Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Önemli Haberler
TÜİK Nisan ayına ilişkin tüketici ve üretici fiyat endekslerini yayımladı. Nisan ayında tüketici fiyatları aylık olarak %3, yıllık olarak %37,86 artış kaydetti. Beklenti Nisan'da aylık enflasyonun %3,10, yıllık enflasyonun ise %38,00 olması yönündeydi. Aynı dönemde üretici fiyatlarında aylık artış %2,76 olarak izlendi. Yıllık artış ise %22,50 oldu.
Cumhurbaşkanı Erdoğan, ABD Başkanı Trump ile görüştü. Görüşmede ikili ilişkiler, bölgesel ve küresel konular ele alındı. Erdoğan, görüşmede ABD Başkanı Trump'ı Türkiye'ye davet etti. Öte yandan Trump, Cumhurbaşkanı Erdoğan ile yaptığı telefon görüşmesini "çok iyi ve verimli" şeklinde tanımlarken "Rusya ile Ukrayna arasındaki ölümcül savaşın sona erdirilmesi konusunda Cumhurbaşkanı Erdoğan ile birlikte çalışmayı sabırsızlıkla bekliyorum." değerlendirmesini yaptı.
Borsa İstanbul, borsada T+1 takası döngüsüne geçiş için tüm piyasa paydaşlarının konuya ilişkin görüşlerinin alınacağı bir değerlendirme sürecinin başlatıldığını duyurdu.
Citigroup ekonomistleri "TCMB'nin rezervlerindeki azalma ve enflasyonun kontrol altına alınmasında arzu edilenden daha yavaş ilerleme kaydedilmesi, Banka'nın mevcut reel döviz kuru bazlı dezenflasyon stratejisini zorluyor." değerlendirmesinde bulundu.
2025 Nisan ayı binek ve hafif ticari araç pazarı 2024 Nisan ayına göre %38,8 artarak 105.352 adet oldu. 2025 Nisan ayında binek otomobil satışları bir önceki yılın aynı ayına göre %39,0 artarak 85.411 adet olurken, hafif ticari araç pazarı %37,8 artarak 19.941 adet oldu. FROTO, hafif ticari araç segmentinde Nisan ayında da sektör ortalamasının üzerinde bir büyüme sergileyerek pozitif ayrışmasını sürdürmüştür. DOAS, güçlü ithal marka portföyü ve özellikle binek segmentteki SUV/EV çeşitliliği sayesinde Nisan ayında sektörden açık ara pozitif ayrışmıştır. TOASO, Nisan ayında Stellantis grubu (Peugeot, Citroen, DS ve Opel) araçlarının satışı ise 18.140 adet olarak gerçekleşmiş olup TOASO'nun satışlarıyla birlikte konsolide bakıldığında toplam hacim 50.884 adet seviyesine ulaşmaktadır. Bu durumu TOASO için olumlu olarak okurken şirketin dün BIST-100 endeksine kıyasla görece pozitif bir performans sergilemesinin nedeni olabilir.
ABD Başkanı Donald Trump, reçeteli ilaçlar için sağlam bir yerli üretimin yeniden tesis edilmesini kolaylaştırmaya yönelik başkanlık kararnamesini imzaladı. İlaçlara yönelik gümrük vergilerini iki hafta içinde açıklayacağını bildirdi.
Euro Bölgesi'nde Yatırımcı Güven Endeksi Mayıs'ta 11,4 puanlık artışla -8,1 seviyesinde gerçekleşti (Beklenti: -14,9). Endeks Nisan'da -19,5 seviyesindeydi.

Hak Kullanımları
BLCYT, BIGCH, TEZOL, FORTE, GRNYO, KRONT, EGEPO, SKYLP, TRCAS, ULUFA, UNLU genel kurulu bugün gerçekleştirilecektir.
JANTS, KLKIM kâr payı ödemesi bugün gerçekleştirilecektir.
 
Tedbir Kararları
ADESE payı VBTS kapsamında 05/06/2025 tarihli işlemlere kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
GARFA payına VBTS kapsamında 05/06/2025 tarihli işlemlere kadar brüt takas uygulanacaktır.
DAGHL payı VBTS kapsamında 05/06/2025 tarihli işlemlere kadar emir paketi tedbiri ile işlem görecektir.
 
