Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

DowJones CFD
ABD vadeli endeksleri geçen hafta güçlü bir performans gösterdi. Dow Jones, Cuma günü tekrar 55 günlük ortalamasını test etti ancak günlük kapanış ile geçemedi. Yükselişin teyidi için birkaç dört saatlik mum ya da günlük kapanış ile 55 günlük ortalamanın üzerinde (şuan için 43710) günlük kapanış görmemiz gerektiğini düşünüyoruz. Aksi halde teknik olarak tekrar kar satışı oluşma ihtimali olabilir. 55 günlük ortalama üzerinde tutunursa, 45.000'e doğru güçlü bir eğilim oluşabilir.

Destekler: 43590 - 42990 - 42690

Dirençler: 43710 - 43980 - 44435



 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST:
Haftanın son işlem gününe pozitif bir seyirle başlayan ve günün kalanında da bu seyrini
sürdüren BİST100 Endeksi günü %1,13 yükselişle 9.977,94 seviyesinde tamamladı.
Sınai Endeks %0,04 sınırlı gerilerken Bankacılık Endeksi %2,44 artış kaydetti. Haftalık
bazda ise BİST100 Endeksi %0,68 yükselirken; Sınai Endeks %0,43 geriledi, Bankacılık
Endeksi %2,11 yükselişle pozitif ayrıştı. Global piyasalardaki pozitif görünüm BİST’e
Cuma günü de pozitif etkisini sürdürdü. Global risk iştahının artması ve mevcut ekonomi
politikalarının devamının Türkiye’ye yabancı yatırımcı ilgisini artıracağına yönelik
beklentiler de bankacılık hisseleri öncülüğünde BİST’i destekledi. Son olarak TCMB,
KKM hesaplarında 6 ve 12 ay vadeli hesap açma, yenileme işlemlerinin 20 Ocak 2025
tarihi itibarıyla sonlandırılmasına karar verildiğini duyururken, TCMB kur korumalı
mevduatlarda açılış ve yenileme sürelerini kısaltmış oldu. Uygulanan politikaların ortauzun
vadede BİST’e pozitif yansıyacağı görüşümüzü korurken, bu hafta TCMB’nin 250
bp’lık bir faiz indirimi daha gerçekleştirmesi bekleniyor. Faiz indirimlerinin ilk etapta
bankalar ve finansal sektör hisselerine pozitif yansımayı sürdürmesini bekliyoruz. Global
tarafta ise Cuma günü ABD ve Avrupa borsaları yükselişini sürdürdü. Haftalık bazda ise
ABD’de açıklanan ve ılımlı kabul edilen enflasyon verilerinin risk iştahını
güçlendirmesiyle gelişmiş ülke borsaları ortalama %3 yükseliş kaydetti. Bu sabah ABD
vadelileri karışık, Alman DAX vadelisi alıcılı bir seyir izliyor. Asya’da ise Trump-Şi
telefon görüşmesi sonrası ticaret savaşlarının beklendiği kadar sert geçmeyeceğine
ilişkin artan beklentiler eşliğinde borsaların çoğu yükselişte. Piyasaların verilerle yön
bulmayı sürdürmesini bekliyoruz. Yurt içinde, VİOP30 Endeksi akşam seansını %0,07
yükselişle tamamladı. Güne pozitif başlangıç yapmasını beklediğimiz Endeksin günün
devamında dalgalı bir seyir izlemesini beklemekteyiz.


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://api.infovarant.com/media/dy0mvxim/varant-buelteni-17_01_2025-2.pdf



 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftalık Değerlendirme ve Strateji

Borsa endeksi, geçen haftayı %0,7 yükselişle 9978 seviyesinde kapattı. Haftanın ilk üç günü, 9800 desteğinin kırılmasıyla zayıf bir seyir izlenirken, son iki işlem gününde gelen tepki alımlarıyla yukarı yönlü hareketlilik hız kazandı. Bu hafta itibarıyla Merkez Bankası'ndan gelecek olan faiz kararı ve akabinde başlayacak olan 4.çeyrek bilançolarıyla birlikte piyasada hareketliliğin artacağını söylemek mümkün.

