Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Türkiye:

Türkiye finansal piyasaları son dönemde yaşadığı dar boğazdan kurtularak Pazartesi gününü alıcılı tamamladı. Çin-ABD arasında gerçekleşen tarife anlaşması, iç politikada terör örgütünün fesih duyurusu ve döviz tarafında spekülatif talebin rahatlaması ile TCMB’nin rezerv biriktirmeye başlaması gibi unsurlar, piyasalarda yükselişin öncüsü oldu. BIST100 endeksi %3,8, bankacılık endeksi %4,4, sınai endeksi %3,1 yükseliş gösterdi. Eurobond piyasasında 2047 vadeli Eurobond faizi 0,07 puan gerileyerek %8,64’e indi; ayrıca CDS primi 17 puan gerileme ile 315’e geldi.

Buna karşın TL tahvil piyasasında diğer varlıklar kadar yükseliş olmadı. 2 yıllık gösterge tahvil faizi 0,3 puan düşüşle %49,05’e, Eylül 2029 vadeli tahvil faizi 0,05 puan düşüşle %39,63’e, 10 yıllık gösterge tahvil faizi ise 0,36 puan düşüşle %34,51’e geriledi. Gecelik fonlamanın yüksek olması kağıt taşımanın maliyetini arttırdığından, tahvil piyasasında beklenen ralliyi sekteye uğratıyor. Buna karşın uzun zamandır bir hikaye ihtiyacı olan borsa ve risk priminden dolayı akranlarından yukarıda olan Eurobond faizleri, değişen görünüme daha hızlı tepki veriyor. Eurobond piyasasında «peer-trade» dışında asıl itici gücün ABD faizleri olduğunu da unutmamak gerekli.
TCMB swap hariç net döviz pozisyonu 9 Mayıs günü 0,48 milyar USD artışla 12,97 milyar USD’ye yükseldi; Altın fiyatı hariç pozisyon değişiminin ise 0,96 milyar USD. Ayrıca geçtiğimiz hafta net pozisyondaki 4,3 milyar USD’lik artış, TCMB’nin rezerv birikimine başladığını gösteriyor.
TÜİK Mart ayı ticaret hacim ve perakende hacim endeksleri yayımlandı. Buna göre ticaret satış hacmi aylık bazda %5, yıllık bazda %10,8 artarken, iç talebin göstergesi kabul edilen perakende satış hacmi (PSH) aylık %1,4 azalırken, yıllık %9,2 artış gösterdi. Aylık bazda yaşanan düşüş, Mayıs 2024’ten bu yana yaşanan ilk aylık daralma oldu. TCMB’nin iç talebin göstergesi olarak takip ettiği verilerden olan PSH’deki düşüşün önemli olduğunu düşünüyoruz.
TÜİK aynı zamanda PSH veri setine oldukça yararlı bir veri daha eklemiş durumda. Hatırlanacak olursa, TCMB’nin Ocak ayındaki blog yazısında paylaştığı «mücevherat ve saat hariç perakende satış hacmi» verisini paylaşmıştı; altın ithalatına gelen kota sonrası artış gösteren mücevherat talebini dışlayarak iç talep için daha sağlıklı bir yorum getiriyor. TÜİK’in ana veri setine eklediği bu endeks Mart ayında %0,7’lik düşüş gösterirken, yıllık bazda %7,3 artış kaydetmiş durumda. Ana endeks ile altın hariç olan endeks, 2023 başında ayrışırken, son dönemde birbirine yakın seviyelerde ilerlemekte.
 

Mart ayında toplam ciro endeksi yıllık bazda %33,4 artış kaydederken, alt kalemlerde en güçlü artış %37,8 ile ticaret sektöründe gerçekleşti. Sanayi, inşaat ve hizmet sektörlerinde yıllık artışlar sırasıyla %25,1, %26,3 ve %35,9 oldu. Toplam ciroda yıllık reel düşüş yaşanması dikkat çekici. Bu da ekonominin tümünde gerçekleşen satış artışlarının, enflasyonun altında kaldığını yani üreticilerin fiyat artışlarında zorlandığını gösteriyor.

