Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Son dönemde küresel piyasalarda ticaret politikaları ve jeopolitik riskler
fiyatlamalar üzerinde belirleyici olmaya devam ediyor. ABD Başkanı Donald
Trump’ın önümüzdeki 1,5-2 hafta içinde birçok ülkeye tek taraflı gümrük
vergilerini içeren mektuplar göndermeyi planladığını açıklaması,
piyasalarda endişeleri artırdı. Japonya, Güney Kore ve Avrupa Birliği ile
müzakerelerin sürdüğünü belirten Trump, Çin ile yapılan anlaşmadan
memnun olduğunu ifade etti.
ABD federal hükümeti, mayıs ayında 316 milyar USD bütçe açığı verdi. Bu
rakam geçen yılın aynı dönemine kıyasla %9 gerilemesine rağmen, mali yılın
ilk sekiz ayında toplam açık %14 artarak 1,36 trilyon USD’ye yükseldi. Gümrük
vergisi gelirlerindeki %270'lik artış Trump’ın agresif ticaret politikalarının mali
etkilerini göstermekte. Ek olarak dün ABD Başkan Yardımcısı JD Vance,
beklentilerin altında gelen TÜFE verisi sonrasında Fed'in faiz oranlarını
düşürmesi gerektiğini öne sürdü.
Ortadoğu’daki jeopolitik riskler, İran'ın nükleer programıyla ilgili müzakerelerin
başarısız olma riskiyle artarken, ABD’nin Bağdat, Bahreyn ve Kuveyt'ten
diplomatik ve askeri personelini çekme kararı, petrol fiyatlarını kısa
süreliğine yükseltti. İran Savunma Bakanı Aziz Nasırzade'nin ABD üslerini
hedef alma tehdidi ve İsrail’in İran’a yönelik operasyon hazırlığında olduğuna
dair haberler piyasalarda risk algısını güçlendirdi. Ancak ABD Özel Temsilcisi
Steve Witkoff'un İran ile müzakereleri sürdürmesi, diplomatik çözüm umutlarını
canlı tutarak varil başına 70 USD’a kadar çıkan brent petrol fiyatları tekrar
gerileyerek 69USD seviyesinin altına indi.
ABD-Çin arasında nadir toprak elementleri konusunda yapılan anlaşma
piyasalarda kısmi rahatlama sağladı ancak ABD Ticaret Bakanı Lutnick’in Çin’e
uygulanan %55’lik gümrük vergilerinin değişmeyeceğini belirtmesi, iki ülke
arasındaki anlaşmanın etkisini sınırladı. Çin’in ABD otomobil üreticilerine
yönelik ihracat lisanslarını altı aylık süreyle sınırlaması, sektördeki
belirsizlikleri artırıyor.
ABD'nin yüksek borç yükü ve faiz giderlerinin sürdürülemez hale geldiğini
belirten DoubleLine CEO’su Jeffrey Gundlach, ABD tahvillerinde
"hesaplaşma gününün" yaklaştığını vurguladı. Ayrıca Tudor Investment
Corp.'un kurucusu Paul Tudor Jones, önümüzdeki bir yıl içinde doların %10
değer kaybedeceğini öngörüyor. Bu gelişmeler, yatırımcıların altın ve güvenli
liman varlıklarına yönelimini artırabilir.
   Global Menkul Değerler
   www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yurt İçi Ekonomi Gündemi
*Yurt içi piyasalarda BIST100 endeksi dünü %0.28’lik yükseliş ile 9686 puandan kapattı. EURTRY paritesi, Euro’nun global çapta değer kazanması ile birlikte rekor kırarak 45.29 seviyesini gördü.
*En fazla işlem gören sektör endeksi 56,1 milyar TL ile BIST MALİ endeksi olurken,en fazla değer kazanan sektör endeksi %3,58 ile BIST MADENCİLİK endeksi oldu.En fazla değer kaybeden sektör endeksi ise -%1,46 ile BIST SİGORTA endeksi oldu.
Yurt Dışı Ekonomi Gündemi
*ABD'li yetkililere göre, İsrail'in İran'a yönelik operasyon için tam hazırlıkta olduğu bildirildi. Bu durum bölgedeki jeopolitik riskleri tekrar arttırabilir ve güvenli limanlara talebi gündeme getirebilir.
*Petrol piyasası, Asya seansı açılışında yukarı gap ile başladı ancak akabinde kar satışlarıyla gap adım adım kapandı. Orta Doğu'daki gelişmeler de önümüzdeki iki gün içinde hafta sonundan önce daha geniş piyasa hissiyatı için oldukça önemli olacak.
*Dün ABD’de yıllık enflasyon %2.4 ve çekirdek enflasyon ise %2.8 açıklanırken, aylık trendte üst üste belirgin bir zayıflama görmüştük.
*FED’den bu yıl için iki faiz indirim beklentisi devam ediyor ancak piyasanın FED’i daha fazla ya da daha erken faiz indirimine zorlama ihtimali söz konusu olabilir.
https://ikonmenkul.com.tr/assets/upload/gunluk_bulten_120625.pdf

