Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Migros, 4Ç24’te 1,622mn TL olan piyasa beklentisinin ve bizim 943mn TL olan beklentimizin
altında 731mn TL net kâr açıklamıştır. Net kar marjı yıllık bazda %1.8’den %1.0’a gerilemiştir.
4Ç23 net kar 1,151mn TL olmuştu. Yıllık bazda 1.7pp düşüş ertelenmiş vergi geliri, 0.7pp artış
parasal kazanç kaleminde etki olmuştur.
Migros, 4Ç24’te 5,082mn TL FVAÖK açıklarken, FVAÖK marjı ise %6.8 olarak gerçekleşmiştir.
Piyasa beklentisi 4,048mn TL olması yönündeydi (4Ç23: -58mnTL). FVAÖK marjında 6.9pp
iyileşme dikkat çekmektedir.
TMS29 hariç ve uygulanan faiz oranı etkisi hariç FVAÖK marjı 1.1pp iyileşme kaydederek %3.8
olmuştur. 4Ç24’te personel maliyeti ve bilgi teknolojileri gibi operasyonel gider kalemlerinde
artış, enerji ve reklam giderlerinde oransal olarak azalış kaydedilmiştir.
Şirketin satış gelirleri 74,788mn TL olan piyasa beklentilerine paraleldir (GY beklenti: 74,641mn
TL). Satışlar yıllık bazda %14 artış ve önceki çeyreğe göre %6 düşüş kaydetmiştir. TMS29 hariç,
aynı mağaza satışları (LFL) geçen yılın aynı çeyreğine kıyasla %57.6 (sepet hacmi %54.9, müşteri
trafiği 1.8%) artmıştır.
Modern FMCG’de 2024’te 0.8pp pazar payı artışı olmuştur. 2022’ye kıyasla artış 2.0pp olmuştur.
Çoklu kanal ve çoklu formatta büyüme odağı, İlçelerde daha fazla yaygınlaşma ve fiyat indirimleri
bu gelişime katkı sağlamıştır.
4Ç24 itibariyle şirketin toplam mağaza sayısı 3.621'dir. Şirketin toplam net satış alanı 2 milyon
32 bin metrekareye ulaşmıştır. Böylece Migros, 2024 yılı için belirlediği yeni mağaza açılış
hedefine ulaştı. Şirket, 4Ç24’te 85 yeni mağaza açarken, yılın tamamında açılan yeni mağaza
sayısı 356 oldu.
TFRS16 hariç, net nakit 21,337mnTL olmuştur (2023: 15,590mnTL).
2025 Beklentileri
TMS 29 dahil, Migros’un 2025 yılında konsolide satış büyümesinin %8-10 mertebesinde olması
beklenmektedir. 2025 yılı konsolide FAVÖK marjı ise ~%6.0 olarak beklenmektedir. Migros, bu yıl
yaklaşık 250 yeni mağaza açmayı planlamaktadır ve TMS 29 etkisi dahil, yatırım harcamaları/satışlar
%2.5-3.0 arasında olması beklenmektedir.

Olumlu FVAÖK’e rağmen net kar beklentilerin altında kalmıştır. Bu sebeple, 4Ç24 sonuçlarının
hisse etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz.
Şirket için “Endeks Üzeri” olan tavsiyemizi koruyoruz. Yeni hedef fiyatımız 881.0 TL (önceki:
841.2 TL).

  Garanti BBVA Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
  https://www.garantibbvayatirim.com.tr/
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. iş burada yer alan bilgilerin, doğruluğundan, yeterliliğinden veya tamlığından ve bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

