Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

ODINE
·
Odine Solutions, 2005 yılında kurulmuş olup telekomünikasyon yazılımı alanında faaliyet göstermektedir. Şirket,
5G ve ötesi ağlar için bulut tabanlı yazılım çözümleri geliştirmekte ve dünya çapında 40’tan fazla ülkede 100’den
fazla müşteriye hizmet vermektedir.
·
Odine’in t eme l ürünleri ağ sanallaştırma, otomasyon ve yönetim çözümleri yer almaktadır. Şirket, sektöründe
yenilikçi çözümleri ve güçlü Ar Ge yetenekleriyle sektörde öncü bir konuma sahiptir.
·
2024 yılında şirket faaliyetlerini genişletmeyi sürdürmüştür. Teknopark İ zmir Şubesi açılarak Ar Ge yatırımları
genişletilmiş ve Prof. Dr. İlhan Fuat Akyıldız ile Ar Ge danışmanlık anlaşması imzalanmıştır.
·
AB komisyonu tarafından desteklenen 6G ağlarının otomasyonu projesi, TÜBİTAK tarafından onaylanmıştır.
·
Odine, E Turquality programına kabul edilmiş ve bu program kapsamında uluslararası pazarlarda rekabet gücünü
artırmayı planlamaktadır.
·
2024 yılında Turkcell iş birliğiyle yürütülen Telco Cloud Projesi, GSMA GLOMO Ödüllerinde finalistler arasında yer
alırken Deloitte Teknoloj i Fast 50 Programı kapsamında Türkiye’nin en hızlı büyüyen teknoloji şirketleri arasına
girmiş ve Capacity Media’nın 20 Top Telco Vendors Power List’inde üst üste ikinci kez yer aldı.
Dolar bazlı inceleyecek olursak:
·
Satışlar çeyreklik %327 artışla 20,16 milyon dolar, yıllık %12 artışla 36,6 milyon dolar olarak gerçekleşti. Güçlü
hem iç hem dış Pazar doğal olarak satışların güçlü şekilde artmasına ve iade miktarının azalışı da net satışları
destekleyen unsur oldu. Yıll ık hasılat hedefi olan 28,43 milyon dolar aşılmış oldu.
·
Brüt kar çeyreklik %795 artışla 12,52 milyon dolar, yıllık %17 artışla 18,97 milyon dolar oldu. Güçlü hasılat ve daha
az artan satışların maliyeti güçlü brüt karlılık oluşturdu. Brüt kar marjı çeyrekl ik 1414 yıllık 198 baz puan artışla
%51,83 olarak gerçekleşti. 2 gelirden birisinin brüt kar haline gelmesini olumlu
·
FAVÖK çeyreklik %2993,37 artışla 11,07 milyon dolar, yıllık %18 artışla 15,05 milyon dolar oldu. Güçlü brüt karlılık
ve denge li maliyetler FAVÖK’ün güçlü kalmasına vesile oldu. Yıllık FAVÖK beklentisi 9,26 milyon dolar
beklentisi güçlü şekilde aşılmış oldu. FAVÖK marjı çeyreklik 1900 yıllık 207 baz puan artışla %41,11 olarak
gerçekleşti. FAVÖK marjı beklentisi %32,6’nın da üzeri ne güçlü şekilde çıkıldı.
·
Net kar çeyreklik %2086 artışla 11,21 milyon dolar, yıllık %16 artışla 12,27 milyon dolar olarak gerçekleşti. Güçlü
FAVÖK güçlü yönetilen maliyetler doğal olarak güçlü sonuçlar oluşturdu.
Sonuç olarak, ODINE bilindiği üzere her 4.ç
eyrekte mevsimsel olarak güçlü sonuçlar elde etmektedir. Yıllık bazda
4.çeyrek 2023’e göre çok daha güçlü sonuçlar olduğu için bilançoyu güçlü pozitif değerlendiriyoruz. Ayrıca iç
pazar daha 5G hazırlığı yaparken ODINE 6G çalışmaları yapması temaya güç kat ıyor.

