Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Doğuş Otomotiv, 2024 yılının dördüncü çeyreğinde beklentilerin üstünde 60,2 milyar TL
ciro, 1,6 milyar TL olan FAVÖK beklentisinin üstünde 2,8 milyar TL FAVÖK, konsensüs
beklentinin (637 milyon TL) üstünde 1,3 milyar TL net kar açıkladı.
Geçen yılın aynı çeyreğine göre ciro %8 artarken, net kar %74 azaldı. Yıllık bazda bakıldığında
2024 yılında 2023 yılına göre ciro %13, FAVÖK %53, net kar ise %73 azalış kaydetti.
2024 yılında otomotiv perakende pazarında 2023 yılına göre yatay seyretti. Binek araç satışı %1
artışla 980.341 adet olurken, lüks segment %46 arttı. Hafif ticari araç satışı %3 azalışla 258.1687
adete, ağır ticari araç satışı %14 azalışla 33.241 adete geriledi. Bu süreçte DOAS perakende
satışlarda yıllık bazda satışlarını %9, binek araçlarda %7, hafif ticari araçlarda %27, ağır ticari
araçlarda %3 artırdı. Binek araç satışlarında VW Binek, %7,6 Pazar payı ile üçüncü sırada yer
alırken, Skoda payı %4,5, Seat payı %1,27 olarak gerçekleşti. DOAS, %16,5 Pazar payı bile binek
araç Pazar gelişiminde 2024 yılını birinci sırada tamamladı.
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zarar durumuna bakıldığında 2024 yılında
göre TÜVTÜRK karı %12 azalışla 830,1 milyon TL’ye, Yüce Auto %85 azalışla 360,5 milyon TL’ye,
Doğuş Sigorta %34 azalışla 18,1 milyon TL’ye geriledi. 2024’te Doğuş Teknoloji karını %84 artırdı.
VDF Servis ise 2024 yılında 2,3 milyar TL zarar kaydetti. Toplamda özkaynak yöntemiyle
değerlenen yatırımlardan 877,9 milyon TL zarar kaydedildi.
Şirket 2025 yılına ait beklentilerini de açıkladı. Toplam otomotiv pazarında 1.000.000 adet satış
beklenirken, DOAS, Skoda hariç satış adetini 115.000 olarak belirledi.
ODD verilerine göre DOAS, Ocak ayında 9.460 satış gerçekleştirdi. Geçen senenin aynı
döneminde satışlar 11.326’ydı. Ocak 2025’te Volkswagen satış adeti %18, Audi satış adeti %23,
Seat satış adeti %21, Skoda satış adeti %13, Porsche satış adeti %5 azalırken, Cupra satış adeti %15
arttı. Ocak 2025’te şirketin Pazar payı %14,2’den %13,8’e geriledi.


 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

  InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.
  www.investaz.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

  InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.
  www.investaz.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel borsalar yeni haftaya moralli başlıyor. ABD’de
Cuma günü açıklanan verileri sonrası tepki alımları gelirken, Asya’da
da bu sabah Çin’de yeni teşvik mesajları alım getiriyor. Borsa
İstanbul’da Cuma günü %1’e yakın geri çekilme yaşandı, ancak bu
satışlarda Cuma sabahı da belirttiğimiz gibi arbitraj pozisyonlarının
kapatılması da etkili oldu. Endeks genelindeki para çıkışına karşın,
yabancıların Cuma günü alım tarafında daha aktif olduklarını
görüyoruz. BIST 100 endeksi ise, 9600 civarından geçen 200 günlük
üssel hareketli ortalaması üzerinde kalmayı sürdürüyor. Bugün
BIST’te tepki alımları bekliyoruz. 9600 / 9620 bölgesi ilk destek
aralığı, 9750 / 9780 bandı ise ilk direnç aralığı olarak izlenebilir.
Günün ajandasında Türkiye şubat ayı enflasyon verileri öne çıkıyor.
Aylık %3 civarında bir rakamla beraber yıllık TÜFE’nin %42’den
%40’lara gerilemesi bekleniyor. Dışarıda ise Avrupa ve ABD PMI
imalat verileri ile enflasyon ve büyüme odaklı göstergeler izlenecek.
Haftanın devamında PPK ve ECB faiz kararları ile ABD istihdam
verileri öne çıkacak. PPK’nın, Perşembe günü politika faizini 250 baz
puan indirerek %42,5’e düşürmesini bekliyoruz. 5 yıl vadeli Türkiye
CDS’leri güne 254 baz puandan başlıyor.

