Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Avrupa borsaları güne satış ağırlıklı başladı.

Açılışın ardından, Stoxx Europe 600 gösterge endeksi yüzde 0.2, Almanya'da DAX 30 endeksi yüzde 0.3, İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0.01, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0.3 ve İspanya'da IBEX 35 endeksi yüzde 0.03 değer kaybetti.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın 2025 yılı Nisan ayında imalat sanayinde
faaliyet gösteren özel firmalarla gerçekleştirdiği 'İktisadi Yönelim Anketi'
sonuçlarına göre;Son üç aya yönelik değerlendirmelerde, üretim hacmi ve ihracat sipariş miktarında azalış bildirenler lehine olan seyrin
artış bildirenler lehine döndüğü, iç piyasa sipariş miktarında azalış bildirenler lehine olan seyrin ise bir önceki aya göre
güçlendiği görülmektedir.

Mevcut toplam siparişlerin mevsim normallerinin altında olduğu yönündeki değerlendirmelerin zayıfladığı görülmektedir.
Mevcut mamul mal stokları seviyesinin mevsim normallerinin üzerinde olduğunu bildirenler lehine olan seyrin mevsim
normallerinin altında olduğunu bildirenler lehine döndüğü gözlenmektedir.

Gelecek üç aya yönelik değerlendirmelerde, üretim hacmi ve iç piyasa sipariş miktarında artış bekleyenler lehine olan
seyrin bir önceki aya göre zayıfladığı, ihracat sipariş miktarında artış bekleyenler lehine olan seyrin ise güçlendiği
görülmektedir. Gelecek on iki aydaki sabit sermaye yatırım harcamasına ilişkin artış yönlü beklentilerin bir önceki aya göre
güçlendiği, gelecek üç aydaki istihdama ilişkin artış yönlü beklentilerin ise zayıfladığı gözlenmektedir.

Ortalama birim maliyetlerde, gelecek üç ayda artış olacağını bekleyenler lehine olan seyrin güçlendiği, son üç ayda artış
olduğunu bildirenler lehine olan seyrin ise zayıfladığı görülmektedir. Gelecek üç aydaki satış fiyatına ilişkin artış yönlü
beklentilerin güçlendiği gözlenmektedir. Gelecek on iki aylık dönem sonu itibarıyla yıllık ÜFE beklentisi bir önceki aya göre
0,3 puan artarak yüzde 38,9 seviyesinde gerçekleşmiştir

2025 yılı Nisan ayında, ankete katılan işyerlerinin yüzde 54,0’ı üretimlerini kısıtlayan faktör bulunmadığını belirtirken,
yüzde 14,4‘ü talep yetersizliğinin üretimlerini kısıtlayan en önemli faktör olduğunu belirtmiş, onu sırasıyla mali
imkansızlıklar, işgücü yetersizliği, hammadde-ekipman yetersizliği ve diğer faktörler izlemiştir

İçinde bulunduğu sanayi dalındaki genel gidişat konusunda, bir önceki aya kıyasla daha kötümser olduğunu belirtenler
lehine olan seyrin güçlendiği görülmektedir.

Merkez Bankası (TCMB), Nisan ayı imalat sanayi kapasite kullanım oranlarını açıkladı.
 TCMB'nin konuya ilişkin haber bülteni aşağıda bulunuyor:
" 2025 yılı Nisan ayında, imalat sanayinde faaliyet gösteren 1736 iş yeri tarafından İktisadi Yönelim Anketi’ne
verilen yanıtlar toplulaştırılarak değerlendirilmiştir.
İmalat sanayi genelinde mevsimsel etkilerden arındırılmış Kapasite Kullanım Oranı (KKO-MA), bir önceki aya göre
0,6 puan azalarak yüzde 74,6 seviyesinde gerçekleşmiştir.
Mevsimsel etkilerden arındırılmamış Kapasite Kullanım Oranı (KKO), bir önceki aya göre 0,1 puan azalarak yüzde
74,3 seviyesinde gerçekleşmiştir.
"

Merkez Bankası'nın İktisadi Yönelim İstatistikleri ve Reel Kesim Güven Endeksi (MBRKGE) açıklaması şöyle:
 " 2025 yılı Nisan ayında İktisadi Yönelim Anketi sonuçları, imalat sanayinde faaliyet gösteren 1736 iş yerinin yanıtlarının
ağırlıklandırılıp toplulaştırılmasıyla elde edilmiştir.