Armada Gıda, 1993 yılında kurulmuş olup konvansiyonel olarak A-Z’ye tüm bakliyatın
üretimini, satışını, ithalatı ve ihracatını gerçekleştirmektedir.
· 1’i yatırımda olan 3 farklı fabrikada 11 üretim hattında üretim faaliyetlerini
sürdürmektedir.
· Merkez Fabrikası, Mersin’de yer almaktadır. 34 bin m2 kapalı alanda 1.020 ton/gün
kapasiteli 2 mercimek işleme hattı, 483 ton/gün kapasiteli 2 bulgur işleme hattı, 480
ton/gün ürün işleme kapasiteli 2 bakliyat eleme hattı, 1 raf boyutlu paketleme tesisi yer
almaktadır.
· Merkez Fabrikasında 79.850 MT depolama kapasitesi yer almaktadır.
· 2 bulgur işleme hattından 1 tanesi, organik üretime elverişli altyapıya sahip olup organik
bulgur üretimi, Merkez Fabrikasında aynı kapasite içerisinde değerlendirilebilir.
· Organik Üretim fabrikası, 10 bin m2 alana kurulu organik ürünlerin üretim başta olmak
üzere diğer faaliyetlerinin gerçekleştirildiği yerdir.
· Organik üretim fabrikasında 204 ton/gün işleme kapasiteli 1 adet organik mercimek
işleme ve un hattı, 216 ton/gün işleme kapasiteli 1 bakliyat eleme hattı, 144 ton/gün
kapasiteli 2 adet muhtelif bakliyat ve hububat unu fabrikası, 15 ton/gün kapasiteli 1 adet
muhtelif bakliyat ve hububat prejelatinize un üretim hattı bulunmaktadır.
· Organik Üretim Fabrikasında 8.805 MT depolama kapasitesi yer almaktadır.
· Armada Gıda’nın fabrikalarının Mersin Limanına olan uzaklığı Merkez Fabrika 10
km ve Organik Üretim Fabrikası 13 km’dir. Bu kapsamda lojistik maliyetleri
sektörüne nazaran çok daha düşük seyretmektedir.
· Halka arzdan elde edilen 2,2 milyar TL’lik ek satış dahil gelirden yatırım planlanan
Armada-3 fabrikasının %42’si tamamlanmış olup 2025 yılında faaliyete alınması
planlanmaktadır.
· Armada-3 fabrikası 61096 m2 kapalı alanda 4800 ton/gün üretim gerçekleştirmesi
planlanmakla beraber Süper Yaşam Tahılı (Super Cereal) adlı ürün ve diğer ürünler
üretilecek.
· Super Cereal, Dünya Gıda Programı tarafından programlandırılan bir uygulamadır.
Açlık, jeopolitik gerginlik ve afet kaynaklı gıdaya ulaşımda zorluğun çekildiği
noktalarda tek bir üründen insan vücudunun ihtiyacı olduğu vitaminler tedarik
edilebileceği bir üründür.
· Armada-3 fabrikasında yıllık 144 bin ton Super Cereal üretimi yapılması
planlanmaktadır.
· Birleşmiş Milletler (BM) raporu kapsamında Afrika nüfusunun %20’si (yaklaşık 282
milyon) yetersiz beslenmektedir.
· Alternatif bir gıda olması nedeniyle Super Cereal’in önemli bir ürün ve Afrika için hedef
pazar olacağı değerlendirilmektedir.
· Yatırım faaliyetlerinde halka arzdan elde edilen gelirler doğrultusunda 40 MW kurulu
güce sahip 3 GES faaliyeti için çalışmalara başlanılmış olup 5.1h öztüketim GES
faaliyeti kapsamında 11 MW’lik kurulu GES satın alımı gerçekleştirilmiştir.
· Kazakistan’da global olarak Tarımsal Ürün İşleme Tesisi kuruldu ve 4 milyon dolarlık bir
harcama ile ilerletme planlanıyor.
· 2024 yılında 13 milyon dolar yatırım harcaması gerçekleştirilmiştir.

Marbaş Menkul Değerler
 www.marbas.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

AEFES: 12A24'te 12A23'e göre 0,2% büyümeyle 231.354 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 6,8% artışla 91.008 milyon TL oldu. 12A23’te 39.048 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan AEFES 12A24'te 2,2% azalışla 38.191 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A23’te 31.950 milyon TL net karı olan AEFES 12A24'te 58,9% azalışla 13.117 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 3,37x seviyesinde ve F/K çarpanı 7,95x seviyesinde.

ENKAI: 12A24'te 12A23'e göre 31,1% büyümeyle 100.541 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 59,3% artışla 25.292 milyon TL oldu. 12A23’te 15.061 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan ENKAI 12A24'te 52,2% artışla 22.922 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A23’te 16.969 milyon TL net karı olan ENKAI 12A24'te 45,5% artışla 24.691 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 8,34x seviyesinde ve F/K çarpanı 12,34x seviyesinde.