Global:

Günün en önemli haberi, ABD ile Çin arasında hafta sonu İsviçre’de gerçekleşen görüşmeler sonrası açıklanan tarifelerin karşılıklı olarak düşürülmesine yönelik ön anlaşmaydı. ABD, Çin mallarına uyguladığı %145’lik tarifeyi %30’a indirirken, Çin ise ABD ithalatındaki vergileri %125’ten %10’a düşürecek.
Haberler ile dolar endeksi haftaya güçlü başladı ve %1’den fazla artışla 101,5 seviyesinin üzerine çıkarak son dört haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Doların tekrar değer kazanması ve Euro bölgesindeki «hikayenin» zayıf kalması ile EURUSD paritesi de 1,10’lu seviyelere gelmiş durumda.
«Risk-on» ile satış yaşayan ABD tahvillerinden yaşanan çıkışlar, ABD borsalarına fon akımı sağladı. 10 yıllık ABD tahvil faizleri 0,07 puan yükselişle %4,50 seviyesine yükselirken, S&P500 vadelileri %3’ten fazla yükseliş yaşadı.
Brent petrol vadeli kontratları haftaya yaklaşık 66 USD seviyesine yükselerek son iki haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Ticaret gerilimlerinin yumuşaması, küresel talep görünümüne ilişkin iyimserliği destekleyerek enerji fiyatlarını yukarı taşıdı.
Bu karmaşa arasında Çin Yuanı ABD doları karşısında Kasım 2024’ten beri en güçlü seviyesine geldi. 8 Nisan’da 7,42 seviyesini gören offshore Yuan kuru, %3’ten fazla düşüş yaşayarak 7,20 seviyesinin altında geldi.

Günün Verileri:

TCMB Mart Ayı Ödemeler Dengesi İstatistikleri (10.00)
ABD Nisan Ayı Enflasyonu (TSİ:15.30)
Almanya Zew Ekonomik Görünüm (TSİ:12.00)

  Bahçeşehir Üniversitesi Finansal Araştırmalar Merkezi (BFRC)
 https://bfrc.bau.edu.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bir yanda jeopolitik risklerin azalması diğer yanda ABD ile Çin’in çok net bir sonucun çıkmasının beklenmediği toplantıda piyasa beklentilerinin ötesinde uzlaşma sağlaması risk iştahını keskin şekilde iyileştirdi. Bu çerçevede ABD’nin, Çin ürünlerine uyguladığı vergiyi %145'ten %30'a, Çin’in ise ABD ürünlerine uyguladığı vergiyi %125'ten %10'a indirmesi hisse senetlerinde son derece güçlü bir karşılık buldu. %3,3 oranında değer kazanan S&P 500 endeksi 25 Mart’tan bu yana ilk kez 200 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış yaparak teknik açıdan pozitif sinyaller verdi. Son bir yılda endekste 200 günlük hareketli ortalamasının üzerinde seyreden hisse oranının ortalamada %70’e yakın seyrettiğini düşünürsek mevcut durumda %50’ye yakın olunması hisse senetlerinde değer kazanma potansiyelinin güçlü olduğuna işaret ediyor. Yeni günün en önemli konu başlığını ise ABD TÜFE rakamı oluşturuyor. Mart ayında manşet enflasyonun aylık bazda %0,1 oranında düşmesiyle enflasyonda geçici bir rahatlama yaşanmış olsa da Nisan ayında manşet enflasyonun %0,3 artması bekleniyor. Buna karşın yıllık rakamın %2,4 ile son dört yılın en düşük seviyesinde kalacağı tahmin ediliyor. Benzer şekilde çekirdek enflasyonun da aylık %0,3 artışla yıllık bazda %2,8 oranında sabit kalacağı öngörülüyor. Diğer taraftan yıl sonu için enflasyon beklentilerinde %3,5-4,0 bandında beklentiler söz konusu. Ancak ABD ve Çin'in karşılıklı olarak gümrük vergilerini önemli ölçüde düşürme kararı alması, kısa vadede enflasyon beklentileri üzerinde olumlu bir etki yaratabilir. Bu indirimin 90 günlük geçici bir süreyle sınırlı olması ve yapısal ticaret sorunlarının sürmesi ise uzun vadeli enflasyon beklentileri üzerinde belirsizlik yaratmaya devam edebilir. Bu nedenle kalıcı enflasyon düşüşleri için kapsamlı ve sürdürülebilir bir anlaşma gerekebilir.
 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST100 endeksi haftaya risk iştahı yüksek başladı. Endekste, genele yayılan yükseliş meydana gelirken, günü 357 puan yükselişle tamamladı.
Yurt içi ve yurt dışı taraftan gelen haber akışları, endeksin yukarı yönlü hareketinde etkili oldu. 200 g HO'nun geçtiği 9.600 seviyesinin üstünde kalındıkça kısa vadede 9.850 hedef haline gelebilir.
BİST100 endeksinde TL bazında 9.695 seviyesi pivot, 9.820 - 9.890 - 10.015 seviyeleri direnç, 9.620 - 9.500 - 9.425 seviyeleri destek olarak takip edilecek.
Dolar bazında 254,6 - 256,5 - 259,7 seviyeleri direnç, 249,5 - 245,2 - 244,4 seviyeleri destek olarak izlenecek.
https://storage.googleapis.com/valuezon/applicants/1544/messages/13562/blobid1747107923662.png

