seviyesinin test edilmesi sonrasında, haftanın kapanışını 86,00 Dolar civarından satıcılı kapatan Brent tipi ham petrolde, yeni haftanın ilk işlem gününde de kısmen satıcılı işlemler görmekteyiz. Bu bağlamda, geri çekilmelerin devam etmesi durumunda; 83,00 ve 81,45 destek seviyeleri ilk etapta izlemeye alınabilir. Olası yukarı yönlü hareketlerde ise; 89.30 seviyesi önemli olacak. Öyle ki, burası aşılacak olursa; oluşabilecek yukarı yönlü hareketler ivme kazanabilir.
Dirençler: 89,30 / 92,00
Destekler: 83,00 / 81,45

GBP/USD
Geçtiğimiz haftayı 'Doji Mumu' ile kapatan paritede, yeni haftada da 1,2450 altı kalıcılıkta; satış baskısı oluşabilir ve 1,2260 ile 1,2165 destek noktaları takibe alınabilir. Diğer yandan, 1.2460'ın kalıcılıkla aşılması durumunda ise; 1.2650 ve 1.2845 direnç seviyeleri izlenebilir.
Dirençler: 1.2650 / 1,2845
Destekler: 1.2260 / 1.2165





  Galata Menkul Değerler
  www.galatamenkul.com
                 ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bugün Ne Bekliyoruz? Asya hisse senedi piyasaları haftaya satıcılı bir başlangıç yaptı. Japonya endekslerinde sınırlı satışlar hâkim. Bu sabah Güney Kore'de Kospi Endeksi %1,29, Kosdaq Bileşik Endeksi %0,35 düştü. Japonya endekslerinde yataya yakın satıcılı bir seyir izlenmekte. Bir haftalık Ay Yeni Yılı tatilinin ardından işlemlere başlayan Çin hisselerinde Asya'daki eğilimin aksine alıcılı bir piyasa mevcut; Şanghay Bileşik Endeksi %0,26, Shenzhen Bileşik Endeksi %1,05 yükseliş kaydetti. MSCI Japonya hariç Asya Endeksi bugün %0,49 düştü. ABD'de hisse senedi endekslerinin cuma gününü yükselişle tamamlamalarının ardından vadeli kontratlar haftaya satıcılı bir başlangıcı işaret ediyor. Fed'in bu haftaki para politikası toplantısında faiz artırımı temposunu düşüreceğine ilişkin iyimserliğe karşın volatilite yüksek seyretmekte. Bugün veri takviminde yurt içinde ocak ayı Ekonomik Güven Endeksi takip edilecek. Endeks içerisinde en fazla ağırlığa (%40) sahip alt endeks olan Reel Kesim Güven Endeksi (RKGE) söz konusu dönemde arttı. Tüketici güveni de (%20) güçlü artış kaydetti. Sınırlı ağırlığı olan inşaat sektörü güveni (%5) artarken toplam %35 paya sahip hizmet ve perakende ticaret sektörleri güveninde düşüş olmuştu. Bu nedenle üst endekste ocakta yükseliş beklenebilir. Borsa İstanbul tarafında seans içerisinde sert hareketler ile kısa vadede satışlar devam etmekte. Endekste orta vadeli yükseliş eğilimi korunmakla birlikte kısa vadeli pozisyonlanmalarda temkinli olunması gerektiğini düşünmekteyiz. Bu bağlamda teknik seviyeler önem arz etmektedir.