Marbaş Menkul Değerler
 www.marbas.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Altınay Savunma , 2014 yılında Altınay Teknoloji Grubu bünyesinde kurulmuş bir Türk savunma sanayi şirketidir.
Şirket, başta savunma ve havacılık sanayisi olmak üzere, Türkiye’nin ihtiyaç duyduğu kritik teknolojilerin
geliştirilmesine yönelik alanlarda faaliyet göstermektedir.
.
Faaliyet alanları kısaca özetlemek gerekirse hareket kontrol sistemleri, insansız sistemler, deniz sistemleri, silah
sistemleri, mühimmat imha ve kritik üretim sistemleri alanında 616 personeliyle faaliyet göstermektedir. Şirket
16 Mayıs 2024 itibariyle Borsa İstanbul’da halka arz edilerek işlem görmeye başlamıştır.
.
Kara platformlarında TSK envanterinde yüklenici firmalardan gelen çalışmalar kapsamı nda teklif çalışmaları
yürütülmüş olup bir kısmı için sözleşmeler imzalanmıştır. 2027 yılına kadar teslimat sürecektir.
.
Hava platformlarında İHA için görüş hattı ve uydu haberleşmesine yardımcı alt sistemlerin üretimi ve geliştirilmesi
kapsamında yüklenici firmalardan gelen talepler doğrultusunda teklif çalışmaları yürütülmüştür. SATCOM üretim
faaliyetleri devam etmiş olup teslimatlar tamamlanmıştır. Demirkuş’a yönelik kurulum ve devreye alma
çalışmaları sürüyor. Milli muharip uçağı KAAN’ın pnömatik mühimma t bırakma sistemlerinin geliştirilmesine
yönelik imzalanmış olan sözleşmenin tasarım faaliyetleri devam ediyor.
.
Deniz platformunda MİLGEM 9 10 11 12 i sınıfı için KUŞKAPANI sözleşmesi imzalandı. Üretim ve tedarik
faaliyetleri sürüyor. İ sınıfı fırkateynler de kullanılacak JP 5 yakıt transfer sözleşmesi kapsamında kritik süreçler
tamamlanmış olup entegrasyon ve test faaliyetleri sürmektedir. 6 7 8 i sınıfı içinde aynı süreçler devam
etmektedir. DİMDEG helikopter yakalama sistemi için kabul faaliyetleri başlad ı. DALYAN prototipi tamamlanmış
olup teslimatlara başlandı.
.
Hasılat çeyreklik %108 artışla 580,2 milyon TL yıllık %3 artışla 1,77 milyar TL oldu. İç pazar bir nevi yatay kalırken
yurtdışı tarafın %2367,47 oranında artması yıllık bazda satışların pozitif kalmasına neden olmuştur. Şirket bu
yurtdışı tarafını ilerleyen dönemlerde artırmasını bekliyoruz
.
Brüt kar çeyreklik %162 artışla 315,68 milyon TL yıllık %34,41 artışla 903,56 milyon TL oldu. STMM’nin yıllık
bazda %16,87 düşüşü ve çeyr eklik bazda brüt kardan daha az artışı brüt karlılığın güçlenmesine neden oldu.
Brüt kar marjı çeyreklik 160 yıllık 1184 baz puan artışla %51,14 olarak gerçekleşti. Her iki iş gelirinden birisinin
brüt kara yansımasını olumlu buluyoruz.
.
FAVÖK çeyreklik %33 8,61 artışla 272,84 milyon TL yıllık %16 artışla 708,96 milyon TL oldu. Güçlü hasılat ve
daha güçlü brüt karlılık güçlü FAVÖK yarattı. FAVÖK marjı çeyreklik 338 yıllık 432 baz puan artışla %40,13 oldu.
.
Net kar çeyreklik %27 artışla 78,59 milyon TL yıllık % 16 düşüşle 489,01 milyon TL oldu. Vergi giderinin son
çeyrek itibariyle %1200 artış göstermesi net karı baskılayan unsur oldu ancak çeyreklikte güçlü brüt ve esas
faaliyet karlılığı diri kalmasına vesile oldu.

Sonuç olarak, bilançoyu hem yıllık hem
çeyreklik pozitif buluyoruz. İç pazarı dengede tutuşu ve kademeli şekilde
ihracat oyuncusu olmasını ayrıca pozitif karşılıyoruz.