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST 100: Endekste yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. Endeks haftaya güçlü bir seyirle 9600’ün üzerinde başladı. Endekste 9400 direncinin aşılması ile birlikte kısa vadeli alçalan kanal yukarı tamamlandı. Böylece endekste kısa vadeli yükselen trendde görünüm güçlü. 9800’ün üzerinde 9830 ve 9900 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 9600 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu. Bu seviyenin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir…

TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri dün geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %46,87, 10 yıllık tahvil faizi ise %34,35 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri yeniden yükseliş gösterdi. Gösterge tahvil faizinde %48,00, 10 yıllık tahvilde %35,40 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…

USD/TL: Doların güçlenmesi gelişmekte olan ülke para birimlerine olumsuz yansıdı. Dolar kuru 38,80 direncine doğru yönelim gösteriyor. Kurda 38,80’in üzerinde sonraki direnç 38,90 ve 39,00 seviyelerinde bulunmaktadır. 38,70 ve 38,60 destekler haline geldi…

EUR/USD: ABD-Çin tarafında tarifeler ile ilgili gelişmelerin yaşanması ile birlikte dolar küresel çapta güçlendi. Risk iştahının artması, paritede dolar lehine görünümün gerçekleşmesine neden oldu. Buna paralel parite 1,12 ve 1,11 desteklerinin altına geriledi. 1,12 ve 1,1240 seviyeleri dirençler haline geldi, 1,11’in altında 1,1070 destek seviyesidir…

Günün Öne Çıkanları:

• ABD Başkanı Trump; Çin ile tarife anlaşmasından sonra yeni anlaşmaların gelebileceğini belirtti…

• Trump Perşembe günü Türkiye’ye gelebilirim, Cumhurbaşkanı Erdoğan ile Suriye konusunda çalışıyoruz şeklinde açıklama yaptı...

