Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Rapor ektedir.

  InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.
  www.investaz.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Faiz İndirim Beklentileri Güçlü Hareket Yarattı.

Sabah açıklanan enflasyon verisinin beklentilerin altında kalması, bu hafta Perşembe günü açıklanacak Merkez Bankası faiz indirimi beklentilerini artırdı. Bunun sonucunda özellikle bankacılık ve perakende hisselerinde sert yükselişler yaşandı. Sentiment, 3.96 direncine kadar yükseldi ancak bu seviyeyi geçemeyince kapanışa doğru 3.30 desteğine geri çekildi. 3.96 direncinin aşılması, önümüzdeki dönemde piyasadaki güçlenmeyi artırabilir. Yine de sıkışık kanalımızın üst direnç noktalarının geçilmesi gereken kritik bölgeler olduğunu hatırlatalım.


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bilanço Dönemine Göre Analizi
Çeyreklik net satışlar yılın son çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre %33,38 yükselirken, geçen yılın aynı dönemine göre ise %9,02 yükselişle 26,6 milyar TL düzeyinde gerçekleşti.Net kar/zararın yılın son çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre %24,74 düştüğü gözlenirken, geçen yılın aynı dönemine göre ise %24,31 düşüşle 5,0 milyar TL düzeyinde gerçekleştiği görüldü.Önceki çeyrek %36,68 düzeyinde olan FAVÖK marjı 1.295 baz puan düşüşle %23,74 düzeyinde gerçekleşti.Özsermaye %17,85 düzeyinde artış kaydederken, şirketin özsermaye karlılığı yıllık bazda %26,11 düzeyinde gerçekleşti.Kısa vadeli finansal borçların kısa vadeli borçlara oranının ise %14,22 seviyesinden %18,55 seviyesine yükseldiği gözlenmekte.


 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

  InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.
  www.investaz.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Sonuç:
Şirket, 4Ç24’te 3.293 mn TL satış geliri (yıllık: +%16), 92 mn TL FAVÖK (yıllık: -%27) ve 84 mn TL net zarar
(4Ç23: -282 mn TL) açıklamıştır. Satış gelirleri 4Ç24'te reel olarak yıllık bazda %15,9 artarak 3,3 milyar TL
olarak gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı yıllık bazda 162bp daralarak %2,8 olmuş, FAVÖK %27 azalışla 92
milyon TL olarak açıklanmıştır. 4Ç24'te 84 milyon TL net zarar (4Ç23: -282 mn TL) kaydedilmiştir. Satışların
maliyeti yıllık bazda %19 artarak 295bp brüt kar marjı daralmasına neden olmuş ve %1,1 olarak
raporlanmıştır. Faaliyet giderlerindeki %30'luk artış nedeniyle 4Ç23'teki 82 milyon TL'lik faaliyet karına
kıyasla 4Ç24'te 7 milyon TL faaliyet zararı açıklanmıştır. Net zararın azalmasında 4Ç23'te kaydedilen 1,3
milyar TL'lik parasal zararın 4Ç24'te 37 milyon TL'lik parasal kazanca dönüşmesi etkili olmuştur. Şirketin
4Ç23'teki 322 milyon TL'lik net borcu 4Ç24'te 2,4 milyar TL'lik net nakit pozisyonuna dönüşmüştür. Hisse
son 12 aylık verilere göre 9,6x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini
negatif olarak değerlendiriyoruz.

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Banka hisseleri öncülüğünde yükseliş güç kazanıyor ...

  
Endekste geçtiğimiz hafta 9,422 üzerinde oluşan yukarı hareketin, haftanın ilk işlem gününde 9,750 ara direnç noktasının kırılmasıyla güç kazandığını gözlemliyoruz.
Bankacılık Sektör Endeksi'nin %6.41 oranında değer artışıyla lokomotif olduğu yukarı harekette, BIST 100 Endeksi haftanın ilk işlem gününü % 2,61 oranında değer artışıyla 9,911 puandan tamamladı. Kısa vadeli teknik yapının 9,750 üzerinde yeniden olumluya döndüğü piyasada, 10,100 seviyesini gün içerisinde ilk önemli direnç noktası olarak izliyoruz. 9,750 üzerinde devam edecek yukarı hareket kapsamında, 10,100 direncinin aşılmasıyla endeksin kısa vadeli olumlu seyrini sürdüreceğini düşünüyoruz. Böyle bir gelişme ise ilk etapta 10,250 olmak üzere 10,750 ve 11,000 seviyelerini hedefleyecek bir seyri beraberinde getirecektir.
Dolayısıyla şu aşamada yukarı potansiyelin korunduğunu düşündüğümüz piyasada, 9,750 üzerindeki seyri alım eğiliminin devamı yönünde izliyoruz.