Piyasalarda Cuma Günü Ne Oldu? Avrupa ve ABD hisse endeksleri haftanın son işlem gününde pozitif bir görünüm ortaya koydu. Avrupa'da; DAX Endeksi 15.150 puanda, FTSE 100 Endeksi 7.765 puanda ve CAC 40 Endeksi 7.097 puanda yatay alıcılı fiyatlandı. ABD tarafındaysa Nasdaq Bileşik Endeksi %1'e yakın artışla yukarı yönlü harekette öncü oldu. S&P 500 Endeksi %0,25 artarken Dow Jones Endeksi sınırlı yükseldi. ABD'de beklenenden iyi gelen GSYİH rakamları, enflasyonun düşüş trendini teyit eden PCE Fiyat Endeksi ve 4Ç22'de rekor seviyede gelir bildiren Tesla bilançosu cuma günkü yükselişte etkili oldu. Dolar Endeksi (DXY) hafifçe artarak 101,9 puana yükseldi. EUR/USD paritesi ise 1,087 seviyesine geriledi. ABD Hazine tahvili faizleri bir miktar yükseldi; 10 yıllıkların faizi yeniden %3,5'in üzerine çıktı. DXY'nin hafifçe artması ons altının sınırlı oranda değer kaybetmesinde etkili oldu ve ons altın 1.929USD'ye indi. Emtia grubundan Brent petrol %1,46 düşerek varil başına 86USD'den işlem gördü. Cuma günü ABD'de Fed'in de yakından izlediği 'PCE enflasyonunun' aralık ayı verisi açıklandı. PCE aylık bazda %0,1 ve yıllık %5 ile piyasa beklentisinden daha az arttı. Gıda ve enerji kalemlerini dışarıda bırakan çekirdek PCE ise beklentiler doğrultusunda aylık %0,3 ve yıllık %4,4 arttı. PCE rakamları enflasyondaki düşüşün sürdüğünü işaret ederek Fed'in faiz artırım hızını yavaşlatması ihtimalini güçlendirdi. ABD'de aralık ayına ilişkin bekleyen konut satışları endeksi de açıklandı. Endeks Mayıs 2022'den bu yana ilk defa artarak (%2,5) 76,9 değerini aldı.
BIST 100 Endeksi cuma günü %0,75 düşerek küresel hisse endekslerinden negatif ayrıştı. Kapanışa doğru Endeks'te alım hareketi gerçekleşti ancak gün genelinde hâkim olan satışların neticesinde Endeks 5.191,83 puana indi. Gösterge endeksin işlem hacmi 98,69 milyar TL oldu. EUR/TRY kuru pariteye bağlı olarak 20,43 TL'ye geriledi. USD/TRY kuru 18,81 TL seviyesinde, gram altınsa 1.165 TL'de yatay fiyatlandı. Yurt içinde ekonomik veri akışı sakin seyretti.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
BİST100 Endeksi haftanın son işlem gününü %0,75 düşüşle 5.191,83 puandan tamamladı. Bankacılık Endeksi %2,82 ve Sınai Endeks %0,30 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 3 baz puan azalarak %9,14 ve 10 yıllık tahvil faizi 53 baz puan artarak %10,18 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL 18,77-18,82 ve Euro/TL 20,38-20,54 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 549,7 seviyesinden işlem gördü.
Hazine ve Maliye Bakanı Nureddin Nebati Avrupa’da yayın yapan EU Reporter’a verdiği röportajda, Türkiye’nin enflasyonu üretimle yendiğini belirterek, “İşsizliği artıracak, ekonomik faaliyetleri yavaşlatacak adımları sıkılaştırmak yerine yatırım, istihdam, üretim ve ihracat odaklı politikalar uyguluyoruz” ifadesini kullandı.
Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı’nın Aralık 2022'ye ait yatırım teşvik belgeleri listesi, Resmi Gazete'de yayımlandı. Listeyi değerlendiren Sanayi ve Teknoloji Bakanı Mustafa Varank, "2022 yılında düzenlediğimiz 13 bin 653 teşvik belgesi ile 357 binden fazla kişiye istihdam sağlayacak yaklaşık 579 milyar liralık yatırımın önünü açtık. Önceki yıla göre düzenlenen belge sayısı yüzde 8, öngörülen yatırım miktarı yüzde 43 oranında arttı." dedi.
Dow Jones Endeksi %0,08 artışla 33.978,08 puana, S&P500 Endeksi %0,25 artışla 4.070,56 ve Nasdaq Endeksi %0,95 artışla 11.621 puana yükseldi. Avrupa borsaları yukarı yönlü bir seyir ile günü kapattı.
ABD'de bekleyen konut satışları geçen sene yüksek faizlerin etkisiyle üst üste düşüşün ardından Mayıs 2022'den bu yana ilk artışını kaydetti. Buna göre, ABD'de bekleyen konut satışları endeksi, geçen yılın son ayında bir önceki aya göre %2,5 artışla 76,9 değerine çıktı. ABD'de enflasyon göstergeleri Fed'in patikasında daha ılımlı artışlara zemin hazırlamaya devam ediyor. ABD’de çekirdek PCE beklentilere paralel olarak Aralık'ta yıllık %4,4 artış gösterdi. Kişisel harcamalar ise Aralık'ta %0,2 daraldı
Avrupa Birliği (AB) konseyi, savaş nedeniyle Rusya ekonomisinin belirli sektörlerini hedef alan yaptırımların 31 Temmuz 2023'e kadar uzatılmasının kararlaştırıldığını duyurdu.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında karışık bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,28 ekside. Dolar/TL 18,80, Euro/TL 20,44 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 101,9 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,0865 sınırında. Brent tipi petrol 86 dolardan, altının onsu 1.931 dolardan ve gramı ise 1.167,5 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde Ekonomik Güven Endeksi, yurt dışında Euro Bölgesi Ekonomik Görünüm Endeksi verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
7,36x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,7x olan 5 yıllık ortalamasına göre %4,7 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Aralık ayında %1,18 artan TÜFE’nin Ocak 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Ocak ayında %2,65, Şubat ayında %2,24, 2023 yılı sonunda %32,46 ve 12 ay sonrasında %30,40 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 23,12, 12 ay sonrasında ise 23,43 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 30,7 milyar dolar, 2024 yılında ise 23,6 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %4,1 ve %4,3 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %9,00, 3 ay sonrasında %9,00 ve 12 ay sonrasında ise %13,65 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Girişim Elektrik Sanayi Taahhüt ve Ticaret A.Ş. (GESAN; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirketin dolaylı bağlı ortaklığı Peak PV Solar Teknolojileri A.Ş.'nin faaliyet göstereceği fabrikanın yanında bulunan ve mülkiyeti şirkete ait olan 20.000 m2'lik arsa üzerine yeni bir fabrika yapılması için çalışmalara başlanmıştır. Fabrikanın inşası için yükleniciler ile anlaşmalar yapılmıştır. 2023 yılının son çeyreğinde faaliyete geçecek fabrikada, ikinci 1 GW'lık güneş paneli üretim tesisi ve Europower markası ile endüstriyel ve grid sistemler için yerli invertör üretim tesisi bulunacaktır. Fabrikanın faaliyete geçmesi ile birlikte güneş paneli üretim kapasitesi yıllık 2 GW'a yükselmiş olacaktır.

Alarko Holding A.Ş. (ALARK; Haberin etkisi: Pozitif)
Alarko Holding A.Ş. mevcut iş kollarına ek olarak "Tarım" ve "Gıda Sanayi" sektörlerini yeni yatırım planlamaları çerçevesinde stratejik sektörler olarak belirlemiş ve bu alanlardaki çalışmalarını hızlandırmıştır. Alarko bu iki sektörü birbirini bütünleyen çok önemli bir değer zinciri olarak tanımlamış ve stratejik konumlandırmasını bu alandaki tüm değer zincirlerinde yer alabilmek üzerine kurgulamış bulunmaktadır.


 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Gündemi
Bu hafta küresel piyasaların odağında merkez bankalarının toplantıları yer alacak. 1 Şubat’ta Fed’in faiz kararı ve 2 Şubat’ta Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) faiz kararları takip edilecek. Merkez bankalarının faiz artırım büyüklükleri ve devamında merkez bankası başkanlarının mesajları küresel risk iştahı ve fiyatlamalar üzerinde belirleyici olacaktır.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
• 10:00 Türkiye - Ekonomik Güven Endeksi Önem: Düşük
• 13:00 Euro Bölgesi - Tüketici Güven Endeksi Önem: Düşük
BIST-100 Güne Başlangıç
Geçen hafta dalgalı bir fiyatlamanın gözlendiği küresel hisse piyasaları yeni haftaya hafif satıcılı bir seyirle başlangıç yaparken, bu hafta merkez bankalarının toplantıları ve verilecek mesajlar risk iştahı ve piyasaların seyri üzerinde belirleyici olacaktır. Volatilitenin yüksek seyrettiği BIST-100 Endeksi cuma gününü %0,75 oranında kayıpla 5.191,83 puandan tamamladı. ABD borsaları cuma gününü yükselişlerle tamamlarken, ABD vadelilerinde bu sabah hafif satıcılı bir seyir etkili oluyor. Asya piyasalarında karışık bir görünüm hâkim. Avrupa borsalarının güne hafif satıcılı açılışlarla başlamaları bekleniyor. Endeks kapanışında 18,81 - 18,82 aralığında bulunan Dolar/TL, bu sabah 08:55 itibariyle 18,80’li seviyelerden işlem görmekte. BIST- 100 Endeksi’nin güne volatil bir açılışla başlamasını bekliyoruz.
BIST-100 Strateji
Geçen hafta satış baskının ve volatilitenin artış kaydettiği BIST-100 Endeksi’nde cuma günü gün içerisinde sert satışlar yaşanırken, kapanışa doğru gelen tepki alımları dikkat çekti. Endekste gün içi volatilitenin etkisini sürdürebileceğini değerlendiriyoruz. Geçen haftaki kayıpların ardından endekste toparlanma çabasının etkili olması durumunda 5.260 - 5.315 aralığı direnç bölgesi olarak takip edilecektir. Bu bölge üzerinde 5.400’lü seviyeler direnç olarak karşımıza çıkacak olup, 5.400’ler üzerinde kapanışların sağlanması yeniden 5.500 - 5.550 bölgesine doğru bir fiyatlamayı beraberinde getirebilir. Endekste yeniden satışların yaşanması durumunda 5.103 - 5.078 ve 5.020 seviyeleri destek konumundadır. 5.000 puan altındaki kapanışlarda satışların hız kazanabileceği dikkate alınmalıdır.
Önemli Sektör Şirket Haberleri
Küresel piyasalarda gaz fiyatlarında yaşanan düşüşler üzerine BOTAŞ sanayi gazına indirim yaptı. BOTAŞ'tan yapılan açıklamaya göre, 1 Şubat tarihinden itibaren geçerli olmak üzere büyük sanayi kuruluşlarının kullandığı gazın toptan fiyatında %13,30 ile 17,22 oranlarında; elektrik üretim amaçlı gaz toptan satışına %16,67 indirim yapıldı. (Büyük sanayi kuruluşları için SINIRLI POZİTİF / TUPRS, PETKM, TKFEN, ENKAI gibi)