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD - Çin müzakerelerinde ilerleme sağlanırken küresel
piyasalar Ortadoğu'da artan risklere odaklanmaya başladı.
Amerika'nın bölgedeki askeri ve diplomatik bazı temsilcilerini ve
ailelerine bölgeden geri çekmesi ABD - İran - İsrail ekseninde
artabilecek jeopolitik gerginliğin habercisi olarak yorumlanıyor.
Karşılıklı açıklamalar da bu gerilimi körüklüyor. Küresel piyasaların
gelişmelere negatif yönde tepki verdiğini görüyoruz, ABD ve Avrupa
vadileri ile Asya borsaları genel olarak negatif bölgede. Bu
gelişmelerle VİOP'ta dün akşam seansında da kapanışa doğru %1’e
yakın geri çekilme gördük. Borsa İstanbul'da bu sabah zayıf bir
başlangıç bekliyoruz. Açılışın ardından 100 ve 200 günlük üssel
hareketli ortalamaların üstel hareketli ortalamaların geçtiği 9.570
civarı önemli bir destek seviyesi olarak takip edilebilir. 9.800 - 10.000
bölgesi ise direnç alanı olarak varlığını koruyor. Dün Amerika'da
açıklanan TÜFE verileri beklentilere paralel geldi. Bugün de ÜFE
verileri açıklanacak. Nisan ayında negatif bölgede kalan aylık FÜE
rakamlarının Mayıs’ta pozitif gelmesi ve yıllık ÜFE göstergelerinde
artış bekleniyor. Dünkü TÜFE verilerin önemli bir piyasa etkisi
olmamıştı, ancak bugünkü ÜFE verileri piyasalar üzerinde baskı
yaratabilir. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 289 baz puandan
başlıyor.

 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD TÜFE Verisi Beklentilerin Altında Kaldı
EURUSD paritesi, güçlü alımlarla birlikte günü 1.1487 seviyesinde yükselişle tamamlarken;
USDTRY kuru yatay-negatif görünümünü sürdürerek 39.1123 seviyesinden kapanış
gerçekleştirdi. Ons altın, güvenli liman talebinin etkisiyle 3355 dolar seviyesine yükseldi.
ABD Başkanı Donald Trump, Çin’in nadir toprak elementleri konusunda önceden pozisyon
alması ve Çinli öğrencilerin Amerikan üniversitelerine erişimi gibi unsurları içeren yeni bir
ticaret çerçevesinin tamamlandığını açıkladı. Trump, sosyal medya üzerinden yaptığı
paylaşımda Çin Devlet Başkanı Şi Cinping'e atıfta bulunarak anlaşmanın iki liderin nihai
onayına bağlı olduğunu belirtti. Elon Musk ise, geçtiğimiz günlerde polemik yaşadığı
Trump hakkında daha önce yaptığı bazı açıklamalardan pişmanlık duyduğunu ifade etti.
Makro veri akışında, ABD’de Tüketici Fiyat Endeksi Mayıs ayında aylık %0.1 ve yıllık %
2.4 ile beklentilerin altında kalarak enflasyon baskılarının zayıfladığına işaret etti. Konut
sektöründe ise mortgage başvuruları haftalık bazda %12.5 oranında artış göstererek üç
haftalık düşüş serisini sonlandırdı. Günün devamında piyasaların odağında ABD’den
gelecek olan İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları yer alırken, işgücü piyasasına
ilişkin sinyaller yatırımcıların yön tayininde belirleyici olacak.
EURUSD:
Paralel kanalın kırılmasıyla birlikte yükselişini ivmelendiren parite, 1.1528 direncini test
ediyor. Bu seviyenin aşılması durumunda, bir sonraki direnç olarak 1.1556 seviyesi
izlenebilir. Öte yandan, 1.1495 seviyesi ise kısa vadede destek konumunda yer almaktadır.
USDTRY:
Dolar/TL’nin 39.2658 ile 39.1636 seviyeleri arasında dar bir bantta hareketini sürdürmesi
bekleniyor. Kur bu seviyelerden tepki alarak dalgalı bir seyir izleyebilir.
ALTIN:
Hareketli ortalamaların yukarı yönlü seyretmesiyle birlikte direnç seviyelerini birer birer
aşan ons altın, 3380 direncine doğru yöneliyor. Bu seviyede kısmi kâr realizasyonları
görülebilse de, sarı metal yükselişine devam etmek isteyebilir. Bu durumda 3392 ve
3400 seviyeleri gündeme gelebilir. Öte yandan, 3357 seviyesi ise kısa vadeli destek
olarak takip edilebilir.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ortadoğu'da Olası Gerginlik Akşam Seansına Satış Getirdi.