Geçen hafta yurtiçinde piyasayı etkileyebilecek önemli bir veri akışının bulunmaması zayıf seyrin nedenlerinden birisiydi. Bu süreçte küresel piyasalarda yaşanan gelişmelere odaklı bir görünüm vardı. ABD'den tarım dışı istihdam verisinin beklenenin çok üzerinde gelmesi, piyasalarda negatif bir algıya sebep olmuştu. Borsa endeksinde bunun etkilerini görmüş olabiliriz. Diğer yandan çarşamba günü ABD'den gelen ılımlı enflasyon verisiyle piyasalarda toparlanma emareleri görüldü. Bunun akabinde de BİST100 endeksinde alımların güç kazandığını izledik. Bu hafta ise küresel piyasalarda hareketlilik devam edecek. 20 Ocak tarihi itibarıyla Trump 2.0 dönemi resmi olarak başlıyor. Gözler, ekonomi alanında yapılacak açıklamalar ve icraatlarda olacak.

Yurtiçinde perşembe günü kritik faiz kararı açıklanacak. Merkez Bankası'nın piyasanın beklentisine paralel olarak 250 baz puanlık faiz indirimine gitmesi piyasadaki algıyı pozitif etkileyebilir. Ancak kalıcı ve güçlü bir yükseliş için faiz kararından sonra 29 Ocak tarihinde GARAN ile başlayacak olan 4.çeyrek bilanço döneminde beklenti üzeri gelebilecek karlılıklara ihtiyaç olabilir. Öte yandan faiz karar haftasında olmamızdan dolayı bankacılık endeksi öncülüğünde hareketlilik izleyebiliriz. Bunun yanı sıra Merkez Bankası'nın bir sonraki toplantısına kadar geçecek süre zarfında iki enflasyon rakamını karşılayacağız. Piyasada yaşanacak olumlu algıyı destekleyebilecek en önemli katalizör, enflasyon ana eğiliminde beklentiye paralel düşüşler olacaktır. Cuma günü ise Moody's Türkiye'nin kredi notunu açıklayacak. Beklenti Moody's'in kredi notumuzu bir kademe yükselteceği ancak görünüm durağan olarak belirleyeceği yönünde. Beklentiye paralel karar gelmesi halinde endekse ciddi bir etki etmesi beklenemez ancak kredi notunun yükseltilmesine ek görünümün pozitif olarak belirlenmesi piyasada olumlu algılanabilir.

Bankacılık endeksi bu hafta kritik bir öneme sahip. Merkez Bankası faiz kararının etkisiyle hareketliliğin bankacılık endeksi öncülüğünde gerçekleşmesi beklenebilir. Endekste 15000 seviyesi kritik bir bölge olmaya devam ediyor. Geçen hafta kapanışın bu seviye üzerinde gerçekleşmesi pozitif bir işaret olarak değerlendirilebilir. Ancak yukarı yönlü hareketliliğin güç kazanabilmesi için 15250 seviyesinin aşılması ve burada kalıcılık sağlanması gerekiyor. Olası kar satışlarında ise 15000 seviyesinin kırılması, satışların derinleşmesine neden olabilir. BİST100 endeksindeki yukarı yönlü hareketliliğin güç kazanabilmesi için bankacılık endeksinin 15000 seviyesi üzerinde tutunmakta başarılı olması önem arz ediyor.

