Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Dün piyasalarda neler oldu?
ABD piyasaları, haftanın son işlem gününde, olumlu fiyat
verilerinin etkisiyle pozitif görünümünü sürdürdü.
Makro veri tarafında ABD’de açıklanan konut satışları verisi
aylık bazda %3,0 artış göstermesi beklenirken, %15,8 artış
gösterdi ve 1.499 mn seviyesinde gerçekleşti. İnşaat izinleri
verisi de piyasa beklentisinin üzerinde aylık bazda %0,7
azalışla 1.484 mn seviyesinde gerçekleşti. Beklenti inşaat
izinlerinin %2,2 azalış kaydetmesi yönünde bulunuyordu.
Kapasite kullanım oranı verisi ise Aralık ayında piyasa
beklentisi olan %77,3 seviyesinin üzerinde, %77,6
seviyesinde gerçekleşti. Euro Bölgesi’nde ise Aralık ayı Final
TÜFE verisi takip edildi. TÜFE verisi Aralık ayında piyasa
beklentisine paralel aylık bazda %0,4 artışla, yıllık %2,4
seviyesine yükselirken, çekirdek TÜFE verisi ise %2,7
seviyesinde açıklandı.
Açıklanan TÜFE verisi sonrasında Avrupa Merkez Bankası
yetkilisi Schnabel’in açıklamaları yakından takip edildi.
Schnabel yapmış olduğu açıklamada enflasyonun hedeflenen
değere ulaşmasına ilişkin olarak önemli bir risk görmediklerini
belirtirken, böyle bir durumda faiz oranlarının daha da
düşürülebileceğini belirtti. Schanbel yapmış olduğu
açıklamada ABD Başkanı Trump’ın uygulayacağı tarifelerin
ithat fiyatlarında artışa neden olacağını ve genel olarak
Trump politikalarının özel tüketim ve yatırımlara yönelik çok
yüksek bir belirsizliğe neden olacağını ifade etti. Piyasa
beklentilerine baktığımızda Avrupa Merkez Bankası’nın 2024
yılında yapmış olduğu dört faiz indiriminin ardından Ocak
ayında da faiz indirimine devam ederek politika faizini 25 baz
puan indirmesi ve 2025 yılı genelinde ise faizlerin toplam 100
baz puan indirilerek %2,0 seviyesine gerilemesi bekleniyor.
Tahvil piyasasındaki fiyatlamalara baktığımızda ABD 2 yıllık
tahvil faizi %4,29 seviyesine, 10 yıllık tahvil faizi ise %4,63
seviyesinden işlem görüyor. VIX endeksi ise haftanın son
işlem gününde 16,60 seviyesinden 15,97 seviyesine geriledi.



 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

 Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.oyakyatirim.com.tr/

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.
https://arastirma.isyatirim.com.tr/2025/01/20/sgmk-bulteni-20-01-2025/