Endeks tarafında dalgalı ancak genel olarak pozitif eğilimli bir seansı geride bıraktık. Gün içinde zaman zaman yukarı yönlü denemeler görülse de, sentiment daha önce vurguladığımız 7.80 - 8.30 aralığındaki kritik direnç bölgesine ulaştıktan sonra bu seviyede tutunmakta zorlandı. Kapanışa doğru artan satış baskısı ile birlikte geri çekilme yaşandı. Akşam saatlerinde Ortadoğu'da artan gerginlik ihtimali, vadeli piyasalarda satışlara yol açtı ve bu durum açılış üzerinde baskı yaratabilir.


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün yatay açılış sonrasında gün içinde 10.851 ile 10.976 bandında volatil bir seyir izleyen Haziran Vadeli Endeks-30 Sözleşmesinde, jeopolitik gelişmelerin etkisiyle gece seansında satış baskısı etkili oldu ve sözleşme günü %0,76 oranında değer kaybıyla 10.808 seviyesinden tamamladı.
Önceki 5 işlem gününü de pozitif kapatan sözleşmede, 50 günlük ortalamanın geçtiği seviyelerin direnç olarak çalıştığını gözlemliyoruz. Jeopolitik gelişmelerin yarattığı gerilim gece seansında satış baskısına neden olurken, indikatörlere baktığımızda günlük grafiklerde şimdilik net bir bozulma görmüyoruz.
Ancak saatlik bazda değerlendirdiğimizde, kısa ve orta vadeli göstergelerin tamamının düşüş yönüne hareket ediyor oluşu, kar satışlarının etkisini sürdürme olasılığını artırıyor.
Güne zayıf başlamasını beklediğimiz sözleşmede, 200 günlük ve 50 günlük gibi orta vadede önemli ortalamaların geçtiği 10.706 ile 10.938 seviyelerini ilk destek ve direnç seviyeleri olarak takip edeceğiz.
Geçtiğimiz günlerde üzerinde çıkılan 200 günlük üssel ortalamanın geçtiği seviye olarak da öne çıkan 10.706’nın üzerinde kalındığı sürece, uzun pozisyonlar açısından çok büyük bir risk görmüyoruz.
Fakat bu seviyenin kırılması, geri çekilmeyi hızlandırabilir. Bu nedenle taşınan uzun pozisyonlarda 10.706 seviyesinin altında ısrar edilmemesini öneriyoruz.
Düşüş hareketlerinin yön değiştirip yukarı dönebilmesi için ise ilk etapta, 50 günlük ortalamanın geçtiği yer olan 10.938 seviyesinin üzerinde kapanış gerçekleşmeli.


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Jeopolitik riskler yeniden yükseliyor…

§ Ortadoğu’da İsrail-İran geriliminin tırmanması sonrası ABD’nin Irak büyükelçiliğini kısmen tahliye edeceği haberleri, petrol fiyatlarını yukarı çekti. Ham petrol %5 artışla varil başına 68.15 dolara yükselerek 3 Ekim’den bu yana en büyük günlük sıçramayı yaptı. Altın fiyatlarında yükseliş trendi sürüyor. Başkan Trump, Çin ile ticaret anlaşmasının tamamlandığını ve sadece Başkan Xi ile kendisinin nihai onayına kaldığını belirtti. Trump, Çin’den nadir toprak elementlerinin “önden” tedarik edileceğini, karşılığında ise ABD’nin Çinli öğrencilere vize kolaylığı sağlayacağını ifade etti. Ek olarak, ABD’nin %55, Çin ise %10 tarife uygulayacağını konusunda mutabık kalındı. Ancak Ticaret Bakanı Lutnick, mevcut tarifelerin şimdilik değişmeyeceğini açıkladı.