 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9850-9800-9750-9700
Dirençler : 10000-10150-10250-10415

BİST100 endeksi dünkü işlemlerde 9748-10029 bandında hareket ederek günü %2,61 değer kazancı ile 9911,07 puandan tamamladı. İşlem hacmi 145,8 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi %0,47, yükselişe öncülük eden bankacılık endeksi %6,41 değer kazandı. Endekse puan bazlı en çok katkıyı AKBNK, BIMAS, YKBNK sağlarken OYAKC, ANSGR, AKSA endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Haftaya beklentinin altında gelen enflasyon verileri sonrası hızlı bir yükselişle başlayan bankacılık endeksinde, tarihi zirve 16448’e taşındı. Bankacılık endeksinde 16500 ve üzerinde tutunmalar ile, 16750 ve 17000 dirençlerinde yeni rekor denemeleri izlenebilir. Olası düzeltme hareketlerinde ise 16000 eşiği ilk etapta izlenecek olup bu seviyenin altında satışların artarak kısa vadeli ortalamaların bulunduğu 15535 ve 15000 desteklerine kadar devam etmesi beklenebilir. Genel olarak son beş iş gününde takip edilen yükselen hareketin devam etmesi için 5 günlük AO’nın bulunduğu 15535 üzerinde kapanışların alınması gerekmekte.

Endekste gün içinde yükselen harekette psikolojik direnç olarak izlediğimiz 10000 eşiği yukarı test edildi. Bu bölgeden gelebilecek kar satışlarının, 9950-9900 bölgesi yakınlarından desteklenmesi beklenebilir. Geçtiğimiz hafta endekste takip edilen satış baskısının 9422’de dip yapmasının ardından bu bölgeden gelen tepki alımlarının, son iki aylık süreçte güçlü bir direnç olarak izlediğimiz 9950 üzerinde tutunmalar ile devam etmesi beklenebilir. Endekste 31 Ocak tarihinde oluşan 9986-9918 aralığındaki “boşluğun” bugünkü işlemlerde tamamlanması ve kaydedilen güçlü yükseliş eğilimi, teknik açıdan olumlu değerlendirilebilir. Endekste olası düzeltme hareketlerinde 9900’ün aşağı yönde geçilmesi halinde ise satış baskısının önemli orta vadeli ortalamaların bulunduğu 9800-9750 bandına kadar devam etmesi beklenebilir. Genel görüşümüz endekste bugün takip edilen güçlü yükselişin, 10000 ve üzerinde kapanışlar alınması halinde devam ederek yukarı yönde 10150 ardından 10250 dirençlerine kadar devam edebileceği yönünde. Bugün kaydedilen güçlü yükselişin ardından gelebilecek kar satışlarının ise 9950 yakınlarından karşılanması beklenebilir. Orta vadeli teknik gösterge MACD’de bugünkü işlemlerde sıfır çizgisi altında “AL” konumuna geçerken, kısa vadeli gösterge RSI’da yönelim aşırı alım bölgesine doğru pozitif seyretmektedir. Yeni haftaya 2,67 centten başlayan endekste en yüksek 2,75 cent takip edildi. Kapanış ise 2,71 cent olarak gerçekleşti. Yukarı yönde orta vadeli olarak izlediğimiz 200 günlük AO’nın bulunduğu 2,79 cent önemli bir eşik olup, bu seviyenin üzerinde kapanışların alınması halinde yükselen hareketin onay kazanması beklenebilir. Bu seviye üzerinde 2,85cent direnci hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2,68 cent destek olarak çalışabilir.