KAP Haberleri
ENJSA (Kısmen Pozitif), Enerjisa Enerji KAP üzerinden paylaşılan enflasyon muhasebesi uygulanmış konsolide finansallara göre şirket 1Ç25 döneminde yıllık bazda %4 düşüş ile 45,6 milyar TL ciro, %9 düşüşle 9,2 milyar TL FAVÖK ve 741 milyon TL zarar (Önceki 3,8 milyar TL zarar) açıkladı. Açıklanan sonuçlar aracı kurumların 53,3 milyar TL ciro beklentisinin atlında gelirken 9,2 milyar TL FAVÖK beklentilerine paralel gerçekleşti. Açıklanan sonuçları şirketin hedefleri doğrultusunda gerçekleştiği için olumlu değerlendiriyoruz. Şirketi orta ve uzun vadede beğenmeye devam ediyoruz.
GWIND (Kısmen Pozitif), Galata Wind, 1Ç25 döneminde yıllık bazda %17 azalışla 556 milyon TL ciro, %22 düşüşle 395 milyon TL FAVÖK,ve %54 düşüşle 134 milyon TL net kâr elde etti. Açıklanan ciro beklentilere paralel gelirken FAVÖK beklentilerin hafifçe üzerinde gerçekleşti. Açıklanan sonuçları nötr olarak değerlendirirken büyüme haberlerini kısmen olumlu olarak değerlendiriyoruz.
AGESA, bireysel emeklilik, hayat sigortası ve ferdi kaza sigortası alanlarındaki faaliyetlerine ek olarak hastalık/sağlık ve sigorta branşında da faaliyet gösterme amacıyla Sigortacılık ve Özel Emeklilik Düzenleme ve Denetleme Kurumu (SEDDK)'na ruhsat başvurusunda bulunduğunu 26.03.2025 tarihinde duyurmuştu. SEDDK'nın 30.04.2025 tarihli kararı ile şirketin bu başvurusu uygun bulunarak hastalık/sağlık branşında faaliyet ruhsatı verilmesine karar verildi. SEDDK'nın ilgili yazısı şirkete tebliğ edildi.
BINHO, Yönetim Kurulu %2645 oranında bedelsiz sermaye artırımı kararı aldı.
BOBET, Yönetim Kurulu 5 Mayıs 2025 tarihinde pay başına net 0,17 TL kâr payı ödeme kararı almıştı. Karar, Genel Kurul'da onaylandı. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %0,74 düzeyindedir.
FROTO, %900 oranındaki bedelsiz sermaye artırımı için bedelsiz pay alma hakkı kullanım başlangıç tarihi 7.05.2025 olarak belirlendi.
GWIND, Taşpınar Hibrit GES'in Faz 2 yatırımı kapsamında tüm süreçler ve inşaat çalışmaları tamamlandı. Santrale yardımcı kaynak olarak eklenen GES kurulu gücünün son fazı, gerçekleştirilen Bakanlık Kabulü'nü takiben 1 Mayıs 2025 günü itibariyle başarılı bir şekilde faaliyete geçirildi. Yapılan kabul işlemi ile montajı tamamlanan yeni fotovoltaik modüller, daha önce kabulu yapılan Faz 1 yatırımına eklenmiş olup Taşpınar RES ve GES santralinin toplam kurulu gücü 115,0525 MWm / 73 MWe oldu.
GWIND, Mersin RES ek kapasite yatırımı kapsamında tüm süreçler ve inşaat çalışmaları tamamlandı. Santraldeki yeni kurulu güç, gerçekleştirilen Bakanlık Kabulü'nü takiben 3 Mayıs 2025 tarihi itibariyle başarılı bir şekilde faaliyete geçirildi. Yapılan kabul işlemi ile her biri 6,2 MW gücünde olmak üzere 5 adet Vestas V162 rüzgar türbini, halihazırdaki 20 adet rüzgar türbinine eklendi ve santralin toplam kurulu gücü 93,7 MWm / 89,65 MWe oldu. Gerçekleştirdiği bu yatırımın Mersin RES'in ortalama yıllık üretimini yaklaşık %50 oranında artıracağı ve karbon emisyon azaltımına yaklaşık 40.000 ton CO2 ek katkıda bulunacağı öngörülmektedir. Şirketin açıklamış olduğu 2030 yılı sonunda 1.000 MW üzeri kurulu güce çıkma hedefine paralel olarak kurulu gücü 347,9 MW'a ulaştı.
PETKM, kâr payı dağıtmama kararı aldı. Karar, 29 Mayıs 2025 tarihinde yapılacak olan Genel Kurul'da ortakların onayına sunulacak.
RAYSG, kâr payı dağıtmama kararı Genel Kurul'da onaylandı.
RGYAS, kâr payı dağıtmama kararı aldı. Karar, 30 Mayıs 2025 tarihinde yapılacak olan Genel Kurul'da ortakların onayına sunulacak.
TOASO, Stellantis Otomotiv Pazarlama A.Ş.'nin paylarının tamamının şirket tarafından satın alınmasının ardından, şirketin stratejik hedefleri doğrultusunda daha etkin bir marka yönetimi sağlanması amacıyla Tofaş Türk Otomobil Fabrikası A.Ş. çatısı altında Türkiye'de temsil edilmekte olan tüm Stellantis markaları ile Filo ve 2. el satış operasyonunun yönetimi, Genel Müdürlüğe bağlı olarak yeni kurulan "Markalar Direktörlüğü" bünyesinde yürütülecek.
YKBNK, bankanın 23 Mart 2022 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul toplantısında, son yıl kârının ve dağıtılmamış önceki yıllara ilişkin kârların sermayeye eklenmek suretiyle bedelsiz sermaye artırım kararı alınmamış olması gerekçesiyle, ilgili Genel Kurul kararının iptali talebiyle dava açıldığını ve davaya ilişkin duruşmada, davanın istinaf yolu açık olmak üzere reddine karar verilmiş olduğunu ve davacı tarafından istinafa başvurulduğunu daha önce açıklamıştı. Davacı tarafından yapılan istinaf başvurusu İstanbul Bölge Adliye Mahkemesi tarafından temyiz yolu açık olmak üzere reddedildi.
*Bültendeki haberler, Kamuyu Aydınlatma Platformu'na bugün saat 08:30'a kadar gelen haberleri kapsamaktadır.
 
BİST 100 Teknik Analizi
BIST 100 endeksi, son işlem gününde 9.087 - 9.240 puan aralığında hareket etti ve günü %0,60 değer kaybederek 9.112 puandan kapattı.
Haftaya başlarken yurt içinde Nisan ayı TÜFE verisini karşıladık. Nisan'da TÜFE aylık bazda beklentilerin (%3,10) altında %3,0 seviyesinde artış gösterdi. TÜFE verisi sonrasında BIST-100 endeksinde satıcılı bir havanın etkili olduğunu gördük. Özellikle bankacılık sektöründe değer kaybının %2'ye yaklaşması endekste satıcılı görünüme neden oldu. Bugünün görünüme baktığımızda BIST-100 endeksinde 9.100 ve 9.000 bölgelerini destek seviyeleri olarak takip edeceğiz. Alımların gerçekleşmesi halinde ise ilk olarak 9.250-9.300 bandını takip edecekken bu seviyenin üzerinde 9.500 seviyesini izleyeceğiz.
 
VİOP 30 Teknik Analizi
Haziran Vadeli Endeks 30 kontratı son işlem gününde 10.410-10.633 puan aralığında hareket etti ve günü 10.451 puandan tamamladı. Akşam seansı kapanışı ise 10.440 puan seviyesinden gerçekleşti.
Son günlerde 10 günlük ortalamanın güçlü bir direnç olarak çalışması Haziran vadeli endeks sözleşmesinde yükselişleri sınırlı bırakıyor. Bu teknik baskının etkisiyle sözleşme dün %1,05 oranında değer kaybetti. Sözleşmede bugün yukarı tarafta 10.700 seviyesi ve üzeri tutunmaları takip edecekken aşağıda ise 10.400 seviyesini destek bölgesi olarak izlemeye devam ediyoruz.
 