§ ABD’de yıllık TÜFE beklentilere paralel %2,4’e yükselirken, aylık bazda %0,1 ile beklentilerin altında kaldı. Çekirdek enflasyon da hem aylık hem yıllık bazda beklentilerin gerisinde kaldı. Veriler ardından 10 yıllık Hazine tahvili faizi %4,47’den %4,41’e geriledi. Başkan Trump ve Başkan Yardımcısı JD Vance, Fed’e faizleri 1 puan indirme çağrısını yineledi.

§ Yerel varlıklarda 200 günlük üssel hareketli ortalama üzerinde toparlanma eğilimi sürüyor. Bankacılık endeksinin %0,18 gerilediği günü BIST 100 endeksi %0,28 değer kazanımıyla 9,686 puandan tamamladı. Endekse son iki işlem gününde 2,5 milyar TL para girişi gerçekleşti. TCMB’nin repo ihalesine devam etmesiyle ortalama fonlama maliyeti %47,99’a gerilerken, likidite açığı 459,4 milyar TL’ye düştü. Repo ihalelerinin devamı halinde önümüzdeki hafta başında fonlama maliyetinin %46 seviyelerine doğru geri çekilebileceğini tahmin ediyoruz.

Ne Bekliyoruz...

§ Trump’ın Çin ile anlaşmaya vardıklarına yönelik açıklamaları ve TCMB’nin repo ihalelerine devam etmesiyle BIST 100 endeksinde 200 günlük üssel hareketli ortalama üzerinde yükseliş eğilimi devam etti. Ancak akşam seansında Ortadoğu’da artan jeopolitik riskler ve ABD’nin Irak, Bahreyn ve Kuveyt’teki zorunlu olmayan personelini tahliye etmesine ilişkin gelişmeler sonrasında VİOP akşam seansı günü 106 puan düşüşle tamamladı. Endekste küresel ve yurt içi gelişmeler fiyatlama davranışları üzerinde etkili olmaya devam ederken, 9,750-9,800’ü kritik direnç bölgesi olarak takip ediyoruz.

§ TLREF ve fonlama maliyetinin kademeli olarak gerilemesi ve dezenflasyon sürecinin beklentilerine paralel devam etmesiyle yerel varlıklarda yılın ikinci yarısında olumlu görünümün genel olarak devam edebileceğini düşünüyoruz. Ancak küresel ölçekte tarifelere yönelik devam eden süreç ve yurt içindeki haber akışları zaman zaman volatilitenin yüksek seyretmesine neden olabilir. Kuveyt Türk Yatırım Araştırma olarak, yıl sonu BIST 100 hedefimizin 14,100 seviyesinde bulunduğunu hatırlatmak isteriz. Yurt içi piyasalarda bugün, Nisan ayına ilişkin sanayi üretim rakamları ön planda olacak. Mart’ta aylık %3,4 ve yıllık %2,5 artış kaydeden sanayi üretimi, Nisan ayında pozitif bölgede kalmaya devam edebilir.

§ Küresel piyasalar yeni güne jeopolitik risklerin gölgesinde başlıyor. ABD ve Avrupa vadeli endekslerinde ve Asya borsalarında satış baskısı belirgin şekilde artarken, dün ABD’de açıklanan aylık enflasyonun beklentilerin altında kalması her ne kadar faiz indirimi beklentilerini güçlendirmiş olsa da, bu gelişmenin piyasalarda kalıcı bir iyimserlik yaratmadığı görülüyor. Özellikle Ortadoğu’da İsrail-İran arasında yeniden tırmanan gerilimin, varlık fiyatlamalarında risk algısını yeniden ön plana çıkardığını düşünüyoruz. Bugün veri takviminde ise ABD’de açıklanacak Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) öne çıkıyor. ÜFE’nin aylık bazda %0,2, yıllık bazda ise %2,6 artış göstermesi bekleniyor.

Ekonomik Takvim
• 10:00- Türkiye Sanayi Üretimi
• 15:30- ABD ÜFE

 

  Kuveyt Türk Yatırım
  kuveytturkyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.