 2025 yılı Nisan ayında mevsimsellikten arındırılmış Reel Kesim Güven Endeksi (RKGE-MA), bir önceki aya göre 2,4 puan
azalarak 100,8 seviyesinde gerçekleşmiştir. Endeksi oluşturan anket sorularına ait yayılma endeksleri incelendiğinde,
mevcut mamul mal stoku, mevcut toplam sipariş miktarı ve sabit sermaye yatırım harcamasına ilişkin değerlendirmeler
endeksi artış yönünde etkilerken, genel gidişat, gelecek üç aydaki üretim hacmi, gelecek üç aydaki toplam istihdam, son üç
aydaki toplam sipariş miktarı ve gelecek üç aydaki ihracat sipariş miktarına ilişkin değerlendirmeler endeksi azalış yönünde
etkilemiştir.
Mevsimsellikten arındırılmamış Reel Kesim Güven Endeksi (RKGE) bir önceki aya göre 0,9 puan azalarak 103,2
seviyesinde gerçekleşmiştir"

Dolar/TL - 38,30 civarına yükseldi
Doların yeniden küresel çapta güçlenmesi, gelişmekte olan ülke para birimlerinde baskıya neden oldu. Dolar kurunda ise kademeli yükseliş eğilimi korunuyor. 38,30’a yönelim gösteren kurda sonraki direnç 38,40 seviyesinde bulunmaktadır. 38,10 ve 38,10 seviyelerinin destekler olduğunu belirtebiliriz.

Destek: 38.10-38.00

Direnç: 38.40-38.50
EUR/USD - 1,16 civarından güç kaybetti
ABD’de tarifeler konusundaki endişeler son dönemde dolara olan talebin azalmasına neden olmuştu. Doların rezerv para birimi olma statüsüne ilişkin şüpheler artarken, EUR/USD paritesi 1,16 direncine doğru yükseliş göstermişti. Buna paralel parite Kasım 2021’den bu yana en yüksek seviyelerine ulaştı. Parite sert yukarı yönlü hareket sonrasında teknik göstergelerin yüksek seviyelere ulaşması ile birlikte ilk etapta 1,16 direncine doğru güç kaybetti. Devamında ise ABD Başkanı Trump’ın tarifeler konusunda ve Fed Başkanı Powell’a yönelik ifadelerinde daha yapıcı bir tutum sergilemesi doların yeniden güç kazanmasını sağladı. Buna paralel parite 1,13 desteğine doğru düşüş gösterdi. Bant hareketinin korunması için ve genel görünüm açısından paritenin 1,1240 desteğinin üzerinde kalmasının önemli olduğunu belirtelim. 1,14 ilk planda direnç konumunda iken, sonraki direnç 1,15 seviyesinde bulunmaktadır.

Destek: 1.13-1.1240

Direnç: 1.14-1.15
Sterlin/Dolar - 1,32 civarına doğru geri çekildi
Sterlin/Dolar doların güç kazanması ile birlikte 1,34’ün altına geri çekildi. Parite son durumda 1,33 seviyesinin altında görünüm sergiliyor. MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 1,355 olurken destek olarak 1,318 izlenebilir.

Destek: 1.318-1.3

Direnç: 1.355-1.361
Dolar/Japon Yeni - 145,93 direnci ve 141,81 desteği takip ediliyor
Dolar/Japon Yeni dün güne 143,13 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 143,34, en düşük 142,6 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 142,78 seviyesinde tamamladı. Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde gerçekleşti. 145,5 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 145,93 karşımıza çıkacaktır. 141,24 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 141,81 yeni destek olarak takip edilebilir.

Destek: 141.81-139.61

Direnç: 145.93-146.64
Ons Altın - 3500 dolar civarından geri çekildi
Altın ons tarife gelişmelerine bağlı olarak güvenli liman algılamaları ile yükselen trendde hareket ederken, bu haftanın başında 3400 dolar direncini aşmıştı. Altın ons hafta içerisinde Trump’ın açıklamalarının devam etmesi ile birlikte 3500 dolar olan psikolojik direncine kadar yöneldi. Altın ons 3500 dolar ile rekor tazelerken, teknik göstergeler de aşırı alım bölgesine ulaşmıştı. Bu doğrultuda güç kaybeden ve 3400 dolara doğru geri çekilen altın ons, Trump’ın son olarak olumlu ifadeleri ile 3300 doların altına yöneldi. Altın onsta 3260 dolar önemli destek haline geldi. Tepki yükselişlerinin devam etmesi için 3260 doların öne çıktığını vurgulayalım. 3358 dolar direncinin üzeri ise yeniden 3400 dolar direncine yönelim için takip edilebilir.

