Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Outlook:
The BIST100 Index started Friday on a positive trend, ending the day at 10,507.11, up 0.46%. The Industrial Index and the Banking Index gained 1.46% & 1.06%, respectively. On a weekly basis, the BIST100 Index increased by 8.78%, the Industrial Index rose by 7.13% and the Banking Index gained 8.58%. The positive momentum following the inflation data, which printed well below expectations last week, continued after the CBRT's interest rate cut. We believe that banking stocks may differentiate positively over the coming period and that recovery among industrial sector stocks will continue gradually as the interest rate cuts begin to be reflected. In this respect, macroeconomic data and company balance sheets will maintain their importance in terms of stock/sector-based differentiations. On the global front, Friday's non-farm payrolls data in the U.S. revealed an increase of 151k, slightly below the expectation of a 159k rise, while the data for the previous month was revised from 143k to 125k. The unemployment rate rose from 4% to 4.1%. On Friday, the U.S. stock markets rose while European bourses fell. On a weekly basis, Asian stock markets were mixed, while European markets generally rose. The U.S. stock markets diverged negatively due to the sale of the magnificent 7 stocks. This morning, the U.S. futures are negative, German DAX futures are bullish, and Asian stock markets are mixed. Domestically, the VIOP30 Index closed the Friday evening session up 0.20%. Locally, we expect the Benchmark Index to start Monday flat and continue to rise if intraday profit taking is encountered. SUPPORT: 10,350 - 10,250 RESISTANCE: 10,565 - 10,685.


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Şirket, 4Ç24’te 10.392 mn TL satış geliri (kons: 10.540 mn TL; Gedik: 10.512 mn TL; yıllık: +%13), 2.671 mn
TL FAVÖK (kons: 2.710 mn TL; Gedik: 2.612 mn TL; yıllık: -%7) ve 915 mn TL net kar (kons: 987 mn TL;
Gedik: 971 mn TL; yıllık: -%73) açıklamıştır. Şirketin toplam gelirleri 4Ç24'te yıllık %13 artışla 10,4 milyar
TL'ye yükselirken, 2024 yılında satış gelirleri yurtiçi sağlık sigortası segmentindeki güçlü performansın
etkisiyle yıllık %22 artışla 39,7 milyar TL'ye ulaşmıştır. Ancak, FAVÖK yüksek baz etkisi ve Sosyal Güvenlik
Kurumu (SGK) fiyat artışlarının etkisiyle %6,5 oranında azalarak 2.671 milyon TL olarak gerçekleşmiştir.
Marjlar genel olarak daralma göstermiş ve FAVÖK marjı 4Ç24'te yıllık bazda 549bp daralmıştır. Maliyet
tarafında, malzeme giderlerinin ciroya oranı azalırken, doktor ve personel giderlerinde hafif artışlar
görülmüştür. Bu baskılara rağmen, serbest nakit akışı %17,4 oranında artarak 5,7 milyar TL'ye ulaşmıştır.
Net kar, düşük net parasal kazançlar nedeniyle geçen yıla kıyasla %73 oranında daralarak 915 milyon TL
olarak gerçekleşmiştir. Şirket portföyüne 4 yurtiçi ve 2 yurtdışı satın alma ile 6 yeni hastane eklenmiştir.
Göreceli borçluluk nispeten sabit kalarak 5,3 milyar TL net borç seviyesinde gerçekleşmiştir (Net
Borç/FAVÖK: x0,5x). Sonuç olarak, marjlardaki daralma ve net karda geçen yıldan gelen yüksek baz etkisi
dikkat çekmektedir. Hisse 2025 yılı beklentilerine göre 5,5x FD/FAVÖK ile işlem görmekte ve yılbaşından bu
yana BIST-100 Endeksi’nin %12 altında performans göstermektedir. Finansal sonuçların hisse üzerindeki
etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Gündemi
Küresel piyasalarda tarifelerle ilgili gelişmeler izleniyor. Bu konuyla ilgili
belirsizlik, piyasaları tedirgin ederken, risk iştahı üzerinde de baskıya yol
açabiliyor. Bugün içinde bu konu önemini korumaya devam edecektir. Bu
hafta ABD'de enflasyon haftası ve çarşamba günü verinin açıklanması
bekleniyor. O güne kadar ABD'de takvim sakin görülmektedir. Özetle, bu
hafta ABD Başkanı Trump yine piyasaların gündeminde olmaya devam
ederken, ABD enflasyonu da izlenecek en majör veri olarak
görülmektedir.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
• 10:00 TR Sanayi Üretimi Önem:Yüksek
• 10:00 Alm Sanayi Üretimi Önem:Yüksek
Dolar/TL
Geçen hafta genelinde kurda yataya yakın kararsız seyirler izlendi.