 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

.

Dolar/TL - 18,80’in üzerini test ediyor
Dolar kuru 18,80’in hafif üzerindeki seyrine devam ediyor. 18,80’in üzerinde 18,85 sonraki direnç konumunda; kurun bu seviyenin altında kalması TL’de baskının ileri taşınmaması adına önemli. 18,70 ilk etapta destek olarak izlenebilir. .

Destek: 18.67-18.38

Direnç: 19.22-19.32
EUR/USD - 1,08-1,09 bandında hareket ediyor
ABD’de beklentilerin üzerinde revize edilen büyüme verisinin ardından dolar hafif toparlandı. Buna paralel parite 1,09’un üzerinde kalıcı olamadı. Parite geçtiğimiz günü %0.25 düşüşle tamamladı. EUR/USD için aylık görünüm pozitiftir.50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar 1,063 ve 1,031 olarak sıralanabilir. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 1,11-1,114 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 1,08-1,064 destek seviyeleri olarak izlenebilir. Haftanın diğer önemli gündem maddeleri ise majör merkez bankalarından olan Fed, ECB ve BoE’nin faiz kararı. Fed’in 25 baz puan ile politika faiz oranı aralığını %4,50-%4,75 bandına yükseltmesi bekleniyor. ABD’de son aylarda enflasyonda düşüşün hızlanması ve bazı ekonomik verilerde görülen yavaşlama Fed’in faiz artırım hızını azaltmasına neden oluyor. Özellikle bu haftaki toplantıda piyasalar Mart ayı için Fed’in faiz artırımlarına ara verip vermeyeceğine yönelik sinyal arayacak.

Destek: 1.08-1.064

Direnç: 1.11-1.114
Sterlin/Dolar - Kısa vadeli sıkışma içerisinde
Sterlin/Dolar geçtiğimiz günü 1,239 seviyesinde %-0.18 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 1,265 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 1,27 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 1,231 ve 1,213 destekleri takip edilmelidir.

Destek: 1.231-1.213

Direnç: 1.265-1.27
Dolar/Japon Yeni - İşlem hacimleri geçen haftaya göre düşüş görülmektedir
Dolar/Japon Yeni için günlük değişim %0.18 düşüşle gerçekleşmiş oldu. 5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumsuz görünümdedir. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 132,49 olurken destek olarak 128,62 izlenebilir.

Destek: 128.62-126.47

Direnç: 132.49-133.29
Ons Altın - Kısa vadede pozitif görüntü hakimdir
Altın ons fiyatları doların hafif güç kazanması ile geri çekilmenin ardından sıkışma bandının alt bölgesine doğru yukarı tepki gösterdi. Destek ve direnç seviyeleri için ; 1.967 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 1.987 karşımıza çıkacaktır. 1.915 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 1.931 yeni destek olarak takip edilebilir.

Destek: 1931-1902

Direnç: 1987-1997
Ham Petrol - Direnç seviyelerinden geri çekildi
Petrol fiyatları direnç seviyelerine doğru güç kaybına uğruyor. Gün içi görülen en yüksek seviye 80,49 iken kapanış 79,18 seviyesinde %-0.63 düşüş ile gerçekleşti. Gün itibarıyla 78,75 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 81,38 seviyesi oldu. Ham petrolün aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 77,07 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 82,0 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Destek: 78.75-77.07

Direnç: 81.38-82.0
S&P 500 Endeksi - Ortalama işlem haciminde artış gözleniyor
S&P 500 Endeksi kapanışla birlikte %0.25 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 4.053 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 4.094, en düşük 4.048 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 4.070 seviyesinde tamamladı. Kısa vadede pozitif görüntü hakimdir. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 4.161 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 4.191 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 4.036 ve 3.966 olarak izlenebilir.

