Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

İST100 endeksi geçtiğimiz haftayı hafif satıcılı, haftanın son işlem gününü ise alıcılı tamamladı. ABD'de tarım dışı verisinin beklentinin altında kalması kısmi de olsa piyasaları destekledi. Haftalık olarak en çok yükselen sektörler finansal kiralama factoring ve madencilik olurken, en çok düşen sektör grubu spor oldu.
Endekste 10.200 seviyesine kadar gelebilecek alımların tepki alımları olabileceğini düşünmekteyiz. BİST100 endeksinde 5 g HO 9.819, 22 g HO 9.939, 60 g HO 9.829, 200 g HO 9.569 seviyesinden geçiyor.
BİST100 endeksinde TL bazında 9.905 seviyesi pivot, 10.010 - 10.065 - 10.170 seviyeleri direnç, 9.850 - 9.745 - 9.685 seviyeleri destek olarak takip edilecek.
Dolar bazında ise 279,3 - 280,9 - 283,8 seviyeleri direnç, 274,8 - 271,9 - 270,3 seviyeleri destek olarak izlenecek.
https://storage.googleapis.com/valuezon/applicants/1544/messages/12860/blobid1739160326516.png

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Tepki alımlarının ilk önemli direnç noktası 11,350 seviyesinde ...
Endeks 30 Yakın Vade Kontratın 11,750 ana direnç noktasından oluşturduğu aşağı baskının, 10,900 desteği üzerinde tepki yükselişi gerçekleştirdiğini gözlemliyoruz.
Haftalık periyotta -%1.04 oranında değer kaynbının oluştuğu Kontratta, seans içi yukarı ataklarda 11,350 seviyesini ilk önemli direnç noktası olarak izliyoruz. Endeksin yukarı ataklarında yeniden güç kazanabilmesi için 10,350 direncinin yukarı kırılması gerekiyor. Bu durumda ilk etapta 11,500 olmak üzere 11,750 ana direnç noktasını aşma denemelerinin gündeme gelebileceğini düşünüyoruz.
11,100 seviyesini seans içi ilk önemli destek olarak aldığımız piyasada, bu nokta üzerinde yukarı ataklar etkisini sürdürecektir. 11,100 altındaki seyri aşağı baskının devamı olarak değerlendireceğimiz kontratta yeniden kısa vadeli yükseliş potansiyeli oluşturabilmesi için ilk etapta 11,350 direncinin aşılması gerekiyor. Yeni bir yükseliş trendi ise 1,750 üzerinde gündeme gelecektir.

 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD başkanı Trump, geçtiğimiz haftasonu Kanada ve Meksika için 25%, Çin için ise 10% gümrük vergisi kararı aldı. Karar nedeniyle haftanın ilk işlem gününde ABD tahvilleri belirgin şekilde yükseldi, risk iştahı ise -büyüme endişeleri nedeniyle- geriledi. Fakat devlet başkanları arasında varılan uzlaşmayla beraber Kanada ve Meksika için uygulama 1 ay ertelendi. Fakat Çin için karar uygulanmaya başladı ve buna karşılık Çin’den de benzer bir gümrük vergisi adımı geldi ve Google için soruşturma kararı alındı. Yine de Kanada ve Meksika için kararın ertelenmiş olması gümrük vergisi ile ilgili endişeleri azalttı ve piyasanın toparlanmasına yardımcı oldu.

Bu hafta başında açıklanan veriler de tahvil piyasasının kayıplarını telafi etmesinde etkili oldu. ISM imalat, JOLTS(açık iş ilanları) ve ISM servis verileri beklentinin altında kaldı. Birim işgücü maliyeti verisi de 2024 son çeyreğinde beklentinin altında arttı. Fakat haftanın son günü açıklanan tarım dışı istiham verisi tahvil piyasasında yeniden satıcılı bir seyre yol açtı. Her ne kadar istihdam artışı 175K beklentisinin altında, 143K olarak açıklansa da işsizlik oranı 4.1%’den 4.0% seviyesine geriledi. Ortalama saatlik kazançlar verisi de aylık ve yıllık bazda beklentinin üzerinde arttı. Haftanın tamamına baktığımızda ise kısa vadeli ABD tahvil getirilerinde 3-4 baz puan artış olurken 10 yıl vadeli tahvil getirisi yaklaşık 6, 30 yıl vadeli tahvil getirisi 10 baz puan gerilemiş durumda.