• İçeride cari işlemler dengesi, Almanya’da ZEW endeksleri açıklanacak…

• ABD’de enflasyon verileri takip edilecek…
 
 
ABD Hazine Bakanı Scott Bessent ile Çin’li yetkililer tarife konusunu görüşmek üzere hafta sonu İsviçre’de bir araya geldi. ABD Hazine Bakanı, Çin ile yapılan ticaret görüşmelerinin verimli geçtiğini, görüşmelerde önemli ilerlemeler kaydettiklerini belirtti. Bessent, ABD Başkanı Donald Trump’ı görüşmeler hakkında bilgilendirdiklerini aktardı. İsviçre’deki görüşmeler sonrasında Çin ve ABD arasında geçici bir süre tarife indirimi kararı geldi. Buna göre Çin, 90 gün boyunca ABD’ye uyguladığı tarifeleri %125’ten %10’a düşürecek. ABD ise Çin’e yönelik tarifeleri aynı dönemde %145’ten %30’a indirecek. Trump, Çin Devlet Başkanı Şi ile hafta sonu görüşebileceğini açıkladı. ABD-Çin ticaret görüşmelerinde iki ülkenin karşılıklı tarife indirimi adımları, küresel risk iştahında artışa neden oldu. Küresel borsalara sert bir şekilde yukarı tepki gösterdi. BIST 100 Endeksi de yurtdışı gelişmelerinin etkisiyle haftaya 9600’ün üzerinde %2,3 oranında yükselişle başladı. Diğer yandan Trump, Suriye konusunda Cumhurbaşkanı Erdoğan ile çalıştıklarını ve Perşembe günü Türkiye’ye gelebileceğini belirtti. Ukrayna Devlet Başkanı Zelenski, savaşı sonlandırmak yönünde Rusya’dan tam ve kalıcı ateşkesin sağlanmasını beklediklerini ve Perşembe günü Türkiye’de Rusya Devlet Başkanı Putin’i bekleyeceğini ifade etmişti. Trump Rusya’nın 30 günlük ateşkesi kabul edeceğine inandığını söyledi. Endeks günü %3,8, bankacılık endeksi ise %4,4 oranında değer kazanımı ile tamamladı. Endekste 9400 direncinin aşılması ile birlikte kısa vadeli alçalan kanalın yukarı tamamlandığını ve görünümün güçlendiğini belirtelim. Endeks kısa vadeli yükselen trendde 9700 direncinin üzerine yöneldi. Endekste 9600 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde yükseliş ileri taşınabilir. Bu durumda 9830 ve 9900 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 9600 ise ana destek olarak takip edilebilir. 9600 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu iken, trade amaçlı alım yapılabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde 11.800 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm güçlü. 12.250 direncinin üzerinde 12.500 hedef direnç seviyesidir. Haftanın ajandasına baktığımızda; yarın ABD’de enflasyon verileri, Perşembe günü ABD’de ÜFE, Euro Bölgesi’nde büyüme rakamları öne çıkıyor. ABD’de Nisan’da manşet yıllık enflasyonun %2,4, çekirdek enflasyonun %2,8’de sabit kalması bekleniyor. Fed Başkanı Powell geçtiğimiz hafta enflasyonun düşse de hala hedefin üzerinde olduğunu, çoğu göstergenin %2’lik hedefle uyumlu olduğunu belirtmişti. Veriler Fed’den faiz indirim beklentileri üzerinde etkili olacaktır. Fed’in Haziran ve Temmuz ayları için uzun aranın ardından ilk faiz indirim beklentilerinin bulunduğunu belirtelim. Dolayısıyla enflasyon verilerinin seyri beklentileri daha da şekillendirebilir.



 
BIST 100 Endeksi kısa vadeli yükselen trendde güçlü bir seyir izliyor. Endekste güne yukarı yönlü başlangıç bekliyoruz. Endekste 9400 direncinin aşılması ile birlikte kısa vadeli alçalan kanal yukarı tamamlandı. Böylece endekste kısa vadeli yükselen trendde görünüm güçlü. 9800’ün üzerinde 9830 ve 9900 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 9600 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu. Bu seviyenin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir.



 
İçeride tahvil-bono faizleri dün geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %46,97’den %46,87, 10 yıllık tahvil faizi %34,73’ten %34,35 seviyesine yöneldi. Gösterge tahvil faizinde %48,00, 10 yıllık tahvilde %35,40 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. ABD tahvil faizleri yukarı yönlü baskı altında bir seyir izliyor. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 314 seviyesine geriledi.