Teknik açıdan BİST100 endeksinde geçen hafta satışların hakim olmasıyla 9800 desteğinin kırılması aşağı yönlü hareketliliğin tetikleyicisi olmuştu. Ancak gelen tepki alımlarıyla bu seviyenin aşılması ve haftalık kapanışın 9978 seviyesinde gerçekleşmesi olumlu yorumlanabilir. Öte yandan yukarı yönlü hareketliliğin güç kazanabilmesi için 10000 direncinin aşılması gerekebilir. Bu seviyenin geçilmesi durumunda 10250 seviyesini kritik direnç belgesi olarak takip etmeye devam ediyoruz. Bu seviye aşılamadığı müddetçe kar satışları görmemiz olası. Buna karşın aşağı yönlü hareketliliklerde 9800 seviyesi güçlü destek konumunda bulunmaya devam ediyor.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Her hafta başında düzenli olarak yayınladığımız Haftalık
Bülten’lerde
«Teknik Takibimizde Olan Hisseler»i
paylaşmaktayız
. Bu kapsamda yapılan hisse seçiminde
teknik dinamikler baz alınmakta olup, belirtilen işlem
koşullarının gerçekleşmesi durumunda ilgili hisselerin
aylık bazda BIST 100'e kıyasla haftalık getirilerinin daha
yüksek olacağı öngörülmektedir.
Teknik takibimizde olan hisseler için uygun alım
aralıkları, hedef fiyat ve zarar kes seviyeleri tamamen
teknik analiz dinamikleri göz önünde bulundurularak
belirlenmektedir. Piyasa koşullarındaki genel
değişimlerin bu hisseleri de BETA'ları oranınca
etkilemesi beklenebilir.
Bu Teknik Analiz Bülteni’nde, bu hafta için hazırladığımız
Haftalık Bülten’de yer alan hisseler ilişkin yapılan teknik
analizler yer almaktadır.