Gümrük vergisi haberi hafta başında risk iştahında sert bir düşüşe neden olmuştu. Bu nedenle gelişen ülke risk primlerinde belirgin artışlar görüldü. Fakat sonrasında gelen erteleme kararı risk iştahının toparlanmasında etkili oldu. Türkiye 5 yıl vadeli risk primi de, Cuma kapanış seviyesi olan 254 seviyesinden 263 seviyesine kadar yükseldi. Sonrasında ise hızlı bir toparlanma ile yeniden 253 seviyesine geriledi. Bu hafta eurotahvil piyasasında 2 yeni ihraç gerçekleşti. Hazine 7 yıl vadeli ihraç ettiği eurotahville 7.20% getiriden 2.5 milyar usd borçlandı. Limak Yenilenebilir ise 9.625% getiriyle 450 milyon usd borçlandı.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

 https://arastirma.isyatirim.com.tr/2025/02/07/eurotahvil-piyasasinda-neler-oluyor-07-02-2025-2/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yukarı atakların ilk önemli direnci 10,000 seviyesinde ...
Grafik
Endekste orta vadeli teknik yapı içerisinde ana direnç bölgesi olarak izlediğimiz 10,150/10,250 bandının oluşturduğu aşağı baskı etkisini sürdürüyor.
Haftalık periyotta -% 0.53 oranında değer kaybının oluştuğu BIST 100 Endeksi'nde, seans içi yukarı ataklarda 10,000 seviyesini ilk önemli direnç noktası olarak izliyoruz. Endeksin yukarı ataklarında güç kazanabilmesi için 10,000 direncinin aşılması gerekiyor. Bu durumda ilk etapta 10,000 seviyesi olmak üzere 10,150/10,250 ana direnç bölgesinin test edilebileceğini düşünüyoruz.
9,750 seviyesini seans içi ilk önemli destek olarak aldığımız piyasada, bu nokta üzerinde yukarı ataklar devam edecektir. 9,750 altındaki olası hareketleri zayıflama sinyalinin devamı olarak alacağımız piyasada, endeksin yukarı eğiliminde orta vadeli olarak güç kazanabilmesi için 10,150/10,250 direnç bandının aşılması gerekiyor.

 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Endeks & Kur & Hisse teknik analiz bülteni, alım satım için uygun seviyeler, kısa ve orta vadeli son pozisyonlarımız, en çok açığa satılan hisseler ve tarihsel açığa satış bilgileri, bugün endeksten pozitif anlamda ayrışmasını beklediğimiz hisseler