Destek: 4036-3966

Direnç: 4161-4191



  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Cuma günü Fed'in de yakından izlediği PCE deflatör verisi Aralık'ta beklentilere paralel yıllık %4,4 arttı (önceki %4,7) ve Fed'in faiz artırım döngüsünde daha küçük bir adım atma olasılığını artırdı. Bu hafta gerçekleşecek merkez bankaları toplantıları öncesinde, geçen hafta Amerikan piyasalarında risk alma iştahı pozitifti. Hafta genelindeki yükselişler %1,8 ile %4,3 arasında gerçekleşti. Dolar endeksi (DXY) ise yataydı ve kapanış 101,9'dan gerçekleşti. Diğer taraftan, ABD'de finansallar takip edilmeye devam edildi. S&P500'de yer alan şirketlerin yaklaşık %29'u son çeyrek finansallarını açıkladı ve bu şirketlerken de %69'unun sonuçları beklentileri aştı. Avrupa'ya baktığımızda ise piyasalar genel olarak (Euro Stoxx 50 %+1,4) pozitif ayrıştı. Öte yandan, yurtiçi tarafta BİST-100'de satış baskısı hakimdi. Haftanın ilk günü 5.500'lerin üzerini gösteren endeksin, haftanın son işlem günü 5.021 seviyesine kadar geri çekildiği gözlendi. Cuma günü kapanış 5.192'den gerçekleşirken haftalık geri çekilme %5,4 olarak hesaplandı. Özellikle düzenlemelerin etkisiyle bankacılık endeksindeki %11'lik geri çekilme endeks üzerinde etkili oldu. Bankacılık hisselerine ek olarak, negatif ayrışan hisseler arasında SASA, HEKTS ve SISE yer alırken TUPRS, PGSUS ve FROTO pozitif ayrıştı. Ortalama işlem hacmi 105,2 milyar TL'yi gösterdi. Bugüne bakıldığında hem Avrupa hem de Amerika vadelileri ekside seyrediyor. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi ise %0,4 aşağıda. Yurtiçinde yatay bir açılış bekliyoruz. Bugün yurtiçinde ve Avrupa bölgesinde güven endekslerini takip edeceğiz. Yurtiçinde ayrıca BDDK'nın Aralık ayına ilişkin bankacılık sektörü verilerini açıklaması bekleniyor. Hafta genelinde ise Çarşamba günü açıklanacak Fed'in faiz kararı ve sonrasında gerçekleşecek Başkan Powell'ın basın toplantısı ile Perşembe günü açıklanacak ECB'nin faiz kararı toplantısı ve akabindeki Başkan Lagarde'ın basın toplantısı önemli olacak. Perşembe günü İngiltere Merkez Bankası'nın (BOE) da faiz kararı toplantısı bulunuyor. Ayrıca yurtdışında Cuma günü ABD'de tarım dışı istihdam verileri yurtiçinde ise TÜFE takip edilecek. Bu hafta ABD'de açıklanacak finansallar arasında Salı günü Exxon Mobil, Çarşamba günü Facebook, WhatsApp ve Instagram'ın çatı şirketi Meta Platforms, Perşembe günü ise Google'ın ana şirketi Alphabet, Amazon ve Apple öne çıkıyor. Yurtiçinde yarın AKBNK, OTKAR, ANSGR, Çarşamba günü GARAN, AKBNK ve Perşembe günü YKBNK, TOASO'nun finansallarını açıklaması bekleniyor.

 
 

 
    
MAKROEKONOMİ

 
Cuma günü, ABD tarafında, Fed'in özellikle aylık bazdaki fiyat gelişmelerinin seyri kapsamında takip ettiği PCE deflatör (çekirdek dahil) ile kişisel gelirler ve harcamalar aralık ayı verileri takip edildi. Aralıkta PCE deflatör yıllık bazda beklentilerle uyumlu olarak %5,5'ten %5 seviyesine geriledi ve böylece Eylül 2021'den bu yana en düşük seviyede gerçekleşti. Çekirdek PCE deflatörün artış hızı ise aralıkta aylık %0,2'den %0,3'e hızlanırken, yıllık bazda beklentilerle uyumlu olarak %4,7'den %4,4 seviyesine geriledi ve böylece Ekim 2021'den bu yana en düşük seviyesinde gerçekleşti.

Ayrıca ABD'de ocak ayına ilişkin Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi, 64,6'dan 64,9 seviyesine hafif yukarı yönlü revize edildi ve böylece geçen yılın nisan ayından bu yana en yüksek seviyelerdeki seyrini sürdürdü.
 