TCMB, beklentiler dahilinde politika faizini 250 baz puan indirerek yüzde
42,5’e çekti. TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi’ne göre katılımcıların yıl
sonu TÜFE beklentisi yüzde 28,04 olarak gerçekleşti. Katılımcıların yıl
sonu dolar/TL beklentisi ise 42,7907 seviyesinde oldu. ABD tarafında
tarım dışı istihdam şubat ayında 151 bin kişi artarak beklentilerin hafif
altında kalırken, ortalama saatlik kazançlar aylık yüzde 0,3 artış ile
beklentiler dahilinde, işsizlik oranı ise 0,01 artış ile yüzde 4,01 seviyesine
yükseldi. Verilerin fiyatlamalara etkisi sınırlı kaldı. Bugün yurt içerisinde
sanayi üretim endeksi dışında önemli bir veri akışı bulunmuyor. Dolar/TL,
bu sabah sabah saat 08:10 itibariyle 36,52’li seviyelerde haftaya hafif
yükseliş eğiliminde başladı.
  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD’de resesyon riski tartışılıyor
ABD Başkanı Donald Trump, 14 Mart tarihine kadar Temsilciler Meclisinde
geçici bir finansman tasarısını kabul için yeterli oy toplanmazsa bir hükümet
kapanmasının "gerçekleşebileceğini" söyledi. Ancak yine de tasarının
onaylanacağı konusunda iyimser olduğunu belirtti.
ABD’de Cuma günü açıklanan Şubat ayı tarım dışı istihdam (TDI) verisi 151 bin
olarak açıklandı. Piyasa beklentisi 170 bin istihdam artışı yönündeydi. Ocak
ayında 143 bin istihdam artışı ise 125 bine revize edildi. Ayrıca Şubat ayında
İşsizlik Oranı beklentiden 0.1 puan daha yüksek olarak %4.1 olarak kaydedildi.
Federal hükümet tarafından istihdamın azalması, Hükümet Verimliliği
Departmanı (DOGE) tarafından işten çıkarmalarının etkisi ile birleşmesi
istihdam rakamlarına yansırken, gelecek aylarda federal harcama kesintileri ve
gümrük tarifelerinin etkilerinin iş gücü piyasası üzerinde daha fazla baskı
oluşturabilir. Piyasalarda Trump’ın gümrük vergisi uygulamaları ve federal
işgücü kesintileri nedeniyle ABD’de resesyon riskinin arttığı tartışılıyor.
AB'nin üyelik müzakerelerini canlandırılmasını bekliyoruz
Cumhurbaşkanı Erdoğan, Avrupa güvenliğine dair tüm adımların Türkiye ile
birlikte planlanmasının karşılıklı menfaat sağlayacağını belirterek, AB'nin
stratejik ve vizyoner tutum benimsemesi ile üyelik müzakerelerinin tekrar
canlandırılmasını beklendiğini belirtti.
Piyasalar
ABD endeksleri Cuma günü yükselmesine rağmen haftalık olarak negatif
kapanışlar gerçekleştirdiler. ABD vadelileri bugün için hafif negatif/yatay bir
açılışa işaret ediyor. Asya endeksleri ise satıcılı bir seyir izliyor. Yurt içinde dolar
kuru 36,52 civarında, Türkiye 5 yıllık CDS ülke risk primi 258 seviyelerinde
bulunuyor.