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD’de enflasyon verisi ön plandaydı
Önceki hafta beklentilerin üzerinde açıklanan tarım dışı istihdam
verisi Fed’e yönelik faiz indirim beklentilerinin zayıflamasına neden
olarak küresel risk iştahının zayıflama kaydetmesine, hisse
piyasalarında satışların hız kazanmasına, doların küresel çapta
değer kazanımını sürdürmesine ve ABD tahvil faizlerinin
yükselmesine neden olmuştu. Güçlü gelen istihdam verisi
sonrasında piyasalardaki beklentiler ilk faiz indiriminin yılın ikinci
yarısında yapılabileceği ve yılın tek faiz indirimiyle
tamamlanabileceği yönünde değişim göstermişti. İstihdam rakamı
sonrasında ABD’de açıklanacak enflasyon rakamları geçen hafta
piyasaların yakın takibinde yer aldı. Salı günü açıklanan aralık ayı
ÜFE rakamı aylık bazda %0,2 oranında artış kaydederken, yıllık
ÜFE %3,3 olarak kaydedildi. Kasım ayında ÜFE aylık bazda %0,4
olarak gerçekleşmişti. Piyasaların odağında yer alan ve çarşamba
günü açıklanan aralık ayı TÜFE rakamı ise piyasa beklentileriyle
uyumlu olarak aylık bazda %0,4 oranında artış kaydetti. Yıllık TÜFE
%2,7 seviyesinden %2,9 seviyesine yükseldi. Çekirdek enflasyon
ise beklentilerin hafif altında gerçekleşti. Çekirdek TÜFE aylık
bazda %0,2 oranında (beklenti: %0,3) bir artış gösterdi ve yıllık
bazda %3,3’ten %3,2 seviyesine geriledi. Richmond Fed Başkanı
Thomas Barkin enflasyon verisinin ardından yaptığı açıklamada,
enflasyonda yüzde 2'lik hedefe doğru ilerlemenin devam ettiğini
ancak faiz oranlarının kısıtlayıcı kalması gerektiğini belirtti. Chicago
Fed Başkanı Austan Goolsbee enflasyonda hâlâ ilerlemenin
sürdüğünü ve Fed’in büyümeye zarar vermeden fiyat artışını
dizginleyebileceği konusunda iyimser olduğunu ifade etti. Fed
Guvernörü Christopher Waller, enflasyon verileri olumlu gelmeye
devam ederse Fed’in 2025'in ilk yarısında faiz oranlarını yeniden
düşürebileceğini söyledi.
Çekirdek enflasyonun beklentinin hafif altında kaydedilmesi
sonrasında mayıs - temmuz aralığında Fed’in ilk faiz indirimine
gideceği beklentisi piyasalarda güç kazanırken, ikinci faiz indirim
ihtimali ise 2025 Aralık ayı için %70 ihtimalle fiyatlanıyor. Fed
üyeleri aralık toplantısında yayınlanan projeksiyonlarda 2025 yılı
için 50 baz puanlık indirim öngörürken, Fed üyelerinden faiz
indirimleri konusunda genel olarak temkinli açıklamaların geldiği
takip ediliyor. ABD ekonomisinin gücünü korumasının yanında
Trump’ın uygulayacağı politikaların olası enflasyonist etkileri de
dikkate alınacak olursa Fed’in daha temkinli bir duruş ortaya
koymasını son derece anlaşılır buluyoruz. Fed’in daha yavaş
hareket edeceğine dair beklentilerle son haftalarda doların küresel
çapta güç kazandığı görülürken, Dolar Endeksi 2022 Kasım’dan bu
yana ki en yüksek seviyeler olan 109’lu seviyelerden işlem görüyor.
ABD 10 yıllık tahvil faizleri de %4,50 üzerinde seyretmeye devam
ediyor. 20 Ocak’ta yemin ederek göreve başlayacak olan Trump’ın
politikalarının enflasyonda yükselişe yol açması ve ABD
ekonomisinin genel olarak gücünü koruması durumunda, Fed’in
temkinli duruşunu koruyarak 2025 yılını sınırlı faiz indirimleriyle
tamamlayacağı görüşümüzü sürdürüyoruz. Ancak ekonomik
gelişmelere ve Trump’ın atacağı adımların kapsamı ve boyutu gibi
gelişmelere bağlı olarak Fed’e yönelik beklentilerin değişebileceği
de unutulmamalıdır. Yıl içerisinde Fed’e yönelik beklentilerin küresel
risk iştahının seyri üzerinde ana belirleyici olacağını ve bu
beklentilerdeki değişimlerin küresel piyasalar ve varlık gruplarında
oynaklığın yüksek seyretmesine neden olabileceğini
değerlendiriyoruz.

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Geçtiğimiz haftaya küresel piyasalarla birlikte zayıf bir başlangıç yapan Borsa İstanbul, hafta içerisinde ABD'de açıklanan çekirdek TÜFE verisinin beklentilerin altında kalması, Orta Doğu'daki haber akışı ve TCMB Başkanı Karahan'ın Londra'daki enflasyon sunumu ile toparlandı. BIST100 haftayı %0,7 oranında primle tamamlamayı başardı. Sigorta, İletişim, Ulaştırma ve Bankacılık öne çıkan sektörler oldu. Hafta başında %4,80 seviyesinin üzerine çıkan ABD on yıllık tahvil faizinin haftayı %4,63 seviyesinden kapattığı ortamda, gösterge iki yıllık tahvil faizimiz yaklaşık 1 puan düşerek %39'un altına kadar geriledi. Öte yandan cuma günü Eskişehir'de bir sunum yapan Karahan; politika faizi seviyesinin, enflasyon gerçekleşmeleri ve beklentileri göz önünde bulundurularak öngörülen dezenflasyon sürecinin gerektirdiği sıkılığı sağlayacak şekilde belirleneceğini açıkladı. Merkez Bankası'nın mesajları ve küresel risk iştahındaki toparlanma ile birlikte, bu hafta perşembe günü gerçekleşecek Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısında TCMB'den 250 baz puanlık faiz indirimi bekleniyor. Yurtdışında ise veri gündeminin görece sakin olduğu ortamda, Davos zirvesi ve bugün görevi devralacak Trump'ın söylemleri ön planda olabilir. Öncesinde Trump'ın Çin Devlet Başkanı ile görüşmesi Asya borsalarında olumlu fiyatlanıyor. Hong Kong borsası bu sabah %2'nin üzerinde primli seyrediyor. ABD piyasaları resmi tatil nedeniyle bugün kapalı iken, vadelilerde yatay bir görüntü var. Pariteler tarafında ise Dolar'da satıcılı bir seyir gözlemliyoruz. Diğer yandan, Brent petrol 80 USD'nin altında. Bu ortamda BIST100'ün güne alıcılı bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Bu hafta ayrıca Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's'in 24 Ocak Cuma gecesi Türkiye'nin kredi notunu açıklaması bekleniyor. Moody's'in Türkiye'nin kredi notunu bir basamak yükseltebileceği, görünümün ise "pozitif"ten "durağan"a çekebileceği tahmin ediliyor. Bu gelişmeler ve fiyatlamalar ışığında, BIST100'ün gün içerisinde de alıcılı bir görüntü sergileyebileceğini düşünüyoruz. Endekste 10.040 seviyesinin aşılması durumunda 10.155 bölgesi hedeflenebilir.