Yurt dışında bu hafta veri takvimine bakıldığında,
• ABD tarafında, piyasaların odak noktasında çarşamba günü Fed'in faiz kararı ve Fed Başkanı Powell'ın konuşması olacak. Fed geçen ayki toplantısında, faizleri 50 baz puan artırarak federal fonlama faiz aralığını %4,25-%4,50 bandına yükseltmişti ve böylece 75 baz puanlık faiz artışlarının ardından sıkılaşma hızını yavaşlatmıştı. Ayrıca faiz kararının oybirliği ile alındığı gözlenirken, karar metninde, faiz artırımlarının sürmesinin ve özellikle para politikasının enflasyonu zaman içinde aşağı getirmek için yeterince sınırlayıcı bir duruşu devam ettirmenin uygun olacağına ilişkin yönlendirmenin yinelendiği görülmüştü. Fed Başkanı Powell, faizleri artırmada ve enflasyonu düşürmede yapacak daha fazla işleri olduğunu ve sıkı para politikasını bir süre daha devam ettirmelerinin gerektiğini belirtmişti. Diğer yandan Powell, para politikasında erken gevşemeden kaçınacaklarını ve enflasyonda %2 hedefine doğru gerilemeden emin olana kadar faiz indirimlerinin söz konusu olmayacağını vurgulamıştı. Paylaşılan noktasal grafikte de 2023 medyan zirve faiz öngörüsünün %5,10 (Önceki: %4,6) olması Fed üyeleri tarafından faizin daha uzun süreli ve daha yukarıda öngörüldüğüne işaret etmişti. Fed'in yayınlanan aralık ayı toplantı tutanakları ise, enflasyonu düşürme kararlılığını gösterirken, finansal koşullarda gerekenden önce bir gevşeme istenilmediğine işaret etmişti ve enflasyon yüksek kaldığı sürece yüksek faiz oranlarının devam edeceğini teyit etmişti. Özellikle, tutanaklarda hiçbir üyenin, federal fon faiz hedef aralığını 2023 yılında düşürmeye başlamanın uygun olacağını beklemedikleri dikkat çekmişti. Piyasalarda, enflasyon göstergelerinde son dönemde gözlenen gevşemenin de etkisiyle Fed'in bu haftaki toplantısında faiz artırım hızını 25 baz puan seviyesine düşürmesine neredeyse kesin gözle bakılıyor. Ayrıca ekonomik faaliyetin son görünümüne ilişkin sinyal verecek olan ocak ayı S&P Global imalat sektörü nihai PMI ve ISM imalat sanayi endeksi verileri çarşamba günü ve hizmet sektörü nihai PMI ve ISM imalat dışı endeksi verileri de cuma günü takip edilecek. Öncü verilere göre, ocak ayında imalat PMI, hafif yükselirken daralma bölgesinde kalmayı sürdürmüştü, dikkat çekici olarak iç talebe dair fikir veren hizmet PMI verisinde artış çok daha güçlü olmuştu ve imalat PMI ile arasındaki makası kapatmıştı. Aralık ayına ilişkin ISM imalat sanayi endeksi ise 49'dan 48,4 seviyesine gerileyerek imalat sanayinde daralma hızının arttığına işaret ederken, son iki aydır daralma bölgesindeki seyrini sürdürmüştü. Aralık ayında ISM imalat dışı endeksi ise, sıkılaşan finansal koşullar ve zayıflayan talebin etkisiyle 56,5'ten 49,6 seviyesine beklentilerin üzerinde gerileyerek daralma bölgesine geçmişti ve böylece Mayıs 2020'den, yani pandeminin etkili olduğu dönemden bu yana hizmetler sektöründe ilk kez daralmaya işaret etmişti. Perşembe günü üretimin görünümüne ilişkin sinyal verecek olan verilerden aralık ayı fabrika siparişleri verisi takip edilecek. Kasım ayı fabrika siparişleri, aylık bazda %1,8 oranında gerileyerek beklentilerin üzerinde düşüş kaydederek üretimin görünümüne ilişkin zayıflama sinyali vermişti. Diğer yandan, istihdam piyasası verilerinden, çarşamba günü aralık ayı JOLTS açılan iş sayısı ve ocak ayı ADP özel sektör istihdam verileri, perşembe günü haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi ve cuma günü ise ocak ayı tarım dışı istihdam, işsizlik oranı ve ortalama saatlik kazançlar verileri izlenecek. Kasım ayına ilişkin JOLTS açılan iş sayısı 10,51 milyondan 10,46 milyona gerileyerek firmaların iş gücü talebinde kısmi yavaşlamaya işaret etmişti, açılan iş sayısının aralıkta da düşüşünü sürdürerek 10 milyon seviyesine gerilemesi bekleniyor. ADP özel sektör istihdam artışı aralıkta 235 bin kişi gerçekleşerek 150 bin kişi öngörülen beklentilerin üzerinde gerçekleşmişti, önceki ayki veri de 127 bin kişiden 182 bin kişiye revize edilmişti. Aralık ayında tarım dışı istihdam ise beklentiler üzerinde açıklansa da ortalama saatlik kazançlar beklentiler altında artmıştı ve ücretlerdeki hız kesme de Fed'e faiz artırımlarında yavaşlama imkanı sağlayan bir görüntü çizmişti. Buna göre aralıkta tarım dışı istihdam artışı, 256 bin kişi seviyesinden 223 bin kişi seviyesine yavaşlamakla birlikte 200 bin kişi olan beklentilerin üzerinde gerçekleşmişti. Enflasyonun seyri açısından bakılan ortalama saatlik kazançlar, yani ücretlerdeki artış hızı ise aralıkta aylık bazda %0,3 seviyesine yavaşlayarak beklentilerin altında gerçekleşirken, yıllık ise %4,8'den %4,6 seviyesine gerileyerek Ağustos 2021'den bu yana en düşük seviyede gerçekleşmişti. Özellikle, finansal koşullardaki sıkılaşmayla birlikte ekonomik faaliyetteki yavaşlamanın söz konusu istihdam piyasası verileri üzerindeki etkisi yakından takip edilecektir. Bu kapsamda, ocakta istihdam piyasası verilerinin kısmi yavaşlamaya işaret etmesi beklenmekte. Buna göre, ocakta ADP özel sektör istihdam artışının 160 bin kişi seviyesine ve tarım dışı istihdam artışının 175 bin kişi seviyesine yavaşlaması, işsizlik oranının %3,5'ten %3,6 seviyesine yükselmesi ve ortalama saatlik kazançların yıllık artış hızının ise %4,6'dan %4,3 seviyesine yavaşlaması bekleniyor.
• Avrupa tarafında ise, piyasaların odak noktasında perşembe günü ECB'nin faiz kararı ve ECB Başkanı Lagarde'ın konuşması olacak. ECB, geçen ayki toplantısında faizleri 50 baz puan artırarak faiz artış hızını yavaşlatmıştı. Karar metninde, faiz artışlarının devam edeceğine ilişkin sinyal verilirken, faizlerin halen önemli ölçüde ve kademeli olarak artmaya devam etmesi gerektiği ve faiz artışlarının toplantı bazında alınacağı belirtilmişti. ECB Başkanı Lagarde ise, Banka'nın, faizde piyasanın fiyatladığından fazlasını yapması gerektiğini ve bir süre daha 50 baz puanlık faiz artışı beklenebileceğini belirtmişti. Ayrıca son dönemde birçok ECB üyesinin enflasyonu hedefe getirebilmek amacıyla gelecek iki toplantıda 50 baz puanlık faiz artırımlarını destekleyerek şahin duruş sergiledikleri gözlenmekte. Bu kapsamda piyasa beklentisi, ECB'nin bu haftaki toplantısında faizleri 50 baz puan artırması yönünde. Ayrıca Avrupa genelinde son ekonomik görünüme ilişkin bilgi verecek olan ocak ayı S&P Global imalat sektörü öncü PMI verileri çarşamba günü ve hizmet sektörü öncü PMI verileri de cuma günü izlenecek. Enerji fiyatlarındaki düşüş ve Çin'de açılmanın beklenenden hızlı olmasının katkısıyla ocak ayında Almanya haricinde imalat PMI verileri Avrupa'da toparlanmaya işaret etmişti. Hizmet PMI tarafında da Fransa (grev ve protestoların olduğu) ve İngiltere haricinde toparlanma gözlenerek Euro Bölgesi ve Almanya'da 50 büyüme eşik değerinin üzerine çıkmıştı. Bunun yanında ECB'nin para politikasına da yön verecek olan enflasyon verilerinden, yarın Almanya'da ve çarşamba günü Euro Bölgesi'nde ocak ayı TÜFE öncü verileri takip edilecek. Almanya'da aralık ayında TÜFE, özellikle enerji ürünleri fiyatlarındaki gevşemenin ve Almanya'da hükümetin, hanehalkı ve işletmelerin enerji faturalarını azaltıcı yöndeki desteğinin etkisiyle aylık %0,8 gerileyerek düşüşünü ikinci aya taşırken, yıllık bazda ise %10'dan %8,6 seviyesine yavaşlamıştı. Euro Bölgesi'nde de aralık ayında TÜFE de, aylık %0,3 düşüşle beklentilerin üzerinde gerileyerek düşüşünü ikinci aya taşırken, yıllık bazda ise %10,1'den %9,2 seviyesine gerileyerek son dört ayın en düşük seviyesinde