Teknik Analiz Hisse Önerileri
MAVI
Dip oluşturma çabasının etkili olduğu MAVI hissesinde dün 10 günlük ortalama üzeri tutunmayı pozitif olarak değerlendiriyoruz. Hissede bugün 33,10 TL seviyesi üzeri tutunmaların devamında alımlar devam edebilir.
Hedef Fiyat: 34,20 TL
Zarar Kes: 32,80 TL
 
THYAO
Haftaya endekse kıyasla pozitif başlayan THYAO hissesinde bugün 300,00 TL seviyesi üzeri tutunmalarda teknik görünümün güç kazanmasını öngörüyoruz.
Hedef Fiyat: 300,50 TL
Zarar Kes: 290,00 TL
 
VESBE
Dün etkili olan alımlar sonrasında 10 günlük ortalamasını aşmayı deneyen ancak aşamayan hissede bugün bu ortalanın belirlediği 12,05 TL seviyesini yakından izleyeceğiz. Hissede 12,05 TL seviyesi üzeri tutunmalarda alımlar hız kazanabilir.
Hedef Fiyat: 12,30 TL
Zarar Kes: 11,75 TL
 


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9050-9000-8875-8500
Dirençler : 9250-9300-9400-9500

BİST100 endeksi dünkü işlemlerde 9087-9240 bandında hareket ederek günü %0,60 değer kaybı ile 9112,19 puandan tamamladı. İşlem hacmi 74,6 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi %0,13, bankacılık endeksi %1,77 değer kaybetti. Endekse puan bazlı en çok katkıyı EREGL, BIMAS, THYAO sağlarken TCELL, AKBNK, KCHOL endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Kısa vadeli yönde izlediğimiz 5 günlük AO'sının aşağısında yönün negatif seyrettiği bankacılık endeksinde, geri çekilmelerin devamı halinde alçalan kanal alt bandının bulunduğu 11300 ardından 11000 destekleri takip edilebilir. Bu bölgenin aşağı yönde geçilmesi halinde satış baskısında artış gözlenebilir. Yukarı yönlü hareketin başlaması için ilk etapta 5 günlük AO'nın bulunduğu 11485 takip edilecek olup bu seviye üzerinde 22 günlük AO'nın karşılık geldiği 11750 direnci izlenebilir. Bu bölge üzerinde ise 12000 direnci önemli bir eşik olarak takip edilebilir. Yukarı yönde hareketin güç kazanabilmesi için 12000 ve üzerinde kapanışların alınması önem arz ediyor.

BİST100 endeksinde, haftaya 9200 direncinin üzerinde başlanmasının ardından bu seviye üzerinde kalıcılık çabasının başarısız olması ile izlenen geri çekilmelerde 9100 aşağı yönde test edildi. Genel olarak dünkü işlemlerde 9100-9125 bandında dengelenme çabasının ardından bu bölgenin üzerine yerleşmelerde ilk olarak 9300 ardından kademeli olarak 9400 ve 9500 dirençleri takip edilebilir. Geçtiğimiz haftaki işlemlerde güçlü bir direnç olarak çalışan 9250-9300 bölgesinin geçilebilmesi, yukarı yönlü hareketin devam etmesi için gerekmekte. Bu bölge üzerinde ise 9500 ve yukarısında kapanışların alınması ile teknik görünümde iyileşmeler gözlenebilir. Orta vadeli teknik gösterge MACD'de haftalık bazda sıfır çizgisi altında ve SAT konumunda bulunmaktadır. Kısa vadeli teknik göstergelerinden RSI'da ise yatay bir seyir gözlenmektedir. Dünkü işlemlerde dolar bazlı 2,35- 2,39 cent bandında hareket eden endekste, kapanış 2,36 centten gerçekleşti. Olası geri çekilmelerin 2,30-2,35 cent bölgesinde desteklenmesi beklenebilir. Yukarı yönde ise 2,40-2,45cent bölgesi kısa vadeli direnç olarak izlenebilir. Bu bölgenin geçilmesi halinde kritik eşik olarak izlediğimiz 2,50cent ve üzerinde teknik görünümde iyileşmeler takip edilebilir.

Küresel piyasalar haftaya yatay negatif yönde başladı...
Dün ABD'de Trump'ın yabancı filmlere yüzde yüz oranında tarife uygulanacağını açıklaması gündemin ana maddesi oldu. Disney, Warner Bros. Gibi medya hisselerinde düşüş görüldü. Böylece, ABD-Çin müzakereleri ile geçtiğimiz hafta pozitif seyreden hisse senedi endeksleri, Trump'ın açıklamaları ile tarife savaşlarının sürebileceği fiyatlaması ile haftaya başlamış oldu. Dün S&P 500 %0,64, Nasdaq %0,74, Dow Jones %0,24 değer kaybetti. Euro Bölgesi'nde dün Sentix yatırımcı güveni, tarife belirsizliklerinin bir miktar hafiflemesi ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Euro Stoxx 50, dün %0,40 değer kaybetti. Yurt içinde dünün ve haftanın en kritik verilerinden biri olan enflasyon verilerini takip ettik. TÜİK verilerine göre tüketici enflasyonu, Nisan 2025'te aylık %3,0 artışla yıllık bazda %37,86'ya geriledi. Foreks anketine göre Nisan ayında TÜFE'nin aylık %3,19 artarak yıllık bazda %38,03'e gerilemesi bekleniyordu. Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksi (Yİ-ÜFE) yıllık %22,50 arttı, aylık %2,76 arttı. TÜFE beklentilerin hafif altında gerçekleşmesine rağmen, TCMB'nin odağında son iki aydır finansal riskler ve rezerv kaybı bulunuyor. Bu açıdan bakıldığında, beklentilerin altında gerçekleşen Nisan enflasyon verisi, faiz indirimi beklentilerin değiştirmemiş görünüyor.