GENIL: 12A24'te 12A23'e göre 25,2% büyümeyle 14.741 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 9,7% artışla 2.849 milyon TL oldu. 12A23’te 1.500 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan GENIL 12A24'te 2,0% azalışla 1.469 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A23’te 656 milyon TL net karı olan GENIL 12A24'te 77,3% azalışla 149 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 31,70x seviyesinde ve F/K çarpanı 309,73x seviyesinde.

GLBMD: 12A24'te 12A23'e göre 23,3% küçülmeyle 21.078 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 12,1% azalışla 636 milyon TL oldu. 12A23’te 289 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan GLBMD 12A24'te 33,1% azalışla 193 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A23’te 199 milyon TL net karı olan GLBMD 12A24'te 93,3% azalışla 13 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 2,74x seviyesinde ve F/K çarpanı 88,16x seviyesinde.

KLKIM: 12A24'te 12A23'e göre 11,2% büyümeyle 7.492 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 15,8% artışla 3.016 milyon TL oldu. 12A23’te 1.467 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan KLKIM 12A24'te 17,3% artışla 1.721 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A23’te 621 milyon TL net karı olan KLKIM 12A24'te 49,5% artışla 929 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 7,36x seviyesinde ve F/K çarpanı 15,14x seviyesinde.

MGROS: 12A24'te 12A23'e göre 12,1% büyümeyle 293.780 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 38,9% artışla 68.004 milyon TL oldu. 12A23’te 4.537 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan MGROS 12A24'te 248,2% artışla 15.796 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A23’te 12.747 milyon TL net karı olan MGROS 12A24'te 50,3% azalışla 6.340 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 6,73x seviyesinde ve F/K çarpanı 17,01x seviyesinde.

PENTA: 12A24'te 12A23'e göre 31,5% büyümeyle 23.940 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 27,1% artışla 1.741 milyon TL oldu. 12A23’te 990 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan PENTA 12A24'te 2,9% artışla 1.019 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A23’te 196 milyon TL net karı olan PENTA 12A24'te 73,6% artışla 340 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 4,73x seviyesinde ve F/K çarpanı 15,73x seviyesinde.

PETKM: 12A24'te 12A23'e göre 11,3% küçülmeyle 77.381 milyon TL gelir elde etti. 12A24'te 1.243 bin TL brüt zarar elde etti. 12A23’te -3.063 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan PETKM 12A24'te -1.083 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A23’te 10.670 milyon TL net karı olan PETKM 12A24'te -6.344 milyon TL net kar elde etti.

SUNTK: 12A24'te 12A23'e göre 9,7% büyümeyle 12.247 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 7,2% artışla 2.545 milyon TL oldu. 12A23’te 1.549 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan SUNTK 12A24'te 7,8% artışla 1.669 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A23’te 342 milyon TL net karı olan SUNTK 12A24'te 161,7% artışla 894 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 11,59x seviyesinde ve F/K çarpanı 22,21x seviyesinde.


  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Ülker CEO'su Mete Buyurgan'a uluslararası görev
Türkiye'nin lider gıda şirketi Ülker'de 2020 yılının şubat ayından bu yana CEO'luk görevini yürüten Mete Buyurgan, Yıldız Holding'in global atıştırmalık şirketi pladis'in Birleşik Krallık ve İrlanda'dan sorumlu Başkanı olarak atandı.
Türkiye'nin lider gıda şirketi Ülker'in 2020 yılının şubat ayından bu yana CEO'su olan Mete Buyurgan, Yıldız Holding'in global atıştırmalık şirketi pladis'in Birleşik Krallık ve İrlanda'dan sorumlu Başkanı oldu. Buyurgan 2013 yılında Yıldız Holding'e Gıda Grubu Başkan Yardımcısı olarak katılmış, 2016 yılında ise pladis Türkiye Başkanlığına atanmıştı.
 
Buyurgan, 6 Nisan'a kadar Ülker CEO'su olarak görevini devam ettirecek. 6 Nisan'dan itibaren ise Özgür Kölükfakı CEO'luk görevini devralacak.
 