 
 
 

MAKROEKONOMİ

 
Uluslararası Para Fonu (IMF) tarafından Küresel Ekonomik Görünüm Raporu yayımlandı. Raporda, geçen yıl %3,2 seviyesinde büyüdüğü tahmin edilen küresel ekonominin büyüme hızının 2025 ve 2026 yıllarında %3,3 olacağı ve tarihsel (2000-19) büyüme ortalaması olan %3,7 seviyesinin altında kalacağı öngörüldü. IMF, Ekim 2024'teki tahminlerinde, dünya ekonomisinin bu yıl %3,2 seviyesinde ve gelecek yıl %3,3 seviyesinde büyüyeceğini öngörmüştü. Ayrıca raporda, küresel ekonominin istikrarını koruduğu ancak bunun derecesinin ülkeler arasında büyük farklılıklar gösterdiği belirtildi.
" ABD ekonomisine ilişkin büyüme beklentisi 2025 yılı için %2,2'den %2,7'ye yükseltilirken, gelecek yıla ilişkin büyüme tahmini ise %2'den %2,1'e yükseltildi.
" Euro Bölgesi ekonomisine ilişkin büyüme tahmini bu yıl için %1,2'den %1'e çekilirken, 2026 yılı için %1,5'ten %1,4'e düşürüldü.
" Avrupa'nın en büyük ekonomisi Almanya'nın büyüme tahmini bu yıl için %0,8'den %0,3'e ve gelecek yıl için %1,4'ten %1,1'e çekilirken, Fransa ekonomisine ilişkin büyüme beklentisi de bu yıl için %1,1'den %0,8 ve gelecek yıl için %1,3'ten %1,1'e düşürüldü.
" Çin ekonomisine ilişkin büyüme tahmini bu yıl için %4,5'ten %4,6'ya ve gelecek yıl için %4,1'den %4,5'e yükseltildi.
" Türkiye ekonomisine yönelik 2025 yılı büyüme beklentisi %2,7'den %2,6'ya hafif aşağı yönlü revize edilirken, 2026 yılı büyüme beklentisi %3,2 seviyesinde korundu.
ABD tarafında, üretimin seyrine ilişkin aralık ayı sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı verileri takip edildi. Sanayi üretimi Kasım ayında aylık bazda %0,2 oranında artışın ardından, Aralık ayında %0,9 oranında artışla beklentilerin (%0,3) üzerinde toparlanma kaydetti, söz konusu artış şubattan bu yana en güçlü artış oldu. Kapasite kullanım oranı ise Aralık ayında %77'den %77,6 seviyesine yükselerek beklentilerin (%77) üzerinde gerçekleşti ve böylece Ağustos ayından bu yana en yüksek seviyede kaydedildi.