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Haftanın son işlem gününe %0,16 artışla başlayan ve seans içinde alıcılı seyrini sürdüren BİST100 Endeksi, %1,13 kazançla 9.977,94 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %2,44 artarken Sınai Endeks %0,04 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 29 baz puan azalışla %38,96 ve 10 yıllık tahvil faizi 26 baz puan azalarak %27,87 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 35,42-35,58 ve Euro/TL 36,40-36,74 aralığında hareket etti. Türkiye'nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 269,5 oldu.
TCMB'nin açıkladığı verilere göre konut fiyat endeksi (KFE), Aralık ayında aylık %2 artarken yıllık %29,4 artış göstererek 158,45 seviyesinde gerçekleşti. Konut fiyatları reel olarak ise %10,4 azaldı.
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, yılın ikinci yarısından itibaren enflasyondaki düşüşün somut etkilerinin görüleceğini belirtirken "Enflasyon düştükçe bundan sonra yapacağımız ücret artışları daha etkili ve kalıcı hale gelecektir. Milletimizden biraz daha sabırlı olmalarını istiyoruz. Çoğu gitti azı kaldı" açıklamasında bulundu.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, 12 ay sonrası yıllık enflasyon beklentisinin 15 aydır düştüğünü belirterek "Piyasa katılımcıları anketine göre, 2025 yıl sonunda enflasyonun 17 puan daha gerileyerek %27,1 olması bekleniyor. Katılıkların azalması için beklentilerdeki iyileşmenin sürmesi oldukça önemli. Enflasyonla mücadeleyi talep yönlü politikalarımızın yanı sıra gıda, konut ve enerji gibi alanlarda atacağımız arz yönlü adımlarla da destekleyeceğiz." dedi.
TCMB, döviz ve altın dönüşümlü kur korumalı mevduat ve katılma hesaplarında 6 ve 12 ay vadeli hesap açma, yenileme işlemlerinin 20 Ocak 2025 tarihi itibarıyla sonlandırılmasına karar verildiğini duyurdu.
TCMB Başkanı Karahan'ın, iş dünyası ve sivil toplum kuruluşlarının temsilcilerine, yaptığı "Para Politikası ve Makroekonomik Görünüm" başlıklı sunumunda enflasyonda kalıcı bozulma öngörülmesi durumunda para politikası araçlarının etkili şekilde kullanılacağı vurgulandı. Sunumda para politikasındaki kararlı duruşun; yurt içi talepte dengelenme, Türk lirasında reel değerlenme ve enflasyon beklentilerinde düzelmenin aylık enflasyonun ana eğilimini düşürdüğü ve dezenflasyon sürecini güçlendirdiği belirtildi.
ABD Borsalarında pozitif seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi %0,78 artışla 43.487,83 puana, S&P500 Endeksi %1,00 yükselişle 5.996,66 puana ve Nasdaq Endeksi %1,51 kazançla 19.630,20 puana yükseldi. Avrupa Borsaları da günü yükselişle tamamladı.
ABD'de konut başlangıçları, Aralık ayında aylık %15,8 artışla 1,499 milyon oldu. Piyasa beklenti 1,33 milyon olması yönündeydi. ABD'de sanayi üretimi 2024 yılı Aralık ayında aylık %0,9 ve yıllık %0,5 artış gösterdi.
Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack, enflasyonla ilgili "Hala bir enflasyon sorunumuz var. Hala ele almamız gereken bir değişim oranı sorunumuz var." açıklamasında bulundu.
İngiltere'de perakende satışlar, Aralık ayında beklentilerin altında kalarak aylık %0,3 azalırken yıllık %3,6 arttı. Beklenti, aylık %0,4 artacağı yönündeydi.
Euro Bölgesi'nde tüketici fiyat endeksi, Aralık ayında aylık %0,4 artarken Kasım ayında %2,2 olan yıllık enflasyon, Aralık ayında %2,4'e yükseldi. Euro Bölgesi'nde cari işlemler, Kasım ayında 27 milyar euro fazla verdi.
Avrupa Merkez Bankası Yönetim Kurulu Üyesi Isabel Schnabel, enflasyon hedefine ulaşma konusunda önemli bir risk görmediklerini belirtirken "Eğer durum buysa, muhtemelen faiz oranlarını daha da düşürebileceğiz. Ancak son birkaç ayda yapılan sert faiz indirimlerinin ardından, faiz oranlarını ne ölçüde düşürebileceğimize daha yakından bakmamız gereken noktaya giderek yaklaşıyoruz" diye konuştu.
Çin Merkez Bankası bir yıllık kredi ana faiz oranını (LPR) %3,1'de tutarken, beş yıllık LPR %3,6'da sabit bıraktı.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları pozitif bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi yatay. Dolar/TL 35,58 ve Euro/TL 36,69 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 109,12 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,03 sınırında. Brent tipi petrol 80,53 dolardan, altının onsu 2.708,37 dolardan ve gramı ise 3.098,65 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde yurt dışı üretici fiyat endeksi yurt dışında ise Almanya'da üretici fiyat endeksi takip edilecek. Ayrıca ABD New York Borsası "Martin Luther King Jr. Günü" nedeniyle kapalı olacak.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Aralık ayında %1,03 artan TÜFE'nin Ocak 2025 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Ocak ayında %4,07, Şubat ayında %2,65, 2025 yılı sonunda %27,05 ve 2026 yıl sonunda %18,67 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL'nin 2025 sonunda 43,03 ve 12 ay sonrasında ise 43,81 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2025 sonunda 17,4 milyar dolar, 2026 yılında ise 22,5 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2025 ve 2026'de sırasıyla %3,1 ve %3,9 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %45,00, 3 ay sonrasında %40,91 ve 12 ay sonrasında ise %29,14 olması beklenmektedir.