Mete Buyurgan'ın liderliğinde, pladis Türkiye, Orta Asya ve Doğu Avrupa, zaman zaman yaşanan zorlu dönemlere rağmen çok önemli başarılara ve yatırımlara imza attı ve sürdürülebilirlikte sektöre liderlik eden şirketlerden biri oldu.
 
"Yeni başarılara imza atacağımıza inanıyorum"
 
Mete Buyurgan pladis'in büyümesine katkı sağlamak üzere yeni bir yolculuğa başlamanın heyecanını yaşadığını belirtti. Buyurgan şunları kaydetti: "Gıda sektörünün lideri Ülker'de, görev yaptığım süre boyunca sürdürülebilirlik odaklı finansal, toplumsal, inovatif ve teknolojik adımlara öncülük etmek benim için mutluluk vesilesi oldu. Hem sektör hem de toplum için örnek teşkil edecek projelerle finansal performansımızı güçlendirirken toplumsal faydamızı artırdık.
Ülker'de çalıştığım süre boyunca birlikte çalıştığım değerli çalışma arkadaşlarıma özverili destekleri ve katkıları için içtenlikle teşekkür ederim. Bu başarılı süreci, her zaman parçası olmaktan gurur duyduğum Yıldız Holding'in global atıştırmalık şirketi pladis'te devam ettirecek olmanın benim için heyecan verici olduğunu söylemek isterim. Yeni görevimde ekip arkadaşlarımla birlikte çok kıymetli başarılara imza atacağımıza inanıyorum."
2016 yılında Yıldız Holding'e bağlı global atıştırmalık şirketi olarak kurulan pladis, 11 ülkedeki 27 fabrikasında 16.000 kişilik ekibiyle üretim yapıyor. McVitie's, Ülker ve Godiva gibi ikonik markaları, 110'dan fazla ülkede tüketicisiyle buluşuyor.
 

Avrupa Merkez Bankası, politika faizini 25 baz puan düşürerek %2.65'ye çekti.

*Para politikası anlamlı bir şekilde daha az kısıtlayıcı hale geldi - ECB
*ECB personeli manşet enflasyonun 2025 yılında ortalama %2,3, 2026 yılında %1,9 ve 2027 yılında %2,0 olacağını öngörmektedir- ECB
*Manşet enflasyonda 2025 yılı için yapılan yukarı yönlü güncelleme daha güçlü enerji fiyat dinamiklerini yansıtmaktadır
*ECB Ekonominin karşı karşıya olduğu zorluklar devam etmektedir ve ECB personeli büyüme tahminlerini 2025 için %0,9'a, 2026 için %1,2'ye ve 2027 için %1,3'e düşürmüştür- ECB

ECB Başkanı Lagerde'in açıklamaları dikkat çekici oldu.
*ECB/Lagarde: İmalat sanayi büyümenin önünde engel teşkil ediyor
*ECB/Lagarde: Hizmet sektörü dayanıklı
*ECB/Lagarde: Hanehalkı gelirleri ve işgücü piyasası tüketimi destekliyor
*ECB/Lagarde: Belirsizlik arttı, ekonomiyi olumsuz etkiledi
*ECB/Lagarde: Ticaret gerilimleri büyümeyi düşürebilir
*ECB/Lagarde: Yurt içi enflasyon yüksek kalmaya devam ediyor
*ECB/Lagarde: Enflasyon beklentilerine ilişkin göstergelerin çoğu %2'ye dönüşü destekliyor
*ECB/Lagarde: Karar görüş birliği ile alındı

*Enflasyon hedefine 2026'da ulaşacağız, bu gecikme enerji fiyatlarından kaynaklanıyor

ECB metninde, politikanın "daha az kısıtlayıcı hale geldi" ifadesi, bir yandan faiz indirimlerine hala bir alan olduğu izlenimi yarattı. ECB'nin halen nötr faiz tarafında olmadığı anlaşılıyor.

EURUSD paritesi, Almanya mali paketi sonrası ralli yapmıştı. ECB kararı ve Lagerde açıklamaları ile birlikte parite mevcut seviyesini koruyarak 1.0825 seviyelerinde kaldı.