Avrupa tarafında, ECB'nin para politikasına yön verecek olan verilerden, Euro Bölgesi'nde Aralık ayına ilişkin nihai TÜFE verileri takip edildi. Euro Bölgesi'de manşet TÜFE, aylık bazda Kasım ayında %0,3 oranında düşüşün ardından, öncü veriyle uyumlu olarak Aralık ayında %0,4 oranında artış kaydetti ve son sekiz ayın en yüksek seviyesinde gerçekleşti. Yıllık bazda da manşet TÜFE Aralık ayında öncü veriyle uyumlu olarak %2,2'den %2,4 seviyesine hafif yükselerek son beş ayın en yüksek seviyesinde kaydedildi ve son iki ayda ECB'nin hedefi olan %2 seviyesinin üzerinde gerçekleşti. Bölgede çekirdek TÜFE ise, yıllık bazda Aralık ayında öncü veriyle uyumlu olarak %2,7 seviyesinde gerçekleşti ve böylece son sekiz ayın en düşük seviyesinde seyretti.

Yurt içinde ise, TCMB tarafından Aralık ayı konut fiyat endeksi verisi yayımlandı. Aralık ayı konut fiyat endeksinin aylık artış hızı %2,85'ten %1,98 seviyesine yavaşlayarak son üç ayın en düşük seviyesinde kaydedilirken, yıllık artış hızı ise %29,41'den %29,42 seviyesine hafif yükseldi son dört ayın en yüksek seviyesinde kaydedildi. Konut fiyatları reel olarak ise Aralık ayında yıllık %10,4 oranında geriledi ve böylece konut fiyatlarında yıllık artış son on bir ayda yıllık enflasyonun altında kaldı.
Ayrıca TCMB tarafından Ocak ayı Piyasa Katılımcıları Anketi yayımlandı.
" Katılımcıların, cari yıl sonu yıllık TÜFE beklentileri %27,05 seviyesinde oluşurken, 12 ay sonrasına ilişkin yıllık enflasyon beklentisini %27,07'den %25,38 seviyesine aşağı yönlü revize ettiği gözlendi ve böylece 12 ay sonrasına ilişkin yıllık enflasyon beklentisi son üç yılın en düşük seviyesinde kaydedildi. Orta vadeli TÜFE beklentilerinden 24 ay sonrasına ilişkin yıllık enflasyon beklentisinin ise %18,47'den %17,72 seviyesine aşağı yönlü revize edildiği ve son 21 ayın en düşük seviyesinde gerçekleştiği gözlenmekte.
" Ayrıca politika faizinin TCMB'nin bu haftaki toplantısında 250 baz puan indirim ile ortalamada %45 seviyesine düşmesi beklenirken, 3 ay sonrasında ortalamada %40,91 seviyesine düşürülmesi bekleniyor. 12 ay sonrasına ilişkin politika faizinin ortalamada %29,14 seviyesinde gerçekleşmesi beklenirken, 24 ay sonrasına ilişkin politika faizinin ise %20,20 seviyesinde gerçekleşmesi öngörülmekte.
" Katılımcıların USD/TL döviz kuru beklentilerinde ise cari yıl sonuna ilişkin beklentileri 43,03 seviyesinde gerçekleşirken, 12 ay sonrasına ilişkin beklentileri ise 43,23'ten 43,81 seviyesine yükseldi.
" Piyasa katılımcılarının bu yıl sonu için büyüme beklentilerinde hafif aşağı yönlü revizyon gözlendi. Katılımcıların 2025 yılı GSYH büyüme beklentisi %3,13'ten %3,06 seviyesine hafif aşağı yönlü revize edilirken, 2026 yılı büyüme beklentisi ise %3,92 seviyesinde oluştu.
" Cari açık beklentisi bu yıl sonu için 18 milyar USD'den 17,4 milyar USD'ye kısmi gerilerken, gelecek yıl sonu cari açık beklentisi de 22,5 milyar USD seviyesinde oluştu.
Yurt dışında bu hafta veri takvimine bakıldığında,