Asya borsaları bu sabah alıcılı yönde seyrediyor...
Japonya'da piyasalar bugün de tatil sebebiyle kapalı. Çin'de sabah saatlerinde açıklanan hizmet PMI 51,7 beklentisi altında 50,7 puanda açıklandı. ABD vadelileri bu sabah Trump'ın iki hafta içerisinde ilaçlara yönelik tarifeleri açıklayacağını belirtmesi haberinin etkisi ile negatif yönde. Bugün küresel piyasalarda ABD'de ticaret dengesi, Euro Bölgesi'nde ÜFE, yurt içinde enflasyon verilerinin ardından açıklanan mevsimsel etkilerden arındırılmış TÜFE, reel efektif döviz kuru ve TCMB'nin aylık fiyat gelişmeleri raporu takip edilecek. Ayrıca Euro Bölgesi, Almanya ve İngiltere'de bugün bileşik ve hizmet PMI Nisan ayı final verileri açıklanacak. Yurt içinde bugün seans sonrasında ASUZU, CCOLA, ISCTR ve KLKIM 1Ç25 bilançolarını izleyeceğiz. BİST 100 endeksinde güne yatay yönde başlanmasını beklemekteyiz. Endekste geri çekilmelerde 9050 desteği izlenecek olup; bu seviyenin aşağı yönde geçilmesi halinde 8900-8800 bölgesinde dip arayışı izlenebilir. Yukarı yönde ilk etapta 9200 direnci izlenecek olup bu seviye üzerinde 9300 ve 9400 dirençleri takip edilebilir. Teknik görünümde iyileşmeler için ise 9500 ve üzerinde bir seyir hedeflenebilir

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 10300-10225-10000
Dirençler : 10600-10750-10850
                                        
VIOP yakın vade haftanın ilk işlem gününü 10447 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kısa vadeli kontratta 10500 seviyesi önemli bir eşik olarak izlemeye devam ediyoruz. Bu seviye üzerinde yerleşmeler halinde 10650 ve 10800 dirençleri izlenebilir. Yukarı yönde hareketin bu bölge üzerinde ise hız kazanarak orta vadeli yönde güçlü bir direnç olarak çalışan 11000 direncine kadar devam etmesi beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise kısa vadeli ortalamaların bulunduğu 10300 ve 10225 destekleri takip edilebilir. Bu bölgenin altında alçalan kanal alt bandının bulunduğu 10105 desteği yakınlarından satış baskısının karşılanması beklenebilir.

USD/TL Spot
                             
Destekler : 38,50-38,45-38,30-38,25
Dirençler : 38,65-38,70-38,75-38,80
                                        
Dolar/TL dünkü işlemlerde 38,5369-38,6026 bandında hareket etti. Geçtiğimiz hafta kaydedilen yükselişlerde 38,65 direnci yakınlarına kadar hareketin gözlendiği kurda, bu seviye yukarı yönde önemli bir eşik olup üzerinde 38,70 ve 38,75 dirençleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde 38,50 ile 38,45 destekleri yakınlarından satışların karşılanması beklenebilir. Bugün yurt içinde TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru izlenecek. Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) bazlı Reel Efektif Döviz Kuru (REK) endeksi, Mart ayında bir önceki aya göre 1,62 puan azalarak 73,48 olarak gerçekleşmişti. Haftaya 100,0 eşiği yakınlarında hafif negatif seyir ile başlayan dolar endeksinde (DXY); 100,0 eşiği kritik olmaya devam ediyor. Bu seviye üzerinde 100,25 ile 100,50 dirençleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 99,75 ve 99,40 destekleri takip edilebilir. Bu hafta ABD'de Fed kararı takip edilecek. Bu ayki toplantıda herhangi bir faiz indirimi beklenmiyor ancak kararı takiben Fed Başkanı Powell'dan gelecek mesajlar piyasalardaki beklentileri şekillendirmesi açısından önem arz ediyor. Faiz kararı öncesinde DXY'da volatilite yüksek seyredebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,1275-1,1250-1,1200
Dirençler : 1,1350-1,1400-1,1450
                 
EUR/USD paritesinde dünkü işlemler 1,1295- 1,1366 bandında gerçekleşti. Geri çekilmelerin 1,13 yakınlarında dengelendiği paritede bu seviyenin üzerine yerleşmeler halinde yükselen hareketin 1,14 direncine devam etmesi beklenebilir. 1,14 üzerinde ise yükselişin güç kazanarak 1,15 direnci gündeme gelebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,13 eşiğinin altında 1,1275 ve 1,1230 destekleri takip edilecek. Euro Bölgesi'nde bugün Mart ayı ÜFE verileri takip edilecek. Mart ayında ÜFE'nin aylık %1,4 azalması bekleniyor. Ayrıca Euro Bölgesi, Almanya'da bugün bileşik ve hizmet PMI Nisan ayı final verileri açıklanacak. Hizmet PMI'ına ilişkin veriler, sektördeki görünüme ilişkin mesajlar vermesi bakımından yakından izlenecek.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 3200-3175-3150
Dirençler : 3260-3300-3350
                        
Ons altın dünkü işlemlerde en düşük 3237 en yüksek 3337 doları test ederek günü pozitif yönde tamamladı. 3300 doların üzerinde görünümün yeniden pozitif seyrettiği deperli madende, bu seviye üzerinde tutunmalar halinde yükselişin 3350 ardından 3400 dolar dirençlerine devam etmesi beklenebilir. Bu seviyeden gelebilecek satışlarda ise 3200dolara geri çekilmeler takip edilebilir. Genel olarak 3200-3300 dolar dışındaki fiyatlamaların, yön konusunda belirleyici olması beklenebilir. Bu hafta ABD'den gelecek faiz kararı ve Fed'in gümrük tarifelerinin yaratabileceği etkilere karşı para politikasındaki tutumu, değerli madendeki harekete yön vermesi açısından yakından takip edilecek.


GBP/USD Paritesi
         
Destekler : 1,3250-1,3200-1,3100
Dirençler : 1,3300-1,3350-1,3400

Dünkü işlemlerde 1,3260- 1,3336 bandında hareket eden GBP/USD paritesinde, 1,33 yakınlarındaki seyir devam etmektedir. Bu seviye üzerinde yerleşme çabasının başarısız olması halinde geri çekilmelerin 1,33 eşiğinin altında 1,3250 ve 1,32-1,31 bölgesine kadar devam etmesi beklenebilir. Yukarı yönde 1,33 ve üzerinde tutunmalar halinde ise 1,3350 ardından 1,34 dirençleri izlenebilir. 1,34'ün yukarı yönde geçilmesi halinde ise yükselişin hız kazanarak 1,35'e kadar devam etmesi beklenebilir. Bu hafta İngiltere ve ABD merkez bankalarından faiz kararları takip edilecek. Her iki ülkeden de faiz indirimi beklenmemekle birlikte, yeni dönemde artan ticari belirsizlik ortamında izlenecek para politikalarına ilişkin ipuçları ve merkez bankası başkanlarından gelecek açıklamalar yakından izlenecek olup, paritedeki fiyatlamalara etki etmesi açısından önem arz etmektedir. Beklentiler, İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE), 25 baz puan indirim ile faiz oranını %4,50'den %4,25'e düşürmesi yönünde bulunuyor


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel piyasalarda gözler bu hafta gerçekleşecek olağan FED toplantısında olacak. Toplantı öncesinde genel piyasa beklentisi FED'in faiz oranlarında değişikliğe gitmeyeceği yönünde şekilleniyor. Tarifelerle ilgili belirsizliklerin devam etmesi nedeniyle FED Başkanı Powell'ın haziran ayı için net bir yönlendirme yapıp yapmayacağı ise merak konusu.