DAX30 vadeli endeksi sabah saatlerinde rekor tazeleyerek 23469'a kadar yükseldi ama gün içi yükselişini ECB sonrası verdi.
 


 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD'de TSİ 18:00'de Ocak ayı toptan mamul stokları verisi açıklanacak.
Buna göre bir önceki ay %0.7 artan stokların Ocak ayında da %0.7 artan
bekleniyor.

New York borsası güne satıcılı başladı.

Açılışın ardından, Dow Jones endeksi yüzde 0.9, S&P 500 endeksi yüzde 1.4 ve Nasdaq endeksi yüzde 1.9 geriledi.

*TCMB, politika faizini beklentiler dahilinde 250 baz puan indirerek yüzde 42,50'ye çekti
-Para Politikası Kurulu duyurusunda, "Yurt içi talep dördüncü çeyrekte öngörülenin üzerinde olmakla birlikte, enflasyondaki düşüşü destekleyici seviyelerde seyretmiştir. Öncü veriler bu destekleyici görünümün yılın ilk çeyreğinde de sürdüğünü ima etmektedir." ifadelerine yer verildi

*Hazine teminatıyla 6,25 milyar liralık kredi imkanı sağlanacak
-Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD) ile işbirliği yapılarak 5 milyar lira teminat karşılığı 6,25 milyar lira kredi imkanıyla genç girişimcilerin destekleneceğini belirtti

*Merkez Bankası rezervleri 165,4 milyar dolar oldu
-Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) toplam rezervleri, 28 Şubat haftasında bir önceki haftaya göre 4 milyar 578 milyon dolar azalışla 165 milyar 417 milyon dolara geriledi.

*Net uluslararası rezervler geriledi
-TCMB'nin net uluslararası rezervleri 28 Şubat itibarıyla 68.39 milyar dolar (Önceki hafta: 71.98 milyar dolar)

*Yabancılar geçen hafta hisse sattı, DİBS aldı
-Yurt dışı yerleşikler hisse stoku haftalık net değişimi (piyasa fiyatı ve kur/parite hareketinden arındırılmış) 28 Şubat itibarıyla: -107,7 milyon USD
-Yurt dışı yerleşikler DİBS stoku haftalık net değişimi (piyasa fiyatı ve kur/parite hareketinden arındırılmış) 28 Şubat itibarıyla: +53,5 milyon USD

*KKM bakiyelerindeki düşüş devam ediyor
-Kur Korumalı Türk lirası Mevduat ve Katılma Hesapları (KKM) geçen hafta 32 milyar 765 milyon lira azalarak 846 milyar 579 milyon liraya düştü.

*Bankacılık sektöründe yurt içi yerleşiklerin yabancı para mevduatı geriledi
-Bankacılık sektöründe yurt içi yerleşiklerin yabancı para mevduatı 28 Şubat itibarıyla 171 milyar 477 milyon dolar (Önceki hafta: 174 milyar 669 milyon dolar)

*Baykar ile Leonardo arasında insansız teknolojilerde ortaklık anlaşması imzalandı
-Türkiye'nin önde gelen insansız hava araçları üreticisi Baykar ile Avrupa'nın en büyük savunma firmalarından İtalyan Leonardo arasında insansız teknolojilerde ortaklık anlaşması imzalandı

*Ticaret Bakanlığı'nın 2025 yılı e-ihracat hedefi 8 milyar dolar
-E-İhracat 2O24'te 6,4 milyar dolara ulaştı, toplam mal ihracatındaki payı %2,6'ya yükseldi

*Gayrimenkul satışları ilk iki ayda 472 binle rekor kırdı
-Türkiye genelinde satılan gayrimenkul sayısı yılın ilk iki ayında yıllık bazda yüzde 13,2 artarak 471 bin 694'e yükselirken, bu rakam tüm zamanların en yüksek ocak-şubat verisi olarak kayıtlara geçti

*ABD Savunma Bakanı Hegseth, Çin ile herhangi bir savaşa "hazırlıklı" olduklarını söyledi
-ABD Savunma Bakanı Pete Hegseth, Çinli yetkililerin Trump yönetiminin gümrük vergisi uygulamalarına karşı ABD ile "her türlü savaşa hazır olduğu" açıklamalarına karşı ABD'nin de "hazırlıklı" olduğunu söyledi