" ABD tarafında, perşembe günü istihdam piyasası verilerinden, haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi izlenecek. Cuma günü ise, ekonomik faaliyetin son görünümüne ilişkin sinyal verecek olan Ocak ayı S&P Global imalat ve hizmet sektörleri öncü PMI verileri takip edilecek. Cuma günü, ayrıca konut piyasası verilerinden, Aralık ayı ikinci el konut satışları verisi takip edilecek. Cuma günü, diğer yandan Ocak ayına ilişkin Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi nihai verisi takip edilecek.
" Avrupa tarafında, bugün Almanya'da Aralık ayı ÜFE verisi izlenecek. Yarın, Almanya'da ekonominin seyrine ve gelecek döneme ışık tutacak olan Ocak ayı ZEW cari koşullar ve beklentiler endeksleri açıklanacak. Çarşamba günü, ECB Başkanı Lagarde'ın konuşması takip edilecek. Cuma günü, Avrupa genelinde de son ekonomik görünüme ilişkin bilgi verecek olan Ocak ayı HCOB imalat ve hizmet sektörleri öncü PMI verileri takip edilecek.
" Asya tarafında, cuma günü Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) toplantısı takip edilecek. BOJ, geçen yıl Mart ayında negatif faiz oranlarını sonlandırırken, Temmuz ayında enflasyonun %2 hedefine sürdürülebilir bir şekilde ulaşma olasılığının arttığını belirterek politika faiz oranını %0,25 seviyesine yükseltmişti. BOJ, Eylül ve Ekim ayları toplantılarında politika faiz oranını beklentilerle uyumlu olarak %0,25 seviyesinde sabit tutmasının ardından Aralık ayı toplantısında politika faiz oranını sabit tutmuştu. BOJ Başkanı Ueda ise, geçen haftaki konuşmasında, fiyat koşullarındaki güç kazanımının devam etmesi halinde BOJ'un faiz oranlarını artıracağını ve parasal destek derecesini ayarlayacağını belirtmişti. BOJ'un bu haftaki toplantısında politika faiz oranını %0,25'ten %0,50 seviyesine yükseltmesi bekleniyor.
Yurt içinde ise, bugün Kasım ayı uluslararası yatırım pozisyonu istatistikleri ve Aralık ayı yurt dışı üretici fiyat endeksi verisi verileri, yarın Kasım ayı tarımsal girdi fiyat endeksi ve Aralık ayı konut satışları verileri ve perşembe günü Ocak ayı tüketici güven endeksi takip edilecek.
" TCMB, politika faizini önceki sekiz toplantıda %50 seviyesinde sabit tutmasının ardından Aralık ayı toplantısında 250 baz puanlık indirimle %50'den %47,50 seviyesine çekerek faiz indirim döngüsünü başlatmıştı. Ayrıca, operasyonel çerçevede değişikliğe gidilerek, TCMB'nin gecelik vadede borçlanma ve borç verme oranlarının bir hafta vadeli repo ihale faiz oranına kıyasla -/+ 150 baz puanlık bir marj ile belirlenmesine karar verilmişti, önceki dönemde ise -/+ 300 baz puanlık bir marj ile belirlenmekteydi. Ayrıca, karar metninde ''aylık enflasyonun ana eğiliminde belirgin ve kalıcı bir düşüş sağlanana ve enflasyon beklentileri öngörülen tahmin aralığına yakınsayana kadar sıkı para politikası duruşunun sürdürüleceği''ne ilişkin ifade yinelenmişti. "Bu doğrultuda, politika faizinin seviyesinin, enflasyon gerçekleşmeleri ve beklentileri göz önünde bulundurularak öngörülen dezenflasyon sürecinin gerektirdiği sıkılığı sağlayacak şekilde belirleneceği"ne ilişkin ifade korunmuştu. Öte yandan, ''kararların enflasyon görünümü odaklı, ihtiyatlı ve toplantı bazlı bir yaklaşımla alınacağı"na ilişkin ifade karar metnine eklenmişti. Bloomberg Anketi'ne göre, Banka'nın bu haftaki toplantısında politika faiz oranını 250 baz puanlık indirimle %47,50'den %45 seviyesine çekmesi bekleniyor.
 