 
ABD ve Çin arasında tarife konusunda olumlu gelişmelerin yaşanması ile dolara olan talep artış gösterdi. Parite doların yeniden güçlenmesine bağlı olarak geçtiğimiz haftadan beri kısa vadeli alçalan trendde destek seviyelerinin altına geri çekilme eğilimi sergiliyor. Parite 1,12 desteğinin ardından 1,11 seviyesinin de altını test etti. Buna paralel paritede dip oluşumu gerçeklemedi ve kısa vadeli alçalan trendde görünüm zayıf. 1,12 artık direnç olarak izlenebilir. 1,11’in altında 1,1070 destek olarak takip edilebilir. Dolar lehine hareket ile gelişmekte olan ülke para birimleri değer kaybetti. Dolar kuru da 38,80 direncine doğru hareketlilik gösteriyor. Kurda 38,80’in üzerinde 38,90 ve 39,00 sonraki direnç iken, 38,70 ve 38,60 seviyesi destekler olarak takip edilebilir.



 
Altın ons risk iştahının toparlanması ve dolar lehine artan görünüm ile birlikte yeniden düzeltme hareketi ile karşılaştı ve 3300 dolar seviyesinin altına geriledi. Buna paralel altın ons 3260 desteğinin altına yönelim gösterdi. Altın onsta kısa vadeli görünümün zayıf olduğunu belirtelim. 3200 dolar kısa vadeli dip oluşumu için öne çıkıyor. Dolayısıyla da bu seviye ana destek olarak takip edilebilir. 3260 dolar ve 3300 dolar dirençler haline geldi. Gram altın, altın ons ile dalgalı seyrine devam ediyor. Dolar kurundaki yükseliş eğilimi zaman zaman gerçekleşen geri çekilmenin daha sınırlı olmasını sağlıyor. Gram altında 4000 TL’nin önemli destek olduğunu söyleyebiliriz. 4100 TL ve 4200 TL dirençler olarak izlenebilir.



 
BIST 100 Endeksi’nde 9600 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.


  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün, ABD ile Çin arasında yapılan anlaşma ile piyasalarda risk iştahında artış ve dolar endeksindeki yükseliş, parite üzerinde 50 günlük hareketli ortalamaya doğru sert bir düşüşe neden olmuştu. ABD Ticaret Temsilcisi Green tarafından tarifelerin düşürülmesine yönelik anlaşmanın “pragmatik” olduğu belirtilse de, sürecin başarısız olması durumunda tarifelerin yeniden artırılabileceği vurgulandı. Bu açıklamalarla birlikte, yeni günde olumlu piyasa tepkilerine rağmen temkinli bir duruş sergileniyor.

Parite, dün 1.1083 seviyesinden günü tamamlamıştı. Bugün Asya seansında ise 50 günlük hareketli ortalamadan alınan tepkilerle, 1.1100 önemli direncinin üzerinde fiyatlamalar görülüyor. Bu bölge üzerindeki kalıcılık ve temkinli kalış ile dolar lehine hareketlerde, ilk direnç 1.1200 seviyesinde. Olası sert dolar lehine hareketler durumunda, ilk destek 1.1100'ün ardından, psikolojik olarak daha önemli bir destek olan 1.1000 seviyesindedir.

Destekler: 1.1100 - 1.1000 - 1.0950

Dirençler: 1.1200 - 1.1280 - 1.1350
 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST 100: Endekste yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. Endeks haftaya güçlü bir seyirle 9600’ün üzerinde başladı. Endekste 9400 direncinin aşılması ile birlikte kısa vadeli alçalan kanal yukarı tamamlandı. Böylece endekste kısa vadeli yükselen trendde görünüm güçlü. 9800’ün üzerinde 9830 ve 9900 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 9600 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu. Bu seviyenin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir…

TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri dün geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %46,87, 10 yıllık tahvil faizi ise %34,35 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri yeniden yükseliş gösterdi. Gösterge tahvil faizinde %48,00, 10 yıllık tahvilde %35,40 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…

USD/TL: Doların güçlenmesi gelişmekte olan ülke para birimlerine olumsuz yansıdı. Dolar kuru 38,80 direncine doğru yönelim gösteriyor. Kurda 38,80’in üzerinde sonraki direnç 38,90 ve 39,00 seviyelerinde bulunmaktadır. 38,70 ve 38,60 destekler haline geldi…