gerçekleşmişti ve böylece ekim ayında ulaştığı rekor seviye olan %10,6'dan yavaşlamayı sürdürmüştü. Diğer yandan, yarın Almanya'da, Fransa'da, İtalya'da ve Euro Bölgesi'nde geçen yılın son çeyreğine ilişkin GSYH büyümesi öncü verileri açıklanacak. Öncü verilere göre, geçen yılın son çeyreğinde yüksek seyreden enflasyon, devam eden enerji krizi ve ECB'nin faiz artırımlarıyla birlikte sıkılaşan finansal koşulların etkisiyle Almanya ekonomisinin çeyreklik bazda büyüme hızının %0,4'ten %0 seviyesine ve Fransa'da %0,2'den %0 seviyesine yavaşlayarak durağan seyretmesi, İtalya'da %0,5 büyümeden %0,2 oranında daralmaya ve Euro Bölgesi'nde %0,3 büyümeden %0,1 oranında daralmaya geçmesi bekleniyor. Bununla birlikte, son dönemde Avrupa'da doğal gaz fiyatlarının gevşemesinin yanında, tedarik zinciri sorunlarının hafiflemesiyle fiyat artışı baskılarının zayıflaması, enflasyonda tepe noktanın geride kaldığının değerlendirilmesi ve Çin'de birçok kısıtlayıcı tedbirin gevşetilmesinin etkisiyle bölgede olası resesyonun öngörülenden daha hafif olması beklentilerinin arttığı gözlenmekte. Nitekim, ECB Başkanı Lagarde da, Euro Bölgesi ekonomisine ilişkin olarak küçük bir daralmanın artık resesyondan daha olası olduğunu belirterek, son haftalarda gelen haberlerin çok daha olumlu hale geldiğini ve endişelendiklerinden çok daha iyi olduğunu, bunun yanında, Euro Bölgesi'nde iş gücü piyasasının hiç bu kadar canlı ve hareketli olmadığını ifade etmişti.
• Diğer yandan, perşembe günü İngiltere'de BoE'nin faiz kararı takip edilecek. BoE, geçen ayki toplantısında politika faizini beklentilerle uyumlu olarak 50 baz puanlık artışla %3,50 seviyesine yükseltmişti ve böylece faiz artış hızını yavaşlatmakla birlikte politika faiz oranını 2008 yılından bu yana en yüksek seviyeye çıkartmıştı. Faiz kararında ise bölünmeler gözlenmişti, buna göre BoE Başkanı Bailey dahil 6 üye 50 baz puanlık faiz artışından yana oy kullanırken, bir üye 75 baz puan artışı savunmuştu, 2 üyenin ise faiz artışlarının henüz ekonomiye tam etkide bulunmadığına ve enflasyonu hedefe döndürmek için yeterli seviyeden fazla faiz artırıldığına dikkat çekerek faizlerde değişiklik olmaması yönünde oy kullandıkları gözlenmişti. Banka'nın bu haftaki toplantısında da politika faiz oranını 50 baz puanlık artışla %4 seviyesine yükseltmesi bekleniyor.
• Asya tarafında ise, yarın Çin'de ekonominin seyrine ilişkin sinyal verecek olan ocak ayı imalat sektörü ve imalat dışı resmi PMI verileri ile çarşamba ve cuma günü de küçük ve orta ölçekli firmaların faaliyetlerinin seyrine ilişkin sinyal verecek olan Caixin imalat ve hizmet sektörleri PMI verileri izlenecek. Özellikle Çin hükümetinin, sıfır Covid politikası kapsamında uyguladığı birçok salgın kısıtlamasını son dönemde gevşetmesinin ekonomik faaliyet üzerindeki olumlu etkilerinin yanında, küresel ekonomide beklenen yavaşlamanın öngörülenden daha sınırlı olacağına ilişkin beklentilerin etkisiyle ocakta resmi PMI verilerinin ve Caixin hizmet PMI verisinin daralma bölgesinden 50 eşik seviyesinin üzerine çıkarak büyümeye işaret etmesi ve Caixin imalat PMI verisinin de 50 eşik seviyesine yaklaşarak büyüme bölgesine geçmeye hazırlandığına işaret etmesi beklenmekte. Ayrıca yarın Çin'de aralık ayına ilişkin sanayi kesimi karları verisi takip edilecek.
• Ayrıca yarın IMF tarafından Dünya Ekonomik Görünüm Raporu yayınlanacak. Raporda küresel ekonomiye, bölgelere ve ülkelere ilişkin özellikle büyüme ve enflasyona yönelik revizeler ve gerekçeler takip edecek.
Yurt içinde ise, bugün ocak ayına ilişkin ekonomik güven endeksi, yarın aralık ayı dış ticaret dengesi ve hizmet üretici fiyat endeksi ve gelen yabancı ziyaretçi sayısı verileri, çarşamba günü ocak ayı S&P Global/İSO imalat sektörü PMI verisi ve cuma günü ise ocak ayı TÜFE ve ÜFE verileri takip edilecek. Yarın ayrıca Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından Şubat-Nisan dönemine ilişkin İç Borçlanma Stratejisi Raporu yayınlanacak.
• Hizmet, perakende ticaret, inşaat, reel kesim ve tüketici güven endekslerinin belirli alt endeksleri ile hesaplanan ekonomik güven endeksi aralıkta; aylık %0,7 oranında artmıştı ve şubattan bu yana en yüksek seviye olan 97,58 seviyesine yükselmişti. Ocakta ise güven endekslerinin aylık bazda seyrine baktığımızda, hizmet sektörü %1,7 ve perakende ticaret %1 düşüş gösterirken, reel kesim %1,8, inşaat sektörü %0,6 ve tüketici güven endeksi %4,6 artış kaydetti. Güven endekslerinin alt kalemleriyle hesaplanan ekonomik güven endeksinin ise ocak ayında 97,58'den 98,89'a yükseldiğini ve iyimserlik eşik değerinin altında kalmaya devam ettiğini hesaplamaktayız.
• Ticaret Bakanlığı tarafından yayınlanan aralık ayına ilişkin geçici dış ticaret verilerine göre, aylık dış ticaret açığı 10,4 milyar USD gelerek 2022 yılı ortalaması olan 9,2 milyar USD'nin üzerinde gerçekleşmişti. İhracattaki aylık toparlanmanın ithalattaki aylık yükselişten daha sınırlı kaldığı gözlenmişti. 2022 yılı boyunca ithalattaki yüksek seviyelerde belirleyici olan enerji ve altın ithalatında da aralıkta aylık artış gözlenmişti. Altın ithalatı 3,1 milyar USD ile geçen yılın ortalaması olan 2 milyar USD'nin üzerinde kalmıştı. Enerji ithalatı da aralıkta 2022 yılı ortalaması olan 8,1 milyar USD'nin üzerinde 8,8 milyar USD gerçekleşmişti. 2022 yılında altın ithalatı 23,5 milyar USD ile 2021 yılındaki 7,1 milyar USD'nin üzerinde ve yüksek altın ithalatı gördüğümüz 2020 yılının (26,6 milyar USD) ise kısmi altında gerçekleşmişti. 2021 yılında 50,7 milyar USD gerçekleşen enerji ithalatı 2022 yılında 97,1 milyar USD'ye yükselmişti. 2022 yılında yıllık ihracat 254,2 milyar USD ile OVP hedefi civarında (255 milyar USD) gerçekleşirken, ithalat ise 364,4 milyar USD ile OVP hedefinin (360 milyar USD) sınırlı üzerinde kalmıştı.
• Aralık ayında S&P Global/İSO Türkiye imalat PMI, 45,7 seviyesinden 48,1 seviyesine yükselerek hazirandan bu yana en yüksek seviyeye çıkmıştı, bununla birlikte veri 10 aydır 50 büyüme eşik değerinin altında kalmayı sürdürmüştü. Veri, nihayetinde büyümede yavaşlama sürse de bunun hızının azaldığını göstererek 2023 yılına girerken imalat sanayi sektörünün toparlanabileceğine dair bir umut oluşturmuştu.
• Aralık ayında TÜFE, Bloomberg piyasa beklentisi olan %2,35'in altında aylık %1,18 artmıştı, TÜFE yıllık bazda ise %84,39'dan %64,27'ye gerilemişti. ÜFE ise, enerji kalemindeki düşüşün desteğiyle aylık %0,24 azalış ile 2019 yılından bu yana ilk kez aylık gerilemişti. (ÜFE 2022 yılında ortalama %5,9 artış, 2003 yılından bu yana ortalama %1,3 artış göstermişti), yıllık bazda da hem enerji fiyatları hem de baz etkisinin katkısıyla %136,02'den %97,72 seviyesine gerileyerek Ocak 2022'den bu yana en düşük seviyeye gelmişti. 2023 yılının ilk yarısı da güçlü baz etkisini hissedeceğimiz bir dönem olacak, TCMB'nin geçen hafta yayınlanan Enflasyon Raporu'nda enflasyon tahmin patikası, baz etkisinin katkısıyla TÜFE'nin bu yılın ilk yarısında belirgin düşüşünü sürdüreceğini işaret etmekte ve ilk yarıda %30'lara doğru bir gevşeme beklentisini yansıtmakta. İkinci yarıda da düşüşün sürmesi ancak daha ılımlı olmasının beklendiği görülmekte. Ocak 2022'deki %11,1 seviyesindeki güçlü bir bazla 2023 yılına başlayacağız, dolayısıyla yıllık TÜFE'de düşüşün sürmesi beklenmekte. Bloomberg Anketi'ne göre ocak ayına ilişkin TÜFE'nin, aylık medyan %4 seviyesinde gerçekleşmesi ve yıllık bazda medyan %53,85 seviyesine gerilemesi bekleniyor.
ŞİRKET HABERLERİ