Rapor için tıklayınız.
https://www.bmd.com.tr/application/files/5617/3735/4732/Piyasalara_Analitik_Bakis_20.01.2025.pdf






  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Trump görevi teslim alıyor
ABD Başkanlığına seçilen Donald Trump ile Çin Cumhurbaşkanı Xi Jinping
telefonda görüşürken, küresel piyasalarda Çin ile ABD arasındaki gerginliğin
azalacağına yönelik beklentiler güçlendi.
Seçilmiş Başkan Donald Trump’ın 20 Ocak yani bugün itibari ile yemin ederek
yetkilerini teslim alması ve resmi olarak ABD Başkanı olarak göreve başlaması
bekleniyor.
Dünya Ekonomik Forumu 20225 yıllık toplantısı (Davos Zirvesi) 20 - 24 Ocak
arasında gerçekleşecek


   Global Menkul Değerler
   www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor linki : https://atayatirim.com.tr/arastirma-raporlari-detay?reportId=13208

Alım iştahının devamını görebiliriz.

Geçtiğimiz hafta Borsa İstanbul'da volatilitenin etkili olduğu bir seyir izledik. Haftaya zayıf başlayan ve hafta ortasına kadarki süreçte etkili olan satışlarla 9.659 seviyesine kadar gerileyen BİST 100 endeksi, sonrasında güçlenen alımlarla toparlandı ve haftayı %0,68 oranında sınırlı değer kazanımı ile 9.974 seviyesinden tamamladı.
Hisse bazında hareketlerin daha ön planda çıktığını gözlemlediğimiz haftada bankacılık endeksi %2,11 oranında değer kazanırken, sanayi endeksi haftayı %0,43 oranında değer kaybı ile tamamladı.
Haftanın veri takvimine baktığımızda hafta ortasına kadar olan süreçte yurt içinde ve yurt dışında piyasaları etkileyecek çok önemli bir makro veri bulunmuyor. Perşembe günü ise Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısı sonrasında açıklanacak olan faiz kararına odaklanılacak. Merkez Bankası'nın geçtiğimiz toplantıda olduğu gibi bu toplantıda da 250 baz puanlık indirime giderek gösterge faizi %45 seviyesine çekmesi bekleniyor. Ayrıca faiz kararı sonrasında kredi derecelendirme kuruluşu Moody's'in yapacağı kredi notu değerlendirmesi de piyasa oyuncularının takip edeceği önemli bir gelişme olarak izlenecek. Faiz kararı ve sonrasında açıklanmaya başlayacak olan 4.Çeyrek bilanço rakamlarının fiyatlanacağı bir seyir ile birlikte hisse bazlı hareketlerin ön planda olacağı bir döneme girebiliriz.
Yurt dışında ise ABD'den açıklanacak olan haftalık işsizlik başvuruları ile Cuma günü gelecek olan PMI rakamları yakından takip edilecek. Ayın son haftasında gelecek olan FED ve Avrupa Merkez Bankası faiz kararları öncesinde gelecek makro verilerin global piyasalarda volatiliteyi artıracaktır.
Endeksin teknik görünümüne baktığımızda ise haftaya alıcılı başlamasını beklediğimiz endekste 10.050 seviyesini ilk ara direnç olarak takip etmeye devam edeceğiz. Mevcut teknik görünüm bu direncin kırılma potansiyelini güçlendirmesine rağmen, işlem hacmi şimdilik temkinli kalmamıza neden oluyor. Bu direncin hacim artışı desteği ile birlikte kırılması sonrasında pozisyonları artırmayı uygun buluyoruz. Tepki ataklarının devamı halinde ise 10,276 ile 10,415 seviyelerini üst dirençler olarak takip edeceğiz.



  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftaya yükselen trendini aşağı yönlü kırarak ve 200 günlük ortalamasının altına sarkarak başlayan BIST 100 endeksi, haftanın son işlem
gününe doğru anlamlı sayılabilecek alımlarla karşılaştı. 50 günlük ortalamasını destek yapan endekste göstergelerdeki negatif görünüm de
toparlanma emareleri gösterdi. Şu aşamada endekste alım iştahının devam etmesini beklerken, 10.040 seviyesinin aşılmasıyla birlikte 10.155 direnci
hedef olabilir. Geri çekilme halinde ise 9.900 seviyesi destek olarak izlenebilir.

 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

  InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.
  www.investaz.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.