ŞİRKET HABERLERİ

Şekerbank (SKBNK): Şekerbank pay piyasasında son günlerdeki fiyat hareketleriyle ilgili olarak SPK inceleme başlattı. Kurul, sermaye piyasasında güven ve istikrarı bozacak eylem ve işlemlerin tespiti halinde sorumlulara cezai ve idari yaptırımlar uygulayacağını duyurdu.

Vakıfbank (VAKBN, Nötr): Banka Yönetim Kurulunun Kararıyla, BDDK tarafından yayımlanan "Bankalarda İyi Ücretlendirme Uygulamalarına İlişkin Rehber" kapsamında özellikli çalışanlara yapılacak değişken ödemelere ilişkin olarak 17 Ocak 2025 tarihinde 25,32 TL ortalama fiyattan toplam 48.394 adet Banka hisse senedi geri alımı yapılmıştır.

SEKTÖR HABERLERİ

Bankacılık: Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, döviz ve altın dönüşümlü kur korumalı mevduat ve katılma hesaplarında 6 ve 12 ay vadeli hesap açma ve yenileme işlemlerinin 20 Ocak 2025 tarihi itibarıyla sonlandırılmasına karar vermiştir.

Borsa İstanbul: 01/02/2025 - 30/04/2025 dönemi için Temettü ve Temettü 25 Endeksi değişiklikleri açıklanmıştır. Bağlantı için tıklayınız.

Konut: TCMB Aralık ayına ilişkin Konut Fiyat Endeksi (KFE) verilerini yayımladı. Veriye göre, 2024 yılı Aralık ayında bir önceki aya göre %2,0 oranında artan KFE, bir önceki yılın aynı ayına göre nominal olarak %29,4 oranında artmış, reel olarak ise %10,4 oranında azalmıştır.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Frigo-Pak Gıda (FRIGO): Şirket, 15 Mart 2023'te açıkladığı şeftali konservesi üretimi ve ihracatına yönelik yatırım kapsamında, makine tedariki ve deneme üretimlerinin ardından arazi kiralamalarını sürdürmektedir. 800 dönüm araziye ek olarak 916bin m² arazi daha 20 yıllığına kiralanarak toplam kiralanan alan 1.717 dönüme ulaşmıştır.

Global Yatırım Holding (GLYHO): Global Ports Holding'in (GPH) Aralık 2024 yolcu istatistiklerine göre Aralık 2024'te limanlara gelen gemi sayısı, bir önceki yılın aynı dönemine göre %56 artış gösterirken, yolcu hareketleri %45 artış kaydetmiştir. Limanlara gelen gemilerin doluluk oranları konsolide bazda %95 seviyesinde gerçekleşmiştir.

Pasifik Teknoloji (PATEK): Şirket'in bağlı ortaklığı Ditravo, TCDD Taşımacılık A.Ş. Yolcu Taşıma Platformu yazılımını tamamlayarak kullanıma sundu. Platformda aylık ortalama 3mn biletleme işlemi gerçekleştirilmektedir.

Umpaş Holding (UMPAS): Grup şirketi Seranova Seramik'in konkordato davasında iflas kararı verilmiştir. Karar, 2 hafta içinde istinaf yoluna açık olup, gerekli yasal süreçler başlatılacaktır.


 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.