Alarko Holding (ALAKR, Pozitif): Holding, 2030 yılına kadar olan dönemde mevcut iş kollarına ek olarak "Tarım" ve "Gıda Sanayi" sektörlerini yeni yatırım planlamaları çerçevesinde stratejik sektörler olarak belirlemiş ve bu alanlardaki çalışmalarını hızlandırdıklarını açıklamıştır.

Ayrıca 2022 ve 2023 yılı konsolide net kar beklentilerini sırasıyla 11.000 - 12.000mn TL ve 8.500 - 9.500mn TL olarak açıklamıştır. Açıklamalar sonrasında hisse günü %10 oranında artışla kapatmıştır.

Anadolu Grubu Holding (AGHOL, Nötr): Kredi derecelendirme kuruluşu Saha Kurumsal Yönetim ve Kredi Derecelendirme Hizmetleri A.Ş., Şirket'in Uzun vadeli (Ulusal) kredi derecelendirme notunu (TR) AAA, Kısa vadeli (Ulusal) kredi derecelendirme notunu (TR) A1+ ve görünümü stabil olarak teyit etmiştir.

Emlak Konut GYO (EKGYO, Sınırlı Pozitif): Şirket projelerinden İstanbul Beykoz Riva Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı (Düşler Vadisi) İşi'nin Yüklenicisi ile yapılan Sözleşmeye Ek Protokol ile 1.254mn TL olan Asgari Şirket Payı Toplam Geliri, 2.242mn TL'ye yükselmiştir.

Girişim Elektrik (GESAN, Sınırlı Pozitif): Şirketin dolaylı bağlı ortaklığı Peak PV Solar Teknolojileri'nin faaliyet göstereceği fabrikanın yanında bulunan ve mülkiyeti şirkete ait olan 20.000 m2'lik arsa üzerine yeni bir fabrika yapılması için çalışmalara başlanmıştır. Fabrikanın inşası için yükleniciler ile anlaşmalar yapılmıştır. 2023 yılının son çeyreğinde faaliyete geçecek fabrikada, ikinci 1 GW'lık güneş paneli üretim tesisi ve Europower markası ile endüstriyel ve grid sistemler için yerli invertör üretim tesisi bulunacaktır. Fabrikanın faaliyete geçmesi ile birlikte güneş paneli üretim kapasitesi yıllık 2 GW'a yükselmiş olacaktır.

Ayrıca Şirket'in %70 bağlı ortaklığı Europower Enerji, TEİAŞ Genel Müdürlüğü tarafından gerçekleştirilen, '' İTM-391 Referanslı 154kV Derecik TM (DAP) Yapım İşi'' konulu ihaleye katılmış ve en avantajlı fiyatı vererek ihalede 1. olmuştur. İhale baz bedeli 81,7mn TL'dir.

Bunun yanında Şirket'in %70 bağlı ortaklığı Europower Enerji, Gaziantep'te yerleşik bir sanayi firmasından, yapmış oldukları GES projesinde kullanmak üzere 'Muhtelif sayıda ve özellikte Modüler Hücre ve Alçak Gerilim Pano'' ürünlerinin tedariki için sipariş almıştır. Sipariş bedeli 420bin USD'dir. (Güncel USD/TL kuru ile sipariş bedeli 7,9mn TL'dir.)

Smart Güneş Enerjisi (SMRTG, Sınırlı Pozitif): Şirket ile yurtiçinde yerleşik bir müşteri arasında KDV hariç toplam 1,9mn USD tutarındaki güneş paneli satışı işine istinaden ön ödeme bedeli alınmıştır.

Kerevitaş Gıda (KERVT, Nötr): Kredi derecelendirme kuruluşu JCR Eurasia Rating, Şirket'in uzun vadeli ulusal notunu "AA- (tr)", kısa vadeli ulusal notunu "J1+ (tr)", görünümlerini ise "durağan" olarak belirlemiştir. Ayrıca uzun vadeli, yabancı ve yerel para cinsinden uluslararası notunu "BB", görünümlerini ise "negatif " olarak belirlemiştir.