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2025/02/07/teknik-bulten-10-02-2025/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TCMB yılın ilk Enflasyon Raporu toplantısında 2025 sonu TÜFE enflasyon tahminini %3 puan yukarı revize ederken, 2026 sonu tahminini sabit bıraktı. TCMB’nin 3 yıllık enflasyon tahmin aralıkları şöyle şekilleniyor: 7 Şubat 2025 Grafik 1: TCMB’nin enflasyon ve çıktı açığı tahminleri ? 2025 sonu: %24 (%19-29); %21 (%16-26)’dan revize edildi ? 2026 sonu: %12 (%6-18) ? 2027 sonu: %8 TCMB’nin yılın ilk toplantısında yukarı yönlü revizyonları sürpriz olarak değerlendirilebilir. TCMB’nin henüz Kasım ayındaki Enflasyon Raporu toplantısında 2025 sonu TÜFE enflasyonu tahminine yaptığı %7 puanlık revizyon dikkate alındığında, yılın bu ilk toplantısında bir revizyon beklentimiz yoktu (piyasada da bu yönde bir beklenti bulunmuyordu). TCMB’nin enflasyon tahminini piyasa tahminlerine yaklaştırması daha gerçekçi olsa da, sık yapılan (hele daha yılın ilk Enflasyon Raporunda) revizyonların enflasyon beklentilerinin çapalanması konusunda yardımcı olmadığını düşünüyoruz. Şöyle ki, tahminler (hedefler) sık sık değiştirildiğinde, uzun vadeli tahminlerin de (örneğin 2026 ve 2027’nin %12 ve %8’lik tahminleri) ilerleyen dönemde değiştirileceği algısı, enflasyon beklentilerinin çıpalanamamasına yol açarak enflasyon hedeflerini kendiliğinden tehlikeye atabilir. O açıdan, bir merkez bankasının en başta gerçekçi tahminler ortaya koyması ve o tahmine hangi politika araçları ile ulaşacağı mesajlarını sürekli olarak iletmesi dezenflasyon konusunda daha yardımcı olacaktır. Tahminlerde yapılan sık revizyonlarla ilgili bir diğer olumsuz unsur da, piyasa beklentilerinin de MB revizyonlarına paralel revize edilmesi ve bu nedenle de “beklentilerin çıpalanamaması” hususudur. Örneğin, TCMB’nin 2025 tahminini %14’ten %21’e revize ettiği Kasım ayında piyasa beklentileri %25-26 arasında şekillenirken, TCMB’nin revizyonu sonrası %27-28 arasında (Gedik Yatırım tahmini: %29) şekillenmeye başlamıştı. TCMB’nin bu son revizyonu sonrası, piyasa beklentileri de %30’a, hatta belki de üzerine doğru revize edilebilir, ki bu da dezenflasyon konusunda bir engel teşkil edebilir. TCMB Başkanı Karahan, yukarı revizyonların bir gevşeme sinyali olarak algılanmaması gerektiğini söylüyor. Sık revizyonlar konusundaki bu çekincelerimize karşın, TCMB Başkanı Fatih Karahan’ın yukarı yönlü revizyonlardan para politikasında gevşeme anlamı çıkarılmaması gerektiği ve zaten para politikası sıkı kalacağı için 2026 tahminini değiştirmedikleri yönündeki açıklamalarını ise olumlu karşılıyoruz. Karahan’ın açıklamalarından öne çıkarabileceğimiz bir diğer önemli mesaj da, reel politika faizi hesabında sadece gerçekleşen enflasyona bakmanın hatalı olabileceği (baz etkileri nedeniyle) yönündeki açıklaması olabilir, ki buradan da TCMB’nin faiz indirim adımlarına aynı hızda devam etme eğiliminde olabileceği sonucunu çıkarabiliriz (örneğin sonraki ayın enflasyon beklentisi dikkate alınarak). Şubat enflasyonu politika faizi patikasının belirlenmesinde belirleyici olabilir. Bugünkü Enflasyon Raporu toplantısını, yapılan yukarı yönlü revizyona rağmen, politika faizi beklentilerini şekillendirmek adına çok önemli bir etkisi olmasını beklemiyoruz. Politika faizi beklentilerini (en azından 6 Mart toplantısı için) şekillendirmek konusunda, Şubat enflasyonunun, özellikle de Ocak enflasyonunun da beklentilerin oldukça üzerinde gelmesinin ardından, asıl belirleyici olabileceğini düşünüyoruz. Ancak, bugünden bir değerlendirme yapacak olursak, TCMB’nin %5,0’lik ocak enflasyonunu tahmin patikaları içinde kaldığı şeklinde değerlendirmesi nedeniyle, faiz indirimlerine mevcut 250 bazpuanlık adımlarla devam etme eğiliminde olduğunu söyleyebiliriz.


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/wp-content/uploads/2025/02/SGMK_Gunluk_Bulten_10_02_2025_TR.pdf

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2025/02/07/sgmk-bulteni-10-02-2025/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.