Cuma günü açıklanan ABD tarım dışı istihdam veri setinde 177 bin olarak gerçekleşti. Bu, 138 binlik piyasa beklentisinin üzerinde ancak önceki ayın 185 binlik rakamının hafif altında. Gelen sonuç, ABD iş gücü piyasasının hâlâ güçlü olduğunu, ancak hızının bir miktar yavaşladığını gösteriyor. Pozitif bir veri olarak değerlendirilse de önceki aylara kıyasla daha ılımlı bir tablo çiziyor. İşsizlik oranın beklentilere paralel yüzde 4,2 gelmesi iş gücü piyasasında istikrarın devam ettiğini gösterdi. İş gücü piyasasında belirgin bir bozulmanın görülmemesi ise piyasalarda resesyon risklerinin azalmasına yardımcı oldu.

Güçlü istihdam verisi, ABD Merkez Bankası'nın (FED) faiz indirimlerine acele etmeyeceği beklentisini güçlendiriyor. Saatlik kazançlardaki sınırlı artış, enflasyon baskısını hafifleterek FED'in temkinli duruşunu destekliyor. ABD Başkanı Trump ise açıklanan ABD istihdam verilerinden sonra FED'e olan faiz indirmesi çağrısını yinelemeye devam ediyor. Petrol fiyatlarının düştüğünü, enflasyonun gerilemeye devam ettiğini ve güçlü istihdam piyasası yaşandığını belirtirken FED'in faiz indirmesi gerektiğini vurguluyor.

OPEC+ grup liderleri, ham petrol fiyatlarının düşmesine neden olacak şekilde aşırı üretim yapan üyeleri cezalandırmak amacıyla, haziran ayında üretimi yeniden artırma kararı alması Petrol fiyatlarında düşüşe neden olurken maliyet enflasyonunun da azalmasına neden olabilir. Bu durum faiz indirimleri için FED'e alan açabilir.

Avrupa bölgesinde dün Euro Bölgesi Genel Yatırımcı Güven Endeksi verileri açıkladı. Nisanda eksi 19,5 olan Euro Bölgesi Genel Yatırımcı Güven Endeksi, bu ay 11,4 puanlık artışla eksi 8,1'e yükseldi.

Makro tarafta, ABD'de ISM hizmet sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI), nisanda aylık bazda 0,8 puan artış göstererek 51,6 seviyesinde piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti.

Jeopolitik tarafta, İsrail güvenlik kabinesi, Gazze'ye yönelik askeri saldırıların genişletilmesi planını onayladı. Planın Gazze'nin topyekûn işgalini içerdiğinin öne sürülmesi piyasalarda endişelerin artmasına neden oluyor.

Bu sabah global piyasalarda risk iştahı karışık. ABD piyasaları yüzde 0,1-0,5 aralığında satıcılı. Çin yüzde 0,3 civarında artı, Hong Kong yüzde 0,1 civarında eksi, Japonya kapalı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,35, Dolar Endeksi 100,0, ons altın 3.380 Usd civarında işlem görüyor.
İç tarafta, Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) Nisan ayına ilişkin tüketici ve üretici fiyat endekslerini yayımladı. Veriler aylık bazda tüketici enflasyonunun yüzde 3; üretici enflasyonunun ise yüzde 2,76 olduğunu gösterdi.

Ana resimde dezenflasyon sürecinde ilerlemeyi sürdürüyoruz. Ancak Mart ayında yaşanan dalgalanma enflasyonun düşüş hızında yavaşlamaya yol açmış durumda. TCMB sıkı duruşunu yeni makro ihtiyati kararlarla güçlendirdi. Programın gücünün, dezenflasyon hızının artması için proaktif tavrını sürdürüyor.

Bu ay PPK toplantısı yapılmayacak, 19 haziran takvimdeki ilk toplantı. Öncesinde 22 Mayıs'ta Enflasyon Raporu'nu, 30 Mayıs'ta Finansal İstikrar Raporu'nu, 3 Haziran'da mayıs TÜFE verisini karşılayacağız.

ABD Başkanı Donald Trump, Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan ile yaptığı telefon görüşmesini "çok iyi ve verimli" şekilde geçtiğini belirtti.




Usd/TL:
Küresel piyasalarda gözler Çarşamba günü sonlanacak FED toplantısında olacak. Beklentiler faizinde değişmeyeceği yönünde. Ancak sözlü yönlendirme kısmı belirsiz tarafta yer alıyor.
ABD ekonomisi yılın ilk çeyreğinde %0.3 oranında daralmasına rağmen tarım dışı istihdam verisinin beklentilerin üstünde gelmesi resesyon endişelerinin hafiflemesine neden oldu. İstihdamın güçlü kalması FED'in ek gümrük tarifeleri etkilerini görmek için bekle-gör duruşunun devam etmesine neden olabilir.
Dolar için Trump ana belirleyici olmaya devam ediyor. Dolar endeksinde 97 seviyesi ana destek bölgesi olarak 101 seviyesi de direnç bölgesi olarak takip edilebilir. Trump'ın ılımlı tavrını güçlendirmesi doları zayıflatabilir.
İç tarafta, TÜİK verilerine göre, nisan ayında TÜFE yüzde 3'le beklentilerin altında artarken, yıllık bazda artış yüzde 37,86 oldu. Enflasyona en büyük katkı konut ve ulaştırma grubundan geldi. Nisan ayında en yüksek artış yüzde 6,50 ile giyim ve ayakkabıda görülürken, yıllık bazda en çok artış yüzde 79,20 ile eğitimde gerçekleşti.
Kurda ılımlı yukarı eğilimi koruyor. Bu sabah 38,58 civarında işlem görüyor. Aşağıda 38,00 ve 37,50; yukarıda 38,50 ve 39,00 öne çıkan teknik seviyeler





TL Tahvil/Bono:
Nisan ayı enflasyon verisi beklentilerin altında gelerek aylık bazda %3.00 ve yıllık bazda %37.86 olarak beklentilerin bir miktar altında açıklandı.
Yıllık enflasyon 11 aydır gerilemeye devam ederken dezenflasyon süreci de devam ediyor. Petrol fiyatlarında yaşanan geri çekilmenin sürece katkı sağlayacağını düşünüyoruz. Atılan adımlarla birlikte rezervlerde yaşanacak toparlanma TCMB faiz indirimi için alan yaratabilir.
 