 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Outlook:
The BIST100 Index started Friday on a negative trend, maintained its weak course throughout the day and closed at 9,658.72, down 0.85%. The Industrial Index fell 0.26% and the Banking Index lost 0.33%. On a weekly basis, the BIST100 gained 0.59% and the Industrial Index rose 0.20%, while the Banking Index diverged positively, up 3.72%. Last week, political developments in the domestic and global environment held sway at the BIST. While banking stocks diverged positively on expectations that interest rate cuts would continue, divergences persisted in industrial stocks amid the ongoing 4Q24 results season. On the macroeconomic front this week, February inflation data is out today, with the CBRT's interest rate decision out on Thursday. Political developments remain of relevance, too. Globally, core PCE data which the Fed views as an inflation indicator printed a rise of 0.3% monthly and 2.6% annually on Friday. This was in line with expectations and marked the lowest level of the past six months. Following the data, risk appetite rose and the U.S. stock markets closed with increases of up to 1.6%. European stock markets also closed the day with an increase. Trump's moves will remain scrutinized in global markets. There was controversy at Friday's Trump-Zelensky meeting at the White House and related developments will be closely followed by the markets. Today, on the international macroeconomic side Eurozone CPI and manufacturing PMI data in the Eurozone and the USA will be followed. Domestically, inflation data for February is out. The market expectation is that CPI will rise by 3% monthly and 40.04% annually in February. We expect monthly inflation of 2.85% and annual inflation of 39.8% in February. The VIOP30 Index closed down 0.03% on Friday. Locally, we expect the Benchmark Index to see a positive start to the day, and seek to rise if intraday profit sales are met. SUPPORT: 9,500 - 9,400 RESISTANCE: 9,750 - 9,850.