Koza Altın (KOZAL, Nötr): Şirket tarafından yapılması planlanan Çukuralan Altın Madeni İşletmesi 3. kapasite artırımı projesine ilişkin olarak, Egeçep Derneği ve Osman Nuri Özgüven tarafından Çevre ve Şehircilik Bakanlığı'nın vermiş olduğu Çevresel Etki Değerlendirmesi (ÇED) olumlu kararının iptali talebiyle açılan dava, İzmir 4. İdare Mahkemesi'nin gerekçeli kararı ile; "Çukuralan Altın Madeni İşletmesi 3. Kapasite Artırımı Projesi"ne ilişkin verilen dava konusu "Çevresel Etki Değerlendirmesi Olumlu" kararının hukuka ve çevre etki değerlerine uygun olduğu gerekçesiyle davanın reddine karar verilmiştir. Mevcut durumda, Çukuralan Altın Madeni İşletmesi 3. Kapasite Artırımı Projesine ilişkin ilgili mahkeme kararına binaen ÇED Olumlu kararı kapsamında madencilik (üretim) faaliyetleri ilgili mevzuatlara uygun şekilde devam etmektedir.

Tümosan (TMSN, Sınırlı Negatif): Şirket ortaklarından Ereğli Tekstil sahip olduğu 11,5mn TL'lik nominal hisseyi borsada işlem gören tipe dönüşüm için MKK'ya kaydettirdi. Şirketin ödenmiş sermayesi 115mn TL seviyesinde bulunuyor. Buna göre MKK'ya kaydettirilen söz konusu hisseler, ödenmiş sermayenin %10'unu oluşturuyor.

SEKTÖR HABERLERİ

Borsa İstanbul: Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS) kapsamında EYGYO.E, SANEL.E ve SOKE.E paylarında 30/01/2023 tarihli işlemlerden (seans başından) 27/02/2023 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar brüt takas uygulanacaktır. İlgili payda halihazırda uygulanmakta olan ve VBTS kapsamında önceki aşamalarda tanımlanan tedbirler de (açığa satış ve kredili işlem yasağı tedbiri) brüt takas tedbirinin uygulandığı süre boyunca devam edecektir.

Sermaye Piyasası Kurulu kararı uyarınca devreye alınan Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS) kapsamında BRKSN.E payları 30/01/2023 tarihli işlemlerden (seans başından) 27/02/2023 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.

Not: VBTS kapsamında getirilen tedbirler, payın işlem gördüğü pazarın/platformun işlem kuralları, pazar değişimi veya diğer nedenlerle uygulanan işlem esaslarından ayrı olarak değerlendirilir. Buna göre VBTS tedbirleri diğer düzenlemeler veya kararlarla uygulamaya alınan işlem esaslarının geçerlilik süresinden ayrı olarak tedbir süresinin sonuna kadar uygulanmaya devam eder.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Dap Gayrimenkul (DAPGM): Şirket'in Emlak Konut GYO (EKGYO) ile imzalamış olduğu "İstanbul Sarıyer Ayazağa Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi Sözleşmesi" (Yeni Levent) kapsamında; geliştirmekte olduğu projenin yer aldığı bazı bloklarda kısmi revizyona gidilmiş ve ilgili bloklar için Tadilat Yapı Ruhsatı alınmıştır. Tadilat öncesi 958 adet konut ile 52 adet ticari ünite olmak üzere toplam 1.010 adet olan bağımsız bölüm sayısı, tadilat sonrası 967 adet konut ile 52 adet ticari ünite olmak üzere toplam 1.019 adet bağımsız bölüm olmuştur.

Erciyas Çelik Boru (ERCB): BOTAŞ tarafından Batı Karadeniz Faz 3 DGBH Projesi Çelik Boru Mal Alımı İşi ile ilgili olarak doğalgaz boru hattı için 03.01.2023 tarihinde açılan ihaleye İş Ortağı ile birlikte katılım sağlanmıştır. Söz konusu ihale 1,06 milyar TL bedel ile iş ortaklığı tarafından kesin olarak kazanılmıştır. İhalede Erciyas Çelik Boru'nun payı 528,7mn TL'dir.

Panora GYO (PAGYO): Kiracıların önümüzdeki dönem bütçelerine finansal destek sağlamak amacıyla; piyasa koşulları ve kiracıların faaliyet gösterdikleri sektör, AVM içerisindeki konumu, kendi kira sözleşmelerindeki taahhütlerini yerine getirme performansları, AVM işletme kurallarına uyum performansları ile AVM'ye sağladıkları katkılar göz önünde bulundurularak; Ocak 2023 döneminden itibaren geçerli olmak üzere, bazı kiracıların asgari kira bedellerine değişen oran ve sürelerde iskonto uygulanmasına, bazı kiracılara iskonto uygulanmamasına ve bu uygulanan iskontoların konuya ilişkin yeni bir karar alınıncaya kadar uygulanmaya devam edilmesine karar verilmiştir.

SDT Uzay Ve Savunma Teknolojileri (SDTTR): Şirket, TUSAŞ Türk Havacılık ve Uzay Sanayii A.Ş ile uydu yer istasyonu kurulumu konusunda 9,5mn USD artı 90mn TL tutarında sözleşme imzalamıştır.

Yibitaş İnşaat Malzemeleri (YBTAS): Üretim ve bakım planlamaları dahilinde, şirketin Yozgat Çimento Fabrikası klinker üretim hattının yaklaşık olarak 2,5 aylık bir süre için geçici olarak faaliyetinin durdurulmasına karar verilmiştir. Üretim planlaması kapsamı neticesinde ve piyasa koşulları öngörüsü dahilinde anılan sürede klinker stoklarının, çimento üretim ve satış ile klinker satış taleplerini karşılayacak seviyede olduğu düşünülmektedir. Dolayısıyla devam eden duruştan çimento üretimi ve satışları etkilenmeyecektir.

FAİZ PİYASALARI

Cuma günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %9 seviyesinde yatay seyretti. TCMB cuma günü 60 milyar TL'lik (%9'dan, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Toplam fonlama tutarı ise repo ihaleleri kaynaklı 189 milyar TL oldu.

 

Yurt içi tahvil piyasasında, cuma günü verim eğrisinde kısa vadeli tarafta düşüşler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise yükselişler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda kısa vadeli tarafta 5 baz puana yaklaşan düşüşler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 60 baz puana yaklaşan yükselişler görüldü. Gösterge kağıtların faizlerinin haftalık bazda değişimlerine bakıldığında ise, kısa vadeli tarafta 20 baz puana varan düşüşler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 135 baz puana varan yükselişler görüldü.


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.