Bu ay 161 milyar TL itfa karşılığı 187,5 milyar TL fonlama sağlamayı hedefleyen Hazine bugün düzenleyeceği 2 ihale ile programına başlayacak. 2 yıl vadeli sabit kuponlu, 7 yıl vadeli değişken kuponlu tahvilleri ihraç edecek.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla %46,94 ve %34,61 seviyesinde tamamladı.





Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
Hisse senedi piyasası haftaya zayıf bir seyirde başladı... Haftanın ilk günü hafif satıcılı bir seyir izleyen hisse senedi piyasasında BIST100 Endeksi kapanışı %0.60'lık kayıpla 9,112 seviyesinden yaptı.
Genel bir değerlendirme yaptığımızda, son dönemde zayıf bir seyir izleyen piyasada yukarı yönde oluşan tepki denemelerinin satışla karşılaşmaya devam ettiğini söyleyebiliriz. Bu paralelde, beklentinin hafif altında gelen enflasyon datasına rağmen, endeksin sabah saatlerinde başlattığı yükseliş eğilimini sürdüremediğini ve geçen hafta aşağı yönde kırılan 9,250 desteğinin direnç olarak test edildiğini görüyoruz.
Önümüzdeki sürece baktığımızda da, 9250 altında kaldığı sürece aşağı yöndeki baskılı seyrin devam etmesini beklediğimiz piyasada, 9,100 ve 9,000 seviyeleri ilk önemli destekler olarak dikkatimizi çekiyor. 9,000 bölgesi altındaki kalıcı hareketlerde ise, aşağı yöndeki eğilimin 8,500-600 aralığına doğru derinleşme riski göz ardı edilmemeli.
Diğer taraftan, yukarıda bahsettiğimiz olumsuz teknik potansiyelin, en azından kısa döneme yönelik, ekarte edilebilmesi yönünde ise, ilk etapta 9,250 seviyesinin üzerinde kalıcı fiyatlamalar oluşması gerektiğini söyleyebiliriz.






Eur/Usd:
Cuma günü 138 bin beklenen istihdam edilen kişi sayısı 177 bin, yüzde 4,2 beklenen işsizlik oranı %4,2, yüzde 3,9 beklenen ortalama saatlik kazançlar %3,8 geldi. İstihdam verileri güçlü bir görüntü çizerken bugün açıklanan ABD'de ISM hizmet sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI), nisanda aylık bazda 0,8 puan artış göstererek 51,6 seviyesinde piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. Veri hizmet sektöründeki büyümenin hızlandığına işaret etti. Makro verilerde yaşanan toparlanma dolar talebinin de toparlanmasına yardımcı oluyor.
Ver öncesinde 1,1350 seviyelerine yükselen parite veri sonrasında kazanımlarını korumakta güçlük çektiği görüldü. Gümrük tarifeleriyle ilgili açıklamalarında tonunu yumuşatan Başkan Trump, Çin ile anlaşma konusunda iyimserlik mesajları verirken bilanço döneminde şirket kâr tahminlerindeki istikrar, risk iştahının toparlanmasına destek olduğu görülüyor.
Bu hafta sahne FED ve Başkan Powell'da. Çarşamba günü faizin değişmemesi bekleniyor. Sözel yönlendirmede ise temkinli tavrını aynen sürdürebilir. Eğer farklı bir FED ve/veya Powell görürsek o vakit piyasa fiyatlaması hareketlenebilir.
Piyasa FED'in güvercin tarafa geçmesini bekliyor. En azından öyle umuyor. Zira yıl sonuna kadar 80-90 baz puan indirim bekliyor/fiyatlıyor. Cuma gününe ABD istihdam verisi öncesinde 'ilk faiz indirimi haziranda olabilir' diyen piyasa tahminini temmuz ayına kaydırdı.
Teknik resimde Dolar Endeksinde (DXY) 101 seviyesine kadar yükselişleri tepki hareketi olarak tanımlayabiliriz. 101 seviyesi üzerinde kalıcılık yaşanması halinde dolar talebi artabilir.
Bu sabah 1,129 seviyesindeki paritede 1,135 ve 1,139 seviyeleri gün içi direnç; 1,126 ve 1,122 seviyeleri gün içi destek seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün parite yatay seyir izleyebilir.




Altın:
Altın fiyatları 2 haftalık dengelenme sonrasında bu hafta gerçekleşecek FED'in faiz kararı öncesi yükselişe geçti. Trump'ın Çinli mevkidaşıyla görüşme planı olmadığını söylemesi, tarife belirsizliğinin artmasına neden olurken jeopolitik tarafta ise İsrail'in Gazze'ye yönelik askeri saldırıların genişletilmesi planını onaylaması ve planın Gazze'nin topyekûn işgalini içerdiği öne sürülmesi yatırımcıların altın talebinin artmasına neden oluyor.
Son zamanlarda ılımlı açıklamalar gelmesine rağmen ABD-Çin ekseninde henüz bir görüşme adımı atılmaması ve yüksek tarifelerin devam etmesi endişelerinde devam etmesine neden oluyor. Görüşmelerde ilerleme ya da uzlaşı haberi altın fiyatlarında satış görülmesine neden olabilir. Ticaret görüşmelerinin uzaması ya da sürecin ilerlememesi ise yatırımcıların altın talebini artmasına neden olabilir.
Çarşamba günü FED toplantısı önemli olacak. Mevcut temkinli tavır sürerse altın iştahı desteklememiş olur. Güvercin tarafa geçmesi halinde altın talep görebilir. Büyüme ve enflasyon arasında enflasyondan yana tavır sergileyen FED, büyümeye öncelik verirse piyasalar olumlu tarafa geçebilir.
Teknik resimde kısa vade piyasalarda görülen endişelerin azalmaya devam etmesi halinde 3.166 ve 3.060 Usd seviyeleri destek noktası olarak takip edilebilir.
Bu sabah 3.380 Usd seviyesindeki ons altında 3.400 ve 3.450 Usd seviyeleri gün içi direnç, 3.350 ve 3.330 Usd seviyeleri gün içi destek seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün parite sınırlı pozitif seyir izleyebilir.