Küresel piyasalarda tarife fiyatlaması devam ediyor…
Dün ABD’de ISM imalat PMI beklentilerin hafif altında açıklanmasına rağmen yeni imalat sipariş endeksinin 55,1’den 48,6’ya gerilemesi Trump tarifelerinin imalat sanayisini etkileyebileceği korkularını tetikledi. Böylece borsalarda satış baskısı izlendi. Dün ayrıca Trump, Çin'e yönelik gümrük vergilerini yüzde 10'dan yüzde 20'ye yükseltti. Kanada ve Meksika tarifelerinin de 4 Mart’ta devreye gireceğini bildirdi. Piyasalarda volatil seyir devam etmekte. Dün S&P 500 %1,76, Nasdaq Composite %2,64, Dow Jones %1,48 değer kaybetti. Euro Bölgesi’nde dün Avrupalı liderlerin Rusya-Ukrayna savaşı için bir barış planı oluşturup ABD’ye sunacağı haberleri ile pay piyasaları, savunma hisseleri öncülüğünde yeni zirveleri test etti. Gelişmeler hem savunma harcamalarının artacağı hem de savaşın sona ereceği beklentileri ile pozitif fiyatlanıyor. Dün ayrıca Euro Bölgesi’nde TÜFE, Şubat ayın öncül verilerinde yıllık %2,4’e gerilerken, yıllık %2,3 artış göstermesi beklentisinin hafif üzerinde gerçekleşti. İmalat PMI da son iki yılın en yüksek seviyesinde görüldü. Euro Stoxx endeksi dünü %0,85 değer kazancıyla tamamladı. Yurt içinde dün enflasyon verileri gündemin odağındaydı. TÜİK verilerine göre tüketici enflasyonu, Şubat 2025’te beklentilerin oldukça altında aylık %2,27 artışla yıllık bazda %39,05’e geriledi. Enflasyonda beklentilerin üzerinde bir gerileme, Perşembe günü yapılacak olan PPK toplantısında 250 baz puanlık bir indirim beklentisini güçlendirdi. Buna paralel olarak da BIST-100 endeksi, bankacılık endeksi öncülüğünde yükseliş gösterdi.