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel piyasalarda geçtiğimiz hafta; ABDBaşkanıDonald Trump’ıntarife kararları, Rusya-Ukrayna savaşının sonlandırılmasına yönelik görüşmelerile Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) takip edilen konu başlıkları arasında yer aldı. Rusya ve Ukrayna savaşının sonlandırılmasına yönelik çalışmalar sürerken Trumpile Zelenskiarasında yaşanan sıcak gelişmelerin ardından süreçle ilgili belirsizlik etkisini sürdürüyor. Öte yandan Donald Trump, daha önce duyurduğu ve Avrupa Birliği, Meksika ve Kanada’dan ithal edilen ürünlere %25’lik gümrükvergisi uygulamasının mart ayında yürürlüğe gireceğini açıkladı.İlgili haftada Fed’in enflasyon hedeflemesinde dikkate aldığı kişisel tüketim harcamaları (PCE)Ocak’ta beklentilere paralel olarak aylık %0,3 ve yıllık %2,5 artış gösterdi. Çekirdek PCE tarafı da beklentilerle örtüştü; aylık %0,3 ve yıllık %2,6 arttı. Diğer taraftan ABD’li çip üreticisi Nvidia’nınbeklentileri hafifçe aşan son çeyrek finansal sonuçları takip edildi. Trump’ıntarifelere yönelik açıklamalarının ardından; Riskbarometresi olarak izlediğimiz S&P 500 %1,00 ve teknoloji ağırlığı yüksek olanNasdaq100 endeksi %3,38’lik değer kaybıyla haftayı tamamladı.
Yurt içi piyasalarda isegeride bıraktığımız haftada Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası (TCMB) Şubat ayı"Sektörel Enflasyon Beklentileri"ve büyüme verisi ön plandaydı. TCMBverilerine göre, 12 ay sonrası için enflasyon beklentileri piyasa katılımcıları için %25,26, reel sektöriçin %41,90 ve hanehalkı için %59,18 oldu.Hanehalkının enflasyon beklentisi 6 ay sonra ilk kez artarken, gelecek 12 ayda enflasyonun düşeceğini bekleyen hanehalkı oranı %28,3'e indi(Ocak %30,8).Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK)verilerine göre, Türkiye ekonomisi 2024 yılında %3,2 büyüdü. Geçen yılın son çeyreğinde ekonomik büyüme %3 oldu.Böylelikle, ülke ekonomisi son 18 çeyrekte kesintisiz büyüme kaydetmiş oldu. TÜİK verilerine göre, Şubat ayında hizmet güven endeksi %1,9, inşaatgüven endeksi %2,7 düşüş gösterirken, perakende ticaret güven endeksi %1,6 arttı. Öte yandan, TCMB tarafından açıklanan ve imalat sektöründeki seyir açısından öncü gösterge olarak izlenen kapasite kullanım oranı 0,1 baz puanartışla %74,9 oldu. Reel Kesim Güven Endeksi (RKGE) iseŞubat’ta 0,2 baz puanartışla 102,8’e yükseldi.
Küresel ve yurt içi piyasalarda veri açısından yoğun bir hafta bizleri bekliyor…
Piyasalarda bu hafta gözler Fed’inBej Kitap Raporu’nun yanı sıra 07 Mart Cuma günü açıklanacak olan Tarım Dışı İstihdam verilerine çevrildi. Fed’inson raporunda Trump’ınyürürlüğe giren politikalarının enflasyonu artırıcı etkisi olabileceği endişesini gütmesi ve beklentilerin üzerinde gerçekleşen Ocak ayı enflasyon verisi dikkate alındığında 05 Mart Çarşamba günü açıklanacak raporun bir hayli önem arz ettiğini düşünmekteyiz. Öte yandan ülke ekonomisini ölçmeye yardımcı olan Tarım Dışı İstihdam verisi yakından takip edilirken veriye ilişkin beklenti 158 bin olması yönünde. Ülkede ekonomik aktiviteye yönelik fikir verenPMI’larve Ortalama Saatlik Kazançlar takip edilecek diğer önemli veri seti olarak karşımıza çıkmakta. Euro Bölgesinde ise öncü enflasyon verileri öncelikli olacak. Bölgede yıllık öncü TÜFE’ye ilişkin beklenti %2,30 seviyesinde bir miktar gerilemesi yönünde.
Yurt içi piyasalarda yeni haftada bugün açıklanacak enflasyon verisi ve 06 Mart Perşembe günü açıklanacak faiz oranı kararı ön planda olacak. Enflasyona ilişkin konsensüs beklentilerive Kuveyt Türk Yatırım Araştırma olarak bizim beklentimiz Şubat ayında aylık %3,00 artışla yıllık bazda %40,10 olması yönünde. Ocak ayında beklentilerin üzerinde gerçekleşen enflasyon rakamlarının ardından, faiz oranı kararına ilişkin konsensüs beklentisi ve Kuveyt Türk Yatırım Araştırma olarak bizim beklentimiz 250 baz puanlık faiz indirimi olması yönünde. Faiz kararının ardından Para Politikası Kurulu Karar Metninden çıkacak mesajın kritik öneme sahip olduğunu düşünüyoruz. Bu hafta özelinde; Pegasus ve MLP Sağlık Hizmetleri 4Ç24 finansal sonuçları yakından takip edilecek. BIST 100 endeksinde 9.400’den gerçekleşen tepki hareketini değerli bulurken; bir süre daha 9.400 - 10.100 bant aralığındaki yatay görünümün süreceğini değerlendiriyoruz.
 

  Kuveyt Türk Yatırım
  kuveytturkyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Güne başlarken… BIST 100 endeksi, Cuma gününü %0,85
artışla 9.658,72 puanda tamamladı. Endekste işlem hacmi
113,6 milyar TL olarak gerçekleşti. Önceki kapanışa göre,
teknoloji endeksi %2,89 değer kazanırken Sanayi endeksi
%0,26 hizmetler endeksi %1,75, mali endeksi %0,21 değer
kaybetti. BIST 100 endeksine dahil hisselerden 31'i değer
kazanırken, 69'u değer kaybetti. En çok işlem gören hisseler
Türk Hava Yolları, Aselsan, Erdemir, İş Bankası (C), Turkcell
oldu. Teknik görünüme baktığımızda gün içi geri çekilmelerde
9.630 - 9.560 - 9.470 puan seviyelerini takip edeceğiz. Yukarı
hareketlerde ise sırasıyla 9.765 - 9.825 - 9.950 direnç seviyeleri
olarak izlenebilir.