Eurobond:
Dışarıda, ABD işgücü piyasası sonrasında dün açıklanan, ABD'de ISM hizmet sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) de beklentilerin üstünde geldi. Güçlü veriler piyasalarda FED faiz indirim beklentilerinin temmuz ayına kaymasına neden oluyor. Beklentilerin ötelenmesi ABD 10 yıllık tahvil talebinin düşmesine neden oluyor. Dün günü ABD 10 yıllık faizi yüzde 4,35 seviyelerinden kapadı.
İç tarafta, TL miktarı ve faiz oranı ile destekleniyor. Sıkı para politikası hissediliyor. Enflasyonla ve enflasyon beklentileri ile mücadele sürüyor. TÜİK verilerine göre nisan ayında TÜFE yüzde 3'le beklentilerin altında artarken, yıllık bazda artış yüzde 37,86 oldu.
Türkiye 5 yıllık CDS 349 ile dünü tamamladı. Eurobondlar yatay seyir izledi. Londra kapalı idi. Faizler ise sırasıyla 5,31, 7,38% ve 8,51 oldu.




Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]



ÇEKİNCE: Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi ve Strateji Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.




Çağlar Kimençe
Varlık Yönetimi ve Strateji Müdürü
Özel Bankacılık ve Varlık Yönetimi
Perakende Bankacılık Yönetimi


Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

Gayrimenkul yatırım ortaklıklarınca yayınlanan son finansal tablo doğrultusunda
güncel net aktif değer tablosu çıkartılmış olup tahmini net aktif değer hesaplaması
TSPB tarafından verilen iskonto ve dolar kuru ile indirgenmiş nakit akışınca
kullanılan rasyo doğrultusunda tahmini rasyo genelinde sabit tutulmaktadır.
Düzenli haftalık güncellenecek olup düzenli güncelleme dataları olan 6 ve 12 aylık
bilançolarda tekrari katsayı güncellemesi yapılması gerektirmektedir.
Portföy giriş çıkışları ilgili formda yer alan şirketlerin yakından takip edilmekte olup
güncel veri değişimi olduğunda işlem anlık yapılmaktadır.
İş bu şirketler araştırma ekibince kapsam niteliğinde olan şirketlerdir. İlave şirketler
çekincede yer alan maile atılan talepler doğrultusunda ekleme yapılabilecektir.
*: Sinpaş GMYO ve Servet GMYO solo üzerinden iskontolanmıştır.

Marbaş Menkul Değerler
 www.marbas.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Güne Bakış
Haftanın ilk işlem gününe sınırlı yükselişle başlayan BİST100
Endeksi günün devamında yönünü aşağı çevirdi. Günün
genelinde 9.100-9.250 dar bant aralığında bir seyir izleyen
Endeks günü %0,60 düşüşle 9.112,19 seviyesinden negatif
tamamladı. Bankacılık Endeksi %1,77 düşüşle negatif ayrışırken,
Sınai Endeks ise %0,13 düşüş kaydetti. Nisan ayında TÜFE % 3
artış kaydederken, tüketici fiyatlarında yıllık artış aynı dönemde
% 37,86 oldu. Piyasalarda beklenti Nisan'da aylık TÜFE’nin %
3,25; yıllık enflasyonun ise %38,20 olması yönünde bulunuyordu.
Global tarafta haftanın ilk işlem günü risk iştahı karışık seyretti.
Avrupa borsaları günü yükselişle tamamlarken, FED’in
Çarşamba günü açıklayacağı faiz kararını bekleyen ABD
borsaları haftanın ilk işlem gününde negatif bir seyir izledi. Bu
sabah ABD ve Alman DAX vadelileri hafif negatif bir seyir
izlerken, Asya borsalarında ise karışık bir seyir hakim. VİOP30
Endeksi akşam seansını ise %0,11 düşüşle tamamladı. BİST100
Endeksinin güne yatay bir seyirle başlamasını günün devamında
ise dalgalı bir seyir izlemesini bekliyoruz.


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

1Ç25 Finansal Raporların Son Yayınlanma Tarihleri: Konsolide 12 Mayıs

1Ç25 Bilanço Beklentileri (6 Mayıs)
CCOLA Konsensüs 1Ç25 için 1,63 milyar TL net kar bekliyor (1Ç24: 3,21 milyar TL). Net satışların %9 artışla 35,1 milyar TL'ye ulaşması beklenirken FAVÖK marjının 270 baz puan azalarak %12,7'e ineceği tahmin ediliyor.
ISCTR Konsensüs 1Ç25 için 11,6 milyar TL net kar bekliyor (4Ç24: 10,8 milyar TL).

Şirket Haberleri
ENJSA 1Ç25'te 741 milyon TL net zarar elde etti (beklenti: 247 milyon TL kar; 1Ç24: 3,8 milyar TL zarar). Grup faaliyet gelirleri, yıllık bazda enflasyona paralel şekilde 13 milyar TL seviyesinde sabit kaldı. Baz alınan net kar, beklenen şekilde, yıllık iki katın üzerinde artışla 1,3 milyar TL olarak gerçekleşti. Net finansal borcun faaliyet gelirlerine oranı 1,1x seviyesinde seyretti. Şirket 2025 yılında 52-57 milyar TL faaliyet karı, 5-6 milyar TL baz alınan net kar ve 21-24 milyar TL yatırım öngörüyor.
GWIND 1Ç25'te 134 milyon TL net kar elde etti (beklenti: 187 milyon TL; 1Ç24: 288 milyon TL). Net satışlar beklentilere paralel, %17 geriledi. Brüt kar marjındaki daralma faaliyet giderlerindeki iyileşme ile biraz dengelendi. Ancak FAVÖK marjı yıllık bazda 470 baz puan gerileyerek %71,1'e indi (beklenti: %67,7). Net borç bir önceki çeyreğe benzer seviyede 1,1 milyar TL seviyesinde sabit kaldı.
THYAO Nisan ayında yolcu sayısı %3,3 artışla 26,3 milyona ulaşırken doluluk oranı 70 baz puan artışla %81,3 oldu. Yolcu sayısı yurt içinde %2,7 azalırken yurt dışında %6,6 yükseldi. Buna göre Ocak-Nisan döneminde toplam yolcu sayısı %5,6 artışla 7,4 milyona ulaştı. Doluluk oranı ise bir önceki yılın aynı dönemine göre 230 baz puan yükselerek %83,2'ye ulaştı.
FROTO %900 bedelsiz pay alma hakkı kullanım başlangıç tarihi 7 Mayıs.
HALKB ABD Yüksek Mahkemesi'nden, İran'ın Amerikan yaptırımlarını delmesine yardımcı olduğu iddiasıyla yargılanabileceğine dair bir alt mahkeme kararını gözden geçirmesini istedi. Yüksek Mahkeme, Halkbank'a Manhattan'daki 2. ABD Temyiz Mahkemesi'nin 22 Ekim 2024 tarihli kovuşturmaya izin veren kararını temyiz eden bir dilekçe sunması için Pazartesi gününe kadar süre vermişti.