  Meksa Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  meksa.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Tınaztepe Sağlık Grubu, 20 yılı aşkın süredir faaliyet göstermekte olup İzmir’de bulunan dört hastane ve bir tıp hizmet
vermektedir. Özel Buca Hastanesi, Özel Galen Hastanesi, Torbalı Hastanesi ve Tapdi Buca Tıp Merkezi ile 1094 çalışanı
ile faaliyetlerini sürdürmektedir. Personelin %40’ı sağlık personeli, %16’sı ise doktordur.
·
Şirket, büyüme stratejileri doğrultusunda yatırımlarını sürdürmektedir. Balçova’da bulunan bir taşınmazı sağlık
kompleksine dönüştürmeyi hedeflemektedir. İş bu proje, 2028 yılında ta mamlanması planlanmaktadır.
·
Orta uzun vadede yaşlı sağlığı ve bakım turizmi tesisleri kurmayı planlamaktadır. Bu tesislerin 2028 2030 yılları arasında
hayata geçirilmesi hedeflenmektedir.
·
Yurtdışı pazarda da aktif rol alınması planlanıyor. Balkanlar’da yen i bir hastane açmayı veya mevcut bir hastaneyi satın
alıp rehabilite ederek faaliyete almayı planlamaktadır. Bu hedef, 2027 2030 yılları arasında gerçekleştirilmesi
planlanıyor.
·
Enerji verimliliği ve sürdürülebilirlik alanında da yatırımlar mevcuttur. Mevc ut 3 MW kurulu güce sahip GES kapasitesinin
artırılması veya yeni bir GES projesine başlanılması planlanmaktadır.
·
Hasılat çeyreklik %1 artışla 564,74 milyon TL yıllık %15,41 artışla 2,19 milyar TL olmuştur. Hasılatı hastaneler bazında
kıracak olursak Gal en Hastanesi %54 ile ağırlık alırken %30 Buca Hastanesi, %11 Buca Tıp Merkezi ve %5 ile Torbalı
Hastanesi olarak gerçekleşmiştir. Takip türü bazında ise %49’u özel peşin, %26’sı SGK, %16’sı anlaşmalı kurumlar,
%7’si diğer ve %2’si sağlık turizmidir. TL’nin reel değerlenmesi doğal olarak sağlık turizmi gelirlerinin payını artırmasına
engel olmuştur. Hasılatta yıllık 962,79 milyon TL’lik hedef katlanarak aşılmıştır.
·
Brüt kar çeyreklik %5 artışla 205,41 milyon TL yıllık %51,44 artışla 792,51 milyon TL olmuştur. Satışların maliyetinin
satış gelirlerinden daha az artması doğal olarak güçlü brüt karlılık oluşturmuştur. Brüt karlılık ağırlıkla iç pazar gelirler i
ile destek lenmeyi sürdürmüştür. Brüt kar marjı çeyreklik 5 yıllık 862 baz puan artışla %36,22 olmuştur. Brüt karda yıllık
283,87 milyon TL’lik hedef katlanarak aşılmıştır.
·
FAVÖK çeyreklik %13,26 artışla 198,9 milyon TL yıllık %54 artışla 731,3 milyon TL olmuştur. Di ri hasılat ve güçlü brüt
karlılık doğal olarak güçlü FAVÖK oluşumuna sebebiyet vermiştir. FAVÖK marjı çeyreklik 62 yıllık 832 baz puan artışla
%33,42 olmuştur. FAVÖK’te yıllık 244,42 milyon TL ve FAVÖK marjında %25,39’luk hedef güçlü şekilde aşılmıştır.
·
Ne t kar çeyreklik %213 artışla 260,25 milyon TL yıllık %6 artışla 1,26 milyar TL Çeyreklik net karın güçlü geliş
sebebi çeyreklik bazda %422 artan yatırım faaliyetlerinden gelirler ve %99 artan net parasal kazanç olmuştur.
Sonuç olarak, bilançoyu hem çeyreklik hem yıllık bazda pozitif değerlendiriyoruz. 2025
2030 stratejisi eğer vaktinde ve
başarıyla tamamlanırsa üzerine de TL reel değerlenmesi sona ermesi/hafiflemesiyle sağlık turizmine ilgi artarsa
Tınaztepe’den bir Tınazt epe daha doğabilecektir.
Sektör ortalaması 70 F/K ve 17 FD/FAVÖK ile işlem görürken TNZTP 6 F/K ve 10,6 FD/FAVÖK ile iskontolu işlem
görmektedir.