EUR/USD: ABD-Çin tarafında tarifeler ile ilgili gelişmelerin yaşanması ile birlikte dolar küresel çapta güçlendi. Risk iştahının artması, paritede dolar lehine görünümün gerçekleşmesine neden oldu. Buna paralel parite 1,12 ve 1,11 desteklerinin altına geriledi. 1,12 ve 1,1240 seviyeleri dirençler haline geldi, 1,11’in altında 1,1070 destek seviyesidir…

Günün Öne Çıkanları:

• ABD Başkanı Trump; Çin ile tarife anlaşmasından sonra yeni anlaşmaların gelebileceğini belirtti…

• Trump Perşembe günü Türkiye’ye gelebilirim, Cumhurbaşkanı Erdoğan ile Suriye konusunda çalışıyoruz şeklinde açıklama yaptı...

• İçeride cari işlemler dengesi, Almanya’da ZEW endeksleri açıklanacak…

• ABD’de enflasyon verileri takip edilecek…
 
 
ABD Hazine Bakanı Scott Bessent ile Çin’li yetkililer tarife konusunu görüşmek üzere hafta sonu İsviçre’de bir araya geldi. ABD Hazine Bakanı, Çin ile yapılan ticaret görüşmelerinin verimli geçtiğini, görüşmelerde önemli ilerlemeler kaydettiklerini belirtti. Bessent, ABD Başkanı Donald Trump’ı görüşmeler hakkında bilgilendirdiklerini aktardı. İsviçre’deki görüşmeler sonrasında Çin ve ABD arasında geçici bir süre tarife indirimi kararı geldi. Buna göre Çin, 90 gün boyunca ABD’ye uyguladığı tarifeleri %125’ten %10’a düşürecek. ABD ise Çin’e yönelik tarifeleri aynı dönemde %145’ten %30’a indirecek. Trump, Çin Devlet Başkanı Şi ile hafta sonu görüşebileceğini açıkladı. ABD-Çin ticaret görüşmelerinde iki ülkenin karşılıklı tarife indirimi adımları, küresel risk iştahında artışa neden oldu. Küresel borsalara sert bir şekilde yukarı tepki gösterdi. BIST 100 Endeksi de yurtdışı gelişmelerinin etkisiyle haftaya 9600’ün üzerinde %2,3 oranında yükselişle başladı. Diğer yandan Trump, Suriye konusunda Cumhurbaşkanı Erdoğan ile çalıştıklarını ve Perşembe günü Türkiye’ye gelebileceğini belirtti. Ukrayna Devlet Başkanı Zelenski, savaşı sonlandırmak yönünde Rusya’dan tam ve kalıcı ateşkesin sağlanmasını beklediklerini ve Perşembe günü Türkiye’de Rusya Devlet Başkanı Putin’i bekleyeceğini ifade etmişti. Trump Rusya’nın 30 günlük ateşkesi kabul edeceğine inandığını söyledi. Endeks günü %3,8, bankacılık endeksi ise %4,4 oranında değer kazanımı ile tamamladı. Endekste 9400 direncinin aşılması ile birlikte kısa vadeli alçalan kanalın yukarı tamamlandığını ve görünümün güçlendiğini belirtelim. Endeks kısa vadeli yükselen trendde 9700 direncinin üzerine yöneldi. Endekste 9600 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde yükseliş ileri taşınabilir. Bu durumda 9830 ve 9900 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 9600 ise ana destek olarak takip edilebilir. 9600 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu iken, trade amaçlı alım yapılabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde 11.800 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm güçlü. 12.250 direncinin üzerinde 12.500 hedef direnç seviyesidir. Haftanın ajandasına baktığımızda; yarın ABD’de enflasyon verileri, Perşembe günü ABD’de ÜFE, Euro Bölgesi’nde büyüme rakamları öne çıkıyor. ABD’de Nisan’da manşet yıllık enflasyonun %2,4, çekirdek enflasyonun %2,8’de sabit kalması bekleniyor. Fed Başkanı Powell geçtiğimiz hafta enflasyonun düşse de hala hedefin üzerinde olduğunu, çoğu göstergenin %2’lik hedefle uyumlu olduğunu belirtmişti. Veriler Fed’den faiz indirim beklentileri üzerinde etkili olacaktır. Fed’in Haziran ve Temmuz ayları için uzun aranın ardından ilk faiz indirim beklentilerinin bulunduğunu belirtelim. Dolayısıyla enflasyon verilerinin seyri beklentileri daha da şekillendirebilir.