Teknik olarak
BIST100 endeksi Cuma günü %0,46 ve hafta genelinde %8,78 oranında güçlü
bir artış ile 10.507 seviyesi civarında kapanış gerçekleştirdi. Böylelikle endeks
9 Haziran 2023 haftasından sonra en güçlü haftalık yükselişi kaydetmiş
oldu. Hafta içerisinde özellikle THYAO, ASELS, BIMAS, AKBNK, KCHOL
hisseleri performansları ile endekse en çok katkı sağlayanlar olarak öne çıktı.
Alt sektör endeksleri arasında DSTKF ve VAKFN hisselerindeki yükselişe bağlı
olarak XFINK finansal kiralama/faktöring ve Koza grup hisselerindeki
(KOZAA, KOZAL, IPEKE) yükselişe bağlı XAMDN madencilik geçtiğimiz hafta
en çok yükselenler oldu. Diğer BIST100 hisseleri arasında DOAS, ALTNY,
MIATK, KARSN, OTKAR hafta içerisinde gösterdikleri göreceli iyi
performanslar ile dikkat çekti. Hacim bazında ilk 5 aracı kurum verilerine göre
THYAO, ASELS, GARAN, KCHOL ve PGSUS haftanın sonunda en çok para
girişi olan hisseler olarak sıralandı.
Teknik olarak bakıldığında endeks, 5 Ağustos 2024 açılışı ile oluşan boşluğu
geçtiğimiz hafta kapatırken, uzun süredir takip edilen direnç seviyeleri geride
bırakmış oldu. Bununla birlikte küresel piyasalardan pozitif şekilde ayrışan
endeks için yukarıda 10.650-10.820-10.970-11.100 direnç seviyeleri hedef
konumunda bulunuyor. Güçlü yükseliş ardından endekste aşağı yönlü belli bir
düzeltme yaşanması halinde ise 10.420-10.380-10.260-10.150 seviyeleri
destek olarak takip edilebilir. Endeksin yeni haftaya hafif pozitif bir seyirle
başlamasını bekliyoruz.
   Global Menkul Değerler
   www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2025/03/10/gunluk-yabanci-oranlari-10-03-2025/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

  Rapor ektedir.

 Colendi Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.colendimenkul.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD borsaları beklentilerin hafif altında gelen tarım dışı
istihdam verisi sonrası günü yükselişle tamamladı.
Beyaz Saray kripto zirvesine ev sahipliği yaptı. Trumpgezegenin kripto başkenti yapma sözü verdi.Trump, İran’a anlaşma yapmak için mektupgönderdiğini belirtti.ABD’de Şubat ayında tarım dışı istihdam 159 binbeklenirken 151 bin artarak beklentilerin hafif altındakaldı. Ocak ayı 143 bin açıklanmıştı 125 bine revize oldu.Elon Musk’ın yönetiminde işten çıkarmaların yoğunolduğu dönemde istihdamda en zayıf artış önceki ayagöre 33 bin azalarak kamuda gözlendi.ABD’de işsizlik oranı %4'ten %4,1'e yükseldi. Ortalamaaylık kazançla Ocakta %0,4 artarken Şubatta %0,3 arttı.ABD’de bütün belirsizliklere rağmen piyasa FED’den yılboyunca 3 kez faiz indirimi bekliyor.Brent Petrol haftayı 70 doların üzerinde tamamlarkenOns altın ise 2.909'da tamamladı.Birleşmiş Milletler Gıda Örgütü tarafından hazırlananglobal gıda fiyatları şubat ayında %1,6 artarken yıllık%8,2 oranında artış gösterdi. Euro bölgesi ekonomisi 2024 yılında %0,9 büyümesibeklenirken %1,2 büyüdü. Cumhurbaşkanı Erdoğan, AB’den üyelik müzakerelerincanlandırılmasını bekliyoruz açıklamasını yaptı.TCMB Mart ayına ilişkin piyasa katılımcıları anketisonuçlarını paylaştı. Aylık TÜFE beklentisi %2,26'dan%2,27'ye yükselirken yıllık %28,04 olarak paylaşıldı

 Colendi Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.colendimenkul.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.