*Beyaz Saray: Zelenskiy'nin mektubu "doğru yönde" olumlu bir adım
-Beyaz Saray Sözcüsü Karoline Leavitt, Ukrayna Devlet Başkanı Volodimir Zelenskiy'nin nadir toprak elementleri anlaşmasını imzalamaya hazır olduklarına dair ABD Başkanı Donald Trump'a gönderdiği mektubun "doğru yönde olumlu bir adım" olduğunu belirtti

*Zelenskiy: Ukrayna ve ABD'deki ekiplerimiz toplantı yapmak üzerinde çalışmaya başladı
-Ukrayna Devlet Başkanı Volodimir Zelenskiy, "Ukrayna ve ABD'deki ekiplerimiz toplantı yapmak üzerinde çalışmaya başladı. Önümüzdeki hafta ilk sonuçları bekliyoruz." dedi

*Rusya Devlet Başkanı Putin, ABD'ye büyükelçi olarak Aleksandr Darçiyev'i atadı
-Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, Dışişleri Bakanlığı Kuzey Atlantik Departmanı Müdürü Aleksandr Darçiyev'in, ABD'ye büyükelçi olarak atanmasına ilişkin kararname imzaladı

*ECB faizi 25 baz puan indirdi
-ECB refinansman faiz oranını 2.65% olarak belirledi (Beklenti: 2.65%, Önceki: 2.90%)
-ECB mevduat faiz oranını %2.50 olarak belirledi (Beklenti: 2.50%, Önceki: 2.75%)

*ECB Başkanı Lagarde: Faiz kararı oybirliği ile alındı
-Faiz kararı oybirliği ile alındı, kimse muhalefet etmedi, Holzmann çekimser kaldı
-Büyümeye yönelik riskler aşağı yönlü
-Ticaret gerilimleri büyümeyi düşürebilir
-Enflasyon beklentilerine ilişkin göstergelerin çoğu %2'ye dönüşü destekliyor

*Avrupa Merkez Bankası, enflasyon tahminleri açıkladı
-ECB personeli manşet enflasyonun 2025 yılında ortalama %2,3, 2026 yılında %1,9 ve 2027 yılında %2,0 olacağını öngörmektedir
-Enerji ve gıda dışı enflasyonun 2025'te ortalama %2,2, 2026'da %2,0 ve 2027'de %1,9 olacağı tahmin edilmektedir

*Fed'in Bej Kitabı, tarifelerin fiyatlara etkisine yönelik endişeleri ortaya koydu
-ABD Merkez Bankası (Fed) çoğu işletmenin, gümrük vergilerinin fiyat artışına yol açacağını öngördüğünü bildirdi

*Bernanke: Fiyatlardaki son artışlar enflasyon kontrolünü olumsuz etkileyebilir
-ABD Merkez Bankası'nın eski Başkanı Ben Bernanke, dünyada son dönemde enflasyonun hızlanmasının merkez bankalarının gelecekte fiyatları kontrol etmesini zorlaştırabileceğini söyledi

*ABD'de dış ticaret açığı genişledi
-ABD'de dış ticaret açığı Ocak'ta -131.4 milyar dolar (Beklenti:-127.4 milyar dolar önceki:-98.4 milyar dolar)

*ABD'de işsizlik başvuruları geriledi
-ABD'de işsizlik maaşı başvuruları toplam 221 bin kişi oldu (Beklenti: 235 bin Önceki: 242 bin)
-ABD'de 4 haftalık ortalama işsizlik başvuruları 224.25 bin (Önceki: 224.00 bin)

*Euro Bölgesi'nde perakende satışlar Ocak'ta geriledi
-Euro Bölgesi'nde perakende satışlar ocakta aylık bazda yüzde 0,3 azalırken, yıllık bazda yüzde 1,5 yükseldi

*BoE anketine göre, gelecek 12 aylık enflasyon beklentisi %4.0
-Şirketlerin bir yıl sonraki enflasyon beklentisi Şubat'la sona eren son çeyrekte %4.0
-Şirketler önümüzdeki yıl istihdamın 0,1 puan artacağını öngörüyor
-Şirketlerin önümüzdeki yıl ücret artışı beklentisi Şubat'la sona eren son çeyrekte %3.9 ile değişmedi