Marbaş Menkul Değerler
 www.marbas.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Endeks, dünkü işlem gününe 10421 puandan yatay başladı.
Gün sonunda ise %0,15 değer kazanımı ile 10438 seviyesinden
kapanış gerçekleştirdi. Endekste, gün içinde 10357-10522
bandında hareket gözlendi.
Borsa İstanbul, 130,1 Milyar TL işlem hacmi ile günü noktaladı.
55 şirket günü pozitif olarak sonlandırırken, 43 şirket negatif
olarak kapattı.
En çok artan sektör endeksi; “Finansal Kiralama-Faktoring,
Teknoloji ve Taş-Toprak”, en çok düşen sektör endeksi;
“Bankacılık, Kobi-Sanayi ve Sigortacılık” oldu.
Endekse puan bazında en yüksek pozitif etki; Aselsan, Koç
Holding ve Ford Otomotiv hisselerinden, en yüksek negatif etki
ise Akbank, İş Bankası ve Garanti Bankası hisselerinden geldi.
Dün sabah zayıf açılışın ardından 10357 seviyesine doğru güç
kaybetti. Sonrasında Tepki alımlarının öne çıkmasıyla günü
pozitif tarafta tamamladı.
Günlük grafiğinde teknik göstergelerini incelediğimizde
genelinde yukarı yön hakim.
Bununla beraber aşırı alım bölgelerine yerleştiğini ve yönlerini
çok hafif aşağıya doğru çevirdiğini söyleyebiliriz. Buna ek olarak
kısa vadeli Stokastik’in yeni SAT sinyali ürettiğini gözlemliyoruz.
Yeni günün başlangıcında tepki alımları ile başlaması halinde
ilk etapta 10565 seviyesini direnç noktası olarak takip edebiliriz.
Bu seviyenin üzerine yerleştiği takdirde 10760 direnç
seviyesine doğru alımlar hızlanabilir.
10565 direncine yaklaşan hareketler sonrasında olası geri
çekilmelerde ise 10415 seviyesinin üzerinde kalındığı sürece
açılmış pozisyonların sürdürülmesini uygun buluyoruz.
Bu seviyenin altına geçilmesi halinde ise 10276 ve 10180 alt
desteklerini izleyebiliriz

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bülten ektedir.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST100 endeksi, geçtiğimiz işlem gününü hafif alıcılı tamamladı. Özellikle ABD piyasalarındaki satıcılı seyre rağmen bilançoların etkisi ile yukarı yönlü hareket sürdü.
ULKER ve TTKOM'un finansallarının beklenti üstü gelmesi ile birlikte endeksteki yukarı yönlü hareket devam ederken, gıda perakende sektöründe yaşanan haber akışı kaynaklı geri çekilmelere rağmen endeksin güçlü kalmasını olumlu buluyoruz.
BİST100 endeksinde 10.400 seviyesinin üstünde kalındığı sürece 11.100 seviyesinin hedef haline gelebileceği kanaatindeyiz. Bilançoların dün itibariyle bitmesi sonrasında, açıklanan finansalların açılışa etki edebilecek olması, Çarşamba günü olması ve endeksin son iki haftadır yükseliş trendi içinde olması nedeniyle T2 bakiye düzenlemeleri durumu, gün içinde volatiliteyi artırabilir. VİOP akşam seansının normal seans kapanışının üstünde günü tamamlaması ile endeksin güne alıcılı başlangıç yapmasını bekliyoruz.
BİST100 endeksinde TL bazında 10.440 seviyesi pivot, 10.520 - 10.605 - 10.685 seviyeleri direnç, 10.355 - 10.275 - 10.190 seviyeleri destek olarak takip edilecek.
Dolar bazında ise 288,6 - 290,9 - 293,1 seviyeleri direnç, 284,1 - 281,8 - 279,6 seviyeleri destek olarak izlenecek.

 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.