 
BIST 100 Endeksi kısa vadeli yükselen trendde güçlü bir seyir izliyor. Endekste güne yukarı yönlü başlangıç bekliyoruz. Endekste 9400 direncinin aşılması ile birlikte kısa vadeli alçalan kanal yukarı tamamlandı. Böylece endekste kısa vadeli yükselen trendde görünüm güçlü. 9800’ün üzerinde 9830 ve 9900 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 9600 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu. Bu seviyenin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir.



 
İçeride tahvil-bono faizleri dün geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %46,97’den %46,87, 10 yıllık tahvil faizi %34,73’ten %34,35 seviyesine yöneldi. Gösterge tahvil faizinde %48,00, 10 yıllık tahvilde %35,40 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. ABD tahvil faizleri yukarı yönlü baskı altında bir seyir izliyor. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 314 seviyesine geriledi.



 
ABD ve Çin arasında tarife konusunda olumlu gelişmelerin yaşanması ile dolara olan talep artış gösterdi. Parite doların yeniden güçlenmesine bağlı olarak geçtiğimiz haftadan beri kısa vadeli alçalan trendde destek seviyelerinin altına geri çekilme eğilimi sergiliyor. Parite 1,12 desteğinin ardından 1,11 seviyesinin de altını test etti. Buna paralel paritede dip oluşumu gerçeklemedi ve kısa vadeli alçalan trendde görünüm zayıf. 1,12 artık direnç olarak izlenebilir. 1,11’in altında 1,1070 destek olarak takip edilebilir. Dolar lehine hareket ile gelişmekte olan ülke para birimleri değer kaybetti. Dolar kuru da 38,80 direncine doğru hareketlilik gösteriyor. Kurda 38,80’in üzerinde 38,90 ve 39,00 sonraki direnç iken, 38,70 ve 38,60 seviyesi destekler olarak takip edilebilir.



 
Altın ons risk iştahının toparlanması ve dolar lehine artan görünüm ile birlikte yeniden düzeltme hareketi ile karşılaştı ve 3300 dolar seviyesinin altına geriledi. Buna paralel altın ons 3260 desteğinin altına yönelim gösterdi. Altın onsta kısa vadeli görünümün zayıf olduğunu belirtelim. 3200 dolar kısa vadeli dip oluşumu için öne çıkıyor. Dolayısıyla da bu seviye ana destek olarak takip edilebilir. 3260 dolar ve 3300 dolar dirençler haline geldi. Gram altın, altın ons ile dalgalı seyrine devam ediyor. Dolar kurundaki yükseliş eğilimi zaman zaman gerçekleşen geri çekilmenin daha sınırlı olmasını sağlıyor. Gram altında 4000 TL’nin önemli destek olduğunu söyleyebiliriz. 4100 TL ve 4200 TL dirençler olarak izlenebilir.



 
BIST 100 Endeksi’nde 9600 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.


  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

American Iron ve Steel Institute (AISI), ABD'de yerel ham çelik üretiminin
10 Mayıs'ta biten haftada 1 milyon 740 bin net ton ve kapasite kullanım
oranının 77.5% olduğunu bildirdi.

 Geçen yılın aynı haftası itibariyle üretim 1 milyon 709 bin ton ve kapasite
kullanım oranı 76.9% idi. Son haftaki üretim, bir yıl öncesine göre % 1.8
oranında bir artışı gösteriyor.

 10 Mayıs'ta biten haftanın üretimi, kapasite kullanım oranının 76.8% ve
üretimin 1 milyon 725 bin ton olduğu bir önceki haftaya göre % 0.9 arttı.

 10 Mayıs'ta biten hafta itibariyle yıllık toplam üretim geçen yılın aynı
dönemine göre % 0.9 düşüş ile 31 milyon 66 bin ton oldu. Kapasite kullanım
oranı da % 76.1'den % 74.9'a indi.

Tablo ektedir.
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.