Destek: 3300-3260

Direnç: 3358-3400
Ham Petrol - Kısa vadeli yükselen kanalda
Ham Petrol, kısa vadeli yükselen kanalda hareket ediyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 62,54 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 62,28 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin altında hareket ediyor. 63,65-64,01 dirençler, 61,82-60,83 destekler olarak değerlendirilebilir.

Destek: 61.82-60.83

Direnç: 63.65-64.01
S&P 500 Endeksi - Günü yükselişle tamamladı
S&P 500 Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 5.469, en düşük ise 5.356 seviyesinde işlem gördükten sonra 5.375 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise S&P 500 Endeksi adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 5.341 ve 5.223 desteklerini ve 5.525 ve 5.574 dirençlerini takip edeceğiz.

Destek: 5341-5223

Direnç: 5525-5574


  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Beklentimiz

Küresel piyasalar üzerine kara bulut getiren iki konuda bir miktar yumuşama var. ABD Başkanı Trump, Fed Başkanı Powell'ı görevden alma niyetinde olmadığını belirtti. Trump, ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome Powell'ı görevden alma gibi bir planının olmadığını söyledi. Önceki söylemlerinin aksine Powell'ın işine son vermeyi düşünmediğini dile getiren Trump, Fed Başkanı'nın faiz indirme konusunda biraz daha aktif olması gerektiğini vurguladı. Trump, "Fed'in faiz oranını düşürmesi gerektiğini düşünüyoruz. Bize göre, oranı düşürmek için mükemmel bir zamandayız. Bu konuda geç kalmasındansa erken ya da zamanında hareket etmesini bekliyoruz." dedi. Trump Powell’ın faiz indirmeyerek hatalı politikalarına devam ettiğini düşünmeye devam ediyor. Ancak piyasaların flaş başlık olarak fiyatladığı, Powell’ın görevinden alınacağı vurgusunda bu açıklamalarla birlikte yumuşama olabilir. Bir diğer konu ise Çin tarifeleri. Trump, Çin'e uygulanan gümrük tarife oranının yüzde 145 düzeyinde kalmayacağını ancak bu oranın sıfır da olmayacağını belirtti. ABD Başkanı Donald Trump, gümrük tarifeleri konusunda Çin'e karşı sert oynamayacağı mesajını verirken, "Biz çok nazik olacağız. Onlar da çok nazik olacaklar. Sonra ne olacağını göreceğiz. Ama nihayetinde bir anlaşma yapmak zorundalar. Çünkü aksi takdirde ABD ile iş yapamayacaklar." dedi. Bu sabah Asya endeksleri karışık seyrederken, ABD vadelileri yatay negatif seyrediyor. Dolar endeksi bu sabah 99 seviyesine yükseldi. Bu, EURUSD’nin geri çekilmesine olanak sağlarken, Ons altın 3300 seviyesinin üzerinde kalmaya devam ediyor. Bugün veri takviminde piyasalara yön verecek oyun değiştirici bir veri bulunmuyor. Yurt içi piyasalarda ise 9600 seviyesinin altındaki zayıf seyirler sürüyor. Temel ve teknik olarak yükseliş eğilimini destekleyecek önemli bir gelişme henüz bulunmuyor. Dolayısıyla hisse bazlı hareketlerin devam etmesini bekliyoruz.

Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:

ENKAI, TTKOM: Teknik göstergelerde güçlenme eğilimi
BIMAS, HALKB: 22 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
MPARK, SOKM: 50 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
ASTOR, AVPGY: 200 günlük ortalama desteğinden tepki beklentisi
EKGYO: KAP haber desteği

Haftalık takibimizdeki hisselerde MGROS stop oldu. Diğer hisselerde beklentimiz devam ediyor.