Ekonomi Haberleri
Nisan ayında TÜFE, aylık bazda %3,00 (beklenti: %3,19) yükseldi. Böylece yıllık enflasyon Mart ayındaki %38,10'dan %37,86'ye indi. ÜFE aylık %2,76 artarken, yıllık artış %22,50 oldu.
Rekabet Kurulu, Ankara'da faaliyet gösteren bazı hazır beton üreticileri soruşturmasında Sözlü Savunma Toplantısı'nı gerçekleştirecek (10.30).
TCMB Başkanı Karahan, TBMM Plan ve Bütçe Komisyonunda milletvekillerine sunum yapacak (15.30).
TÜİK, Nisan ayına ilişkin mevsim etkisinden arındırılmış tüketici fiyatları verilerini açıklayacak (16.00).
Çarşamba günü Fed faiz kararı izlenecek. Fed 2025 faiz oranı beklentisi %3,9 ile aynı kalmıştı. 2025 yılı çekirdek PCE beklentisi %2,8 (önceki: %2,5) iken işsizlik beklentisi %4,3'den %4,4'e yükselmişti.







https://www.icbcyatirim.com.tr/tr/hizmetlerimiz/bulten/Gunluk-Bulten/122/0/0



 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Zayıf gelen ekonomik aktivite verilerinin ardından ABD
piyasalarında genele yayılan satışlar gördük. İlaç gümrük
tarifeleri önümüzdeki 2 hafta içerisinde netleşiyor. ABD
vadeliler FED ve tarifeler endişesiyle yatay satıcılı
başlıyorlar.
Asya-Pasifik’te Çin CaixIn Hizmet PMI beklenti altı
gelmesine rağmen Hindistan haricinde genele yayılan
alımlar izliyoruz. Japonya resmi tatil nedeniyle kapalı.
Alımların nedeni olarak tarife yumuşaması için görüşme
beklentisinin varlığı diyebiliriz. Ancak burada belirsizlik
varlığı her geçen gün var olmaya devam ediyor.
Avrupa’da dün karışık seyir izledik. Sentix tarafında
toparlanma eğilimi izlense de hükümet kuran Almanya
haricinde genelde satıcılı seyir izlendi. Yeni günde
EuroStoxx başta olmak üzere genele yayılan yatay satıcılı
seyir izliyoruz.

Marbaş Menkul Değerler
 www.marbas.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

„h Galata Wind, 2025 1.ceyrekte 556,06 milyon TL has.lat, 395,2 milyon TL FAVOK,
133,78 milyon TL net kar elde etti.
„h Turkiye¡¦de 31 Mart 2025 itibariyle kurulu guc 117.885 MW¡¦dir. Sahipli.e gore %62¡¦si
ozel, %18¡¦i EUA., %17¡¦si lisanss.z, %3¡¦u .HD, 116 MW¡¦lik k.sm. ise Y.D¡¦dir. Kayna.a gore
ise %27¡¦si hidro, %21¡¦i do.algaz, %19¡¦u komur, %18¡¦i gune., %11¡¦i ruzgar, %4¡¦u jeo/bio,
235 mw¡¦si ise s.v.d.r.
„h Gecen seneye k.yasla jeo/bio, s.v. ve do.algaz taraf.nda azalmalar izlenirken di.er
gruplarda ve ozellikle GES ve RES¡¦te art..lar gozlemlenmi.tir. Sahiplik taraf.nda
EUA., .HD ve Y.D sabitken lisanss.z ve ozelde art..lar surmu.tur.
„h 88.417 MWh elektrik uretilmi. olup elektrik uretimlerinin %79¡¦u ozel gruptan
gelmektedir. %34¡¦u komur, %25¡¦i do.algaz, %16¡¦s. hidro, %11¡¦i ruzgar, %8¡¦i GES, %6
jeo/bio, %0 s.v. uretimden gelmi.tir.
„h Gecen seneye k.yasla uretimde hidro taraf.nda sert daralma varken komur
grubunda da daralma olmu.tur. Do.algaz taraf.nda mevsimsellik etkisiyle art..
guclu olurken GES, ruzgar, jeo/bio ve s.v. taraf.nda art.. var. Sahiplik taraf.nda
EUA., ihd ve Y.D¡¦de daralma varken ozel ve lisanss.z art.. gostermi.tir.
„h Toplam tuketim %3,6 art.. gostererek 87,3 bin MWh olmu.tur. PTF taraf.nda TL
bazl. tarihsel ortalamalar.n uzerinde seyretse de Ocak¡¦tan bu yana du.u. trendi
izlenmi.tir. Ortalama PTF 2.390 TL olmu.tur. Dolar bazl. ise tarihsel ortalamalar.n
alt.nda seyir devam etmekte olup Mart ay. itibariyle 60 dolar alt. gorulmu.tur.
Ortalamas. 66$ olarak gercekle.mi.tir.
„h Galata Wind, portfoyu bak.m.ndan uretimi 201 GWh¡¦tan 193 GWh¡¦a du.mu.tur.
RES taraf.nda 12 GWh¡¦l.k du.u. etkili olmu.tur. GES yatay kalm..t.r. Karbon kredisi
sat... yap.lmam..t.r.
„h Kurulu guc 297,2 MW olmakta olup Ta.p.nar Hibrit GES 1 May.s, Mersin RES ise yeni
devreye al.narak kurulu guc 347,9 MW¡¦ye yukselmi.tir. Bu sene 578,8 MW, 2030¡¦da
1.088,8 MW¡¦ye yukselmesi bekleniyor.

Marbaş Menkul Değerler
 www.marbas.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.