https://bullsyatirim.com/gunluk-bulten--947


 Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://bullsyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yurt içi piyasalarda gözler enflasyon verisine çevrildi…

ABD borsaları, jeopolitik endişelerin ön planda olduğu haftanın son işlem gününü yüksek volatiliteye rağmen yükselişle tamamladı. Risk barometresi olarak izlediğimiz S&P 500 %1,59 ve teknoloji ağırlıklı Nasdaq endeksi %1,63 değer kazanımıyla günü tamamladı.

Yurt içi piyasalarda zayıf ve karışık seyir, haftanın ve ayın son işlem gününde devam etti. Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, son işlem gününü %0,85 düşüşle 9.659 puandan, BIST Katılım 100 endeksi ise %0,31 yükselişle 9.147 puandan tamamladı. Gün içinde endeksi Turkcell ve Türk Hava Yolları baskılarken, 1,5 milyar TL para çıkışı dikkat çekti.

Katılım endeksinde yer alan şirketlerden açığa satış oranı en yüksek hisse Doğuş Otomotiv oldu. BIST 50 toplam hacminin %7,8’ini açığa satış işlemleri oluşturdu. Detaylı tabloya bültenimizin dördüncü sayfasından ulaşabilirsiniz.

TÜİK verilerine göre, Türkiye ekonomisi 4Ç24’te %2,8 olan piyasa tahminlerinin üzerinde %3,0 büyüdü. Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış verilere göre, son iki çeyrek daralan Türkiye ekonomisi, öncü göstergelerdeki toparlanma işaretlerine paralel olarak bir önceki çeyreğe göre %1,7 ile toparlandı. 2023 yılında %5,1 olan yıllık büyüme, 2024’te %3,2’ye gerilerken, GSYH 1.322 milyar dolar ve kişi başına GSYH 15.463 dolar oldu.

Ne Bekliyoruz…

Küresel piyasalar yeni haftaya, Cuma günü Trump ve Zelenskiy arasında yaşanan tartışmanın etkisiyle başlıyor. 4 Mart’ta devreye alınacak Meksika ve Kanada’ya yönelik tarifeler ve jeopolitik gerginler, hafta genelinde volatilitenin yüksek seyretmesine neden olabilir. Öte yandan, makroekonomik veri tarafında, 7 Mart Cuma günü TSİ 16:30’da açıklanacak Tarım Dışı İstihdam (TDI) verisi, Fed’in faiz indirim patikası açısından yakından takip edilecek. Konsensüs beklentileri, Şubat ayında tarım dışı istihdamın 155 bin kişi artış kaydetmesi yönünde.

Yurt içi piyasalarda yeni haftaya enflasyon verisiyle başlıyoruz. Hafta sonu açıklanan İTO enflasyonunun aylık %3,19’luk artışı sonrası, bugün 10:00’da açıklanacak enflasyon verisi piyasalarda yön konusunda belirleyici olabilir. SGK’nın katılım paylarına yapılan zam oranını geri çekmesinin ardından, Konsensüs ve Kuveyt Türk Yatırım Araştırma olarak aylık enflasyonun %3 yıllık %40,10 düzeyinde gerçekleşmesini bekliyoruz. Ayrıca, TCMB’nin 6 Mart toplantısında 250 bps faiz indirimine giderek politika faizini %42,5’e indirmesini tahmin ediyoruz.

4Ç24 finansallar tarafında, bugün konsolide olmayan sonuçların son günü olması nedeniyle seans sonrası birçok şirketin sonuçlarını açıklamasını bekliyoruz. BIST 100 endeksinde yükseliş eğiliminin güç kazanabilmesi açısından kısa vadede 9.750, orta vadede ise 10.250-10.300 üzerinde kalıcılığın sağlanması gerektiğini düşünmeye devam ediyoruz.

Ekonomik Takvim

• 10:00 - Türkiye Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE)

 

  Kuveyt Türk Yatırım
  kuveytturkyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.