*Euro Bölgesi ve Almanya'da inşaat sektörü aktivitesi geriledi
-Euro Bölgesi'nde HCOB inşaat sektörü PMI Şubat'ta: 42.7 (Önceki: 45.4)
-Almanya'da HCOB inşaat sektörü PMI Şubat'ta: 41.2 (Önceki: 42.5)

*Goldman Sachs, Euro Bölgesi büyüme tahminini yükseltti
-Goldman Sachs, Euro Bölgesi'nin 2025 yılı ekonomik büyüme tahminini %0,8'e yükseltirken, Almanya için 2025 yılı büyüme tahminini, savunma ve altyapı harcamalarındaki artışa işaret ederek %0,2'ye çıkardı
-ECB'nin temel faiz oranının Haziran 2025'e kadar %2'ye ulaşmasını öngören Goldman, daha önce Temmuz ayında 25 baz puanlık bir faiz indirimi beklerken, artık Temmuz ayında bir faiz indirimi beklemiyor

*Ukrayna Merkez Bankası faizi 100 baz puan artırdı
-Ukrayna Merkez Bankası, enflasyonist baskı nedeniyle politika faizini 100 baz puan artırarak yüzde 15,5'e yükselttiğini duyurdu

*Japonya Başbakanı Ishiba: Yüksek ABD gümrük vergileri yatırımı zorlaştıracak
-Japonya Başbakanı Shigeru Ishiba, ABD Başkanı Donald Trump yönetiminin uygulayacağı yüksek gümrük vergilerinin ABD'deki yatırımları zorlaştıracağını söyledi

*ABD'nin ticari ham petrol stokları 3,6 milyon varil arttı
-ABD'nin ticari ham petrol stokları, geçen hafta önceki haftaya göre yaklaşık 3 milyon 600 bin varil arttı

*Japonya'nın kur yetkilisi, ekonomik verimlilik ve güvenlik arasında denge kurulması çağrısında bulundu
-Japonya'nın en üst düzey döviz diplomatı Atsushi Mimura, yüksek gümrük tarifeleri de dahil olmak üzere artan küresel korumacılığın nedeniyle, ekonomik verimlilik ve ekonomik güvenlik arasında denge kurulması çağrısında bulundu

*Hong Kong piyasaları şubat ayında sert yükseldi
-ABD Başkanı Donald Trump'ın tarife tehditleri ve küresel piyasalarda artan jeopolitik risklere karşın, DeepSeek tarafından yayınlanan yapay zeka modellerinin Çinli teknoloji şirketlerine olan ilgiyi yeniden canlandırmasıyla Hong Kong'da Hang Seng endeksi şubatta yüzde 13,43 yükselerek Asya'da en fazla kazandıran endeks oldu

*UBS: Pekin 2025 büyüme hedefine ulaşmak için ek teşvik önlemlerine ihtiyaç duyabilir
-UBS analistleri, Çin hükümetinin %5 büyüme hedefine ulaşabilmek için bu yılın ilerleyen dönemlerinde ilave politika destekleri uygulamaya ihtiyaç duyabileceğini söyledi

*Citi: ABD dışı bakır fiyatları 2025'in ikinci çeyreğinde 8.500 dolar/ton seviyesine düşebilir
-Citi, yatırımcıların tarife kaynaklı baskılar nedeniyle bakır pozisyonlarını azaltmasıyla birlikte, ABD dışındaki bakır fiyatlarının 2025'in ikinci çeyreğinde 8.500 dolar/tona düşmesini beklediğini açıkladı

*Piyasalarda son durum
-Saat 17.25 itibarıyla BIST 100 endeksi yüzde 1.6 artışla seyrediyor. Dolar/TL 36.4148 seviyesinde yatay hareket ediyor. Brent petrolün varil fiyatı vadeli işlemlerde yüzde 0.1 artışla 69.38 dolardan işlem görüyor. Altının onsu yüzde 0. değer kaybıyla 2.906 dolar seviyelerinde bulunuyor