BIST 100 Endeksi
 
BİST100 endeksi 9300 desteğinin hemen üzerinde kapanış gerçekleştirdi. Bu seviye üzerinde tutunmakta başarılı olamaması durumunda 9200 seviyesi ilk destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor. Öte yandan alımların tekrar hız kazanması halinde 22 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 9430 seviyesi güçlü direnç bölgesi olarak takip edilebilir. Bu seviyenin aşılması durumunda 9600 ve 9800 seviyeleri önemli eşik noktaları olarak izlenmeye devam edilebilir.

Destekler: 9300 / 9200 / 9150
Dirençler: 9430 / 9600 / 9800

VIOP STRATEJİ - XU030 SPOT ENDEKS
BİST 30 spot endeksi haftanın ikinci işlem gününde %0,27 değer kazanarak günü 10137 puan seviyesinden tamamladı. Spot endekste aşağı yönde 10040 puan seviyesini destek olarak takip ediyoruz. Bu desteğin altında günlük kapanışlar gelmesi halinde spotta 9875 puan seviyesine kadar geri çekilme yaşanabilir. Bu nedenle vadeli taraftaki kısa pozisyonların korunması kazanç yaratabilir. Yukarı yönde oluşabilecek hareketlerde ise spot endekste 10340 puan seviyesini direnç olarak takip edeceğiz. Bu direncin aşılması ve üzerinde kalıcılık sağlanması halinde spot endekste yukarı yönlü eğilim güç kazanabilir ve 10800 puan seviyesi test edilebilir. Bu nedenle spotta 10340 puan seviyesinin üzerinde günlük kapanışlar gelmesi halinde vadeli taraftaki kısa pozisyonların sonlandırılarak uzun pozisyonların açılması faydalı olabilir.
 


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

DÜNDEN BUGÜNE | Küresel ve Yerel Piyasalarda Öne Çıkanlar
Küresel Piyasalar:
ABD???Çin ticaret savaşında taraflar artık somut bir adıma hazır mı? Beyaz
Saray'dan gelen açıklamalar doğrultusunda Çin'e yönelik vergilerin %145'ten
%50???65 seviyelerine çekilmesi değerlendiriliyor. Bu gelişmeler küresel
piyasalar üzerinde yeni bir denge kurmuş durumda. Riskin tartışmasız en
güvenli limanı olan altın fiyatlarında, tarihi zirvesinden iki günde %7'lik kayıp
görülürken, küresel hisse senetleri bu durumu olumlu karşıladı.
Gelişmeler:
* Trump: "Çin'e karşı sert oynamayacağım"
* Trump, Fed Başkanı Powell'ı kovmaya niyetli değil
* Beyaz Saray: Trump, Ukrayna'dan Kırım'ı tanımasını istemiyor
* ABD, Kırım'ın Rusya'ya ait olduğunu tanımayı önerdi
* Tesla, otomobil gelirinde %20 düşüş açıkladı
* JPMorgan: Altın, 2026 2. çeyrekte 4 bin doları aşabilir
Yurtiçi Piyasalar:
Marmara'da meydana gelen 6.2 büyüklüğündeki depremin can ve mal
kaybına yol açmaması nedeniyle Borsa İstanbul üzerindeki etkisinin sınırlı
kalması bekleniyor. Küresel cephede ticaret savaşına dair iyimserlik ve hisse
senetlerinde toparlanma beklentisi, fiyatlamalara destek olabilir.
Borsa İstanbul'da 2025 yılı 1. çeyrek bilanço döneminde, yüksek faiz ve
temkinli makro görünüm nedeniyle finansallar üzerinde kârlılık baskısı öne
çıkıyor. Bankacılık ve sigorta sektörlerinde iyimser bir tablo öne çıkarken,
iletişim, madencilik, inşaat, ulaştırma ve gayrimenkulde de olumlu ayrışmalar
bekleniyor. Buna karşılık; holdingler, sanayi, enerji, otomotiv ve gıda-içecek
tarafında zayıf sonuçlar öne çıkabilir.
 
 Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.trive.com.tr/

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Uluslararası derecelendirme kuruluşu S&P Global, Bahreyn'in kredi notu görünümünü "durağan"dan "negatif"e düşürdü. Kuruluş, devam eden piyasa oynaklığı ve zayıflayan finansman koşullarının hükümetin faiz yükünü artırabileceğini belirtti.