Asya borsaları satıcılı yönde seyrediyor…
Asya piyasalarında Trump’ın yeni tarifelerinin fiyatlandığını izliyoruz. Bu sabah Japonya’da hane halkı güveni ve işsizlik oranı takip edildi. Japonya’da işsizlik oranı %2,5 ile beklentilerin üzerinde açıklandı. Hane halkı güveni ise 35,7 beklentisi altında 35,0 puanda gerçekleşti. Verilerin ardından NIKKEI borsası satıcılı yönde seyrediyor. Bugün Euro Bölgesi’nde işsizlik oranı, yurt içinde ise mevsimsel etkilerden arındırılmış TÜFE ve TCMB aylık fiyat gelişmeleri raporu takip edilecek. Yurt içinde bugün ASUZU, CCOLA, DOHOL ve PGSUS’un 4Ç24 finansal sonuçları takip edilecek. Dün TÜFE’nin beklentilerin altında açıklanmasının ardından mevsimsel etkilerden arındırılmış TÜFE’nin de düşüşe işaret etmesi piyasalara olumlu yansıyabilir. Ayrıca TCMB’nin aylık fiyat gelişmeleri raporunda Perşembe günü yapılacak PPK toplantısından çıkacak karar ile ilgili ipuçları aranacak. Dün günü işlem hacmi desteği ve bankacılık endeksi öncülüğünde olumlu görüntü ile tamamlayan BİST 100 endeksinde, açılışın yatay yönde olmasını beklemekteyiz. Endekste dün gelen güçlü alımların yükseliş onayı alması için 9950-10000 bölgesi üzerinde kalıcılık önem arz etmektedir. Olası satış baskılarında ise 50 günlük AO’sının bulunduğu 9850 - 9800 destek bölgesinden tepkisel alımlar gelebilir.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Volatilite Endeksi 2025 Zirvesinde
Haftaya yükseliş ile başlayan EURUSD paritesi 1.05 seviyesini görse de 1.0481’de denge buldu. Oldukça volatil
bir gün geçiren USDTRY ise haftanın ilk gününde kapanışını hafif negatif 36.4315 seviyesinde yaptı. Ons altın %
1’in üstünde yükseliş ile 2890 seviyesinde kapanışını gerçekleştirdi. ABD Başkanı Donald Trump gün içinde
Kanada ve Meksika’ya %25 gümrük tarifesi uygulamaya başlayacağını açıkladı. Bu açıklama sırasında volatilite
endeksi olan VIX, 2025 yılının en yüksek seviyesine erişti. ABD'de inşaat harcamaları, Ocak'ta aylık bazda %0.2
ile beklentilerden fazla düştü. Euro Bölgesi'nde yıllık enflasyon oranı şubat ayında %2.4 seviyesine düştü. Piyasa
beklentisi yıllık enflasyonun şubatta %2.3 olacağı yönündeydi. TÜFE, aylık bazda ise %0.5 arttı. Aynı zamanda
Imalat PMI verisi de daralmaya, hız kesilse de devam etti. Ocak’ta 46.6 olan PMI, şubatta 47.6'ya çıktı. PMI
verilerinde 50 puanın üstü büyümeye, 50 puanın altı daralmaya işaret ediyor. Verilere ilişkin açıklamada bulunan
Hamburg Ticaret Bankası Başekonomisti Cyrus de la Rubia Almanya'da hızla hükümet kurulmasının, Fransa'da
siyasi istikrar sağlanmasının ve ABD ile tarife konularında bir anlaşma sağlanmasının büyümeye çok katkı
sağlayacağını anlattı. Ülkemizde ise TÜİK’in açıkladığı verilere göre Ocak'ta aylık %5.03 ile beklentilerin üzerinde
artan tüketici fiyat endeksi Şubat'ta %2.27ye yükseldi. Yıllık enflasyon ise %39.05 ile yüzde 40 seviyesinin altına
indi. Türkiye İmalat PMI verisi ise, Şubat'ta ılımlı bir artışla 48.3 düzeyinde gerçekleşti ancak 50 eşik değerinin
altında kalarak faaliyet koşullarında ilk çeyrek ortası itibarıyla yavaşlamaya işaret etti.
EURUSD:
EURUSD paritesi sert bir yükselişin ardından 1.0503 direnç seviyesinden geri döndü ve 200 saatlik hareketli
ortalamaya denk gelen 1.0455 seviyesine kadar geri çekildikten sonra buradan tepki aldı. Paritede oluşan flama
formasyonu geçerli olursa, yükselişin 1.0591 seviyesine kadar devam etmesi beklenebilir. Ayrıca, 400 saatlik
hareketli ortalamanın 80 saatlik hareketli ortalamayı yukarı yönlü keserek death cross oluşturması da bu yükselişi
destekler nitelikte. Ancak formasyon hedefinin gerçekleşmesi için 1.0503 ve 1.0521 direnç seviyelerinin
aşılması gerekiyor. Öte yandan, olası geri çekilmelerde 1.0472 seviyesi destek olarak takip edilebilir.
USDTRY:
USDTRY paritesi, hem 80 saatlik hareketli ortalama hem de Fibonacci düzeltme seviyesi olan 36.4573 direncini
aşamayarak geri çekildi ve 200 saatlik hareketli ortalamaya denk gelen 36.4200 seviyesinde destek buldu. Parite
bu seviyenin üzerinde tutunduğu sürece, yeniden 36.4573 ve 36.5114 seviyelerini test edebilir. Ancak satış
baskısının artması durumunda, en güçlü destek olarak 400 saatlik hareketli ortalamaya denk gelen 36.3000
seviyesi takip edilebilir.
ALTIN:
Ons altında, 400 saatlik hareketli ortalamanın 200 saatlik hareketli ortalamayı yukarı yönlü keserek death cross
oluşturması, yükselişin devam edebileceği şeklinde yorumlanabilir. Paritenin şu anda bulunduğu 2891 seviyesinin
altında alınmamış bir likidite kalmaması, düzeltme ihtimalini azaltırken, 2900 seviyesinin psikolojik bir direnç
olması buranın önemini artırıyor. Eğer bu direnç aşılırsa yukarı yönlü sert hareketler görülebileceği gibi, aşılamaması
durumunda keskin düşüşler yaşanabilir. Olası geri çekilmelerde 2881 seviyesi destek olarak takip edilmelidir.


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.